2025年金融证券从业资格证券发行与承销试卷（含答案）

2025年金融证券从业资格证券发行与承销试卷（含答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共60小题，每小题1分，共60分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将代表该选项的字母填在答题卡相应位置。）1.证券发行注册制强调的是（）。A.发行人信息披露的真实、准确、完整B.证券监管机构的实质审查C.发行人符合特定的发行条件D.保荐人的推荐责任2.中国证监会依法对证券发行申请文件进行审核，并出具审核意见的机构是（）。A.发行审核委员会B.发行部C.合规部D.上市部3.证券发行人编制的、全面介绍发行人基本情况、发行证券的说明性文件是（）。A.发行意向书B.招股说明书C.募集说明书D.发行公告4.根据我国《证券法》，证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》和有关法规的规定采用（）方式。A.代销或者包销B.公开招标或者邀请招标C.竞价或者协商D.网上发行或者网下发行5.证券公司在承销证券过程中，对发行人的资格条件、发行人的内控机制、发行人的合规性、信息披露等进行尽职调查，出具尽职调查报告的职责由（）承担。A.证券公司B.证券登记结算公司C.中国证监会D.会计师事务所6.招股说明书摘要应当在发行前（）报送中国证监会审核。A.5日B.10日C.15日D.20日7.证券发行定价应遵循的原则中，不包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.效率优先原则8.首次公开发行股票采用向特定投资者询价方式的，其发行价格应在有效询价区间的（）确定。A.最高价B.最低价C.中间价D.任意价位9.在证券发行过程中，承销商按照承销协议的约定向投资者发售证券，并在发行期结束后，将未售出的证券购回的行为称为（）。A.代销B.包销C.分销D.招标10.发行人的募集资金应当按招股说明书所承诺的用途使用，如需变更用途，一般应（）。A.事先征得投资者的同意B.事后进行公告说明C.不得变更D.由保荐人决定11.证券发行上市后，保荐机构对发行人的持续督导期限，自证券上市之日起计算的，首次公开发行证券的，不少于（）年。A.1B.2C.3D.512.下列关于证券发行失败处理的表述中，错误的是（）。A.如果发行价格低于票面金额，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人B.发行人及其主承销商应当承担相应的赔偿责任C.证券持有人只能要求发行人返还证券D.发行人和主承销商还可以根据约定或法律规定向其他责任人追偿13.我国《公司法》规定，公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载股东的姓名或者名称及住所、股东的出资额、出资证明书编号及股份数、股东所持股票的转让情况等，并置备（）。A.公司章程B.股东会会议记录C.记账凭证D.股东名册14.配股是向（）发行新股。A.原全体股东B.原全体股东中的部分股东C.社会公众D.机构投资者15.上市公司增发新股，其最近一个会计年度的净利润应均为正数且累计超过人民币（）元。A.1000万B.2000万C.5000万D.1亿元16.可转换债券的发行人可以在可转换债券发行后的（）年内，经持有人同意，将可转换债券转换为公司股票。A.1B.2C.3D.517.企业债券的发行主体主要是（）。A.上市公司B.国有企业C.非上市公司D.金融机构18.公司债券的发行申请文件中，关于公司财务会计制度的规定，主要说明公司是否建立了（）的财务会计制度。A.完整、规范B.简洁、高效C.经济、实用D.现代、智能19.证券发行过程中的尽职调查，其核心目的是（）。A.确保发行成功B.评估发行风险C.提高发行价格D.满足监管要求20.证券承销商在承销过程中，未按照承销协议的约定履行职责，给发行人或者投资者造成损失的，应当承担（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.以上都有可能21.证券发行注册制的核心在于强调（）。A.发行人信息的充分披露B.证券监管机构的实质审核C.发行人财务指标的高低D.承销商的推荐能力22.招股说明书中的风险因素部分，应充分揭示发行人可能面临的各种风险，包括（）。A.政策风险、市场风险、经营风险、财务风险等B.管理风险、技术风险、法律风险C.自然风险、环境风险D.以上都是23.首次公开发行股票在通过发审会后，发行人发生重大事项，可能影响发行定价或投资者判断的，应（）。A.重新提交审核B.向证监会报告，并根据要求补充或修改申报文件C.可以不报告D.向交易所报告即可24.代销证券的，证券发行价格由（）确定。A.证监会B.交易所C.发行人和承销商协商确定D.投资者竞价决定25.持续督导期内，保荐机构发现发行人出现违法违规行为，应及时向（）报告。A.证券交易所B.中国证监会C.发行人的控股股东D.证券登记结算公司26.债券发行人应保证提供的债券发行文件真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.以上都有可能27.上市公司非公开发行股票的发行对象不超过（）名。A.10B.20C.35D.5028.可转换债券的转股价格应在募集说明书公告前（）日由发行人董事会决定。A.5B.10C.15D.2029.证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具有相应的（）。A.资金实力B.人员条件C.业务资格D.技术设备30.发行人的董事、监事和高级管理人员应在招股说明书上签字、盖章，保证其内容真实、准确、完整，并承担（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.以上都有可能31.招股说明书摘要应当在（）中载明本次发行股票的基本情况、发行价格、发行对象、募集资金用途、发行方式、上市安排、风险因素、发行人承诺等事项。A.招股说明书全文B.发行公告C.上市公告书D.招股意向书32.证券发行采用询价方式的，询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的（）。A.机构投资者B.个人投资者C.所有投资者D.发行人董事会成员33.证券发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人后，发行人及其主承销商仍需承担（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.无需承担责任34.发行人向不特定社会公众发行的证券，应当经（）注册。A.证券交易所B.中国证监会C.发行人所在地的证监会派出机构D.证券登记结算公司35.证券发行注册制的核心是（）。A.发行人符合特定条件B.证券监管机构的实质审查C.强制信息披露D.保荐人的尽职调查36.上市公司发行新股，其最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A.5000万B.1亿C.2亿D.3亿37.主承销商在承销过程中，未按规定履行尽职调查义务，导致发行人承担赔偿责任的，主承销商除承担相应的民事赔偿责任外，还应承担（）。A.行政处罚B.民事处罚C.刑事处罚D.监管谈话38.发行人的募集资金投资项目，需符合国家产业政策、行业规划，符合（）。A.发行人发展战略B.发行人股东利益C.承销商盈利预期D.市场短期热点39.证券发行过程中，保荐机构负责尽职调查和推荐发行，保荐代表负责（）。A.发行定价B.承销组织C.持续督导D.信息披露40.证券发行申请文件中，关于发行人的发展战略，应说明发行人的发展战略、经营计划和业务规则，并说明（）。A.该战略的可行性B.该战略的保密性C.该战略的合法性D.该战略的合理性41.证券公司承销证券，应当向中国证监会报送（）。A.承销协议B.承销团协议C.承销说明书D.以上都是42.上市公司配股的，拟配售股份数量不超过本次配股前股本总额的（）。A.10%B.20%C.30%D.50%43.证券发行注册制的优势在于（）。A.提高发行效率B.降低发行成本C.加强政府监管D.保障投资者利益44.招股说明书全文不得少于（）字。A.5000B.10000C.20000D.5000045.证券公司担任证券发行的主承销商，应当具备中国证监会规定的（）条件。A.资金实力B.人员条件C.技术设备D.以上都是46.证券发行人向不特定合格投资者募集资金的，应当遵守（）的规定。A.《公司法》B.《证券法》C.《证券投资基金法》D.《非法集资条例》47.上市公司增发的，其最近24个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为。48.可转换债券的转股价格调整条款，主要目的是（）。A.保护发行人利益B.保护投资者利益C.提高转股价值D.降低转股风险49.企业债券的发行利率由（）根据市场情况确定。A.发行人B.证监会C.交易所D.承销商50.公司债券的发行利率不得超过中国证监会规定的（）。A.最高利率限制B.发行时市场利率C.债券面值D.发行人内部规定的利率51.尽职调查报告是发行人申请文件的重要组成部分，其主要目的是（）。A.证明发行人财务状况良好B.证明发行人符合上市条件C.向投资者揭示发行风险D.证明承销商尽职尽责52.证券发行注册制的核心是强调（）。A.发行人信息披露的真实、准确、完整、及时B.证券监管机构的实质审查C.发行人符合特定的发行条件D.承销商的推荐能力53.证券发行失败，发行人及其主承销商对证券持有人负有的返还本金和利息的民事责任，不能免除。这是（）原则的体现。A.公开原则B.公平原则C.民事赔偿原则D.合同自由原则54.证券公司承销证券，应当公平对待所有投资者，不得进行（）。A.操纵市场B.信息披露C.尽职调查D.合理定价55.持续督导期内，保荐机构发现发行人出现违法违规行为，应及时采取的措施包括（）。A.向中国证监会报告B.向证券交易所报告C.对发行人相关责任人提出追究建议D.以上都是56.债券发行文件中，关于债券募集资金的用途，应明确说明募集资金将用于（）。A.公司的一般运营B.补充流动资金C.具体的项目投资D.以上都是57.上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前（）个交易日公司股票均价的（）。A.20，90%B.20，80%C.30，90%D.30，80%58.可转换债券的转股价格，在可转换债券发行前（）日由发行人董事会决定。A.5B.10C.15D.2059.证券发行注册制下，发行人信息披露的最终责任主体是（）。A.证监会B.交易所C.发行人D.保荐机构60.证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具有相应的（）。A.资金实力B.人员条件C.业务资格D.技术设备二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1.5分，共60分。在每小题列出的五个选项中，有两个或两个以上是符合题目要求的，请将代表该选项的字母填在答题卡相应位置。多选、少选或错选均不得分。）61.证券发行的基本原则包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.真实原则E.准确原则62.证券发行申请文件一般包括（）。A.招股说明书B.发行人的业务发展状况C.发行人章程D.财务会计报告E.法律意见书63.证券承销的方式主要有（）。A.代销B.包销C.竞价发行D.询价发行E.联合承销64.证券发行定价的影响因素主要包括（）。A.发行人的经营状况B.市场供求关系C.行业发展前景D.宏观经济环境E.承销商的声誉65.证券发行失败的情形包括（）。A.发行人未能在规定期限内完成发行B.发行价格显著低于票面金额C.发行人财务状况恶化D.发行人未按规定披露信息E.发行人募集资金用途变更未获批准66.证券公司承销证券，应当履行的职责包括（）。A.尽职调查B.向投资者进行推介C.组织证券发行D.保管发行人的发行文件E.持续督导发行人67.上市公司增发新股的条件包括（）。A.最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币1亿元B.最近24个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为C.拟配售股份数量不超过本次配股前股本总额的30%D.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%E.募集资金投资项目符合国家产业政策和行业规划68.可转换债券的主要特征包括（）。A.可转换性B.收益固定性C.风险与收益双重性D.转股价格调整条款E.期限固定性69.企业债券与公司债券的区别主要体现在（）。A.发行主体B.发行人资格C.发行方式D.融资用途E.监管机构70.证券发行注册制与核准制的主要区别在于（）。A.发行审核机构B.信息披露要求C.发行定价方式D.发行决策权限E.对发行人财务状况的要求71.尽职调查的主要内容通常包括（）。A.发行人的主体资格B.发行人的业务情况C.发行人的财务状况D.发行人的董事、监事和高级管理人员E.发行人的募集资金投资项目72.证券发行过程中，保荐机构的职责包括（）。A.尽职调查B.向中国证监会推荐发行C.组织发行D.持续督导E.保管发行文件73.证券发行申请文件中，关于发行人的基本情况，应披露（）。A.发行人的名称、住所、法定代表人B.发行人的成立日期、注册资本C.发行人的股权结构D.发行人的业务范围E.发行人的主要股东74.证券发行定价方法主要包括（）。A.市盈率法B.市净率法C.现金流折现法D.股票指数法E.竞价法75.证券承销商在承销过程中，未按规定履行职责，可能导致的法律后果包括（）。A.行政处罚B.民事赔偿C.刑事处罚D.被暂停或撤销业务资格E.被列入诚信档案76.证券发行注册制的优势在于（）。A.提高发行效率B.降低发行成本C.促进市场创新D.加强政府监管E.保障投资者利益77.招股说明书中的风险因素部分，应充分揭示的风险包括（）。A.政策风险B.市场风险C.经营风险D.法律风险E.自然灾害风险78.上市公司非公开发行股票的特点包括（）。A.发行对象数量有限B.发行价格通常较高C.发行过程相对简单D.募集资金用途相对灵活E.发行条件相对宽松79.可转换债券的转股价格调整条款，可能包括（）。A.股票分拆B.股票合并C.配股D.增发E.股票回购80.证券发行注册制下，发行人信息披露的责任主体包括（）。A.发行人B.保荐机构C.担任审计的会计师事务所D.担任评估的资产评估机构E.承销商81.证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具有相应的（）。A.资金实力B.人员条件C.业务资格D.技术设备E.良好的信誉82.证券发行过程中，保荐机构发现发行人存在违法违规行为，应及时采取的措施包括（）。A.向中国证监会报告B.向证券交易所报告C.对发行人相关责任人提出追究建议D.建议发行人纠正违法违规行为E.停止后续工作83.债券发行文件一般包括（）。A.债券募集说明书B.债券募集说明书摘要C.债券发行公告D.债券承销协议E.债券信用评级报告84.证券发行注册制的核心在于强调（）。A.发行人信息披露的真实、准确、完整、及时B.证券监管机构的实质审查C.发行人符合特定的发行条件D.承销商的推荐能力E.市场供求关系85.证券发行失败，发行人及其主承销商对证券持有人负有的返还本金和利息的民事责任，不能免除。这是（）原则的体现。A.公开原则B.公平原则C.民事赔偿原则D.合同自由原则E.诚实信用原则86.证券公司承销证券，应当公平对待所有投资者，不得进行（）。A.操纵市场B.信息披露C.尽职调查D.合理定价E.分配配售额度87.持续督导期内，保荐机构发现发行人出现违法违规行为，应及时采取的措施包括（）。A.向中国证监会报告B.向证券交易所报告C.对发行人相关责任人提出追究建议D.建议发行人纠正违法违规行为E.公开披露相关信息88.债券发行文件中，关于债券募集资金的用途，应明确说明募集资金将用于（）。A.公司的一般运营B.补充流动资金C.具体的项目投资D.股票质押式回购E.偿还债务89.上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前（）个交易日公司股票均价的（）。A.20，90%B.20，80%C.30，90%D.30，80%E.40，70%90.可转换债券的转股价格，在可转换债券发行前（）日由发行人董事会决定。A.5B.10C.15D.20E.25三、判断题（本大题共30小题，每小题1分，共30分。请判断下列各题的表述是否正确，正确的填“√”，错误的填“×”。）91.证券发行注册制下，发行人不需要满足特定的发行条件，只需按规定进行信息披露即可。（）92.招股说明书是发行人向中国证监会申请公开发行股票的必备文件。（）93.证券发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人。（）94.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》和有关法规的规定采用代销或者包销方式。（）95.上市公司增发的，其最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币1亿元。（）96.可转换债券的转股价格在可转换债券发行前10日由发行人董事会决定。（）97.企业债券的发行利率由发行人根据市场情况确定，不受任何限制。（）98.公司债券的发行利率不得超过中国证监会规定的最高利率限制。（）99.尽职调查报告是发行人申请文件的重要组成部分，其主要目的是向投资者揭示发行风险。（）100.证券发行注册制的核心是强调发行人信息披露的真实、准确、完整、及时。（）101.证券发行失败，发行人及其主承销商对证券持有人负有的返还本金和利息的民事责任，不能免除。（）102.证券公司承销证券，应当公平对待所有投资者，不得进行操纵市场。（）103.持续督导期内，保荐机构发现发行人出现违法违规行为，应及时向中国证监会和证券交易所报告。（）104.债券发行文件中，关于债券募集资金的用途，应明确说明募集资金将用于具体的项目投资。（）105.上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。（）106.可转换债券的转股价格调整条款，主要目的是保护发行人利益。（）107.证券发行注册制下，发行人信息披露的责任主体只有发行人。（）108.证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具有相应的业务资格。（）109.证券发行过程中，保荐机构发现发行人存在违法违规行为，应建议发行人纠正违法违规行为。（）110.债券发行文件一般包括债券募集说明书、债券募集说明书摘要、债券发行公告、债券承销协议、债券信用评级报告。（）111.证券发行注册制的核心在于强调证券监管机构的实质审查。（）112.证券发行失败，发行人及其主承销商对证券持有人负有的返还本金和利息的民事责任，可以免除。（）113.证券公司承销证券，应当公平对待所有投资者，不得进行分配配售额度。（）114.持续督导期内，保荐机构发现发行人出现违法违规行为，应及时公开披露相关信息。（）115.债券发行文件中，关于债券募集资金的用途，可以不明确说明。（）116.上市公司非公开发行股票的发行价格可以低于定价基准日前20个交易日公司股票均价。（）117.可转换债券的转股价格调整条款，可能包括股票分拆和股票合并。（）118.证券发行注册制下，发行人信息披露的责任主体包括保荐机构、担任审计的会计师事务所、担任评估的资产评估机构。（）119.证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具有良好的信誉。（）120.证券发行过程中，保荐机构发现发行人存在违法违规行为，可以停止后续工作。（）---试卷答案一、单项选择题1.A2.A3.B4.A5.A6.A7.D8.C9.B10.B11.C12.C13.D14.A15.B16.C17.B18.A19.B20.B21.A22.D23.B24.C25.B26.D27.C28.C29.C30.B31.B32.A33.A34.B35.C36.B37.A38.A39.B40.A41.D42.C43.A44.C45.D46.C47.B48.B49.A50.A51.C52.A53.C54.A55.D56.D57.D58.C59.C60.D二、多项选择题61.ABCE62.ABCDE63.AB64.ABCDE65.AB66.ABCE67.ABDE68.ACD69.ABCE70.ABDE71.ABCDE72.ABD73.ABCDE74.ABC75.ABCD76.ABCE77.ABCD78.ABCD79.ABCD80.ABCE81.ABCD82.ABCD83.ABCDE84.ACE85.ACE86.ABE87.ABCD88.ABCE89.BD90.ABC三、判断题91.×92.√93.√94.√95.B96.B97.×98.√99.√100.√101.√102.√103.√104.√105.B106.B107.×108.√109.√110.√111.×112.×113.√114.√115.×116.×117.√118.√119.√120.√解析一、单项选择题1.答案A。注册制强调的是信息披露，审核机构主要判断信息披露是否真实、准确、完整，而非实质判断发行人是否符合特定条件。2.答案A。发行审核委员会是证监会内设机构，负责对发行申请文件进行审查，并出具审核意见。3.答案B。招股说明书是全面介绍发行人情况和发行证券的说明性文件。4.答案A。《证券法》规定承销方式为代销或包销。5.答案A。尽职调查是证券公司（承销商）的职责。6.答案A。招股说明书摘要需提前报送审核。7.答案D。效率优先不是发行定价原则，应是公平、公正、公开、真实、准确、完整、及时。8.答案C。询价方式下，价格在区间中间价确定。9.答案B。包销是承销商购回未售出证券。10.答案B。募集资金用途变更需事后公告说明。11.答案C。首次发行督导期至少3年。12.答案C。发行失败，发行人返还本金利息，主承销商承担连带责任，发行人可向责任人追偿，但发行人和主承销商仍需承担赔偿责任，并非“只能要求发行人返还证券”。13.答案D。记名股票需置备股东名册。14.答案A。配股是向原全体股东发行。15.答案B。最近1个会计年度净利润应≥2000万（扣非后较低者）。16.答案C。可转债发行后3年内可转股。17.答案B。企业债券主体主要是国有企业。18.答案A。财务会计制度要求完整规范。19.答案B。尽职调查核心是评估风险。20.答案B。承销商违约承担民事责任。21.答案A。注册制核心是强制信息披露。22.答案D。风险因素应全面揭示各类风险。23.答案B。发审会后重大事项需报告并补文。24.答案C。代销价格由发行人与承销商协商。25.答案B。持续督导期内发现违法违规向交易所报告。26.答案D。发行人保证文件真实性并承担所有责任。27.答案C。非公开发行对象不超过35名。28.答案C。转股价格提前15日由董事会决定。29.答案C。承销商需具备业务资格。30.答案B。董事高管需保证说明书内容并承担民事责任。31.答案B。摘要载明基本情况、价格、对象等。32.答案A。询价对象是符合条件的机构投资者。33.答案A。价格低于面值需还本息。34.答案B。不特定公众发行证券需证监会注册。35.答案C。注册制核心是强制信息披露。36.答案B。最近3年净利润≥1亿（扣非后低者）。37.答案A。承销商失职导致发行人赔偿，可被行政处罚。38.答案A。募集资金项目需符合国家产业政策。39.答案B。保荐代表负责具体尽职调查工作。40.答案A。发展战略部分需说明可行性。41.答案D。承销文件包括承销协议、承销团协议、承销说明书。42.答案C。配股拟配售股份数量≤30%。43.答案A。注册制提高效率、降低成本。44.答案C。招股说明书全文不少于2万字。45.答案D。承销商需具备资金、人员、资格、设备等。46.答案C。《证券投资基金法》规范私募证券发行。47.答案B。增发最近24个月无重大违法。48.答案B。调整条款主要保护投资者利益。49.答案A。企业债券利率由发行人确定。50.答案A。公司债券利率有最高限。51.答案C。尽职调查报告目的是揭示风险。52.答案A。注册制核心是强制信息披露。53.答案C。发行失败还本息是民事赔偿原则体现。54.答案A。承销须公平对待所有投资者。55.答案D。持续督导发现违规需报告、建议、纠正、公开。56.答案D。募集资金用途需明确，包括项目投资。57.答案D。非公开发行价格≥前20日均价80%。58.答案C。转股价格提前15日由董事会决定。59.答案C。信息披露责任主体是发行人。60.答案D。承销商需具备业务资格。二、多项选择题61.答案ABCE。公开、公平、真实、准确、完整是基本原则。62.答案ABCDE。上述均为申请文件常见内容。63.答案AB。代销和包销是主要方式。64.答案ABCDE。上述因素均影响定价。65.答案AB。价格显著低于面值且未按时完成发行属失败情形。66.答案ABCE。上述为承销商主要职责。67.答案A