《金融基础》课件（第四版）课件 第五章 非银行类金融机构

第五章

非银行类金融业务本章教学目标1.掌握非银行类金融机构业务的核心类型与功能；2.掌握非银行类金融业务的运作机制与关键环节；3.掌握我国非银行类金融业务的发展现状与趋势。1.能够识别非银行类金融业务的类型；2.能够分析非银行类金融业务的流程；3.能够解读非银行类金融业务政策并研判市场趋势。本章教学内容第五章非银行类金融业务第一节证券业务第二节保险业务第三节信托业务第四节其他非银行类金融业务*案例导入证券公司探路另类投资新业务资产管理力促转型1.为什么证券公司可以开展这些业务？2.证券公司到底和银行有什么区别？

案例导入问题思考证券公司探路另类投资新业务资产管理力促转型

能力目标

了解证券公司的及主要业务能运用所学知识分析我国证券机构业务发展重点

知识目标

第一节证券业务

一、证券公司的主要业务

证券承销

经纪业务

自营业务

企业兼并与收购

咨询业务

主要业务

（一）证券承销业务证券承销业务是指证券公司根据与证券发行人签订的承销协议，代理证券发行人发行证券的行为。证券公司通过证券承销活动取得手续费或佣金收入，这是证券公司最本源、最基础的业务活动。代销方式包销方式（二）证券经纪业务证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户为托代客户买卖有价证券的业务。证券经纪业务分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。

在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个关节。

（三）证券自营业务证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证券会认可的其他证券，以获取盈利的行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为。（四）证券咨询业务证券投资咨询业务：是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判；为投资资格的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念，传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。面向公众的投资咨询业务特定对象提供的证券投资咨询业务为本公司相关部门提供的投资咨询服务

（五）证券资产管理业务证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。三、中国证券机构的发展

中国证券机构证券公司我国的证券公司从业务的性质上看，它们可以分为两种类型：一是证券专营机构；另一类是证券兼营机构。证券交易所上交所和深交所都是不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，实行自律性管理的会员制事业法人。

证券登记结算公司它是专门为证券与证券交易办理存款、资金存管、资金结算、交收和证券过户业务的中介服务机构。证券投资咨询公司它们根据客户的要求，向客户提供参考性的证券市场统计分析资料，对证券买卖提出建议，代拟证券投资计划等。能力目标

了解保险公司的主要业务能运用所学知识分析我国保险业务发展历程重点

知识目标

第二节保险业务

【课程动画】

保险的功能（插入动画视频文件）人寿保险单财产保险单投资连结保险单（1）银行存款（2）证券投资（3）发放贷款（4）不动产投资保险公司业务保险营销保险承保保险理赔资金运作

保险公司的主要业务能力目标

了解信托和信托机构主要业务能熟悉我国信托机构的主要业务重点

知识目标

第三节信托业务信托的基本原理《信托法》定义：“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为”。

委托人受托人受益人信托财产管理权处分权转移处分设立信托管理佣金受益权收益信托主体信托客体信托行为信托的构成要素指信托当事人合法设定信托的行为，一般要求四方面的条件：信托当事人的真实意思表示、特定的合法目的、以财产为中心、以信用为基础。委托人、受托人和受益人。主要指信托财产，主要特性表现为独立性和转让性。信托的构成要素信托财产指信托关系中，由委托人移转所有权予受托人的财产，及其信托管理中产生的财产。

信托行为的主体和客体委托人、受托人、受益人信托财产指信托关系中，由委托人移转所有权予受托人的财产，及其信托管理中产生的财产。信托财产的独立性与受托人的固有资产相互独立与委托人的其他财产相互独立不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类信托财产相互独立信托行为的主体信托行为的客体信托财产信托机构的主要业务信托业务种类2.按照信托关系建立的方式划分任意信托法定信托1.按照信托的内容划分：贸易信托金融信托5.按照信托资产的不同划分资金信托动产信托不动产信托

4.按照受益对象的不同划分：私益信托公益信托

3.按照委托人或受托人的性质不同划分：法人信托个人信托

我国信托投资公司的主要业务资金信托动产信托不动产信托有价证券信托其他财产或财产权信托作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务我国信托投资公司的主要业务经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。能力目标

了解其他非银行类业务能熟悉我国基金业务等其他非银行类金融业务重点

知识目标

第四节其他非银行类金融业务

1.开放式基金2.封闭式基金基金业务1.契约型基金2.公司型基金证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。：1.股票型基金2.债券型基金3.货币型基金4.混合型基金1.成长型基金2.收入型基金3.平衡型基金金融租赁公司的主要业务1.融资租赁业务；2.吸收股东1年期（含）以上定期存款；3.接受承租人的租赁保证金；4.向商业银行转让应收租赁款；5.经批准发行金融债券；6.同业拆借；7.向金融机构借款；8.境外外汇借款；9.租赁物品残值变卖及处理业务；10.经济咨询；11.中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。我国的金融租赁公司经中国银行业监督管理委员会批准，可经营下列部分或全部本外币业务：金融租赁公司的主要业务保理是一种以应收账款为基础的综合性金融服务。企业（卖方）将基于真实贸易合同产生的应收账款债权转让给保理商（金融机构或专业保理公司），由保理商为其提供融资、应收账款管理、账款催收、买方信用评估及坏账担保等服务的金融业务。保理的核心目的是帮助企业加速资金周转、优化现金流，并转移信用风险。：第五章

非银行类金融机构本章教学目标1.掌握非银行金融机构的定义；2.掌握其他金融机构的组成；3.掌握各类非银行金融机构的基本业务。1.能够判断非银行金融机构2.能解释我国目前非银行金融机构的构成情况3.能分析我国目前各类非银行金融机构的改革方向。本章教学内容第五章非银行类金融机构第一节证券机构第二节保险机构第三节信托机构第四节其他非银行类金融机构*案例导入证券公司探路另类投资新业务资产管理力促转型1.为什么证券公司可以开展这些业务？2.证券公司到底和银行有什么区别？

案例导入问题思考证券公司探路另类投资新业务资产管理力促转型

能力目标

了解证券公司的概念、组织形式及主要业务能运用所学知识分析我国证券机构的发展历程重点

知识目标

第一节证券机构

一、证券公司的概念及其组织形式证券公司是指依照公司法的规定，经国家主管机关批准设立的专门从事证券经营业务的公司法人。证券公司是我国证券经营机构主要表现形式。

证券公司在金融市场上的功能是：1.为需要资金的单位包括企业和政府部门提供筹集资金的服务；2.充当投资者买卖证券的经纪人和交易商。欧美称投资银行，英国称之为商人银行，日本称之为证券公司。课堂交流

我国主要的证券公司有哪些？招商证券公司及业务宣传二、证券公司的主要业务

证券承销

经纪业务

自营业务

企业兼并与收购

咨询业务

主要业务

（一）证券承销业务证券承销业务是指证券公司根据与证券发行人签订的承销协议，代理证券发行人发行证券的行为。证券公司通过证券承销活动取得手续费或佣金收入，这是证券公司最本源、最基础的业务活动。代销方式包销方式（二）证券经纪业务证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户为托代客户买卖有价证券的业务。证券经纪业务分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。

在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个关节。

（三）证券自营业务证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证券会认可的其他证券，以获取盈利的行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为。（四）证券咨询业务证券投资咨询业务：是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判；为投资资格的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念，传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。面向公众的投资咨询业务特定对象提供的证券投资咨询业务为本公司相关部门提供的投资咨询服务

（五）证券资产管理业务证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。三、中国证券机构的发展

中国证券机构证券公司我国的证券公司从业务的性质上看，它们可以分为两种类型：一是证券专营机构；另一类是证券兼营机构。证券交易所上交所和深交所都是不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，实行自律性管理的会员制事业法人。

证券登记结算公司它是专门为证券与证券交易办理存款、资金存管、资金结算、交收和证券过户业务的中介服务机构。证券投资咨询公司它们根据客户的要求，向客户提供参考性的证券市场统计分析资料，对证券买卖提出建议，代拟证券投资计划等。我国证券公司的发展历程1987年，我国第一家专业性证券公司—深圳特区证券公司成立；1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式营业，各证券经营机构开始转入集中交易市场；1998年底，《证券法》出台。证监会依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理，实行证券业和保险业、银行业、信托业分业经营、分业管理。同时，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。2006年1月1日新修订《证券法》实施。截至2012年4月30日，我国共有证券公司111家，证券公司资产的总规模和收入都上了一个台阶。案例看一看

看一看

上海证券交易所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。

上证所下设二十个部门，以及两个子公司上海证券通信有限责任公司、上证所信息网络有限公司，通过它们的合理分工和协调运作，有效地担当起证券市场组织者的角色。上证所市场交易采用电子竞价交易方式，新一代交易系统峰值订单处理能力达到80000笔/秒，系统日双边成交容量不低于1.2亿笔，相当于单市场1.2万亿元的日成交规模，并且具备平行扩展能力。截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。深圳证券交易所成立于1990年12月1日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，由中国证监会直接监督管理。深交所致力于多层次证券市场的建设，努力创造公开、公平、公正的市场环境。作为中国大陆两大证券交易所之一，深交所与中国证券市场共同成长。20年来，深交所借助现代技术条件，成功地在一个新兴城市建成了辐射全国的证券市场。能力目标

了解保险公司的概念、功能、组织形式及主要业务能运用所学知识分析我国保险机构的发展历程重点

知识目标

第二节保险机构

【课程动画】

保险的功能（插入动画视频文件）一、保险的概念及功能保险公司的产生各种意外和不幸事件企业单位和个人需要对风险进行防范企业单位和个人应付意外风险的实力较弱集中管理风险对损失给与补偿保险公司海上保险火险人寿保险……保险公司的功能和在经济运行中的作用

保险公司在经济运行中发挥着重要的作用，可以概括如下：1.积聚风险、分散风险、降低个体损失；2.融通长期资金、促进资本形成、重新配置资源；3.提供经济保障、稳定社会生活。基本功能分散风险组织经济补偿融通资金它往往负责办理国家强制保险或某种特殊保险，以达到社会经济保障的目的。这是多数国家保险经营机构的主要组织形式。一是私人股份制保险公司，二是公私合股保险公司。即以个人名义承保业务，目前只有英国盛行。保险公司

组织形式国有（营）保险公司

股份制保险公司

合作保险公司

自保险公司

称互济公司，是指保险需要者采取互助合作形式，来满足全体成员对保险保障之需求。某些大企业集团，为节省保费，减少或免除税赋而设立的旨在为本系统内提供保险服务的保险公司。个人保险公司

二、保险公司的组织形式及其分类人寿保险公司是为投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保险的金融机构。

财产和灾难保险公司是对法人单位和家庭住户提供财产意外损失保险的金融机构。

保险公司的分类人寿保险公司

财产和灾难保险公司

英国的劳合社人寿保险单财产保险单投资连结保险单（1）银行存款（2）证券投资（3）发放贷款（4）不动产投资保险公司业务保险营销保险承保保险理赔资金运作

三、保险公司的主要业务中国保险机构的发展案例四、中国保险机构的发展

保险公司的业务范围为两大类：财产保险业务和人身保险业务。我国《保险法》规定：“同一保险人不得同时兼营财产和人身保险业务”。截至2011年年末，全国保险业资产总额为6.01万亿元，全年原保险保费收入为1.43万亿元。截至2011年末，全国共有保险公司126家，保险专业中介机构2554家，兼业代理机构19万家，营销人员330余万人。能力目标

了解信托和信托机构的概念与主要业务能熟悉我国信托机构的主要业务重点

知识目标

第三节信托机构

一、认识信托和信托机构信托：是指财产的所有者（自然人或法人）为本人或他人的利益，将其财产交与受托人，委托受托人根据一定的目的对财产作妥善的管理和有利的经营的一种经济行为。委托人受益人受托人委托关系信托的基本原理《信托法》定义：“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为”。

委托人受托人受益人信托财产管理权处分权转移处分设立信托管理佣金受益权收益信托主体信托客体信托行为信托的构成要素指信托当事人合法设定信托的行为，一般要求四方面的条件：信托当事人的真实意思表示、特定的合法目的、以财产为中心、以信用为基础。委托人、受托人和受益人。主要指信托财产，主要特性表现为独立性和转让性。信托的构成要素信托财产指信托关系中，由委托人移转所有权予受托人的财产，及其信托管理中产生的财产。

信托行为的主体和客体委托人、受托人、受益人信托财产指信托关系中，由委托人移转所有权予受托人的财产，及其信托管理中产生的财产。信托财产的独立性与受托人的固有资产相互独立与委托人的其他财产相互独立不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类信托财产相互独立信托行为的主体信托行为的客体信托财产我国信托业发展情况（1979-至今）1979-19831979.10中国银行信托咨询公司、中国国际信托投资公司成立；委托贷款和投资为主；1982年，全国各类信托机构达620多家；1982年清理非银行金融信托机构。1984年混业经营模式确立；1985年停发信托贷款和信托投资。1984-19851986-19891988年745家；委托贷款和投资为主；1988年，第三次清理整顿，“三停”（停止信托贷款、投资和拆出资金)；大量撤并机构，1989年信托机构数量减至339家。1993年金融体制改革，分业经营，分业管理；银行控股的信托公司撤并；1994年底信托机构共有391家。1990-19981999-至今1999年第五次清理整顿，银信、信证分离；2001年“一法两规”实施，重新登记后存有59家；2007年修订“两规”，目前54家正常经营的信托公司，34家机构重新登记。公司名称融资额公司名称融资额重庆国投19.8华宝信托6.4杭州工商信托12.33北京国投5.5中信信托11.55西部信托5.41中煤信托9.1中泰信托5.4江苏国投8.7新华信托4.9爱建信托8上海国投4.3苏州信托7.25新疆信托4.3衡平信托6.49金信信托3.9山东国投6.47庆泰信托3.85浙江国投2.95北方信托3.8信托投资公司是指受个人或企业委托，代为管理、处置、经营其金融或实物资产的金融机构。【课程视频库】

中国信托业发展30年

二、信托机构的主要业务信托业务种类2.按照信托关系建立的方式划分任意信托法定信托1.按照信托的内容划分：贸易信托金融信托5.按照信托资产的不同划分资金信托动产信托不动产信托

4.按照受益对象的不同划分：私益信托公益信托

3.按照委托人或受托人的性质不同划分：法人信托个人信托

我国信托投资公司的主要业务资金信托动产信托不动产信托有价证券信托其他财产或财产权信托作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务中国银监会颁布2007年3月1日实施

《信托公司管理办法（2007）》的规定我国信托投资公司的主要业务经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。能力目标

了解政策性金融机构的特征和功能、种类能熟悉我国的政策性金融机构重点

知识目标

第四节政策性金融机构

一、政策性金融机构的特征和功能政策性金融是在一国政府的支持和鼓励下，以国家信用为基础，严格按照国家规定的范围和对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为。政策性优惠性

融资性政策性

金融

我们将政策性金融机构视为一类特殊的非银行金融机构。政策性金融机构的特征和功能

具有特定而有限的业务领域和对象

不以营利或利润最大化为经营目标

由政府或政府机构出资创立、参股

遵循特殊的融资原则

依据某种特定的法律法规政策性金融机构的特征政策性金融机构的特征和功能

政策性金融机构的功能对一国的基础产业和薄弱产业进行直接扶植与强力推进的功能以市场经济为前提，对以商业性金融为主体的金融体系的运行有补充与辅助的功能对以商业利润为动机的民间投资有诱导、引发或促其扩张的功能

利用丰富经验和专业人才，对相关产业或企业提供全面而地道的服务，从而具有服务与协调功能

业务领域和服务对象经济开发政策性金融机构农业政策性金融机构进出口政策性金融机构住房政策性金融机构业务范围划分全国性政策性金融机构地方性政策性金融机构单一型政策性金融机构塔形政策性金融机构机构设置划分二、政策性金融机构的种类金融资产管理公司是经国务院批准设立，收购、管理、处置国有银行不良资产，国有独资非银行金融机构。三、中国的政策性金融机构改善四家银行的资产负债状况，化解金融风险；实现不良贷款价值回收最大化；对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。目

的案例目前各类政策性金融机构的改革方向

我国四家资产管理公司于2007年1月18日宣布，经过近8年的不懈努力，我国政策性不良资产处置任务已经全面完成，我国银行业金融风险得到有效控制。截止2006年底，四家资产管理公司累计处置政策性不良资产12102.82亿元，累计回收现金2110亿元。比国家核定目标超收286亿元。

课堂交流四家金融资产管理公司转型的探索2010年6月，中国信达股改方案正式获得国务院批准。改制后，信达将由国有独资有限责任公司整体变更为股份有限公司，业务范围进一步扩展。同时，新成立的股份公司可适时引入境内外战略投资者，择机在境内外公开发行股票并上市。2012年9月25日，国有四大资产管理公司转型试点启动两年之后再次获得突破，中国华融资产管理股份有限公司创立，成为我国第二家转型改制的资产管理公司。中国华融在股份公司设立后，将在继续做好不良资产业务的同时，重点发展银行以及信托、租赁等与银行业相关的业务。还未完成转型改制的其它2家资产管理公司也在积极的进行探索。新闻报道金融租赁公司是专门经营融资租赁业务的金融机构。它是按照租赁者要求，通过筹集资金购买所需设备，向其出租并收取租金的金融机构。我国金融租赁起始于20世纪80年代初期，创建时大都由一些银行、金融机构以及行业主管部门合资。后来要求与银行脱钩，独立经营。金融租赁公司金融租赁公司的主要业务1.融资租赁业务；2.吸收股东1年期（含）以上定期存款；3.接受承租人的租赁保证金