2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库含答案【研优卷】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库第一部分单选题(500题)1、()是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.中证全债指数

B.沪深300指数

C.标准普尔500指数

D.道琼斯工业平均指数

【答案】：B2、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（）。

A.收盘价通过集合竞价的方式产生

B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价

C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价

D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】：B3、按照()分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限

B.期权买方的权利

C.执行价格与标的资产市场价格的关系

D.偿还期限

【答案】：C4、财务报表分析可以帮助使用者（）。

A.了解企业的财务状况

B.发现企业存在的问题

C.发现潜在的投资机会

D.以上皆是

【答案】：D5、无风险资产收益率是资金投资于某项（）的投资对象而获得收益率。

A.低风险

B.高风险

C.没有风险

D.以上三种均有可能

【答案】：C6、（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C7、以下基金利润来源中（）不属于已实现收益的构成部分。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.存款利息收入

D.公允价值变动损益

【答案】：D8、假设投资者在2015年4月17日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。

A.4月17日

B.4月18日

C.4月20日

D.4月22日

【答案】：C9、以技术分析为基础的投资策略,是在否定（）前提下的。

A.强有效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.市场有效性

【答案】：C10、某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C11、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）。

A.股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险

B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险

C.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大

D.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差

【答案】：A12、以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.平均市值

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况

【答案】：A13、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（）。

A.可赎回条款不利于债券发行人

B.可赎回条款是债券投资者的权利

C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高

D.可回售条款降低了债券投资者的风险

【答案】：D14、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D15、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。

A.估值核算

B.基金公司的费用核算

C.权益核算

D.基金申购与赎回核算

【答案】：B16、关于艺术品和收藏品投资，以下说法错误的是（）。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立在艺术家声望、销售记录等基础

D.不存在质量和特征方面的差别，投资价值评估较为容易

【答案】：D17、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（）；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。

A.公司资产

B.公司负债

C.营业收入

D.投资收入

【答案】：C18、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.收入状况

【答案】：B19、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.短期政府债

C.商业票据

D.同业存单

【答案】：A20、场内证券交易清算与交收的原则不包括（）。

A.实物交收原则

B.净额清算原则

C.共同对手方制度

D.货银对付原则

【答案】：A21、关于基金估值的程序，下列说法错误的是（）。

A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算

B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人

C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额

D.月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行

【答案】：D22、下列（）不属于大宗商品投资的类型。

A.零售类

B.能源类

C.基础材料类

D.贵金属类

【答案】：A23、关于投资大宗商品的主要方式，以下表述正确的是（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.II.III

【答案】：A24、某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为100%，那么除权参考价为（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A25、（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。

A.中位数

B.分位数

C.标准差

D.方差

【答案】：A26、下列关于资产负债率的说法中，错误的是（）。

A.资产负债率是使用频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率=资产/负债

【答案】：D27、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（）。

A.银行贷款利息收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.买入返售金融资产收入

【答案】：A28、通过（）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：B29、规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）个月。

A.12

B.6

C.3

D.2

【答案】：C30、关于现金流量表的说法以下表述正确的是（）

A.现金流量表可反映企业的资本结构

B.现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况

C.现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力

D.现金流量表基本结构分为两部分经营性现金流和投资性现金流

【答案】：C31、（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资

【答案】：C32、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

D.销售利润率

【答案】：C33、可转换债券转成股票之后，持有者（）。

A.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息

B.可以享有股票的分红派息

C.可以享有债券的利息

D.不享有可权利

【答案】：B34、根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）。

A.2年

B.5年

C.3年

D.1年

【答案】：D35、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】：C36、下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是()。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源或者购买大宗商品相关债券

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：B37、关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（）。

A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险

B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上

C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率

D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A38、（）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花税

B.买卖价差

C.佣金

D.机会成本

【答案】：C39、设立证券登记机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D40、（）应履行计算并公告基金资产净值的责任。

A.登记结算公司

B.基金托管公司

C.证券交易所

D.基金管理公司

【答案】：D41、（）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.失业率

D.汇率

【答案】：C42、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B43、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（）。

A.现金分红

B.债券分红

C.再投资

D.分红再投资转换为基金份额

【答案】：A44、指数基金所投资的标的指数成分股一般不能低于基金净资产的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A45、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。

A.25.67％

B.26.67％

C.27.67％

D.28.67％

【答案】：B46、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品，间接投资于实物黄金。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海现货交易所

D.深圳证券交易所

【答案】：A47、QDII是在人民币没有实现可自由兑换／资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()

A.商业银行

B.基金管理公司

C.财务公司

D.券商公司

【答案】：C48、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）。

A.年末资产负债率为40%

B.年末产权比率为1/3

C.年利息保障倍数为6.5

D.年末长期资本负債率为10.76%

【答案】：A49、对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会（）加权平均到期时间。

A.增加

B.缩短

C.不变

D.不影响

【答案】：B50、关于有效前沿，下列说法正确的是()。

A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线

B.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合

C.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线

D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线

【答案】：C51、速动比率的计算公式为（）。

A.（流动资产+存货）/流动负债

B.（存货-流动资产）/流动负债

C.（流动资产-存货）/流动负债

D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】：C52、请计算该组合的加权平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B53、垃圾债券市场中大约（）的债券曾经是投资级，但后来被降到BB+级或以下。

A.10％

B.20％

C.25％

D.30％

【答案】：C54、在我国，货币市场工具主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：D55、下列不属于贵金属类大宗商品的特点的是（）。

A.相对较好的物理属性

B.高度的发展性

C.稀少

D.繁多

【答案】：D56、深交所证券的收盘价通过（）的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

A.连续竞价

B.协议竞价

C.集合竞价

D.充分竞价

【答案】：C57、（）对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险

【答案】：B58、风险溢价是为()投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。

A.风险偏好型

B.风险厌恶型

C.风险中立型

D.以上所有

【答案】：B59、证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（）。

A.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大

B.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大

C.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大

D.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

【答案】：B60、某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（）

A.小于5年

B.无法确定

C.大于5年

D.等于5年

【答案】：D61、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。

【答案】：A62、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C63、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（）％。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A64、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.无法确定

B.A与B证券之间的相关性更强

C.—致

D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】：B65、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）。

A.基金风险水平

B.基金规模

C.时期选择

D.基金的价格

【答案】：D66、全国银行间债券市场创立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B67、在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是（）。

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，B经理的说法正确

C.两者均不正确

D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】：B68、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

A.10％；20％

B.10％；30％

C.20％；30％

D.20％；50％

【答案】：B69、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的（）。

A.9:15-11:30、13:00-15:00

B.9:15-11:30、13:00-15:30

C.9:00-11:30、13:00-15:00

D.9:30-11:30、13:00-15:30

【答案】：D70、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为95元，则到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】：A71、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是（）

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A72、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了（）个发展阶段。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：C73、房地产权益基金的退出策略是（）。

A.打包上市

B.在公开市场上出售资产

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A74、下列关于期货合约交割等级的说法中，错误的是（）。

A.许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级与合约规定的标准交割等级可能有所差别

B.为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等级和品种一般也由证券交易所规定

C.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收

D.用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水

【答案】：B75、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A76、我国证券市场发展的先后顺序为（）。

A.柜台市场>交易所市场>银行间市场

B.交易所市场>银行间市场>柜台市场

C.柜台市场>银行间市场>交易所市场

D.交易所市场>柜台市场>银行间市场

【答案】：A77、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了()的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D78、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（）。

A.居民消费价格指数

B.GDP

C.商品价格指数

D.生产者物价指数

【答案】：B79、大宗商品的分类不包括（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C80、股票的市场价格由（）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

A.市场的风险

B.股票的价值

C.公司的盈利

D.分析方法

【答案】：B81、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。

A.认股权证

B.认沽权证

C.认购权证

D.备兑权证

【答案】：C82、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D83、以下不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治因素的干扰

【答案】：B84、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。

A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性

B.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性

C.偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

D.大盘风格股票基金和小盘股风格股票基金，基金业绩不具备可比性

【答案】：A85、一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（）。

A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

B.预测基金收益

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况

D.预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据

【答案】：B86、基金费用不包括()。

A.管理人报酬

B.销售服务费

C.交易费用

D.手续费返还

【答案】：D87、关于普通股的表述错误的是（）

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债权双重属性

C.普通股的股利是变动的

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：B88、交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C89、通过发行债券筹集资金，并在债券到期日破时归还本金并支付约定的利息的是（）。

A.债券发行人

B.债券承销商

C.债券持有人

D.债券市场

【答案】：A90、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（）。

A.远期交易

B.清算交收

C.除息除权

D.回转交易

【答案】：D91、.衍生工具的特点不包括()。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.低风险性

【答案】：D92、交易所上市交易的债券一般按照（）进行估值。

A.成本价

B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价

C.交易所收盘价

D.交易所市价

【答案】：B93、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（）。

A.地方政府自主发行的债券

B.商业银行发行的次级债

C.证券公司发行的短期融资券

D.政策性银行发行的债券

【答案】：A94、一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花（）天收回一次账面上的全部应收账款。

A.5

B.73

C.30

D.70

【答案】：B95、下列不属于风险调整后收益指标的是()。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

【答案】：B96、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（）。

A.纯券过户的特点是快捷、简便

B.见券付款有利于付券方控制风险

C.见款付券的收券方会有一个风险敞口

D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】：B97、下列不属于能源类大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.钢铁

D.甲醇

【答案】：C98、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

【答案】：C99、对于那些打算持有债券到期的投资者来说，（）。

A.利率风险不重要

B.赎回风险不重要

C.汇率风险不重要

D.流动性风险不重要

【答案】：D100、（）是一种没有到期日的特殊债券。

A.国债

B.零息债券

C.固定利率债券

D.统一公债

【答案】：D101、（）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.做市商制度

D.柜台交易

【答案】：B102、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】：A103、基金收入主要来源不包括（）。

A.股利收益

B.存款利息

C.债券利息

D.证券买卖差价

【答案】：D104、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算术平均法

D.几何平均法

【答案】：B105、以下属于中国证券业协会公布的第一批具有协会会员资格的基金评价机构的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C106、麦考利久期又称为（），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

A.久期

B.修正的麦考利久期

C.存续期

D.凸性

【答案】：C107、()是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。

A.爱尔兰

B.卢森堡

C.英国

D.俄罗斯

【答案】：B108、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%

【答案】：A109、美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（）。

A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目前已经很少应用

D.以上选项都错

【答案】：D110、关于即期利率与远期利率的区别,以下表述符合题意的是（）。

A.计息方式不同

B.付息方式不同

C.计息日起点不同

D.即期利率永远大于远期利率

【答案】：C111、下列不属于权证基本要素的是（）

A.权证类别

B.标的资产

C.行权价格

D.内在价值

【答案】：D112、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（）控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

D.跟踪误差

【答案】：D113、下列不属于宏观经济指标的选项是()。

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等

C.汇率是资金成本的主要决定因素

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】：C114、()又称为选择权合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.外汇期货

【答案】：C115、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A116、（）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。

A.泛欧证券交易所

B.芝加哥证券交易所

C.伦敦证券交易所

D.欧洲交易所

【答案】：C117、私募股权投资的退出机制不包括（）。

A.杠杆收购

B.首次公开发行

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A118、某封闭式基金2004年实现净收益-100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（）万元。

A.0

B.200

C.270

D.180

【答案】：D119、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（）。

A.业绩归因

B.业绩计算

C.星级评定

D.风险调整

【答案】：C120、某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为25%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（）。

A.4%

B.-3%

C.-4%

D.-7%

【答案】：A121、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（）

A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好

B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好

C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好

D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】：A122、有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是()。

A.一级公募ADRs

B.二级公募ADRs

C.三级公募ADRs

D.144A规则下的私募ADRs

【答案】：D123、有关现金流量表叙述不正确的有（）

A.现金流量表的编制是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】：A124、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B125、下列费用不属于证券交易佣金的是（）。

A.证券公司经纪佣金

B.证券交易所手续费

C.证券托管费

D.证券交易所交易监管费

【答案】：C126、（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：B127、下列关于权证的说法错误的是（）。

A.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证、备兑权证

B.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证、认沽权证

C.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权证

D.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证

【答案】：D128、（）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。

A.回购协议

B.同业拆借

C.金融借货

D.商业票据

【答案】：B129、做市商可以分为多元做市商和()。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C130、采用被动投资策略的投资管理人()

A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合

B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.尽量减少不必要的交易成本

D.相信系统性跑赢市场是可能的

【答案】：C131、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率

C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率

D.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】：C132、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：A133、机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（）。

A.可以提高收益

B.可以分散风险

C.市场信息不对称

D.流动性较强

【答案】：C134、以下不属于金融债券的是（）。

A.政策性金融债

B.商业银行债券

C.特种金融债券

D.公司债券

【答案】：D135、（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

【答案】：B136、UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是（）。

A.核心业务的投资咨询

B.基金管理服务

C.为个人或机构提供投资组合管理服务

D.基金保管

【答案】：A137、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是()%。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B138、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.承债式并购

D.兼并收购

【答案】：B139、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（）。

A.均值

B.相关系数

C.方差

D.中位数

【答案】：B140、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D141、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。Ⅰ.私募股权Ⅱ.不动产Ⅲ.大宗商品Ⅳ.艺术品Ⅴ.股票

A.ⅠⅡⅢⅣⅤ

B.ⅠⅡⅢⅣ

C.ⅡⅢⅣ

D.ⅡⅢⅣⅤ

【答案】：B142、利率变化是影响债券价格的主要因素之—，（）是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出

【答案】：C143、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D144、（）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。

A.股票的票面价值

B.股票的内在价值

C.股票的账面价值

D.股票的清算价值

【答案】：C145、关于另类投资优缺点的叙述，错误的是（）。

A.大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营

B.初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券，难以形成可比价格

C.另类投资具有分散风险的作用

D.相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资信息的透明度强

【答案】：D146、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.90％

B.80％

C.50％

D.20％

【答案】：A147、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

A.融资

B.融券

C.买断

D.回购

【答案】：A148、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

【答案】：D149、（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.固定利率债券

【答案】：A150、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（）。

A.大量买入策略

B.大量卖出策略

C.买入并持有策略

D.卖出到期策略

【答案】：C151、根据（），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。

A.风险报酬理论

B.风险控制理论

C.多米诺骨牌理论

D.能量破坏性释放理论

【答案】：A152、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（）

A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品

B.比其他房地产投资工具风险更高

C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高

D.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】：D153、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第()位的费用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C154、投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（）的投资组合方式。

A.方差最小

B.方差最大

C.方差为零

D.相关系数最小

【答案】：A155、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.2440元，到期收益率为7%,久期为2.83年。那么，该债券的到期收益率增加至7.1%,那么价格将（）

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B156、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）

A.货银对付原则又称款券两讫或钱货两清原则

B.通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”

C.货银对付已经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则。

D.我国证券市场目前已经在权证、ETF、基金等一些创新品种实行了货银对付制度。

【答案】：D157、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C158、下列属于股票特征的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D159、关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（）

A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化

B.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会

C.基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择

D.基金分红有时需要部分基金资产，而基金分拆却不需要

【答案】：C160、关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是()

A.期货合约只在交易所交易

B.互换合约常在场外交易

C.期权合约只在交易所交易

D.远期合约常在场外交易

【答案】：C161、关于收益率曲线，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：C162、下列关于普通股的表述中，错误的是（）

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债券双重属性

C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

D.普通股的股利是变动的

【答案】：B163、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，所以大部分（）基金投资者对此并不太敏感。

A.股票

B.债券

C.货币市场

D.以上都不是

【答案】：A164、开放式基金的分红方式有（）。

A.现金分红

B.分红再投资

C.基金份额分拆

D.现金分红和分红再投资

【答案】：D165、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润

B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具

C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要

【答案】：A166、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈

D.交易部负责提出投资组合交易指令

【答案】：D167、关于GIPS输入数据的相关规定，以下表述错误的是（）

A.对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制

B.目前投资管理机构必须采用交易日会计制

C.目前组合必须以公允价值进行实际估值

D.目前组合至少每月度进行一次实际估值

【答案】：A168、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（）向买卖双方投资者分别收取。

A.0.35‰

B.0.05‰

C.0.02‰

D.0.08‰

【答案】：C169、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（）。

A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高

B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低

C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】：B170、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A171、下列选项中不属于隐性成本的是（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D172、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不确定

【答案】：C173、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：A174、速动比率的计算公式为（）。

A.（流动资产+存货）/流动负债

B.（存货-流动资产）/流动负债

C.（流动资产-存货）/流动负债

D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】：C175、关于交易所的交易时间，说法错误的是()。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】：B176、基金投资交易执行过程中的风险主要体现在（）。

A.流动性风险

B.信用风险

C.操作风险

D.市场风险

【答案】：C177、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（）。

A.2％

B.8％

C.5％

D.3％

【答案】：B178、以下不承担汇率风险的基金是()

A.货币ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外债券基金

【答案】：A179、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括()

A.经手费

B.证券交易所交易监管费

C.过户费

D.申购赎回费

【答案】：D180、投资者的风险容忍度取决于()。

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

D.风险承受能力和意愿

【答案】：D181、基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）

A.支付基金管理人的基金营销广告费

B.支付基金的信息披露费

C.支付销售机构佣金

D.支付基金管理人的促销活动费

【答案】：B182、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（）。

A.0.3％

B.1％

C.0.05％

D.0.75％

【答案】：C183、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（）

A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响

B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格走势

C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息

D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】：B184、通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

A.基金份额变动情况；持有人结构

B.基金分红能力；持有人结构

C.基金盈利能力；持有人结构

D.基金份额变动情况；基金盈利能力

【答案】：A185、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（）。

A.最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约

B.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性

C.期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低

D.期货合约具有杠杆效应

【答案】：C186、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指令拦截，然后反馈给（）。

A.交易员

B.投资总监

C.研究员

D.基金经理

【答案】：D187、下列关于久期的说法错误的是（）。

A.在其他因素不变的情况下，债券的票面利率越低，久期越大

B.在其他因素不变的情况下，到期时间越长，久期越小

C.在其他因素不变的情况下，久期越大，债券的价格波动性越大

D.久期能够体现利率弹性的大小

【答案】：B188、（）是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。

A.法兰克福证券交易所

B.纽约证券交易所

C.纳斯达克证券交易所

D.布鲁塞尔证券交易所

【答案】：C189、做市商制度是指（）。

A.保证金交易市场

B.经纪人市场

C.报价驱动市场

D.指令驱动市场

【答案】：C190、（）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

【答案】：A191、公司外部资金的来源不包括（）。

A.发行公司股票

B.发行公司债券

C.公司留存收益

D.银行贷款

【答案】：C192、（）是使用频率最高的债务比率。

A.资产收益率

B.权益乘数和负债权益比

C.总资产周转率

D.资产负债率

【答案】：D193、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的（），其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。

A.标准差

B.方差

C.凸性

D.久期

【答案】：A194、可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B195、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为（）

A.优先股

B.可转换债券

C.期权

D.普通股

【答案】：D196、基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的基金投资权重、分别为股票；债券；现金为7:2:1,当月股票，债券，现金的月指数收益率分别为5.84%,1.45%,048%,基金B的当月收益率为（）。此时基金A的超额收益率为（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B197、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券

【答案】：A198、（）是指立即转换成股票的债券价值。

A.债券利率

B.转换比例

C.转换价值

D.转换价格

【答案】：C199、下列关于限价指令，说法正确的是（）。

A.目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内

B.希望以即时的市场价格进行证券交易

C.让投资者暴露在价格变化的风险中

D.当证券价格达到目标价格时开始执行交易

【答案】：D200、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。

A.12500

B.25000

C.7000

D.3500

【答案】：A201、另类投资的主要类型不包括（）。

A.另类资产

B.另类投资策略

C.公募基金

D.对冲基金

【答案】：C202、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：C203、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C204、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A205、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本金达到40万元。

A.13.09

B.14.21

C.13.5

D.14.4

【答案】：A206、信托型基金的参与主体不包括（）。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.有限合伙人

【答案】：D207、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。

A.实力雄厚的证券公司

B.信托投资公司

C.商业银行

D.基金公司

【答案】：C208、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，该可转债进入转换期，此时可转债的交易价格为130元，而标的股票交易价格为7元，如果可转债和股票都有充分的流动性，则可转债持有人应该（）

A.继续持有可转债

B.卖出可转债

C.将可转债转换为股票

D.将可转债回售给发行人

【答案】：C209、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，()以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B210、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（）。

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】：A211、（）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。

A.交换合约

B.互换合约

C.金融互换合约

D.远期合约

【答案】：B212、不是货币市场工具特点的是（）。

A.均是债务契约

B.期限在一年以内

C.一般变现出本金的高度安全性

D.高风险

【答案】：D213、下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。

A.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法

B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

C.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高

D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

【答案】：C214、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（）。

A.要求基金份额净值的计算必须准确

B.在估值过程中一般均采用资产最新价格

C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应

D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】：D215、关于即期利率，以下表述错误的是（）。

A.一般而言，即期利率随期限变化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】：D216、在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。

A.逆向分拆

B.正向分拆

C.正向合并

D.逆向合并

【答案】：A217、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基本面变化，构建股票投资组合。这种操作主要是为了降低哪种风险（）

A.市场风险

B.系统性风险

C.流动性风险

D.信用风险

【答案】：A218、存单发行形式中的批发式发行，即发行银行将（）等信息预先公布，供投资者自行认购。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D219、下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（）。

A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

B.我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人

C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任

【答案】：A220、以下关于算术平均收益率和几何平均收益率说法不正确的是（）。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】：C221、下列不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。

A.确定不同管理级别的操作权限

B.对基金公司重大投资活动进行管理

C.审订公司投资管理制度和业务流程

D.制定投资组合具体方案

【答案】：D222、某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（）。

A.260亿元

B.247亿元

C.177亿元

D.220亿元

【答案】：D223、境内一家A证券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件

A.要等到3个月以后才能申请

B.应将净资本与净资产比例提高到70%

C.经营集合资产管理计划业务应满3年

D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

【答案】：B224、QDII基金产品起点为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B225、保本基金的特点不包括()。

A.保本基金通过双重机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金在震荡市场上优势明显

D.保本基金在震荡市场上优势不明显

【答案】：D226、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。

A.审定公司投资管理制度的业务流程

B.确定不同管理级别的操作权限

C.对基金公司重大投资活动进行管理

D.制定投资组合具体方案

【答案】：D227、关于基金估值，以下表述正确的是（）.

A.基金估值的第一责任主体为基金管理人。但基金合同另有约定的除外

B.基金对交易活跃的证券估值时。一般采用最新的市场价格

C.基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回

D.对于投资者来说，持有期间基金净值的波动无关紧要，仅赎回的净值做到公允即可

【答案】：B228、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（）。

A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.具备安全保管资产的条件

【答案】：B229、以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率

B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分

D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

【答案】：A230、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A231、某基金在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，所计算的风险价值为-2%,则（）

A.该基金是1年内95%的置信水平下，损失不超过-2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金对市场的敏感系数为2%

D.该基金标准差为-2%

【答案】：A232、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（）。

A.通常基金规模越大，基金托管费率越高

B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提

D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

【答案】：A233、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（）。

A.债券

B.股票与固定收益证券

C.基金

D.货币市场基金

【答案】：B234、下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。

A.市场上存在大量投资者

B.存在交易费用及税金

C.所有投资者都是理性的

D.所有投资者都具有同样的信息

【答案】：B235、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D236、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（）。

A.红利发放后立即存入银行

B.红利发放后立即以无风险利率投资

C.红利发放后立即对本基金进行再投资

D.以上均不正确

【答案】：C237、我国以发行证券投资基金方式募集资金（）营业税。

A.不征收

B.征收5％

C.征收4％

D.征收10％

【答案】：A238、设立证券登记机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D239、（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资

【答案】：C240、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（）向（）收取。

A.20%；卖方投资者

B.10%；卖方投资者

C.10%；买卖双方投资者

D.20%；买卖双方投资者

【答案】：D241、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（）关系，销售收入与销售利润率成（）关系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比；正比

【答案】：C242、关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是（）。

A.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

B.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率

C.转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间

D.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为2年

【答案】：D243、下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

【答案】：C244、下列选项中属于显性成本的是（）。

A.机会成本

B.佣金

C.市场冲击

D.买卖价差

【答案】：B245、关于交易所的交易时间，说法错误的是（）。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】：B246、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】：D247、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（）。

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.本金安全性高，风险较低

【答案】：A248、下列说法中错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】：D249、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是（）。

A.长期债券回购

B.信用等级在投资级以上的金融债

C.信用等级在投资级以上的企业债

D.信用等级在投资级以上的可转换债

【答案】：A250、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】：D251、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为()。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C252、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（）。

A.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本大

B.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本大

C.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本小

D.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本小

【答案】：A253、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C254、私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展。

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.欧洲

【答案】：A255、股票拆分对（）没有影响。

A.每股盈余

B.股票价格

C.股东权益总额

D.每股面值

【答案】：C256、资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。

A.大，高，低

B.小，高，重

C.大，高，重

D.大，低，重

【答案】：C257、()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：A258、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资决策流程

【答案】：A259、若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8％，复利计息，则现在应存入银行（）元。

A.3959.16

B.3969.16

C.3979.16

D.3989.16

【答案】：B260、各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借

【答案】：A261、在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是()。

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森α

D.五力模型

【答案】：C262、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（）。