政府债券置换四方协议书

政府债券置换四方协议书1.甲方（买方/出租方/委托方）：

**名称**：中国XX集团有限公司（以下简称“甲方”）

**地址**：北京市朝阳区金融街XX号XX大厦XX层

**法定代表人/负责人**：张三

**联系方式**/p>

甲方为中国境内一家综合性企业集团，主要从事基础设施建设、投资及资产管理业务。甲方的经营范围涵盖政府债券投资、融资租赁及项目委托管理等领域，具备雄厚的资金实力和丰富的金融市场运作经验。近年来，甲方在政府债券市场持续布局，通过多元化投资策略优化资产配置，并积极拓展与政府及相关金融机构的合作关系。为响应国家关于盘活存量资产及优化债务结构的政策导向，甲方计划通过政府债券置换的方式，调整现有债务组合，降低融资成本，提升资金使用效率。

在此背景下，甲方基于对市场需求的精准把握及风险管理的严谨要求，决定与乙方合作开展政府债券置换业务，以期实现资产优化与风险缓释的双重目标。甲方具备独立的法人资格，拥有完整的决策机制及履行本协议所需的全部权利能力，并承诺按照本协议约定履行相关义务。

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乙方（卖方/承租方/服务提供方）：

**名称**：XX资产管理股份有限公司（以下简称“乙方”）

**地址**：上海市浦东新区陆家嘴金融城XX号XX中心XX层

**法定代表人/负责人**：李四

**联系方式**/p>

乙方为中国境内领先的资产管理公司，专注于政府债券、企业债务融资工具及金融衍生品的交易与咨询服务。乙方的核心业务包括债券承销、资产配置、风险管理及债务重组等，服务客户覆盖地方政府融资平台、金融机构及大型企业。凭借专业的投资团队、完善的风险控制体系及广泛的债券交易网络，乙方在政府债券市场享有较高声誉，能够为甲方提供定制化的债券置换解决方案。

近年来，乙方积极响应国家关于深化金融市场改革及推动地方政府隐性债务化解的政策要求，通过创新性业务模式协助客户优化债务结构，降低融资成本。基于乙方的专业能力及市场资源，甲方选择乙方作为政府债券置换业务的合作方，以实现高效、安全的资产置换目标。乙方具备独立的法人资格，拥有从事本协议项下业务的全部资质及权限，并承诺按照本协议约定履行相关义务。

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###协议简介

本《政府债券置换四方协议书》由甲方与乙方共同签署，旨在通过政府债券置换方式，实现甲方债务结构的优化与融资成本的降低。协议背景如下：

1.**政策背景**：为贯彻落实国家关于规范地方政府融资行为及化解隐性债务的决策部署，政府及金融机构推出了一系列支持性政策，鼓励通过市场化方式调整存量债务。甲方作为境内大型企业集团，积极响应政策号召，计划通过政府债券置换方式，将部分高成本债务转化为低息、长周期的政府债券，以改善财务状况。

2.**市场条件**：当前政府债券市场流动性充足，利率水平处于历史较低区间，为甲方提供了有利的置换条件。乙方凭借在债券市场的专业优势，能够为甲方匹配符合条件的置换标的，并确保交易过程合规、高效。

3.**合作基础**：甲方拥有稳定的资金需求和明确的资产置换目标，乙方具备丰富的债券交易经验及风险控制能力。双方基于互信互利原则，经友好协商，达成本协议，共同推进政府债券置换业务。

本协议的签署，不仅有助于甲方优化债务组合，降低财务风险，还将促进乙方业务规模的拓展，实现双方协同发展。协议项下，甲方将按照约定支付置换费用，乙方将提供专业的债券置换服务，双方共同遵守相关法律法规及监管要求，确保交易合法合规。

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**关联性说明**：

本章节通过详细列明甲乙双方的基本信息及合作背景，为后续协议条款的制定奠定基础。甲方作为资金需求方，其债务优化目标与政策导向高度契合；乙方作为专业服务机构，其市场资源与专业能力能够满足甲方需求。双方的合作基于明确的政策背景、市场条件及业务基础，确保协议的可行性与合规性。后续章节中关于权利义务、价格支付、违约责任等条款的设定，均需围绕本章节所述的合作前提展开，以保证协议内容的逻辑一致性与实用性。

第一条协议目的与范围

本协议之目的在于，由甲方通过购买乙方持有的特定政府债券，实现对甲方部分存量债务的置换，从而优化甲方债务结构，降低融资成本，并促进甲方财务风险的系统性降低。具体范围包括但不限于：乙方根据甲方需求推荐符合条件的政府债券标的；双方就债券购买价格、交易流程、资金结算等事项进行协商并达成一致；甲方支付债券购买价款及相关费用；乙方协助甲方完成债券交割及后续登记手续；双方依据本协议约定履行各自权利与义务，确保政府债券置换交易的顺利完成。本协议项下的政府债券置换业务严格遵守国家及地方相关法律法规与监管政策要求，涉及债券种类以地方政府债券为主，具体标的及数量由双方根据市场情况及甲方需求另行协商确定。

第二条定义

本协议中，除非上下文另有明确约定，下列术语具有以下含义：

（一）“政府债券”系指由政府或地方政府发行的，具有法律效力并承诺按期支付利息和偿还本金的债务凭证，包括但不限于国债、地方政府一般债券及专项债券；

（二）“置换价格”系指甲方购买乙方持有的政府债券时的单位价格，由双方根据市场公允价值协商确定；

（三）“交易费用”系指因本协议履行而产生的包括但不限于债券评估费、交易佣金、登记过户费等所有相关费用；

（四）“履行期限”系指本协议自双方签字盖章之日起至所有义务履行完毕之日止的期间，具体包括债券推荐、价格协商、资金支付、交割登记等各阶段的时间节点；

（五）“不可抗力”系指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于自然灾害、战争、政府行为及法律政策重大调整等；

（六）“争议解决”系指本协议履行过程中发生争议时，双方选择的争议解决方式及管辖法院。

第三条双方权利与义务

**1.甲方的权力与义务：**

（一）甲方有权根据自身债务优化需求，要求乙方提供政府债券置换方案及市场分析报告，并有权对乙方推荐的债券标的进行选择与调整；

（二）甲方有权要求乙方保证所推荐政府债券的合法性、合规性及市场流动性，确保符合甲方风险偏好及监管要求；

（三）甲方有权在协议约定的履行期限内，根据市场情况及双方协商结果，决定是否购买乙方持有的政府债券；

（四）甲方义务按照本协议约定及时足额支付政府债券购买价款及交易费用，任何延迟支付均视为违约；

（五）甲方义务向乙方提供真实、完整的财务信息及债务状况资料，配合乙方完成债券置换所需的尽职及风险评估；

（六）甲方义务按照乙方要求签署相关交易文件，并配合完成债券的交割、登记及托管等手续；

（七）甲方义务遵守本协议约定的保密条款，对从乙方获取的商业信息及交易细节承担保密责任，未经乙方书面同意不得向任何第三方泄露；

（八）甲方义务在发生可能影响协议履行的重大事项时，及时通知乙方并协商解决方案，包括但不限于重大债务变化、信用评级调整、并购重组等。

**2.乙方的权力与义务：**

（一）乙方有权要求甲方提供必要的财务信息及债务状况资料，以便进行债券置换方案的设计与风险评估；

（二）乙方有权根据甲方需求及市场状况，推荐符合条件的政府债券标的，并有权就置换价格、交易条件等提出建议；

（三）乙方有权要求甲方按照本协议约定履行支付义务，若甲方未能按时支付，乙方有权采取包括但不限于暂停交易、收取滞纳金等措施；

（四）乙方义务确保所推荐政府债券的合法性、合规性及市场流动性，并就债券的基本情况、风险特征及市场表现向甲方提供专业意见；

（五）乙方义务在协议约定的履行期限内，尽力协助甲方完成债券购买所需的各项手续，包括但不限于交易撮合、资金划拨、交割登记等；

（六）乙方义务按照本协议约定收取政府债券购买价款及交易费用，并确保相关费用的合理性及合规性；

（七）乙方义务对甲方提供的商业信息及交易细节承担保密责任，除非法律法规另有规定或获得甲方书面同意，不得向任何第三方泄露；

（八）乙方义务在发生不可抗力事件时，及时通知甲方并采取必要措施降低损失，同时根据事件影响协商是否中止或解除协议；

（九）乙方义务配合甲方完成政府债券的登记托管手续，并确保债券顺利过户至甲方名下，如因乙方原因导致登记过户延误或失败，乙方应承担相应责任；

（十）乙方义务在本协议履行过程中，遵守相关法律法规及监管政策要求，确保债券置换业务的合规性，并对自身行为及建议承担法律责任。

第四条价格与支付条件

本协议项下的政府债券置换价格及支付条件如下：

（一）**价格确定**：甲方购买乙方持有的政府债券单价（以下简称“置换单价”）由双方根据市场公允价值及债券具体条款（包括剩余期限、票面利率、信用评级等）通过协商确定。具体置换单价以双方签署的债券购买确认书或补充协议为准。如市场发生重大变化或双方均同意，可对置换单价进行重新协商。

（二）**总金额计算**：甲方应支付的政府债券购买总价款（以下简称“总价款”）为置换单价乘以债券数量。交易费用（包括但不限于债券评估费、交易佣金、登记过户费等）由双方另行协商确定，可作为总价款的一部分一并支付，或由甲方另行支付。具体费用构成及标准以双方签署的协议附件为准。

（三）**支付方式**：甲方应通过银行转账方式将总价款及交易费用支付至乙方指定的银行账户。乙方应在收到款项后向甲方开具等额发票。银行账户信息如下：

账户名称：XX资产管理股份有限公司

开户银行：中国XX银行XX支行

账号：XXXXXX

（四）**支付时间**：甲方应在以下任一约定时间节点完成支付：

1.双方签署本协议之日起XX日内支付总价款XX%作为预付款；

2.债券交割完成之日XX日内支付剩余总价款及全部交易费用。

具体支付时间安排以双方签署的债券购买确认书为准。甲方延迟支付任何款项，每逾期一日，应按逾期金额的XX%向乙方支付滞纳金，直至付清为止。

双方均有义务确保支付过程的合法合规，并承担因支付错误导致的损失。

第五条履行期限

本协议自双方签字盖章之日起生效，有效期为XX年，自XXXX年XX月XX日至XXXX年XX月XX日。协议有效期届满前，如双方均有意继续合作，可另行签署续约协议。

协议项下的关键时间节点如下：

（一）**协议生效日**：本协议自双方签字盖章之日起正式生效。

（二）**方案确认日**：乙方应在本协议生效后XX日内向甲方提交初步的政府债券置换方案及市场分析报告，甲方应在收到后XX日内进行审核并反馈意见。双方应在协商一致后签署正式的债券置换方案。

（三）**尽职期**：自方案确认日起，双方应在XX日内完成对债券合法合规性、市场流动性及甲方债务状况的尽职。如需延长，经双方协商一致可予调整。

（四）**价格协商期**：尽职完成后，双方应在XX日内就置换单价及交易费用进行协商并达成一致，签署债券购买确认书。

（五）**资金支付日**：甲方应在债券购买确认书签署后XX日内完成全部款项的支付。

（六）**交割登记日**：资金支付完成后，乙方应在XX日内协助甲方完成债券的交割、登记及托管手续。如遇非双方原因导致的延迟（如监管审批、登记机构业务繁忙等），双方应友好协商处理，但最长延迟不得超过XX日。

（七）**协议终止日**：本协议有效期为XX年，自XXXX年XX月XX日至XXXX年XX月XX日。如协议项下主要义务履行完毕，本协议自动终止。

双方应严格遵守上述时间节点，任何一方未能按时履行，应承担相应的违约责任。

第六条违约责任

**1.违约情形及认定**：

（一）**甲方违约**：

1.**未按时支付价款**：若甲方未能按照第四条约定的支付时间和金额足额支付总价款或交易费用，构成违约。违约后果包括但不限于：

（1）每逾期一日，按逾期金额的XX%向乙方支付滞纳金，直至付清为止；

（2）乙方有权解除本协议，并要求甲方赔偿因此造成的直接经济损失，包括但不限于乙方已产生的服务费用、机会成本等；

（3）若甲方违约行为导致乙方无法完成债券交割或登记，甲方应承担全部责任，并赔偿乙方因此遭受的损失。

2.**提供虚假信息**：若甲方在协议履行过程中提供虚假或误导性的财务信息、债务状况资料，导致乙方做出错误判断或遭受损失，甲方应承担全部赔偿责任，并可能被乙方解除协议。

3.**违反保密义务**：若甲方违反本协议项下的保密条款，向任何第三方泄露从乙方获取的商业信息或交易细节，应向乙方支付违约金人民币XX万元，并承担乙方因此遭受的直接经济损失。若违约行为构成犯罪，甲方还应承担相应的刑事责任。

（二）**乙方违约**：

1.**未能按约提供债券**：若乙方未能按照约定提供合法合规、足额且符合甲方要求的政府债券，构成违约。违约后果包括但不限于：

（1）乙方应退还甲方已支付的全部价款及交易费用；

（2）乙方应向甲方支付违约金人民币XX万元；

（3）若乙方违约行为导致甲方无法实现债务优化目标，甲方有权要求乙方赔偿全部直接及间接损失。

2.**违反保密义务**：若乙方违反本协议项下的保密条款，向任何第三方泄露从甲方获取的商业信息或交易细节，应向甲方支付违约金人民币XX万元，并承担甲方因此遭受的直接经济损失。若违约行为构成犯罪，乙方还应承担相应的刑事责任。

3.**未能按时完成交割登记**：若乙方因自身原因未能按照约定时间完成债券的交割、登记及托管手续，每逾期一日，应按甲方未获交付债券总价款的XX%向甲方支付违约金。逾期超过XX日，甲方有权解除协议，并要求乙方赔偿全部损失。

**2.违约金的计算与支付**：

本协议项下的违约金标准均为固定金额或按日计算的比例，旨在弥补守约方因违约行为所遭受的直接损失。违约金的计算期间自违约行为发生之日起至实际履行完毕之日止。违约方应在收到守约方书面违约通知后XX日内支付违约金，逾期支付的，每日按未支付金额的XX%加收滞纳金。

**3.损失赔偿**：

除违约金外，违约方还应赔偿守约方因此遭受的直接经济损失，包括但不限于：

（1）为处理违约事宜所支付的合理费用（如律师费、差旅费等）；

（2）因违约导致的预期利益损失；

（3）其他可证明的直接损失。

守约方有权要求违约方在合理期限内采取补救措施防止损失扩大，若守约方未采取合理措施导致损失扩大的，违约方不承担扩大部分的赔偿责任。

**4.协商与解除**：

发生违约情形时，非违约方应首先向违约方发出书面通知，要求其在合理期限内履行义务或提供补救措施。若违约方在收到通知后XX日内仍未履行，非违约方有权单方面解除本协议，并要求违约方承担全部违约责任。解除协议后，双方应立即停止所有因本协议产生的行为，并返还已收款项及财产。

**5.不可抗力免责**：

依据本协议第二条第（五）项定义的不可抗力事件发生时，双方应根据事件影响程度协商决定是否延期履行、部分履行或解除协议。因不可抗力导致的违约责任，双方互不承担责任，但应及时通知对方并采取措施减少损失。

双方确认，本协议项下的违约责任条款是双方权利义务的重要组成部分，任何试图通过协议条款排除或限制违约责任的约定均无效。所有违约责任条款均具有独立性，即使本协议其他部分无效或可分割，违约责任条款仍应有效适用。

第七条不可抗力

本协议所称“不可抗力”是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于：

（一）自然灾害，如地震、台风、洪水、海啸等；

（二）战争、武装冲突、恐怖袭击、暴乱等；

（三）政府行为，如法律法规的变更、行政命令、政策调整、税收政策变动等；

（四）社会事件，如大规模罢工、骚乱、疫情等；

（五）其他无法预见、不能避免并不能克服的客观情况。

若发生不可抗力事件，双方应根据事件的影响程度协商决定是否延期履行、部分履行或解除本协议。遭受不可抗力一方应在事件发生后XX日内书面通知另一方，并提供相关证明文件。双方应在不可抗力事件消除后，立即恢复履行本协议义务。

因不可抗力导致本协议部分或全部不能履行，遭受不可抗力一方不承担违约责任，但应采取合理措施减少损失。若不可抗力持续超过XX日，双方均有权单方面解除本协议，并互不承担违约责任。解除协议后，双方应就善后事宜进行协商，包括但不限于款项结算、财产返还等。

双方同意，不可抗力事件的发生及影响应基于事件的实际情况及相关法律法规进行判断，任何一方不得滥用不可抗力条款逃避责任。

第八条争议解决

因本协议履行过程中发生或与本协议有关的任何争议，双方应首先通过友好协商解决。若协商未能在XX日内达成一致，双方应将争议提交至以下第（一）种方式解决：

（一）仲裁：提交中国国际经济贸易仲裁委员会（CIETAC），按照申请仲裁时该会现行有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为甲方所在地或乙方所在地，由提出仲裁申请的一方选择。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。仲裁费用由败诉方承担，若双方均有责任，则按责任比例分担。

（二）诉讼：向甲方所在地有管辖权的人民法院提起诉讼。

除非双方在本协议中明确约定争议解决方式，否则应优先选择仲裁方式。任何一方选择诉讼方式前，应给予另一方书面通知，并征得对方的同意。选择诉讼方式后，应向有管辖权的人民法院提起诉讼，并受中国法律管辖。

在争议解决期间，除争议事项外，双方应继续履行本协议其他未受争议影响的条款。双方应指定授权代表负责处理争议事宜，并保持密切沟通，以尽快解决争议，减少对业务合作的影响。

双方同意，争议解决过程中产生的所有费用（包括但不限于仲裁费、诉讼费、律师费等）应由败诉方承担，若双方均有责任，则按责任比例分担。任何一方不得单独就争议事项向第三方寻求救济，除非事先获得另一方的书面同意。

第九条其他条款

（一）**通知方式**：本协议项下的所有通知、请求、要求或其他通信均应以书面形式（包括但不限于信函、传真、电子邮件）发送至本协议首页载明的地址、联系人或联系方式。任何一方变更联系方式，应提前XX日书面通知另一方。通过电子邮件发送的通知，发出时视为送达；通过快递或挂号信发送的通知，寄出后XX日视为送达。若通知内容涉及需要确认收到的事项，则接收方确认签收时视为送达。

（二）**协议变更**：对本协议的任何修改或补充，均需经双方授权代表书面签署补充协议或修订本协议。补充协议或修订本协议与本协议具有同等法律效力。任何口头约定或非书面形式的变更均无效。

（三）**完整协议**：本协议及其附件构成双方就本协议标的事项达成的完整协议，取代双方此前就此达成的所有口头或书面协议、谅解或安排。除非本协议另有约定，任何一方均不得依据本协议标的提出与本协议内容不符的其他主张或要求。

（四）**可分割性**：若本协议任何条款被有管辖权的人民法院或仲裁机构认定无效或不可执行，该条款的无效不影响本协议其他条款的效力。双方应协商替换为内容最接近、合法有效的条款，以实现原条款意图。

（五）**转让限