2025年证券从业资格考试证券发行与承销真题集

2025年证券从业资格考试证券发行与承销真题集

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.以下哪项不属于证券发行过程中的发行对象？()A.公众投资者B.机构投资者C.政府部门D.自然人2.首次公开发行股票的承销方式不包括以下哪项？()A.公开招标方式B.竞价方式C.质询方式D.竞价配售方式3.关于承销团，以下说法错误的是？()A.承销团由主承销商和副承销商组成B.承销团负责股票的发行和销售C.承销团成员不得单独进行股票发行和销售D.承销团成员可以单独进行股票发行和销售4.证券发行过程中的询价是指？()A.投资者对发行价格提出建议B.发行人向投资者询问购买意愿C.投资者对发行人进行尽职调查D.发行人根据市场情况确定发行价格5.以下哪项不是证券发行过程中的发行费用？()A.承销费用B.上市费用C.证券服务机构费用D.投资者购买费用6.证券发行过程中的发行价格确定方法不包括以下哪项？()A.市场询价法B.预先定价法C.投资者竞价法D.基础价格法7.首次公开发行股票的发行对象不包括以下哪项？()A.公众投资者B.机构投资者C.发行人员工D.证券公司8.证券发行过程中的发行公告应当包括哪些内容？()A.发行数量B.发行价格C.发行时间D.以上都是9.以下哪项不是证券发行过程中的发行条件？()A.具备发行资格B.具备偿债能力C.具备盈利能力D.具备良好的社会信誉10.证券发行过程中的发行注册制度是指？()A.发行人自行决定发行事宜B.发行人向监管机构提交申请，监管机构审核通过后发行C.证券交易所审核发行人的资质后发行D.发行人通过证券公司发行二、多选题(共5题)11.证券发行过程中的发行方式包括以下哪些？()A.公开发行B.非公开发行C.承销发行D.证券交易所发行12.证券发行过程中的发行定价方法主要包括哪些？()A.市场询价法B.预先定价法C.投资者竞价法D.成交量加权平均法13.承销团在证券发行过程中的职责包括哪些？()A.协助发行人制定发行方案B.组织发行工作C.协调发行过程中的关系D.负责发行后的信息披露14.证券发行过程中的发行费用主要包括哪些？()A.承销费用B.上市费用C.证券服务机构费用D.投资者购买费用15.证券发行过程中的发行注册制度与审批制度的主要区别是什么？()A.注册制度注重信息披露，审批制度注重实质审查B.注册制度由监管机构审核，审批制度由发行人自行决定C.注册制度适用于所有证券发行，审批制度仅适用于特定证券发行D.注册制度效率较高，审批制度效率较低三、填空题(共5题)16.证券发行市场中，首次公开发行股票的发行价格通常由发行人和主承销商通过__确定。17.证券发行过程中的发行公告应当包括发行数量、发行价格、发行时间等__。18.在证券发行与承销中，主承销商负责组织承销团，并与发行人签订__。19.证券发行注册制下，监管机构对发行人的审核重点在于发行人的__。20.证券发行过程中，发行人应当聘请具有证券承销业务资格的证券公司作为__。四、判断题(共5题)21.证券发行注册制下，发行人无需向监管机构提供详细的公司财务状况。()A.正确B.错误22.承销团在证券发行过程中，可以单独对投资者进行询价。()A.正确B.错误23.首次公开发行股票时，发行价格可以低于公司的净资产。()A.正确B.错误24.证券发行过程中的发行公告仅需要在发行结束后进行披露。()A.正确B.错误25.证券发行注册制下，监管机构不对发行人的资质进行实质性审查。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述证券发行过程中的保荐制度及其作用。27.解释什么是承销团，并说明承销团在证券发行中的作用。28.证券发行定价的主要方法有哪些？请分别说明。29.什么是证券发行过程中的信息披露？它包括哪些内容？30.简述证券发行注册制与审批制的区别。

2025年证券从业资格考试证券发行与承销真题集一、单选题(共10题)1.【答案】C【解析】政府部门不属于证券发行过程中的发行对象，发行对象通常是投资者，包括公众投资者、机构投资者和自然人。2.【答案】C【解析】首次公开发行股票的承销方式主要有公开招标方式、竞价方式和竞价配售方式，质询方式不属于其中。3.【答案】D【解析】承销团成员不得单独进行股票发行和销售，所有发行和销售活动必须由承销团共同完成。4.【答案】B【解析】询价是指发行人向投资者询问购买意愿的过程，通过询价了解投资者的需求，为确定发行价格提供参考。5.【答案】D【解析】投资者购买费用不属于发行费用，发行费用主要包括承销费用、上市费用和证券服务机构费用等。6.【答案】C【解析】证券发行过程中的发行价格确定方法主要有市场询价法、预先定价法和基础价格法，投资者竞价法不属于其中。7.【答案】D【解析】首次公开发行股票的发行对象通常包括公众投资者、机构投资者和发行人员工，证券公司作为中介机构不直接作为发行对象。8.【答案】D【解析】证券发行过程中的发行公告应当包括发行数量、发行价格、发行时间等内容，以便投资者了解发行信息。9.【答案】B【解析】证券发行过程中的发行条件主要包括具备发行资格、具备盈利能力和具备良好的社会信誉，偿债能力虽然重要，但不属于发行条件。10.【答案】B【解析】证券发行过程中的发行注册制度是指发行人向监管机构提交申请，监管机构审核通过后发行，确保发行过程合规。二、多选题(共5题)11.【答案】AB【解析】证券发行方式包括公开发行和非公开发行，其中公开发行可以通过承销发行，非公开发行则不通过承销发行。证券交易所发行不属于发行方式，而是上市方式。12.【答案】AB【解析】证券发行过程中的发行定价方法主要包括市场询价法和预先定价法。投资者竞价法和成交量加权平均法不属于发行定价方法，而属于交易定价方法。13.【答案】ABC【解析】承销团在证券发行过程中的职责包括协助发行人制定发行方案、组织发行工作和协调发行过程中的关系。负责发行后的信息披露属于发行人的职责。14.【答案】ABC【解析】证券发行过程中的发行费用主要包括承销费用、上市费用和证券服务机构费用。投资者购买费用不属于发行费用，而是投资者的交易成本。15.【答案】AD【解析】证券发行过程中的发行注册制度与审批制度的主要区别在于注册制度注重信息披露，审批制度注重实质审查，同时注册制度效率较高，审批制度效率较低。三、填空题(共5题)16.【答案】询价【解析】首次公开发行股票的发行价格通常在发行前通过询价确定，询价过程是发行人和主承销商根据市场情况和投资者需求，确定合理的发行价格。17.【答案】内容【解析】证券发行过程中的发行公告应当包含发行数量、发行价格、发行时间等关键内容，以便投资者充分了解发行信息。18.【答案】承销协议【解析】主承销商在证券发行与承销过程中，负责组织承销团，并与发行人签订承销协议，明确承销双方的权利和义务。19.【答案】信息披露【解析】在证券发行注册制下，监管机构对发行人的审核重点在于发行人的信息披露，确保发行人提供的信息真实、准确、完整。20.【答案】主承销商【解析】证券发行过程中，发行人应当聘请具有证券承销业务资格的证券公司作为主承销商，负责证券的发行和销售工作。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】证券发行注册制下，发行人仍需向监管机构提供包括公司财务状况在内的详细信息，以确保信息披露的充分性和真实性。22.【答案】错误【解析】承销团在证券发行过程中，所有成员必须遵守承销协议的约定，不得单独对投资者进行询价，所有询价活动应由承销团共同进行。23.【答案】正确【解析】首次公开发行股票时，发行价格可以低于公司的净资产，但需符合相关规定和市场条件。24.【答案】错误【解析】证券发行过程中的发行公告需要在发行前进行披露，以便投资者充分了解发行信息，而不是在发行结束后。25.【答案】正确【解析】证券发行注册制下，监管机构主要进行形式审查，不对发行人的资质进行实质性审查，发行人需要自行保证其披露信息的真实性和准确性。五、简答题(共5题)26.【答案】保荐制度是指由发行人聘请的具有证券保荐资格的证券公司对发行人进行全面调查和评估，并向监管机构推荐发行人发行证券的一种制度。其作用包括：确保发行人的信息披露真实、准确、完整；提高证券发行市场的透明度和效率；保护投资者的合法权益。【解析】保荐制度是证券市场的重要组成部分，通过保荐机构的介入，可以提升发行人质量，维护市场秩序，同时保护投资者利益。27.【答案】承销团是由多个证券公司组成的团队，共同承担证券发行的承销责任。承销团在证券发行中的作用包括：提高证券发行的成功率；分散发行风险；为发行人提供全面的证券发行服务。【解析】承销团的作用在于通过多家证券公司的合作，实现资源整合，增强市场影响力，降低发行风险，提高证券发行的成功概率。28.【答案】证券发行定价的主要方法包括：市场询价法、预先定价法、基础价格法等。市场询价法是通过询价过程确定发行价格，预先定价法是发行人根据市场情况预先确定发行价格，基础价格法是参考同行业或同类证券的定价来确定发行价格。【解析】不同的定价方法适用于不同的市场环境和发行需求，发行人应根据自身情况和市场条件选择合适的定价方法。29.【答案】证券发行过程中的信息披露是指发行人将其有关信息向公众公开的过程。它包括但不限于公司概况、财务状况、业务状况、风险因素等内容。【解析】信息披露是证券发行的重要环节，有助于投资者