培训课件 -企业全生命周期法律风险风控

企业全生命周期法律风险风控罗昭敏高级合伙人华商律师事务所目录CONTENTS01出生：设立合规02成长：运营合规03扩张：融资与加盟04衰退：解散与清算05终结：破产与重生出生：设立合规01高频风险全景图-设立阶段四大坑1.形态错配未选择合适的创业组织形式。2.出资违规劳务、信用、干股出资无效。3.隐名代持无效、信用风险、上市障碍等。4.股权结构设计不合理50%:50%（“真功夫”）或33%×3结构易陷公司僵局。出生：设立合规-企业类型与出资陷阱企业设立阶段首要任务是选择适合的组织形式。不同的组织形式意味着不同的责任边界、治理成本和融资通道。企业类型核心差异有限责任公司:股东人数50人以下，股权转让受限，人合性强。股份有限公司:1-200以内发起人，融资便利，资合性强。一人公司合伙企业/个人独资企业:无双重征税，但承担无限连带责任，风险极高。个体工商户：个人经营、家庭经营，可转换为企业个人合伙：《民法典》合伙合同新《公司法》出资陷阱出资形式需可估价、可转让，劳务、信用、商誉等不得作为出资。出资不足或逾期，将对公司债务承担补充赔偿责任。出生：设立合规-章程与股权暗礁公司章程：“内部宪法”善用章程自治，可灵活设计治理规则，避免“同股同权”的僵化。表决比例：可约定重大事项更高通过比例股权转让：可设限制条件，保障人合性利润分配：可不按出资比例，向核心股东倾斜股权代持：隐形暗礁代持协议效力存疑，需构建完整证据链，并警惕税务风险。效力风险可能因恶意串通、损害第三人利益被认定无效。“特殊领域不允许代持，拟上市公司、保险、金融领域等”信用风险显名股东未经同意转让股权，或因债务遭遇股权冻结（“案外人执行异议”）、强制执行显名风险若隐名股东身份不被认可，“过半数”同意。案号裁判观点股权代持风险之遭遇执行：《公司法》第34条（2025）鲁13民终285号在股权代持情形下，股权代持实质上受合同相对性的约束，仅在代持当事人之间产生相应的债权债务关系，对代持合同当事人以外的第三人并不产生效力，即使隐名股东请求确认为公司股东尚需符合过半数股东同意等条件。在公司对外关系上，名义股东具有股东的法律地位，隐名股东不能以其与名义股东之间的代持约定对抗外部债权人对名义股东行使的正当权利，故即便是在股权代持关系中，隐名股东与名义股东因代持所享有的债权请求权亦不优先于其他债权。（2025）沪0115民初32643号公司登记事项未经登记或者未经变更登记，不得对抗善意相对人。现被执行人沙某持有某某企业股权在先，四原告与沙某签订《股权代持协议书》在后，无论原告主张的股权代持协议是否有效，鉴于双方未经工商登记公示，双方之间仅产生内部权利义务关系，对外不具有对抗第三人的法律效力。现原告并未举证证明被告知晓或应当知晓其与第三人为股权代持的内部关系，故其对案涉股权不享有足以排除强制执行的实体权益（2022）最高法民再247号《中华人民共和国民法总则》第六十五条规定：“法人的实际情况与登记的事项不一致的，不得对抗善意相对人。”本案申请冻结的为一般债权人，并非善意相对人，案涉股权冻结在他人名下并非因实际出资人原因，而是目标公司（英山银行）为满足登记部门的要求而压缩登记股东数量所致，实际出资人对此并不知情，实际出资人“并没有将其股权利益置于代持风险之下的意思表示“，认定对案涉80万股股权享有足以排除强制执行的民事权益0%﹤X股东权请求解散公司权10≤X≤33.33超过1/3股权，重大事项一票否决权33.33﹤X≤5050%﹤X﹤66.67%相对控股权一般事项决定权66.67

≤X﹤100X=100%一人公司“裸奔”重大事项决定权绝对控股权新《公司法》中股权比例的含义增资减资合并分立修改章程变更公司形式解散知情权表决权优先购买权优先认购权分红权剩余财产分配请求权养生堂公司钟睒睒杭州友福公司农夫山泉（港股上市）浙江橄榄树置业公司佑道生物万泰生物（沪主板(603392)）养生堂药业63.3526%69.5838%17.8634%20.2053%98.38%100%1.62%邱子欣等146位自然人自然人股东16.4422%钱唐材料100%100%浙江养生堂生物母亲食品养生堂(安吉)化妆品100%100%97.5329%100%100%出生：设立合规-名称权与不正当竞争企业名称不仅是标识，更是品牌资产。侵犯他人在先权利或构成混淆，将面临强制更名与高额赔偿。法律风险触发路径核心在于“有一定影响”的认定，需综合考量使用时间、销售区域、宣传范围等因素。字号混淆：擅自使用他人有一定影响的字号。商标冲突：将他人商标作为企业名称中的字号使用。“乔丹体育”案警示擅自使用美国球星“乔丹”姓名作为公司名称，被判侵犯姓名权，严重影响上市进程。“某牛插座”案警示（2024）最高法民再224号“某牛王”字号与“某牛”构成近似，被认定为混淆行为，构成不正当竞争。12申请2007年04月26日注册2010年3月28日国际分类第28类的体育活动器械、游泳池（娱乐用）、旱冰鞋、圣诞树装饰品（灯饰和糖果除外）异议、诉讼迈克尔·乔丹商标评审委：宣告商标无效最高人民法院乔丹体育商标注册侵犯迈克尔·乔丹的在先姓名权商标评审委、北京市第一中级人民法院、北京市高级人民法院驳回迈克尔·乔丹请求（第6020569号商标）132012年3月5日，迈克尔乔丹以姓名权纠纷为由起诉要求乔丹体育确认乔丹体育侵犯迈克尔乔丹姓名权停止在企业名称、商品及广告推广中使用迈克尔乔丹的姓名2022年3月，上海高院终审判决乔丹体育停止使用其企业名称中的“乔丹”商号迈克尔乔丹与乔丹体育姓名权纠纷成长：运营合规02成长：运营合规-合同全周期风控合同风险贯穿磋商、签订、履行、终止全过程，建立全周期风控体系是保障交易安全的核心。磋商警惕要约变更未书面确认签订核实签字人授权及印章履行固定验收、对账等证据终止确保解除通知有效送达成长：运营合规-知识产权立体保护知识产权是企业核心资产，需构建专利、商标、著作权、商业秘密的立体保护网。专利：公开换垄断强调技术方案的新颖性、创造性和实用性，需把握好申请时机和布局节奏。商标：注册+使用强调注册在先与使用在先的双重效力，需进行跨类注册保护。著作权：创作即拥有作品一经创作完成即享有著作权，但需留存创作底稿、发表记录等作为权属证据。商业秘密：保密措施是关键价值性、秘密性、保密性三要素缺一不可，依赖合理的保密措施。17广药集团626155号3980709号9095940号鸿道集团有限公司1995年，商标使用许可广东加多宝饮料食品有限公司投资2012年5月9日，中国国际经济贸易仲裁委员会对广药集团与鸿道集团之间的商标许可合同纠纷作出终局裁决：（一）《“王老吉”商标许可补充协议》和《关于“王老吉”商标使用许可合同的补充协议》无效；（二）鸿道集团停止使用“王老吉”商标。王老吉商标纠纷案成长：运营合规-商业秘密合规指引商业秘密范围技术信息配方、工艺、方法、数据等。经营信息客户名单、招投标材料、财务数据等。刑民交叉责任违反保密义务或恶意获取、披露商业秘密。三步落地措施1分级加密根据密级设置不同访问权限。2访问权限物理隔离、账号管理。3离职交接签署保密协议，回收资料。成长：运营合规-劳动人事红线劳动人事争议是企业运营中的高频风险，严格遵守相关法律法规，是构建和谐劳动关系、避免高额赔偿的基础。未签书面劳动合同用工超一个月不满一年未签约，需支付双倍工资。满一年视为订立无固定期限合同。违法解除劳动合同违法解除需支付赔偿金(2N)。需准确理解N、N+1、2N的适用情形。社保未缴费不足额缴纳既面临行政罚款，又可能被员工追偿经济补偿，且影响企业征信。20延伸：（挂名）法定代表人法律风险失信黑名单如公司作为被执行人未履行生效判决文书确定的义务，公司法定代表人个人姓名信息将被一并列入失信被执行人名单信息之中。刑事责任在单位实施的犯罪中起决定、批准、授意、纵容、指挥等作用的人员，一般是单位的主管负责人，包括法定代表人。—《最高人民法院《全国法院审理金融犯罪案件工作座谈会纪要》第（一）条第2款》——《最高人民法院关于公布失信被执行人名单信息的若干规定》规定，21新疆某有限公司，丁某担任公司法定代表人，负责协助办理工商登记工作。检察机关认为：被告单位伊通某公司在开展棚户区开发改造项目时未经批准向社会公众非法吸收存款，涉嫌构成非法吸收公众存款犯罪。在相关人员的授意下在相关文件上签字，其在公司的地位相当于挂名法定代表人。其在借款合同上签字的行为起到了法定代表人的批准和决定作用，故客观上亦参与了犯罪行为。2019年4月，新疆某公司违法造成草原原始地貌被破坏。公安机关遂以丁某涉嫌非法占用农用地罪立案侦查并移送审查起诉。丁某为某公司的员工，挂名法定代表人，未起到决定、批准、授意、纵容、指挥等作用，也未在单位犯罪中起其他较大作用不属于单位的直接负责的主管人员，也不属于其他直接责任人员，作出不起诉决定扩张：融资与加盟03公募私募股权融资私募债权融资资产证券化（私募物权融资）IPO，A股、B股、H股，红筹公开增发、配股债券融资私募扩张：融资与加盟-股权融资合规路径天使轮关注估值、金额与团队绑定A/B轮关注优先权、反稀释、董事席位Pre-IPO警惕上市对赌的效力与补偿边界“俏江南”案核心提示：与目标公司的上市对赌可能被认定为刚性兑付而无效。需结合《九民纪要》设计合理的补偿条款，并通过章程修正案实现优先权等条款的落地。扩张：融资与加盟-债权融资与非法集资红线合规债权融资工具银行贷款：需关注担保登记与利率上限。“骗取贷款罪”、“贷款诈骗罪”公司债券：需履行严格的信息披露义务。可转债：兼具债性与股性，条款设计复杂。非法集资四大要件1.对象：向不特定对象吸收资金。2.回报：承诺还本付息或给付回报。3.宣传：通过媒体等途径公开宣传。4.非法性：违反法律规定集资。例如，IPO亦属于公开集资，但因为符合法律规定，不构成非法集资，但如未经法定程序，擅自公开发行股票/股权方式集资的，构成非法集资（擅自发行股票罪）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报向社会公众（即社会不特定对象）吸收资金在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金除外公开宣传集资信息微信朋友圈、“口口相传”、“企业公众号”、“微信群”等未经许可或者借用合法经营的形式吸收资金违反“国家金融管理法律法规”例如：股票发行、吸收存款均应获得许可；销售商品、股权、虚拟币、服务、私募基金等非法集资的常见形式？借用房产销售名义非法集资,案例：曾某杰非法集资案股权转让形式非法集资，案例：安徽R股份有限公司非法集资案新三板挂牌公司法定代表人某与投资者签订所谓的“股权转让”“股权代持”协议，假借增资扩股、转让股票的名义向100余名投资者募集资金1910余万元，部分资金用于R公司经营活动基金销售形式非法集资以委托理财名义实施非法集资，E租宝非法集资案《刑法》第六十四条犯罪分子违法所得的一切财物，应当予以追缴或者责令退赔。对被害人的合法财产，应当及时返还。刑事追缴违法所得《最高人民法院关于适用<中华人民共和国刑事诉讼法>的解释》第176条被告人非法占有、处置被害人财产的，应当依法予以追缴或者责令退赔。侵占性犯罪财产处置集资参与人权利保障机制：刑事追缴与退赔扩张：自行扩张与借力扩张（加盟模式）子公司与分公司子公司是其一定数额的股份被其他公司持有并由该公司控制的公司，持有其公司股份并能控股的是母公司，子公司具有法人资格，能够独立承担民事责任；而分公司是总公司的分支机构，不具有法人资格，其民事责任由总公司承担。企业所得税：《中华人民共和国企业所得税法》第五十条第二款规定:居民企业在中国境内设不具有法人资格的营业机构的，应当汇总计算并缴纳企业所得税。是否就地分摊扩张：融资与加盟-特许经营准入清单“两店一年”硬性要求拥有至少2个直营店，并且经营时间超过1年。特许经营备案首次订立合同15日内向商务主管部门备案。可许可经营资源注册商标、企业标志、专利、专有技术等。孕婴世界（874178）公司下游加盟商客户多为个人等非法人实体，其向公司采购母婴商品，并主要通过其控制的个体工商户等经营主体对外销售。博士眼镜（300622

）加盟模式是指加盟商与公司签订特许经营合同，

获得公司授权在特许区域使用公司商标、

统一形象等特许经营体系，

加盟商出资设立加盟店并在公司的指导和监督下从事特许经营范围的经营活动。

公司为加盟店提供统一供货渠道，加盟商向公司直接采购产品并向消费者销售。

公司为加盟门店提供人员管理培训、

商品供应链、

上市公司品牌背书、

信息化系统工具、

流量运营等方面的支持，

加盟门店可以通过公司采购系统及砼眼镜联盟平台直接采购眼镜产品。扩张：融资与加盟-加盟合同解除与赔偿被特许人的“冷静期”保护《商业特许经营管理条例》第12条赋予被特许人一项法定权利：特许人的风险防控设定合理的培训、选址、供货等义务。明确保证金、品牌使用费、装修损失的分段返还规则。通过信息披露文件与加盟手册降低被撤销合同的风险。衰退：解散与清算04衰退：解散与清算-解散事由与司法解散法定解散事由《公司法》第229条规定的解散情形：公司章程规定的营业期限届满或其他解散事由出现。股东会决议解散。因公司合并或分立需要解散。依法被吊销营业执照、责令关闭或被撤销。人民法院依法予以解散。司法解散（公司僵局）《公司法》第231条，适用于：公司经营管理发生严重困难。继续存续会使股东利益受到重大损失。通过其他途径不能解决。持有公司10%以上表决权的股东可提起诉讼。衰退：解散与清算-清算义务人责任边界董事为清算义务人公司解散后，董事须在15日内组成清算组。若未及时履行清算义务，导致公司财产贬值、流失、毁损或灭失，需对公司债务承担连带清偿责任。参考案例警示(2015)苏商外终字第00058号判决中，股东因怠于履行清算义务，被判对公司债务的70%承担连带清偿责任。衰退：解散与清算-清算程序与债权人通知清算核心程序1组成清算组2通知债权人3清理财产4制定方案5分配财产(2021)最高法民申1166号裁定：公告不能替代对已知债权人的直接书面通知。未履行此义务即办理注销的，清算组成员需对因此造成的损失承担赔偿责任。“在清算程序方面，申请人已依据《中华人民共和国公司法》第一百八十五条规定于2018年4月10日在《福建法制报》登载了清算《公告》，通知债权人向清算组申报债权”但未通知特定的债权人。39中小股东退出渠道解散清算退出异议股东退出请求权定向减资股权转让新增：禁止滥用控股股东权（有限责任）公司的控股股东滥用股东权利，严重损害公司或者其他股东利益的，其他股东有权请求公司按照合理的价格收购其股权。（新《公司法》第89条第3款）“打不过就退出”终结：破产05终结：破产与重生-破产申请与受理门槛当企业资不抵债时，破产是法定的退出通道。了解破产申请的条件和主体，是企业主最后的“护身符”。破产原因(双重标准)121.不能清偿到期债务(停止支付)2.资不抵债或明显缺乏清偿能力申请主体差异债务人：可申请重整、和解或破产清算。债权人：可申请债务人重整或破产清算。清算责任人：在企业法人已解散但未清算或清算未完，资产不足清偿债务时，应申请破产清算。第十六条人民法院受理破产申请后，债务人对个别债权人的债务清偿无效。《企业破产法》第三十一条，人民法院受理破产申请前一年内，涉及债务人财产的下列行为，管理人有权请求人民法院予以撤销：（一）无偿转让财产的；（二）以明显不合理的价格进行交易的；（三）对没有财产担保的债务提供财产担保的；（四）对未到期的债务提前清偿的；（五）放弃债权的。第三十二条人民法院受理破产申请前六个月内，债务人有本法第二条第一款（已经资不抵债）规定的情形，仍对个别债权人进行清偿的，管理人有权请求人民法院予以撤销。但是，个别清偿使债务人财产受益的除外。第三十八条人民法院受理破产申请后，债务人占有的不属于债务人的财产，该财产的权利人可以通过管理人取回。但是，本法另有规定的除外。根据《中华人民共和国企业破产法》第三十八条的规定，破产取回权是指就破产程序中债务人占有的不属于债务人的他人财产，该财产的权利人有权通过管理人依法取回的权利。破产取回权作为破产法上的一项特殊权利，其权利行使的基础通常是物的返还请求权，而非债的履行请求权，主要由所有权人或其他物权人提出。本案谢某华与某某公司之间形成的话费宝业务服务合同关系是合同之债。谢某华充值的资金与某某公司其他资金产生混同，不具备形式上可识别、可分离及管理特定化的独立属性，所有权属于某某公司，因对案涉话费宝账户余额并不享有排他性的所有权，在某某公司依法进入破产程序后，谢某华就案涉款项并不享有在企业破产程序中行使取回权的权利，其可依法以一般债权人身份与其他同顺位债权人平等参与破产财产的分配。（2023）最高法民申1768号终结：破产清算与免责边界破产财产分配顺序1.对特定财产享有担保权的债权2.破产费用和共益债务3.职工债权4.税款债权5.普通破产债权四大补资入口管理人将