“互联网+”时代下对小微型企业融资的研究-以天津桐皞教育科技有限公司为例

前言我国经济增长的中坚力量是小微企业，整个国民经济发展的重要源泉是小微企业健康稳定的发展。但是鉴于现在的小微企业刚开始建设时风险高、成功率低的等特殊因素，使小微企业出现融资难、融资贵的等融资困难，对小微企业长远发展的产生重大影响。现今科学技术时代的快速发展，一些与互联网相关的融资方式应运而生，而“互联网＋”为小微企业的融资拓展了新的渠道，提供了新的载体，为促进其可持续发展有着有效支持。“互联网+”模式下的融资模式要求小企业在融资过程中充分实现互联网融资的价值，积极采用和探索互联网融资模式进行创新融资。在融资过程中不断认识到自身管理的不足，坚持并发展已经获得的融资优势，补齐短板。小微企业融资难的瓶颈问题能否得到有效缓解，形成并构建于服务于小微企业的互联网融资模式，对小微企业的长期稳定发展具有一定的实践指导意义。绪论1.1研究的背景融资是企业生产经营的前提，是企业资金管理中的重要一环，也是企业生产经营的顺利保证，因此，融资活动对经济决策和融资结构的确定具有重要意义。[1]而融资结构取决于企业的融资方式，企业融资需要从多种不同的渠道、多种不同的方式广泛的筹集资金，也就是说企业资金的使用时间、在融资过程中附加条件的限制、自身企业财务风险的大小、资金成本不高等对小微企业的融资造成一定困难。我国中小企业要想在市场经济改革中全面发展，在我国经济市场改革中立足，就必须拓宽融资渠道[2]，同时不断积累自有资金还要扩充资本，前提是通过一切合法手段。近年来，我国兴起的互联网金融市场无论从发展速度还是整个市场体量，都取得了质的飞跃，受到了国内和国外的广泛关注。一方面，财务管理的中的重要一环就是融资，怎样有效果的进行融资已经成为小微企业在经营过程中必须要解决的问题。另一方面中国的小微企业发展迅速，银行等传统金融机构无法适应其融资需求。当今，随着互联网的发展，数据的产生、获取和发展成为可能，一种不同于传统银行借贷和资本运营的新型互联网融资方式应运而生，即互联网技术的引入[3]，解决信息不对称和鼓励中小企业资金供求风险管理不协调的融资问题。因此，在当今的互联网高度发达的环境下，非常有必要研究小微型企业融资创新的方式。144861.2研究目的在这些年里，互联网金融在我国各地广泛流行并为人使用，这种方式给小微企业带来了在资金需求压力下的情况下创造了融资的新方式。本文介绍了我国主要的融资模式，接着论述了小微企业在传统融资模式下的发展状况并分析造成融资困境的原因，考虑到现在社会大的背景下，小微企业的融资特点，[4]本文讨论了在互联网模式下向小企业提供服务的创新融资模式的好处以及可以在融资过程中规避的融资风险。在互联网模型的框架内，可以找到解决小企业融资问题的创新模式和实用对策。144861.3国内外研究现状综述1.3.1国内研究现状赵慧（2019）《试论基于“互联网+”背景下的企业融资模式》有人指出，’“互联网+”融资模式更为多样化，但所采用的公司融资模式有许多局限性，缺乏可行性、稳定和科学合法性：分析和研究现在必须侧重于目前创新发展的创新，其中包括三个方面：加强管制、改进信息系统和优化信息系统。沈子玥（2019）《大数据背景下的企业融资问题研究——以摩拜单车为例》指出O2O经营模式是现在较为流行的一种经营模式。通过摩拜单车的例子指出融资时遇到政府职能和政策不到位、缺乏完善的法律体系、间接融资体系不完善的问题。也提出了解决对策如：政府的扶持、金融机构的支持。摩拜目前可以利用投放特定的广告、与其他企业进行交流学习并且进行合作、开发并利用社会功能等方式筹集资金。此外，还可以通过发行债券、银行贷款等方式筹集资金。项华录（2019）《互联网+背景下小微企业融资机制创新研究》指出在“互联网+”的时代下的企业融资，小额供资服务的创新包括网上P2P贷款平台机制、公共融资模式和基于大量数据的小额信贷模式。互联网+在降低小额供资成本方面可以发挥有效作用。企业融资，提高效率，合理分配资源，及时获得有用的信息，扩大企业融资平台。楼玉霄（2018）《科技型中小企业多元化融资模式研究》指出研究人员人数众多，面向任务，研究和开发成本高，科技型中小企业所需要促进和开发的技术等都是科技型中小企业所面临的。当市场需求被大多数公司所感受到时，科学和技术公司的研发速度会导致研发投入增加，或者导致开发收入不足，落后公司的市场不适合它们，因此，发展中国家的研发需求也会增加。林秋红（2018）在《互联网时代小微企业融资模式创新策略探究》指出小企业资金短缺已成为小企业生存和发展的主要障碍，而因特网融资的出现在很大程度上解决了小企业的筹资问题。文中强调应进一步规范互联网金融市场秩序，为小微企业的发展提供更好的金融服务。赵郑轩（2017）在《当今互联网金融对中小企业融资的影响》指出当前需要改进互联网上的资金融资信息技术还是需要互联网金融机构的合法运作与配合进行融资，降低融资风险，把握融资风险机制。提高小微企业的融资法律法规意识和减少不履约的可能性：只有中小企业、互联网金融机构和监管机构共同努力，在“互联网+”的时代下，融资才能以更充足并且一直持续的为小微企业提供企业融资服务。黄记超（2017）在《分析中小企业融资难的金融对策》指出破解中小企业融资难的困境，其主要解决对策是通过政府的积极引导和创新担保公司的担保模式，丰富融资种类，实现中小企业的高速高质量发展目标。汤振佳（2017）《互联网金融背景下小微型企业融资问题研究》指出小微企业融资管理在互联网金融背景下带来融资模式多化、融资效率更高、更多管理上的挑战、较高的信息安全风险的机遇与挑战。从企业层面、互联网金融平台方面、国家层面给出了小微企业融资难的对策。徐婷（2017）《中小企业融资问题研究—互联网金融视角》指出“互联网＋”金融在融资方面时间准确性高、成本和信息优势及监管不足违约风险大和市场混乱等风险。陈玲玲（2019）在《中小企业融资问题探析》指出现代化科技背景下,中小企业的资金来源缺乏多样化，政府的财政支持有限，公布的会计信息缺乏真实性，这些都是影响中小企业的问题，需要积极利用各种资金来源来提高中小企业的筹资能力。考虑到中小企业融资的实际情况，增加政府的财政支助，并通过采用更为科学和合理的融资方法和方案，注意为企业提供社会信贷。王国骏（2018）《关于大数据时代下小微企业互联网融资探析》指出在“互联网+”时代下，符合了现在这个时代小微企业的融资的特殊需求并给小微企业融资方式提供了便利。“互联网+”时代下，融资模式非常多，融资的限制较低，基于互联网的网络环境，众多小微企业能够较为自由的选择资金融资对象解决资金问题。文中具体阐述了电商融资、p2p、众筹模式融资。张琴（2019）在《基于大数据背景下中小企业融资研究》指出“互联网+”时代下的融资方式与传统中小企业票据融资、债券融资、租赁融资的不同，“互联网+”时代下在更广泛的数据范围内，新的筹资方式弥补了差距和障碍，这些数据一般都是便宜、财务上有效、广泛共享和科学管理的。风险管理有所加强等优势然而，在对企业融资发展作出重大贡献的情况下，一些区域也出现了政策问题和差距。机构间发展不均衡、信用缺失问题。文中说明应对于这些问题，更要注重加强新形势下的法律监管，建立较为完善的市场准入规则，建立合适的信用评价体系等等，完善社会管理。钱建阳（2018）《互联网金融下的小微企业融资模式》指由于科学和技术的力量，“互联网+”时代下融资方式基本相较于传统金融机构不愿意向微型企业提供贷款的问题已经得到解决，对小微型企业的融资给予的尽职调查费用是昂贵的，小型企业利用传统金融机构的机会有限，小微企业正在发展一种新的互联网融资方式。岳红梅（2019）《中小企业融资难的成因及解决对策研究》主要讨论的重点是指出现代经济发展对小微企业的重要性，同时要将强对小微企业经济发展的重视。从政府、银行以及企业方面提出了相应的策略。梁月王莉（2019）《互联网金融背景下中小企业融资模式创新研究》指出在中小企业融资的这个过程中，中小企业的互联网融资方式应该引起商业银行的关注，给中小企业融资难提供了新的解决方式与网络平台，给中小企业融资带来了新的机遇。在传统融资模式的框架下，如自有资本相对短缺、融资途径有限、融资成本高以及传统模式下的传统金融体系薄弱。钱进陈习定（2018）《互联网金融背景下小微企业融资存在的问题及对策》指出我国小微企业的融资现在的融资情况日益严重的主要原因是小微企业自身发展存在的不足和商业银行的局限性，以及小额供资对小企业的因特网融资的回应，例如：利用外国最佳做法和加强支持政府政策的标准小微企业管理体系完善金融机构融资服务体系。谢磊（2019）《科技型中小企业融资问题》指出科技型中小企业具有多样化、复杂和经验有限的企业机构，难以在市场上找到准确的位置，缺乏资金和获得资金的机会，灵活的决策机制和可调整的市场：其筹资方式分为国内和国外筹资。公司金融管理制度不完善、公司信用状况较差、公司人才匮乏是科技型中小企业融资存在的问题。1.3.2国外研究现状Cross-culturalCommunication（2017）《FinancingModeofAmericanSmallandMedium-sizedEnterprisesandtheEnlightenmenttoOurCountry》指出企业融资过程中遇到的问题包括：主要依赖银行贷款、集中于股票融资、低估信贷融资、盲目地寻找融资水平和忽视附加值。在这一过程中，许多国家的政府和私营部门都面临着资金短缺的问题。RegionalStudies(2018)《FinanceLeasingPavesWayforNewEnergyVehiclesinChina》在“互联网+”时代下的融资方式，现在成为一个国家提升经济战略的方式，结合现在网络大环境，互联网与融资结合，可以把中小企业融资难等融资各方面的问题给解决了，本文主要从小微企业融资难作为文章出发点，防控风险机制不健全等问题的现状出发，分析企业内部融资不顺畅的主要原因。通过互联网，为解决小微公司的资金困难和小公司通过互联网融资的新途径带来的利益，最终提出了相应的政策。QueenslandGovernmentMiningJournal(2018)《Funding,financingandgoverningurbaninfrastructures》本文针对我国近几年来金融创新浪潮和中小企业融资困难的问题，列出了中小企业所面临的融资问题，并提出了相应的解决方法。1.4研究的方法1.4.1文献研究法在阅读大量报告的基础上，分析了企业融资存在的问题及对策；1.4.2案例分析法通过在实习企业的学习和对融资的分析，结合在“互联网+”背景下，根据公司自身特点和管理方式的研究，提出建议；1.4.3访谈法对被询问者的答复进行整理和系统的总结，对答复和使用客观评估；1.4.4对比分析法区别传统融资方式与互联网融资方式的相同处与不同处，结合实际融资例子，利用互联网拓展企业融资渠道，为小微企业融资带来新的融资方式。融资的基本理论144862.1融资的基本概况从严格意义上讲，融资是一个企业筹资的行为和过程，即一个企业，根据其自身的生产业务、财务状况和未来企业活动的需要，它通过科学预测和决策从公司投资者和债权人那里获得资金[5]，采取一定方式，保证公司经济正常运转。良好的财务管理是公司良好运作的必要条件，公司筹集资金的动机的指导原则应以必须通过具体手段和渠道筹集资金[6]。从广义上讲，融资也被称为金融，即货币资金融资，从现代经济发展的角度来看，企业需要对金融、金融机构和金融市场有更广泛的了解，任何企业的发展都没办法离开金融的支持。144862.2融资的主要方式2.2.1银行贷款融资方式银行贷款是一种经济行为，个人或企业根据银行所在国的政策，以特定利率向需要贷款的个人或企业提供金融信贷，[7]并同意在一定时期内偿还贷款。按不同的规则进行分类，如报销期间、报销方式等。根据还款时间，短期贷款、中期贷款和长期贷款，还款方式有活期贷款、短期贷款和透支，贷款担保条件根据具体情况而有所不同[8]，即可以分为贴现贷款、证券抵押贷款、商品抵押贷款、信用贷款等。根据贷款人的需要，贷款可以分为批发贷款和零售贷款。贷款利率也不同，具体分为固定利率和按利率贷款变量。2.2.2债券融资方式债券融资是直接的，在直接融资中，需要融资的部门直接进入市场，借贷者和放贷者之间有着直接的相互关系，债券融资具有通过发行债券扩大公司业绩的金融杠杆作用，除了按先前商定的利率支付利息外，原始股东将分享利息，而且如果在纳税前的利润率高于利率，则债务交易可增加课税后利润[9]，从而在债权人和债权人之间造成财富转移。股东可以分享利润。债券融资成本相对较低，使公司能够节省大量的财政开支。2.2.3互联网融资方式（1）P2P网络借贷融资模式P2P微额信贷是一种商业模式，将小额贷款集中在有融资需要的人身上，其社会价值主要反映在个人融资需要的满足上。发展个人信贷系统和更多地利用社会不活跃基金。互联网信贷公司（第三方公司、网站）是通过互联网和移动互联网技术传播信息和进行交易的中间平台，借贷人在平台上借贷[10]，投资者在平台上招标，借贷人在平台上自由报价，平台举行会议和谈判，在贷款过程中，借贷人在平台上借贷，在平台上借贷信息和资金、合同、程序等都是通过网络获得的，这是一个新的金融模式，随着互联网的发展和私人贷款的增加而发展起来，与此同时，由于互联网的迅速传播和通信的便利，借贷者们也能从中受益。它们能够更好地了解情况，并促进它们之间及时和透明的信息交流。（2）大众筹资融资模式大家共同筹集资金的形式大众筹资融资模式的特点，资金用来给个人或组织提供支持赞助的行为，赞助方通常通过网络平台相互联系，筹资运动也被利用。为支持各种活动：公众利用互联网和国家统计系统的传播特点，使小企业、个人和一般公众能够提出自己的想法[11]，获得关注和支持，并获得必要的财政援助。大众筹资比传统的筹资形式更为开放，获得资金的机会不再完全取决于项目的商业价值，公共筹资模式的出现和发展打破了传统的筹资模式。[13]为商业项目融资，使社会大众成为项目的投资者和资金来源，这样的方式给小微企业提供了更多的融资渠道，使融资门槛降低。（3）电商平台融资模式电商平台的融资是指大型数据网络系统，其基础是关于电力公司与小企业之间日常交易的信息和它们自己收集的信息，对小企业的信誉和清偿能力进行评估，这就导致了关于向小企业提供贷款的决策：电子金融和传统金融之间的区别不仅仅在于金融交易中使用的不同手段，而且参与融资的各方都十分了解“开放、平等、协作和参与”的实质，这一概念的基础是一个网上平台，传统的金融业务更为透明、参与性和协作性，交易成本更低，交易成本更高[12]。在这项行动之前，快速扩大小型微型企业的融资渠道，重点是互联网技术，以商业平台为基础的融资模式的出现打破了传统的融资模式，结束了信息不对称的现象。传统的微型企业和以前向银行提供的信息使人们能够及时获得有关微型企业的信息，并提高了贷款的效率。互联网技术的出现进一步降低了获得数字信息的劳动力成本，同时缩短了贷款期限，改善了向小企业提供的服务，并解决了为小企业筹资的问题。我国最有代表性的是阿里金融公司。144862.3融资成本的理论融资成本来源于所有权配置和资金使用权。融资成本实质上是资金使用者支付给资金所有人的报酬，这一点很重要，因为融资公司是一种市场经济交易，交易时产生交易成本，资金使用者要想获得资金，必须支付相关费用，如注册费、佣金等或发行股票、债券、办理银行贷款等费用。第3章天津桐皞教育科技有限公司融资方面的研究3.1天津桐皞教育科技有限公司简介3.1.1经营范围天津桐皞教育科技有限公司成立于2017年，专注于从幼年到成年的教师培训，其中包括学前教育、小学和中学的普通教育、大学考试、在线班等。主要活动领域是：教育软件的开发；以及与其他组织的合作。因特网信息服务；企业形象规划；营销规划；企业管理咨询（不包括投资管理和投资咨询）；软件和设备的设计和销售；网页设计和制作；制作图表；维护网站；设计、制作、分发和分发通知；计算机和支助设备、软件、控制设备、电子产品、办公室用品、办公室设备、五金电厂、通讯设备，批发和零售乐器，以及在线业务。3.1.2企业组织构架董事长董事长总经理总经理财务管理运营中心财务管理运营中心管理中心管理中心财务中心物流中心市场营销网络管理行政管理人力资源财务中心物流中心市场营销网络管理行政管理人力资源运营门店客服中心运营门店客服中心图1天津桐皞教育科技有限公司企业组织构架图3.1.3企业文化天津桐皞教育科技有限公司企业愿景是努力提高学生的竞争力，培养其公民的全面眼光，坚持诚实、负责、真爱、良好学习、卓越和长期抱负的基本价值观；致力于团结、平等；幸福、开放的交流、创新的努力、对企业文化才能和效率的尊重；坚持使学生能够在课堂上获得成功成长经验的教学哲学；公司团结一致，致力于展示活力和创业精神。处理生活中的成功与失败，并在成功与失败方面作出更大的努力以实现最终的荣耀。3.2天津桐皞教育科技有限公司融资现状3.2.1融资方式以内源融资为主表3.12019年天津桐皞教育科技有限公司主要融资方式表来自访谈附录AB来自访谈附录AB融资方式数额（万元）内源融资50银行贷款20由表3.1可以看出天津桐皞教育科技有限公司外部融资状况国内资金来源是主要的资金来源，金融结构不太合理，传统的银行系统不关注低收益和高风险的微型企业，在企业和企业的生产业务中造成了一些问题。就银行机构而言，向微型企业提供信贷变成了亏损贷款，对微型企业构成很大的风险，资金不足，而且缺乏适当的企业文化和内部控制制度，此外，更适当的管理制度和自身发展的局限性往往使银行贷款难以获得。3.2.2融资呈现短、小、多的特点表3.22019年天津桐皞教育科技有限公司负债表来自访谈附录C期末余额期初余额所占百分比短期借款59,000.0031,200.0016%流动负债合计258,993.00132,389.0069%长期借款72,030.0063,200.0018.6%非流动负债合计118,148.00247,054.3431%负债合计387,141.00375,581.34100%所有者权益合计54,000.0057,357.0012.5%表3.32019年天津桐皞教育科技有限公司融资成本表来自访谈附录B资金管理费（元）咨询费（元）手续费（元）银行贷款利息（元）融资费用100001000100010200天津桐皞教育科技有限公司受业务规模限制，所需求的贷款数额相对较小，而且贷款周期也相对较短，缺乏融资意识和风险管理意识，贷款的管理成本和交易成本高。天津桐皞教育科技有限公司的流动负债为258，993元，短期借款占比16%，长期借款占比18%，可知天津桐皞教育科技有限公司的流动比率为0.8，这表明企业的短期清偿能力较弱，短期清偿能力较弱，信用程度难以估量，存在很大的融资风险。并且由于天津桐皞教育科技有限公司规模的演变和所需贷款的相对较多，以及在可能的再融资时有时尚未用尽以前的贷款，它们使融资受到不偿还抵押贷款的影响，最终结果可能是一种恶性循环，导致对融资的高风险评估率，这往往会妨碍金融机构向企业提供服务。3.2.3缺乏足够的抵押担保来自访谈附录B来自访谈附录B天津桐皞教育科技有限公司由于业务规模小、积累的资金不足、少量的固定资产、不断变化的流动资产，这些都是不足以获得担保的原因，无形资产很难进行数量的计算，还有工业设备作为贷款的担保不太可靠，综合上述因素，企业成功率较低在抵押和担保贷款方面。3.3天津桐皞教育科技有限公司融资存在的主要问题3.3.1融资渠道单一天津桐皞教育科技有限公司在商业活动的早期阶段，资金主要是通过亲属和朋友贷款或自筹资金获得的，无法进入官方金融机构。企业经营一段时间过后，考虑到以内源的方式来获取资金，随后才会考虑外源融，但天津桐皞教育科技有限公司由于自己的规模较小并且不能达到证券市场的要求，无法通过股票或证券的方法进行融资。而一些间接性融资渠道，对小微企业的门槛也很高，比如说银行贷款等，其主要原因还是由于企业本身的制度不完善，因此银行认为企业的信用度比较低，很难从各大银行获取贷款。因此天津桐皞教育科技有限公司的大部分资金来自私人贷款和自由企业融资，统一的融资方式可能对天津桐皞教育科技有限公司的发展带来挑战和威胁。在此基础上，我国现在已经有的融资市场发展不成熟不平衡的状态比较明显，融资市场体系缺少多样性，小微企业提供所需的融资服务也大大减少了，这些原因都是使小微企业融资渠道较为单一的因素。3.3.2融资成本高由于天津桐皞教育科技有限公司规模较小的特性，抗风险能力差，即使资金供应方愿意为其提供资金通融，也必然会要求企业支付较高的手续费用，例如，贷款需要担保，尽管一些担保公司的担保费用通常在2%-2.5%之间，这是一个很大的数字，而且咨询费等也增加了微型企业融资的难度和高成本。天津桐皞教育科技有限公司在融资过程中产生的资金管理费、咨询费、手续费等等。无形之中给企业增加了融资负担。根据银行的说法，企业在继续发放新贷款之前必须偿还以前的贷款，因此，天津桐皞教育科技有限公司必须筹集资金，偿还银行贷款的方式通过小额供资企业的贷款或私人贷款。在现有市场上，利率很高的小额供资企业，贷款的期限随着成本上下浮动，时间拖延的越长，成本会相应的越高，而私人贷款的利率则完全受自主市场管制的制约，只要发生变化，利率就会下降。金融制约因素增加，需求减少，因此，小额供资企业和私人贷款的金融成本都较高，对天津桐皞教育科技有限公司造成更大的经济负担。3.3.3融资结构不合理来自访谈附录c来自访谈附录c天津桐皞教育科技有限公司主要有两种融资方式即内源融资和外源融资，其中外源融资主要是银行贷款，由于国内筹资来源是公司驱动的，不涉及筹资费用，没有偿债或利息分配，因此国内筹资的费用远远低于外部筹资来源的费用，这是最佳的筹资方式，对天津桐皞教育科技有限公司来说，从国内来源获得的资金满足了公司最初的大部分需要，资金成本则很低，而对天津桐皞教育科技有限公司的融资情况来看，国内资金不能满足其需要。公司就会转向外源融资，也就是公司经常使用的银行贷款的方法。我国的股票市场的发展比较晚一些，尽管在国内存在一些较大的股市场，但天津桐皞教育科技有限公司属于小型企业，进入股票市场很困难，市场资金一直集中在大型和中型国有企业，在我们的债券市场上，债券融资是另一种以信息不对称为特点的外部融资形式，协调对企业的控制、金融杠杆等。然而在天津桐皞教育科技有限公司中证券融资和债券融资比例很小，在天津桐皞教育科技有限公司融资的过程中显得微不足道，因此造成天津桐皞教育科技有限公司的融资结构失衡。3.3.4融资风险难以把控来自访谈附录c来自访谈附录c天津桐皞教育科技有限公司的主要融资风险来源于资金的流动风险，受制于其经营规模、抗风险能力弱。天津桐皞教育科技有限公司的融资风险也可能是由于融资资金太高，企业的收益过低，无法承担利息。在进行融资的过程中，使用的融资策略不适合企业，天津桐皞教育科技有限公司在融资的道路上不断摸索，也会使融资风险不断出现。各种形式的融资，如基于风险的融资，使企业有更多的机会获得融资，但机会总是伴随着挑战，错误的融资信息可能给企业造成严重损失。第4章在“互联网+”时代下天津桐皞教育科技有限公司融资创新及应用对策4.1在“互联网+”模式下拓宽企业融资渠道4.1.1众筹模式众筹模式模式也被称为公共融资或大规模融资，天津桐皞教育科技有限公司可以通过互联网向众人筹集小额资金为某个项目或企业筹集资金，主要是支持企业家的创新产品。向投资者保证在提交项目时会有一定的回报，为了避免人们怀疑非法筹资基本上是以实物形式筹集的，项目选择的财务方面也在逐步解决，获得实物利益的方式与其说是共同筹资的方式，不如说是促进产出的手段。投资者将估计产品的预期市场份额，并提出一些建议，这也将有助于项目开发商改进产品。众筹模式使一般公众成为项目的投资者和资金来源，打破了企业传统融资模式。在某种程度上，为小型微型企业融资开辟了新的渠道。4.1.2电商平台融资模式电子商务平台作为电商平台融资交易模式的基础，客户通过使用网上银行、微信、支付宝付款和在线商业交易的信息是一个重要的数据来源。天津桐皞教育科技有限公司可以对传统金融服务的大数据进行发掘的分析，通过互联网平台进行数据的统计和整合，融资的方式具有创新性、合理性、科学性，电商平台融资模式才会更好的发挥它的作用。电商平台融资交易模式准确地将天津桐皞教育科技有限公司进行信用等级评定，自动进行贷款的审批和发放，为天津桐皞教育科技有限公司解决资金短缺的问题，给公司带来资金运转周期。打破传统金融机构对小微企业生命周期短、信用度低、创业期无盈利的歧视，为天津桐皞教育科技有限公司快速注入所需求的资金。4.2在“互联网+”模式下控制融资成本“互联网＋”模式下融资交易成本低，传统金融机构需要对企业的融资进行审核，需要大量的时间和资源成本，在“互联网＋”模式下，天津桐皞教育科技有限公司借助互联网信息处理能力和大数据金融，依托海量的数据信息进行云计算，消除融资平台和企业双方的信息不对称，通过审查我国过去几年因特网的金融发展情况，我们可以看到，在这方面，我国政府已经采取了一些措施。天津桐皞教育科技有限公司可以通过互联网金融筹资获得的资金比例正在上升，而财务费用的比例则大幅度下降。这反说明在“互联网＋”融资模式下能够减少天津桐皞教育科技有限公司的融资成本，具有积极作用。4.3在“互联网+”模式下优化融资结构通过传统融资为企业长期资金来源对于管理者和企业经营是非常不利的，周期长、借贷利息高对刚起步的小微企业的资金运行困难，而今在“互联网＋”模式下，天津桐皞教育科技有限公司可以借助互联网平台优化融资结构，把控企业融资所占比例，根据所处环境和自身运营、经营状况，确定最佳的融资结构，保证企业效益，资金正常运转，提高企业资金利用率和市场竞争率。4.4借助大数据信息对融资风险进行预防传统金融机构的数据来源主要依靠央行的征信报告，来源途径单一，而且风险控制的方法主要是定性分析。传统银行机构是分析历史信用记录，然而天津桐皞教育科技有限公司是小微企业并没有太多历史记载，这就对天津桐皞教育科技有限公司的融资非常的不利。在大数据金融中，能从多种渠道获取企业信息，比如第三方平台信息，天津桐皞教育科技有限公司在互联网中的数据资料等信息，能全方位分析一家企业，预测期偿还能力、欺诈风险等，而且大数据信息实时更新，能更有实效的判断一家企业，做好风险控制工作。在具体实施的过程中，应建立科学的风险预防机制，以适当处理长期贷款和短期贷款之间的关系，并为企业本身的偿付能力编制预算，在加强其吸收能力和确保合理配置的同时，将在财务风险管理的范围内进一步加强因特网平台的科学应用。结论综上所述，小微企业在现代社会中占有重要地位，小企业的出现进一步减少了社会的就业压力。小微企业为实体经济注入了澎湃的动力，在我国经济发展中起到了中流砥柱的作用。也正是小微企业的重要影响力，才不能忽视其在融资上所面临的困难。因小微企业自身存在的管理体系不健全、抗风险能力弱、内外部环境以及征信体系不完善等因素，造成了我国小微企业融资难的困境。互联网能