62-多元化集团五年战略规划：外部市场分析、整体发展定位、核心业务布局与未来三年财务预测的综合报告

集团整体战略规划

一、外部市场概要1.宏观经济分析

……...42.房建市场分析

……...73.基建市场分析

……...134.工建市场分析

……………………...175.医疗健康市场分析

………………...216.文体旅游市场分析

………………...23

二、整体发展定位1.集团总体战略规划

…………………262.集团发展愿景、发展定位及战略目标

……………303.集团发展业务布局

…………………344.集团发展路径与发展模式

…………485.集团发展所需核心能力

……………506.集团高阶管理架构

…………………517.集团7大管理支撑体系

………….....53

三、战略重点1.创新提能..............................................562.资本提速..............................................693.协同提效..............................................744.管控提质..............................................84

四、战略发展举措1.未来三年战略举措................................1032.分年度行动计划....................................106

五、财务测算1.集团及业务板块财务测算......................111

六、附录1.财务测算模型说明................................1242.领先企业分析.......................................129

目

录

2

3一、外部市场概要二、集团整体发展定位三、集团战略重点四、战略举措与行动计划五、财务测算六、附录D.2013

201420152016

2017•

消费上升为中国经济增长的主要

动力，2017年上半年消费对GDP贡献率约59%，接近发达国

家的水平•

中国居民收入不断增长的背景下，

长期来看消费仍将继续拉动经济增长，但短期内由于增速较快接

近发达国家水平，拉动作用将有

所减缓20132014

2015

20162017•

中短期内，投资继续在国民经济增长中扮演重要角色，尤其是在宏观经济增幅放缓、房地产投资受调控收缩、国际贸易摩擦加剧的背景下成为稳增长的重要手段•

2018年7月国务院常务会议要求坚持稳中求进的宏观经济政策总

基调，

围绕补短板、增后劲、惠

民生推动有效投资的措施中国经济发展进入中高速阶段，

国内消费的强劲增长弥补了出口的疲软，将长期驱动经济增长，固定资产投资中短期的“稳增长”作用仍然不可或缺2013

2014201520162017•

出口高增长时代已经结束，经历

了十年快速增长之后，2014年开

始，出口总额呈下降趋势•

出口对拉动经济增长的贡献减弱，

2017年对GDP贡献率仅为9.1%•

欧洲和美国是我国最大的两个出

口市场，贸易战影响使得外部需

求变化较难预测•中国经济已从高速增长阶段过渡到中高速增长阶段，特别是近五年来经济增长逐渐趋稳

。2013-2017年，

中国GDP年均增长7.1%1，高于同期世界2.6%的平均增长水平。注：

1.

实际GDP数据来源：国家统计局、分析

4消费投资出口宏观经济分析——

固定资产投资（万亿元）——

消费对GDP贡献率（%）——

出口总额（万亿元）201510508060402008060402001.1基建投资：“调结构、补短板”•由于中国重要基建已趋于完善，未来将脱离单纯追求稳增长而进行简单低效复制的基建投资老路，转而针对不同区域的发展现状推行“调结构、补短板”的新型基建投资策略，但总体

增速将有所下降•

欠发达地区，得益于乡村振兴、精准

脱贫持续发力，农村基建加快补短板，道路运输（农村公路）、铁路运输（中西部铁路）、水利管理（农村供

水）、公共设施管理（电网、广播电

视）、燃气生产供应（清洁能源）等

基建子行业，或实现加快发力•

相对发达地区，或加大新型基建扶持，以生态环保和环境治理为代表的新型

基建领域或继续发力；航空运输、城

市轨交、高铁等交通运输类新型基建，也是重要新增长点。5G等新兴产业加

速落地，对基建投资或也有一定拉动

作用房地产投资：向政策性住房倾斜，呈现区域分化•新时期住房制度以优化住房供给结构为核心，从土地供应、开发主体等多方面保障政策性住房供给比例的提升；此外，由于房地产调控政策继续收紧，未来房地产新增投资将呈现区域

分化的特点•

房地产投资向政策性住房倾斜−政策推动：住建部表示，热点城市力应争用3-5年时间，公租房、租赁住房、共有产权住房用地在新增住房用地供应中的比例达到50%以上−租购并举：过去房地产市场发展不平衡，重销售轻租赁；在新的住房

制度中，应健全和发展以租赁为主

的房地产市场•

房地产投资呈现区域分化−

一线城市控制人口，房地产市场由

增量步入存量房阶段−

部分人口净流入的二、三线城市未

来房地产投资需求将有所增长−

城市更新需求带来新的投资增长点然而固定资产投资结构将发生变化，其中基建投资在不同区域分别聚焦“调结构、补短板”，而房地产投资中政策性住房比例上升，呈现出区域分化的数据来源：国家统计局、公开信息整理、分析

5宏观经济分析特点1.1

去杠杆：降低负债

•自2016年底开始的去杠杆政策取得初步成效−

影子银行业务得以控制，部分影子信贷开始

收缩−2017年非金融部门债务占GDP的比例在2015-16年的大幅增长之后已大致企稳，国企

资产负债率开始下滑−

企业利润持续改善，现金流好转，企业整合

和债务重组不断展开•2018年以来货币信贷、财政和金融监管政策缓

慢放松−积极的财政政策更加积极：减税降费增加企

业研发投入；地方政府专项债券加速入市−稳健的货币政策保持流动性：保持适度的社会融资规模和流动性合理充裕，疏通货币信贷政策传导机制

稳增长：定向宽松

•保持经济稳定增长仍是宏观经济第一要务−2018年7月中央政治局会议要求坚持稳中求进的工作总基调，保持经济运行在合理区间。做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳

投资、稳预期工作−

更好发挥财政金融政策作用，支持扩内需调

结构促进实体经济发展•

把握去杠杆和稳增长之间的平衡−去杠杆可能造成市场流动性缩减、经济活力

下降，从而抑制经济增长−

因此对我国而言，经济政策必须兼顾去杠杆、

稳增长、调结构、保汇率和防泡沫等多重目

标，通过政策的不断调整实现去杠杆和稳增

长之间的平衡随着国内经济增长放缓，

为了稳增长，2018年第二季度以来政府开始放松货币信贷、财政和金融监管政策，也会对固定资产投资起到一定的拉动作用数据来源：分析

6宏观经济分析1.1•数据显示中国城镇居民人均住房建筑面积为

36.6平方米•

目前中国的城镇化率为59%，

目标2030年城

市化率将达到70%94%

82%

88%

87%

83%59%地区城镇化率

1日本

美国

上海

北京

天津

广东

江苏

全国平均•

中国房地产市场整体处于稳定快速发展期中，

上海、北京等城市已经进入成熟阶段经过30多年的发展，中国房地产行业已经进入稳定快速发展阶段的后期,长

远来看，已经从快速发展的“黄金时代”，进入稳定发展的“白银时代”早期阶段

稳定快速发展阶段

成熟阶段注：日本、美国城镇化率为2016年末数据数据来源：国家统计局、公开信息整理、分析•世界各国的经验表明，人

均住房使用面积达到30-35

平方米之前，会保持旺盛

的住房需求•城市化率在30%-70%之间

,房地产市场处于稳定快•

目前，美国人均居住使用面积

超过40平方米，房地产市场进

入平稳发展阶段•

美国的城市化率达到75%以上，•人均住房面积及城市化率

均处于较低水平，房地产

市场位于发展的早期阶段

7房建市场分析美国房地产周期曲线(1916-2004)房地产市场发展处于成熟阶段速增长阶段成熟度70%

69%2017各1.2•

30多个城市微调

楼市政策以鼓励合理需求，

信贷

放松•

加息、信

贷收紧热点城市集中

重启限购，信

贷逐步收紧••

降息并推出房

贷新政，明确

降低商贷二套

房首付比例•

推出扩内需

、促增长

的十项措施，实行积

极的财政政策和适度宽松的货币政策•

全球金融危机79131016111113121716191018181220181715房地产行业的中短期发展受到很多政策因素的影响，包括土地政策、货币政策与房市调控政策等，存在一定的周期性和不确定性注：1.包括住宅、办公楼、商业营业用房及其他用途数据来源：国家统计局、分析

8货币政策•商品房具有一定金融属性，

而货币政策主要影响居民

购买力和货币流动性，从

而影响销售面积与成交价格土地政策•土地政策主要影响供给端；

一方面土地供给量影响企

业的库存，另一方面地价

增长与房价增长之间存在

正向循环关系房市调控政策•多个城市用行政手段，通过干预需求释放来调控房

市；常见调控政策包括限

购、限售、限贷等短期因素房屋累计新开工面积1与月度同比（2008-2018）商品房累计销售面积1与月度同比（2008-2018）2008

2011

2014

20172008

2011

2014

2017

90

60

30-

0

-30中期因素房建市场分析中短周期主要影响因素6040200-20单位：亿平方米，%（右轴）单位：亿平方米，%（右轴）上行周期下行周期1.2•因地制宜、依库存定供给：住建部要求各地应根据商品住房库存消化周

期，适时调整住宅用地供应规模、结构和时序•土地调控抬高门槛：热点城市实施土地调控措施，从拿地规则、配建及开工、保证金及付款期限等方面进行限制，房企拿地难度增加•鼓励政策性住房供地：住建部表示，热点城市未来公租房、租赁住房等用地在新增住房用地供应中的比例应达到50%以上•货币政策稳健中性，持续金融去杠杆：自2016年930政策以来，房企多个融资渠道受到不同程度的调控；2018年持续针对房企去杠杆降负债，房企融

资渠道将进一步紧缩•四限行政干预：多个城市仍然实行2016年以来的限购、限贷、限售、限价等政策，部分热点城市在今年新增或强化了原有调控政策•长期建设健康住房制度：十九大报告坚持“房住不炒”，提出“加快建立多

主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”

土地政策

货币政策

房市调控政策

由于国内房地产市场供应端的土地和融资收紧，

需求端受货币政策与房市调控政策影响，未来几年中国房建市场的增速将继续放缓

房建市场未来增速放缓

房建固定资产投资规模与增速单位：万亿元

+4%

+5%

16.62015

2016

2017

2022E•

房地产固定资产投资规模是反映

房建市场发展情况的重要指标•

受房地产供应调整和需求释放受

限、部分地区市场成熟等因素的

影响，未来房建行业将增速放缓数据来源：国家统计局、公开信息整理、分析

9

房地产市场中短周期关键因素情况

房建市场分析13.5

14.01.212.71万亿元以上东北西北新疆华北甘肃青海华东陕西西南贵州云南华南t2.51.61.20.5西南与西北等西部区域房地产市场整体规模大，占全国16%，受西部开发、

城镇化率提升等驱动，近5五年处于较快发展期，且有望继续维持快速发展注：1.

商品房销售金额，包括住宅、办公楼与商业营业用房数据来源：国家统计局、分析

10

2017年七大地区商品房市场

规模及五年复合增速单位：万亿元，%(右轴，5年复合增长率)

西部地区39%18%13%

12%9%4%4%

1千亿以下

1千亿-5千亿

5千亿-1万亿2017年全国商品房市场规模1分布及占比30%20%10%0%-10%华东华南华中

西南华北

东北西北房建市场分析占全国比重：重庆

华中0.51.2西藏宁夏5.31.8•市经济发展一枝独秀，其他城市快速提升：−

市GDP约占全省GDP的37.5%

，人均GDP约为全省人均GDP的2倍；此外绵阳

、德阳

、宜宾

、南充等城市经济发展增速较快，

2017年GDP增速均在8.5%以上−省总体城镇化率不足50%

，除外其他城市城镇化率远低于全国平均

，显示出较大的发展空间•与其他城市房市政策分化：−

市房市调控政策严格，包括限购

、

限价

、

限贷

、

限售

、摇号政策等；其他城市房市政策较为宽松，

多地实施“认贷不认房

”

的信贷政策−省提出要确保在2020年底前基本完成“

十三五

”棚户区改造计划，各地积极推进棚改安置−

省内其他城市“去库存

”推进有效，多地库存水平已经降到合理水平，未来货币化棚改力度或将减弱单位：万平方米，%(右轴)3,6003,4008006004002000100806040200-20成

泸宜南

绵遂广乐

眉达资内巴德自攀广

雅凉

都州宾充阳宁

安

山

山州

阳江

中

阳贡枝元安

山

花

州单位：%40

30

20

10

0

i20132014

2015

2016

2017

2018-10

省内各城市发展两级分化明显，其中市场规模领先，但受调控影响，增速放缓，其他城市市场规模相对较小，但增长较快注：1.

商品房销售金额，包括住宅、办公楼与商业营业用房数据来源：省统计局、公开信息整理、分析

11•省商品房销售面积近两年总体保持较快增长•省各城市地产开发市场可分为四个梯队，其中第二梯队规模、增速均较大（2013-2018）（2017）省各市商品房销售面积及同比增速省商品房1销售面积每月同比增速房建市场分析1.2•

自2016年以来，土地供应政策不断出新，从限价抽签逐渐演变为竞配建、移交租赁住房等，开发商整体拿地难度与成本均提高•2017年下半年以来定向对人居集团、中房集团等国企推出多块人才公寓用地，这些用地在低溢价率的同时对配建、自持比例等有较

高要求•市提出房地产业发展五年规划，以服务民生、经济、城市发展，计划2017-2021年新建住房面积合计1.7亿平方米，其中包括人才公寓和产业新城配套住房0.3亿平方米，总体

供应稳定充足40

30

20

10

0

-10

-20

市市场虽然近期由于房市调控政策收紧，影响市场增速，但中长期来看，在城市发展的战略契机之下，仍将助推房地产市场稳步发展•

自2016年10月开始，陆续出台了一系列调控政策，限购、限售、限贷、限价、限商改住、摇号购房等措施轮番登场，2018年以

来调控不断加码，抑制投资需求•在中央“房住不炒”、“租售并举”的政策方向下，预计未来仍将持续高压政策，

并推动租赁市场发展城镇化•市城镇化率高于70%，趋近成熟市场

市商品房

1销售面积每月同比增速(2013-2018)

单位：

%分类长期因素中期因素短期因素•2016-2017年政策较为宽松、供大于需，楼市量价齐升；2017年下半年以来，

受政策调控销售面积下降明显•市人均可支配收入远高于全国平均，增速与全国平均水平持平土地政策注：1.

商品房销售金额，包括住宅、办公楼与商业营业用房数据来源：统计局、公开信息整理、分析

12房

市

调

控

政策描述2013

2014

2015

2016

2017

2018房建市场分析可支配

收入因素1.2•

全球经济虽有复苏迹象，但未来经济

增长趋势并不明朗，发达国家贸易壁

垒有所增加，贸易保护主义有所抬头•

英国脱离欧盟，欧洲部分国家出现脱

欧倾向，美国退出跨太平洋伙伴关系

协定(TPP)，

一体化经济发展受挫•

石油价格有所回升，但仍处于较低水

平，石油生产国收入有所改善，经济

恢复仍需时间•

总体局势趋于平稳，部分战乱及政局

不稳的紧张局势有所缓解•中东、北非、东欧等地区重建进展较

慢，政府推动力度有待进一步加强•

发达国家在基建趋于完善，政府预算

投入有限，发展中国家经济有待进一

步恢复，政府预算不足•

亚太、拉美为加速推进基建工程建

设，鼓励私有资金进入基建市场•

经合组织(OECD)各成员国对外援助趋

于平缓，预计未来加大援助力度的可

能性不大•

“一带一路”对沿线国家影响持续深

化，美国税收优惠政策促进制造业发

展并带动相关基础建设发展•

重大体育文化事件周期性促进主办国

进行相关基础建设投资全球经济发展利好趋势并不明朗，区域一体化经济发展受挫，政府部门对于基建市场的预算投入有限，市场未来增长平缓2013

2016

2017E

2018E

2022E注

：1.

由于2017年经济统计数据尚未完全公布，此处2017年市场规模为预测值数据来源：世界银行、全球基础设施投资数据库模型、分析17,808

+2.6%

+2.9%

16,358宏观经

济态势资金来

源-全球基建工程承

包市场投资额规模及增速1政治

稳定性区域政策及其他未来全球基建工程承包市场的主要影响因素分析：

13有利影响因素

无变化因素不利影响因素政府预算区域经济

发展和平/政变/战争石油价格区域经济

一体化重建进程国外援助区域相关

政策重大赛事

等事件私营部门

资金基建市场分析单位：亿美元/%2016

202220,81418,05518,6081.3主要驱动因素•基建是中央和地方经济稳增长的重要手段，有公共投

资、政府引导和逆市托底三大属性−公共投资：主要投资于社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施−政府引导：

国有资本占基建及各细分板块的主导地位，是政府维稳经济的有效抓手−逆市托底：在宏观经济增幅放缓、房地产投资受调

控收缩、国际贸易摩擦加剧的背景下，宏观经济定调向“稳增长”倾斜，基建再次成为托底经济的主

要着力点•财政政策从“去杠杆”转向“补短板”，基建融资压

力缓解，投资持续增长−积极的财政政策更加积极：地方政府专项债券的加速入市，将对基建投资产生明显的拉动作用−稳健的货币政策保持流动性：银保监会和央行鼓励银行加大信贷投放、窗口指导支持低评级债券，资管新规、理财新规等降低过渡期非标投资难度，有

利于缓解基建融资压力中国基建市场长期被中央和地方政府作为保障经济增长的重要手段，

同时在政府财政和货币政策对基建领域定向宽松的背景下，未来五年仍将高速增长分板块国有资本占比61.1%78.1%I水利环境与公共设施电、燃气

、水生产

和供应交运仓储

及邮政数据来源：国家统计局、公开信息整理、分析

149.3%16.5%74.2%基建固定资产投资国有资本占比

(2016)

13%

————

基建固定资产投资

国有控股私人投资其他基建市场分析2015

2016

2017

2022E规模与增速单位：万亿元15%76.3%1.331.313.115.217.3中国未来将脱离单纯追求稳增长而进行简单低效复制的基金投资老路，转而针对不同区域的发展现状推行“调结构、补短板”的新型基建投资策略

不同经济发展阶段的基建投资重点概况（日本示例）

高级城市公共设施

和生活文化设施（水

体治理、城市无障碍化）•根据国内2017年对应指标，目前相对发达地区经济发展水平可

类比日本1980-2000阶段，基建投资重点可总结为综合管廊、轨道运输和新型城市•该类项目多位于城市或城际区域，政策支持力度大，利润率较

高，可作为未来发展的重点市场•根据国内2017年对应指标，目前欠发达地区经济发展水平可类比日本1970-1980阶段，基建投资重点为道路、铁路、能源供应和卫生等•但该类项目分布偏远分散、资金压力大、利润

率较低，不建议作为重点发展市场注：上海、、重庆人均GDP数据为2017年数据数据来源：

日本总务省统计局、上海市统计局、市统计局、重庆市统计局、公开信息整理、分析

15农业电力基础道路综合管廊(下水道、废弃物处理、隧

道）轨交运输(机场、港口)人均

12872生态环保新型城市（公园绿化、

交通安全)轨交运输（地铁、轻

轨)上海人均GDP18454美元GDP水电燃气钢铁石化机械制造重庆人均美元城市道路铁路公路公共设施环境卫生GDP9433美元19501955196019651970197519801985199019952000200520102015美元60,00050,00040,00030,00020,00010,0000相对发达地区的基建发展重点将是“调结构”相对欠发达地区的基建发展重点将是“补短板”%120100806040200基建市场分析

人均GDP1.3以、为中心的西部基建市场规模较大、增速较快，

且集团在此具有良好基础，应重点发展；此外，京津冀地区和东南沿海也有部分市场机

会值得关注核心区域：立足、辐射西部•

、、西部市场的基

建市场规模大、增速可观，

其中市场约占市场

的四分之一体量，市场

约占西部基建市场整体的四

分之一体量•

集团在以、为

中心的西部地区具有良好基

础，宜作为核心区域拓展高潜力区域一

：京津冀地区•

京津冀地区基建增速较快，

具有较高市场吸引力高潜力区域二：东南沿海地区•

东南沿海地区整体市场规模

大、增速快，是高潜力发展

市场

国内基建行业重点区域市场分布

★

上海

16248ll1039基建市场分析2013

2017数据来源：分析京津冀地区

+13%

13t单位：千亿元+12%3

4+11%东南沿海地区+8%2013

20172013

20172013

20172013

20171.3北京广州西部+20%611549经济结构转型带动工业化建设工业竞争指数(CIP)0.250.200.15欧洲0.100.05撒哈拉以南

非洲0.002010

2011

2012

2013

2014成熟区域发展区域落后区域•

北美、东亚、欧洲等地区工业化体系完善，行业覆盖全面，全产业链制造能力强；中东、北非、东南亚及南亚地区，工业化尚处于发展阶段，行业覆盖面有限，高端制造业能力不足；撒哈拉以南非洲地区，工业基础薄弱，工业化建设尚处于初级阶段全球工业化发展呈现出智能化工业、多元化工业、基建+初级工业化多种发展模式，未来以工业化为主题的基础建设将成为海外工建的新业务增长点•多元化工业：

中东、非洲、东南亚、南亚等地区正逐渐由能

源、矿产、初级加工等领域向

多元化工业转型

，产品深加工

、制造业

、重工业等领域发

展，都将为工建发展带来机遇•智能化工业：

以欧美为代表的工业化成熟区域，逐渐由传统工业向智能制造方向发展，工

业厂房自动化、信息化、互联

化、智能化建设将成为工业建设的重要发展方向•

基建+初级工业化：撒哈拉以南非洲地区由于基础设施尚不

完善，未来仍将以基础建设为

先导，带动初级工业建设发展

为基本建设方针EPC行业影响

17中东及北非南亚及东南亚

拉美全球区域工业化竞争力对比工建市场分析工业化成熟水平：数据来源：世界银行、分析北美

东亚1.4区域•工建固定资产投资的体量较大，过去几年发展稳定，

带动工建施工市场的整体发展•未来，受制造业复苏、产业升级带来的传统制造业升

级和新兴制造业的建设需求增加的影响，工建施工行

业的发展增速有望提升•

需企业具备特殊资质的工建项目（如食品、药

品、化工行业等）-

进入壁垒较高

项目利润率较高-行业巨头已基本形成（如化工行业的中国化

学），较难新入•无需特殊资质的工建行业项目，如普通厂房建

设

是工建市场的主要部分

-进入壁垒低，竞争激烈

项目利润率较低中国制造业的复苏和产业升级，会持续增加对工建市场的需求，工建企业的发展需要紧跟国家的工业振兴计划，挖掘产业升级机会•

新兴工建行业和工程领域 虽然目前市场规模不大，但由于政府政策引导等因素未来将成为潜力市场 可重点关注中国“智能制造”2025重点发

展的五大工程领域和十大行业

工建行业目前发展特点

工建市场分散且大部分进入壁垒较低，进入壁垒较高需

要特殊资质的行业都已形成行业巨头，新兴行业的竞争

优势也较难形成规模化经济效益

工建固定资产投资规模与增速

单位：万亿元

18数据来源：国家统计局、政府官网、专家访谈、公开信息整理、分析工建市场分析2015

2016

2017

2022E+2%1.420.330.019.319.8+8%

五大工程：制造业创新中心建设工程、智能制造工程、工业强基工程、绿色制造工程、高端装备创新工程

十大领域：新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、

电力装备、农机装备、生物医药及高性能医疗器械、新材料中国“智能制造”在工建领域，应紧跟国家为实现制造强国的目标所规划的五大工程领域和

十大重点行业创造的一些新兴机会2025新一代信息技术产业先进轨道交通装备节能与新能源汽车海洋工程装备及

高技术船舶生物医药及高性能医疗器械工建市场分析高档数控机床

和机器人©2018

。欲了解更多信息，请联系管理咨询（上海）有限公司。航空航天装备©2017

。欲了解更多信息，请联系中国。数据来源：分析农机装备电力装备新材料1.419优先发展产业•

对于市传统优势但增长空间有限的行业，市政府按照“转型升级，提质增效”的思路，推动行业向价值链中高端转移，增强国际国内竞争力，形成行业倍增

升级的稳固力量优先发展行业食品轻工建材冶金在中国“智能制造”2025战略的引导下，结合现有发展基础、发展潜力和发展机遇，市提出分层推进产业梯次发展的方针加快发展行业生物制药新材料节能环保新能源突出发展行业电子信息石油化工汽车轨道交通航空航天•

基于“中国制造

”

2025国家重点鼓励发展的战略性新

兴行业，市按照“应用主导、重点突破”思路，通过大力推动技术创新，支持商业模式创新和市场应用推广，提升自主创新能力，提升核心竞争力，形成行业倍增升级的新兴力量•

依托市良好的行业基础，在国家政策引导下，重点打造一批科技含量高、竞争能力强、辐射带动面广、具

有话语权的行业集群

，形成行业倍增升级的中坚力量数据来源：公开信息整理、分析

202025规划重点行业精密机械及智能制造装备工建市场分析“制造”加快发展行业突出发展行业1.4•我国人口老龄化进程迅猛，全国65岁及以上老年人占总人口比重为10.8%；且老年人医疗健康需求高，

年均医疗费用远高于其他年龄组•我国慢性病患病率从2003年的12.33%提升至2013年的24.52%，慢

性病较高的疾病负担刺激医疗健康市

场需求增长•我国公共财政收入和城乡居民可支配收入的快速增加提升了医疗健康的支

付水平和能力•在基本物质需求得到满足的基础上，国民对健康生活的需求逐步提升，同

时，观念从以“疾病”为中心向以“健康”为中心转变受人口老龄化、疾病谱变化、

国民支付能力提升、健康意识提高等因素驱动，我国医疗健康产业将保持快速增长，市场前景广阔•2016年我国卫生支出总额为4.6万亿元，占GDP的

6.2%，在过去3年保持了13.5%的复合增长率•根据十二五期间规划，到2022年，卫生总费用的GDP

占比应提升到6.5%-7%，依然有较大的增长空间2011201220132014

2015

20162017E2018E2022E

GDP占比卫生总费用（万亿元）7.7我国医疗健康支出增加，卫生总费用占GDP比重持续上升2011-2022中国医疗卫生总支出情况人口老龄化健康意识提高疾病谱变化支付能力提升

多种因素推动我国医疗健康市场增长

21医疗健康市场分析5.7数据来源：中国卫生和计划生育统计年鉴、分析5.34.64.13.53.22.82.46.2%.6.5%.6.4%.5.6%.6.0%.5.3%.5.0%.5.4%..0%1.57.注：

1.

医疗健康服务含医疗机构、第三方医疗服务、健康体检、数字化医疗

养老地产

上老龄人口将超过2.4亿，

占国家总人口的17%注：2.其他健康服务含健康旅游、健康保险数据来源：中国卫生和计划生育统计年鉴、CFDA南方医药经济研究所、

中国医疗器械行业发展蓝皮书、中国保险行业协会、wind、分析

22医药25%6%52%医疗健康服务1）中国医疗健康产业细分市场较广，不同细分市场存在发展阶段的差异性，未

来发展趋势不一，需要甄别对待•政策鼓励社会办医，2016年我国非公立医院数

量已超过公立医院•大众接受度提升，

医美这一消费性医疗需求崛

起，2022年将超千亿市场规模•精准医疗成为重点发展领域，科技部提出精准

医疗计划，到2030年前投入600亿元•我国医疗健康产业市场以医药、医疗器械、医疗健康服务、其他健康服务、养老地产为主，其中医疗健康服务市场规模占比过半、医药产业占比约为四分之一•高端大型治疗设备几乎被外资企业垄断（GE、Philips、Siemens）；

中小型设备、高值耗材出

现国产进口替代趋势；低端器械国内生产企业

众多，竞争激烈•政策鼓励创新药发展，例如CFDA新政大幅加快

了创新药的上市进程，纳入优先审评审批的品种平均耗时仅为17个月，而非优先通道的既往

统计则需耗时约51个月•

国民健康意识增强，健康保险与健康旅游等产品和服务得到重视，推动产业发展其他健康

•其中，健康险领域市场集中度高，8%的公司医疗健康产业发展主要趋势我国2016年医疗健康产业规模•

国家老龄化进程迅猛，推动社会养老需求，利好

产业增长；联合国预计中国到2030年，65岁及以8医疗健康

服务养老地产8%9%服务

占据80%的保费业务规模医疗健康市场分析100%=61,204亿元其他健康服务2）医疗器械医疗器械1.5医药(万亿元)+13.5%

3.7%

3.12.72.42.120132014

2015

2016

2017•

行业仍有潜力高速发展：

目前4.3%的GDP占比与发达

国家仍有较大差距（如美国约为20%）•科技创新成为主要驱动力：高新技术推动生产方式创新，互联网培育新兴文化产业和文化业态•与其他产业加速融合：与制造、旅游、房地产等行业

间的协同渗透增加

体育产业增加值及占GDP比重

(万亿元)+18.9%0.87%

0.86%0.80%

0.60%0.550.362013

20142015

2016

2017•

受政策驱动走向市场化：我国体育行业起步晚，市场化水平低，尤其体育服务业占比远低于发达国家水平，未来将在国家利好政策驱动下加速发展，促进产

业结构优化升级•体育+融合态势明显：以体育项目为核心，以科技为载

体，整合教育、医疗、旅游、文化等“体育+”资源，构建一种全新、高级的体育生态系统受国家政策利好、

消费升级带动的内需激增、资本大量流入等因素促进，中国文化、体育产业在过去五年经历了快速增长，并预期继续稳步发展注：

1.2017年体育产业增加值为预估数据来源：国家统计局、文化旅游部

23

文化产业

体育产业1

文化及相关产业增加值及占GDP比重

文体产业市场分析4.3%3.51.60.63%4.0%4.1%3.6%0.710.650.40•

行业仍有潜力高速发展：

目前4.3%

的GDP占比与发达国家仍有较大差

距（如美国约为20%）•

科技创新成为主要驱动力

：高新技术推动生产方式创新，互联网培育新兴文化产业和文化业态•

与其他产业加速融合

：与旅游、房地产等行业间的协同渗透增加•

人才、资金、资

源要求高：我国

文化产业存在复

合型人才稀缺、

项目资金投入大

、投资回报周

期长且文化资源

市场化程度不高•

鼓励文创产业发

展：《国家“十

三五”时期文化

发展改革规划纲

要》等政策进一

步推动文创产业

的发展文化产业受科技创新驱动高速发展，未来将与其他产业加速融合；体育产业受政策驱动市场化进程加速，产业结构由体育制造向体育服务转型•

受政策驱动走向市场化：我国体育

行业市场化水平低，尤其体育服务业占比远低于发达国家水平，未来将在国家利好政策驱动下加速发展，促进产业结构优化升级•

体育+融合态势明显：

以体育项目为核心，以科技为载体，整合教育、医疗、旅游、文化等“体育

+”

资源，构建一种全新、高级的

体育生态系统

文化产业

体育产业

市场概况

挑战

机会数据来源：分析

24•

产业结构分布不

合理：

当前我国

体育产业中，体

育制造占比高达

77%，仅有20%

的收入来自赛事

运营、体育培训、转播权等体育服务业•

体育服务业市场

潜力大：在体育

产业“十三五”

规划中，特别明

晰了打造以体育

场馆为载体，发

展多元化体育服

务文体产业市场分析1.6

25一

、外部市场概要二、集团整体发展定位三、集团战略重点四、战略举措与行动计划五、财务测算六、附录D.•2015年，国务院发布《关于深化国有企

业改革的指导意见》，作为国企改革顶

层设计•

目前，国企改革形成了以该指导意见为

统领，

以若干文件为配套的“1+N”政

策体系将国有企业分为商业类和公益类，分类推进改革将国资监管由“管企业”转向“管资本”改组组建国有资本投资、运营公司推进公司制股份制改革，创造条件实现集团公司整体上市混合所有制改革稳步进行深化企业内部三项制度改革（劳动、人事、分配）十八

、

十九大以来，以“1+N”顶层设计、“十项改革试点”为引领，国企改革持续深化，在国家层面对国有企业提出新要求与期待国家期待：促进国有资产保值增值，推动国有资本做强做优做大，培育具有全球竞争力的世界一流企业1注：

1.节选自十九大报告数据来源：政府官网、文献研究、分析