2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道含答案【模拟题】

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道第一部分单选题(500题)1、股权回购的基本运作程序不包括（）。

A.发起

B.协商

C.调查

D.执行

【答案】：C2、根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，股权投资基金管理人应具备至少2名（）。

A.高级管理人员

B.负责信息披露的高级管理人员

C.负责合规风控的高级管理人员

D.负责内部控制的高级管理人员

【答案】：A3、关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（）

A.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用

B.从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由直接融资为主转向间融资为主

C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇

D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段

【答案】：B4、不属于募集期间信息披露的内容是（）

A.项目退出情况

B.基金承担的费用

C.出资方式

D.基金信息

【答案】：A5、下列关于反摊薄条款的内容，说法错误的是（）。

A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制

B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款

C.完全棘轮条款考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度

D.加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受

【答案】：C6、一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B7、—般情况下，有限合伙企业的合伙人数下限是（）。

A.2

B.5

C.50

D.200

【答案】：A8、（2017年真题）下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好

B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短

C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好

D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准

【答案】：B9、下列关于全国股转系统挂牌的基本流程的说法中错误的是（）。

A.决策改制阶段最为关键的工作是股改

B.全国股转系统挂牌流程主要分为决策改制阶段、材料制作阶段、登记挂牌阶段

C.主办券商内核属于材料制作阶段的工作内容

D.登记挂牌阶段的工作由券商协同企业完成

【答案】：B10、下列不属于基金托管人职责的是（）

A.基金资金清算

B.会计复核以及对基金投资运作的监督

C.基金资产保管

D.基金资产的投资运作

【答案】：D11、（2020年真题）拟申请登记私募基金管理人存在（）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C12、下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（）。

A.排他性条款一般会约定为期几个月的排他期限

B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业

C.排他性条款一般是单方面约束目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人

D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】：B13、下列关于股权投资基金参与主体的说法，正确的是（）。

A.工商企业不能成为股权投资基金的投资者

B.股权投资基金只能委托基金销售机构募集

C.中国证监会是我国股权投资基金的自律组织

D.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬

【答案】：D14、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。

A.3

B.4

C.6

D.9

【答案】：B15、（2018年真题）根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，（）应作为特殊风险事项向投资者进行披露。

A.股权投资基金资金损失所涉风险

B.股权投资基金募集失败所涉风险

C.股权投资基金运营所涉风险

D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险

【答案】：D16、重置成本法中，待评估资产价值等于（）。

A.重置全价-综合贬值

B.重置全价+综合贬值

C.重置全价乘综合贬值

D.重置全价除综合贬值

【答案】：A17、下列属于我国场外市场的是()。

A.主板

B.中小板

C.新三板

D.创业板

【答案】：C18、某股权投资管理人及时识别，分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，此行为体现的内部控制的要素是()

A.风险评估

B.控制活动

C.内部环境

D.内部监督

【答案】：A19、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（）。

A.11％

B.10％

C.20％

D.15％

【答案】：A20、私募股权投资基金运作的四个阶段是（）。

A.备案、投资、上市、退出

B.备案、投资、管理、退出

C.募资、投资、管理、退出

D.募资、投资、上市、退出

【答案】：C21、虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（），加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。

A.债券投资

B.基金投资

C.股票投资

D.创业投资

【答案】：D22、西方金融机构投资于股权投资基金的主要方式是（）。

A.自己出资，以子公司的形式进行并购投资业务

B.作为投资者参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金

C.自己出资，以子公司的形式进行创业投资业务

D.作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资

【答案】：D23、某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。

A.4名自然人

B.一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金

C.一只养老基金

D.一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金

【答案】：C24、（）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

A.相对估值法

B.折现现金流估值法

C.创业投资估值法

D.结算价值法

【答案】：C25、全国中小企业股份转让系挂牌在公司治理机制健全，合法规范经营要求中，说法错误的是（）

A.公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。

B.公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范

C.合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为

D.公司可以不设独立财务部门进行独立的财务会计核算

【答案】：D26、关于清算的说法错误的是（）。

A.清查公司财产制定清算方案的工作应由清算组执行

B.清算方案需要提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认

C.若公司财产不足清偿的，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府宣告破产

D.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排

【答案】：C27、某股权投资基金拟投资C资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，C公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的3.4倍市净率进行投资后估值，则C公司的估值为（）亿元。

A.102

B.340

C.208

D.300

【答案】：B28、基金服务机构在开展业务过程中,因违法违规、违反服务协议等原因给基金财产造成的损失,处理方式应为（）。

A.服务机构先行承担赔偿责任,再按服务协议约定与基金管理人进行责任分配与损失追偿

B.服务机构承担全责并进行赔偿

C.基金管理人承担全责并进行赔偿

D.基金管理人先行承担赔偿责任,再按服务协议约定与服务机构进行责任分配与损失追偿

【答案】：D29、境外上市一般操作流程包括：

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：B30、股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（）内注销股份；

A.五日

B.十日

C.十五日

D.二十日

【答案】：B31、（2017年真题）在购买股权投资基金份额时，投资者的做法不符合现行监管要求的是（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ

【答案】：C32、现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院有另外规定），全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。这样的基金叫做（）。

A.合伙型基金

B.有限合伙基金

C.信托（契约）型基金

D.公司型基金

【答案】：D33、不得通过讲座、报告会等方式向不特定对象宣传推介的要求，是为了限制采取上述方式向（）宣传推介，以切实防范变相公募，但不禁止通过讲座、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的（）宣传推介。

A.不特定对象；特定对象

B.特定对象；不特定对象

C.指定对象；非指定对象

D.非指定对象；指定对象

【答案】：A34、基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（）

A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉,防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；

B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；

C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等;

D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，仅限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

【答案】：D35、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（）。

A.0.45亿元

B.0.9亿元

C.0.15亿元

D.0.75亿元

【答案】：A36、基金管理人所聘请的律师事务所的律师应遵守（）原则，提供专业优质的法律服务。

A.诚实守信、勤勉尽责及审慎

B.独立、客观、公正

C.高效

D.公平、守信

【答案】：A37、定向增发基金具有（

）的特点。

A.多次增发、高成本

B.多次增发、低成本

C.一次性、高成本

D.一次性、低成本

【答案】：D38、以下属于经营指标的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：A39、公司型股权投资基金的基金合同是（）。

A.股东大会决议

B.营业执照

C.公司章程

D.董事会决议

【答案】：C40、同一基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范（）的机制。

A.利益输送和利益冲突

B.利益共享和利益冲突

C.利益共享和利益输送

D.利益分配和利益输送

【答案】：A41、(2017年)股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证券监督管理委员会及其派出机构可对其采取（）措施。

A.行政监管

B.自律

C.司法

D.党纪处分

【答案】：A42、基金业协会会员可分为（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B43、基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（）。

A.会计报表附注

B.现金流量表

C.盈亏平衡表

D.份额变动表

【答案】：A44、有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A.董事会

B.监事会

C.股东大会

D.管理层

【答案】：A45、以下关于合伙型基金的特点说法错误的是（）

A.合伙型基金本质上是一种合伙关系

B.普通合伙人对合伙企业债务承担有限责任

C.合伙型基金有利于避免双重纳税

D.有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在

【答案】：B46、下列（）不属于申请机构的子公司。

A.持股38%的其他企业

B.持股26%的其他企业

C.持股4%的金融企业

D.持股9%的金融企业

【答案】：C47、按照我国《证券投资基金法》的规定，合格投资者不需要具备的条件为（）。

A.达到规定资产规模或者收入水平

B.具备相应的风险识别能力和风险承担能力

C.其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人

D.具有一定的影响力和号召力

【答案】：D48、股权投资基金主要通过()方式面向少数机构投资者或个人募集。

A.场内交易

B.非公开

C.公开

D.场外交易

【答案】：B49、（2019年真题）关于股权投资基金管理人的内部控制,表述正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：B50、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（）。

A.跟踪协议条款执行情况

B.参与被投资企业的公司治理

C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查

D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】：C51、息税前利润不包含（）。

A.所得税

B.利息

C.净利润

D.折旧

【答案】：D52、公司型基金的章程对财务会计制度的约定包括（）等事项。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：D53、(2016年)下列不属于尽职调查目的的是（）。

A.价值发现

B.财务发现

C.投资可行性分析

D.风险发现

【答案】：B54、（2020年真题）下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是（）。

A.国有企业

B.公益性事业单位

C.上市公司

D.自然人

【答案】：D55、股权投资基金在（）及基金清算等各个阶段，皆会涉及诸多法律问题。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C56、我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（）

A.200人

B.300人

C.100人

D.1000人

【答案】：A57、股权投资估值法说法错误的一项是（）

A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。

B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值

C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。

D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

【答案】：B58、公司型股权投资基金的投资者是（）。

A.基金公司董事

B.基金公司股东

C.基金投资决策委员会委员

D.基金风险控制者

【答案】：B59、信托计划，按中国银监会现行规定，单个信托计划的自然人人数不得超过（）人，但单笔委托金额在（）万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。

A.50；200

B.50；300

C.100；200

D.100；300

【答案】：B60、(2017年)股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有（）行为。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B61、估值条款通常会约定股权投资基金的投资方式，那么并购基金多数采用的投资斌是（）。

A.优先股

B.普通股

C.可转换债

D.可转换优先股

【答案】：B62、合伙型基金的有限合伙人为自然人，应比照《个人所得税法》中的“生产经营所得”应税项目，适用（）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。

A.5%～25%

B.5%～35%

C.10%～25%

D.10%～35%

【答案】：B63、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。

A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。

B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。

C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。

D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。

【答案】：D64、下列选项中属于募集机构的责任的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C65、()，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

A.第一拒绝权

B.优先认购权

C.拖售权

D.随售权

【答案】：B66、(2016年)关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（）。

A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配

B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中相关约定不需参照现行行业监管和业务指引的要求

C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损

D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定

【答案】：B67、对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督（）。

A.基金托管人

B.基金财产保管机构

C.基金份额登记机构

D.基金投资者

【答案】：A68、普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债务（）。

A.不承担责任；承担全部责任

B.承担有限连带责任；承担有限主要责任

C.承担无限连带责任；承担无限主要责任

D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任

【答案】：D69、（2016年真题）签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。

A.视竞业禁止协议期限确定违反与否

B.原竞业禁止协议失效

C.视C企业发展状况确定违反与否

D.违反了原竞业禁止协议

【答案】：A70、关于担任基金托管人应当具备条件以下说法错误的（）。

A.净资产和风险控制指标符合有关规定

B.无需具备安全保管基金财产的条件

C.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

D.设有专门的基金托管部门

【答案】：B71、QFLP制度,即（）,是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金,投资于境内的股权投资基金市场?

A.境外有限公司制度

B.境外有限合伙人制度

C.合格境外有限合伙人制度

D.合格境外股东独资制度

【答案】：C72、（2017年真题）《中华人民共和国证券法》规定向不特定对象发行证券以及投资者人数超过（）人，均被视为公开发行证券。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：B73、可以通过（）等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D74、（2021年真题）投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式,以下表达错误的是（）

A.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高

B.上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长

C.上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高

D.上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短

【答案】：D75、根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

A.10

B.5

C.3

D.6

【答案】：D76、股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市,基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（）。

A.借壳上市

B.要约收购

C.参与上市公司重大资产重组

D.股票首次公开发行

【答案】：C77、全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的（）全国性证券交易所。

A.合伙制

B.股份合作制

C.公司制

D.会员制

【答案】：C78、股权投资基金管理人应具备至少（）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A79、基金管理人可申请登记（）机构类型及业务类型。

A.一种

B.两种

C.三种

D.最少一种

【答案】：A80、关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（）。

A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节

B.独立性原则：组织机构应当权责分明、相互制约

C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况

【答案】：B81、银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由（）两部分组成。

A.循环贷款和不定期贷款

B.循环贷款和短期贷款

C.长期贷款和定期贷款

D.循环贷款和定期贷款

【答案】：D82、业务尽职调查，企业基本情况，包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A83、投资后管理的作用包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D84、以下不是股权投资基金投资决策委员会的成员的是（）。

A.具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士

B.行业专家

C.股权投资基金管理人的高级管理团队成员

D.基金投资者

【答案】：D85、正确的相对估值法的估值步骤是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

【答案】：B86、关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（）。

A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金

B.基金管理人签署委托集团的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的集体或个人募集资金

C.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金

D.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】：D87、以净利润为基础的相对估值是（）。

A.P/E（市盈率）

B.折现现金流法

C.P/B（市净率）

D.P/S（市销率）

【答案】：A88、使用市盈率倍数法估值时，需要关注盈利数据所属期间。对盈利数据，不会选择（）

A.最近一个完整会计年度的历史数据

B.最近十二个月的数据

C.预测年度的盈利数据

D.最近3年的数据

【答案】：D89、股权投资基金管理人委托销售机构宣传推介基金的，下列说法错误的是（）

A.基金管理人应当建立遴选机制

B.销售机构自行制作有特色的宣传推介材料

C.基金管理人向销售机构详细说明基金有关信息

D.基金管理人制作统一的宣传推介材料

【答案】：B90、关于私募基金管理人登记说法错误的是（）

A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。

B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。

C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正。

D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

【答案】：C91、我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

A.20

B.30

C.40

D.50

【答案】：B92、政府引导基金的投资标的和投资目的通常为()

A.创业投资基金，以鼓励创业投资基金投资于早期创业企业，以弥补主要投资于成长期、成熟期企业的不足

B.成熟期企业，以直接扶持企业成长并通过退出获得较高收益

C.创业投资基金，并通过创业投资基金投资于早期创业企业，以获得超出市场预期的投资回报

D.杠杆收购基金，并通过这些基金投资于成熟期企业，以获得更高收益

【答案】：A93、发生重大事件时，（）应当及时向基金业协会报告。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C94、境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（）的要求。

A.《外资企业法》

B.《中外合作经营企业法》

C.《政府核准的投资项目目录》

D.《中外合资经营企业法》

【答案】：C95、股权投资母基金的二级投资不包括（）

A.购买存量股权投资基金的份额

B.购买二级市场的股票

C.购买股权投资基金持有的部分所投组合公司的股权

D.购买股权投资基金持有的全部所投组合公司的股权

【答案】：B96、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（）

A.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作日通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会申请大事项变更

B.申请登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

C.在基金管理人取得营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协输澄记，未鍵记，不得进行基金的募集

D.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

【答案】：D97、(2017年)下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A.基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

B.基金的有限合伙人不参与投资决策

C.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人

D.基金是独立法人主体

【答案】：D98、私募基金管理人委托（）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

A.基金管理机构

B.基金销售机构

C.基金托管机构

D.监管机构

【答案】：B99、关于私人股权,以下表述错误的是（）。

A.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股

B.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券

C.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债

D.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】：C100、（2020年真题）关于创业投资基金,以下表述错误的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B101、（2019年真题）某股权投资基金与目标公司在投资协议中约定“任何一方在未经对方同意的情况下不得披露其条款包含内容，以及尽职调查的内容”，以上内容属于（）

A.保密条款

B.排他性条款

C.有限认购权条款

D.保护性条款

【答案】：A102、（）负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。

A.监事会

B.董事会

C.理事会

D.股东大会

【答案】：B103、（）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。

A.董事会席位条款

B.反稀释条款

C.回购条款

D.保护性条款

【答案】：A104、广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列（）情形的，以虚假广告罪定罪处罚。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A105、某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是()

A.相对估值法

B.清算价值法

C.创业投资估值法

D.重置成本法

【答案】：C106、（2019年真题）股权投资基金收益分配方式中,按基金分配时可分配资金首先用于返还全体投资者的出资本金,相比较而言,按单一项目分配（）

A.主要满足了被投资企业的利益,因为可以获得更多的增值服务

B.主要满足了合理税收的要求,因为可以降低整体税务水平

C.主要满足了基金管理人的利益,因为增加了管理人员的流动性

D.主要满足了基金投资人的利益,因为每退出一笔资金就进行分配

【答案】：D107、服务机构在开展业务的过程中,因违法违规、违反服务协议、技术故障、操作错误等原因给基金财产造成的损失,应当由（）先行承担赔偿责任。

A.社会团体法人

B.股权投资基金管理人

C.股权投资基金托管人

D.经纪商

【答案】：B108、以下说法错误的是（）。

A.公司以其全部财产对公司的债务承担无限责任

B.有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任

C.股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任

D.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任

【答案】：A109、（2017年真题）下列关于相对估值法的说法中，正确的是（）。

A.市盈率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构

B.市销率倍数法可以反映成本的影响

C.银行业的估值通常会用市销率倍数法

D.对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法

【答案】：D110、股权投资基金帮助被投资企业实现上市的最终目的是（）。

A.为证券交易所推荐上市/挂牌企业

B.利用自己的资本市场资源

C.参与被投资企业的重大经营决策

D.实现资本增值

【答案】：D111、（2017年真题）下列关于信托（契约）型股权基金的份额登记事项的说法中，错误的是（）。

A.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立

B.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责

C.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项

D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产

【答案】：B112、（）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。

A.股份转让

B.质押回购

C.股权回购

D.协议转让

【答案】：C113、关于投资后管理，以下表述错误的是（）

A.投资机构通过投资后管理，为被投资企业提供后续融资、兼并收购、企业上市等増值服务,协助被投资企业更好的利用资本市场

B.投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等

C.投资后管理指投资机构积极参与被投资企业的管理,对被投资企业实施项目监控并提供增值服务的行为

D.投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止

【答案】：D114、以下关于基金业协会的说法错误的是（）。

A.基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织

B.基金服务机构可加入基金业协会

C.基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会

D.基金业协会不是社会团体法人

【答案】：D115、创投国十条提出了16项具体措施，如研究鼓励长期投资的政策措施、发挥政府资金的引导作用、构建符合创业投资行业特点的法制环境、落实和完善国有创业投资管理制度、（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D116、（2018年真题）下列有关股权投资基金的监管机构表述中,正确的是（）

A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构

B.作为我国股权投资基金的监管机构之一,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管

C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理

D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】：A117、关于瀑布式收益分配体系，下列说法错误的是（）

A.股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系

B.项目投资退出的资金先返还至基金投资者

C.当投资者收回大部分投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

D.上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配

【答案】：C118、属于股权投资基金募集行为的是（）。

A.某公司向内部职工募集资金用于本公司的扩大再发展

B.某股权投资基金管理人向保险公司、资产管理公司等机构投资者募集资金成立股权投资基金

C.某公司向银行申请并购贷款用于本公司的对外收购

D.某上市公司向投资者发行债券募集资金用于本公司的产业并购

【答案】：B119、基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D120、（）是指净现值（NPV）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

A.总收益倍数

B.已分配收益倍数

C.内部收益率

D.未分配利润

【答案】：C121、下列不属于股权投资基金行业自律组织的行业自律内容是（）。

A.内控管理

B.资金监管

C.信息披露

D.合同指引

【答案】：B122、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A123、为了保证基金财产的安全，有些国家的法律法规要求股权投资基金按照资产管理和保管分开的原则进行运作，由专门的（）保管基金资产。

A.基金管理人

B.服务机构

C.基金托管人

D.基金投资者

【答案】：C124、股权投资基金的合格投资者若为单位，则其净资产不低于（）万元。

A.300

B.500

C.1000

D.2000

【答案】：C125、（2017年真题）下列不属于投资后管理作用的是（）。

A.管理和防范投资风险

B.提升被投资企业自身价值

C.评价被投资企业未来的发展潜力

D.协助被投资企业利用资本市场

【答案】：C126、股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的，一般应遵循（）原则。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B127、终值倍数法假设在详细预测期（）将目标公司出售，出售时的价格即为终值。

A.第一期的期初

B.第一期的期末

C.最后一期的期初

D.最后一期的期末

【答案】：D128、尽职调查报告一般包括（）。

A.前言、正文、附件

B.前言、正文

C.正文、附件

D.前言、目录、正文、附件

【答案】：A129、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（）年以上（含），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

A.1；50%

B.1；70%

C.2；50%

D.2；70%

【答案】：D130、（2017年真题）基金托管人的职责不包括（）。

A.基金份额登记

B.办理清算、交割事宜

C.定期出具资产托管报告

D.开展投资监督

【答案】：A131、在基金整个运作过程中，起核心作用的是（）。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人

【答案】：B132、（），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

A.股份转让

B.挂牌转让

C.项目退出

D.股权转让

【答案】：C133、(2017年)基金合同中应当设置不少于（）小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构。

A.12

B.24

C.36

D.48

【答案】：B134、下列属于中国证券投资基金业协会对新申请基金管理人登记的机构不予登记的情形的是（）。

A.已提交经审计的年度财务报吿但成立未满3年

B.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的

C.成立满2年但未提交经审计的年度财务报告的

D.新申请基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的

【答案】：D135、（2019年真题）下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（）。

A.合伙企业

B.企业年金基金

C.有限责任公司

D.社会保障基金

【答案】：A136、私募基金募集机构应当格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行（）等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

A.风险提醒义务、托管义务

B.风险提醒义务、反洗钱义务

C.审慎义务、反洗钱义务

D.审慎义务、托管义务

【答案】：B137、关于基金服务业务，以下表述正确的是（）。

A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行

B.基金服务机构不能同时提供托管服务

C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务

D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】：C138、境外直接上市的优点在于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D139、关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（）。

A.公司型基金由参与基金的投资者组成，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任

B.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任

C.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金

D.基金管理人通过股份有限公司形成募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任

【答案】：B140、（2017年真题）需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程后才能设立的基金是（）。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托型基金

D.公司型基金和合伙型基金

【答案】：D141、尽职调查中二手资料的收集途径有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B142、按资金性质分类，股权投资基金可分为（）。

A.公司型基金、合伙型基金和契约型基金

B.狭义创业投资基金和广义创业投资基金

C.母基金和子基金

D.人民币股权投资基金和外币股权投资基金

【答案】：D143、关于估值方法，说法正确的是（）。

A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用

B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略

C.成本法主要多用于创业早期企业的估值

D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】：A144、对于使用诈骗方法非法集资的，如下哪些行为可以认定为“以非法占有为目的”（）Ⅰ.集资后用于生产经营活动Ⅱ.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的。Ⅲ.携带集资款逃匿的。Ⅳ.将集资款用于违法犯罪活动的。Ⅴ.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B145、基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金股东大会

D.基金委托人

【答案】：A146、股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.全体股东指定的代表

【答案】：B147、股权投资基金尽职调查的作用不包括（）。

A.价值发现

B.价格发现

C.风险发现

D.投资决策辅助

【答案】：B148、(2017年)股权投资基金的市场参与主体包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：C149、(2017年)某公司拟申请股权投资基金管理人登记，中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料后发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单，中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是（）。

A.不予登记

B.列入异常机构名单

C.接受申请并予以登记

D.要求该公司进行整改，整改完成后予以登记

【答案】：A150、下列关于股权投资基金运作中的关键要素的内容，说法错误的是（）。

A.股权投资基金通常要求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资

B.股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理

C.基金投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定

D.股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和监管机构

【答案】：D151、股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（）

A.要约收购

B.借壳上市

C.股票首次公开发行

D.参与上市公司重大资产重组

【答案】：D152、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织机构的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.国家发展改革委

D.中国证券投资基金业协会

【答案】：D153、根据交易所的不同分类,下列（）不属于基金的资金清算。

A.交易所交易资金清算

B.电信网络交易资金清算

C.全国银行间市场经济清算

D.场外资金清算

【答案】：B154、（2017年真题）下列关于折现模型的说法中，错误的是（）。

A.红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放

B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流

C.企业自由现金流折现模型得到的是股权价值

D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流

【答案】：C155、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运行8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。假设该基金收益分配条款中设有追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（）

A.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为38.00亿元

B.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为38.13亿元

C.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为18.13亿元

D.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为18.00亿元

【答案】：A156、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D157、（2017年真题）下列关于我国二级股票市场的主要交易机制，说法错误的是（）。

A.在我国股票交易市场，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5％

B.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

C.大宗交易业务交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费高

D.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者部分股份的要约

【答案】：C158、关于创业投资，说法正确的是()

A.包含非专业机构和个人从事创业投资

B.主要投资成熟企业

C.仅投资发展早期或中期企业

D.主要通过股息红利的方式获取收益

【答案】：A159、西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备一些特点。根据这些特点，下列不可以认定为当然合格投资者的是（）。

A.商业银行

B.创业投资基金

C.养老基金

D.大型专业投资机构的高级管理人员

【答案】：B160、股权投资基金管理人应当建立财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要（）。

A.独立运作，分别核算

B.统一核算

C.整体运作

D.统一运作，统一核算

【答案】：A161、投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为（）

A.实缴资本

B.认缴资本

C.申购资本

D.真实资本

【答案】：A162、在股权投资基金的项目开发与筛选阶段，项目来源渠道多种多样，包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B163、在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其今年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（）

A.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断

B.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断

C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产规模及存货周转等情况综合判断

D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

【答案】：B164、（2017年真题）对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.非母基金业务

【答案】：B165、下列关于股权投资基金W理人对服务机构的要求，说法错误的是（）。

A.基金服务机构应当审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突

B.基金托管人一般是可以被委托担任同一基金的基金服务机构

C.任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产

D.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产

【答案】：B166、（2017年真题）我国股权投资基金的监管机构是（）。

A.中国人民银行

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证监会及其派出机构

D.国务院

【答案】：C167、岗位职责主要解决的是不相容职务的分离，下列岗位在设置时可不考虑分离制度的是（）。

A.保管岗位和记账岗位

B.执行岗位和审核岗位

C.投资岗位和研究岗位

D.授权岗位和执行岗位

【答案】：C168、关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（）

A.收益比股权资本高

B.通常会要求融资企业提供资产抵押

C.灵活性小，无法满足个性化交易需求

D.成本比银行贷款高

【答案】：D169、境内IPO市场包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D170、根据相关法律法规的规定，（）的设立不涉及工商登记的程序。

A.合伙型基金

B.有限责任公司型基金

C.股份有限公司型基金

D.契约型基金

【答案】：D171、下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于（）万元。

A.2000

B.3000

C.4000

D.1000

【答案】：D172、股权投资基金管理人在（）被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

A.1年之内1次

B.1年之内2次

C.2年之内2次

D.2年之内3次

【答案】：B173、下列不属于杠杆收购基金的投资对象特征的是（）。

A.资产可剥离

B.未上市成长企业

C.资产负债率较低

D.拥有坚实的抵押资产基础

【答案】：B174、竞业禁止条款要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保董事或其他高管不得（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B175、在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A176、根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金财产投资的相关税收，由（）承担。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金销售机构

【答案】：C177、通过分析应收账款周转率，可以衡量企业的（）。

A.盈利能力

B.运营能力

C.短期偿债能力

D.长期偿债能力

【答案】：B178、（2016年真题）股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：C179、（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

A.狭义创业投资基金

B.并购基金

C.不动产基金

D.定向增发投资基金

【答案】：B180、一般来说，股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B181、投资决策委员会提交（），由投资决策委员会进行最终投资决策。

A.投资协议、尽职调查报告和风险控制报告

B.尽职调查报告和投资协议

C.尽职调查报告、投资建议书

D.投资协议和风险控制报告

【答案】：C182、股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循的原则有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B183、（2020年真题）有限合伙型股权投资基金的投资者人数上限为（）。

A.50人

B.200人

C.20人

D.100人

【答案】：A184、以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（）业务。

A.法律

B.投资管理

C.合规性理

D.风险管理

【答案】：B185、下列关于私募基金的说法中，正确的是（）。

A.投资者解除基金合同，募集机构应当按合同约定退还投资者的部分认购款项

B.投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同

C.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项也可由募集账户划转到基金财产账户

D.未经回访确认成功，私募基金管理人可以投资运作投资者交纳的认购基金款项

【答案】：B186、关于杠杆收购基金，表述错误的是（）

A.夹层资本通常是杠杆收购基金为收购提供自有资金的主要方式

B.夹层资本通常无法要求融资方提供资产担保

C.夹层资本具有较大的弹性，通常用来满足特定交易需求

D.银行贷款可以作为杠杆收购主要的资金来源

【答案】：A187、()负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。

A.监事会

B.董事会

C.理事会

D.股东大会

【答案】：B188、合伙企业A为某合伙型股权投资基金的普通合伙人，合伙企业B为该基金的有限合伙人。其中合伙企业A是由一家有限责任公司发起成立。合伙企业B是由几位自然人构成，关于该基金的所得税缴纳，以下表述正确的包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A189、符合（）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C190、根据交易所的不同分类,下列（）不属于基金的资金清算。

A.交易所交易资金清算

B.电信网络交易资金清算

C.全国银行间市场经济清算

D.场外资金清算

【答案】：B191、私募股权投资基金英文缩写（）。

A.VC

B.CV

C.B.CVCPE

D.EP

【答案】：C192、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（）的期间。（）对于投资工作具有十分重要的意义。

A.投资后管理，投资后管理

B.投资前管理，投资前管理

C.投资中管理，投资中管理

D.审核后管理，审核后管理

【答案】：A193、合伙企业合伙人是（）的，缴纳个人所得税；合伙人是（）缴纳企业所得税。

A.非法人；法人

B.自然人；法人

C.有限合伙人；无限合伙人

D.普通合伙人；特定合伙人

【答案】：B194、股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生触及基金止损线或者预瞥线、管理费率或者托管费率变更、清盘或者淸箅、重大关联交易、提取业绩报酬等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在（）内向投资者披露。

A.3个工作日

B.15个工作日

C.6个工作日

D.10个工作日

【答案】：D195、中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构（）。

A.等同于私募基金登记

B.不予登记

C.实行差异化管理

D.与私募基金区分登记

【答案】：B196、对于我国来说，境外IPO市场不包括（）。

A.香港证券交易所

B.美国纳斯达克证券交易所

C.纽约证券交易所

D.上海证券交易所

【答案】：D197、了解投资者的类型、投资理念、投资目标、投资策略、风险承受能力和资产流动性安排等情况，这是（）阶段的投资者互动重点。

A.募集

B.投资及投后管理

C.退出

D.以上都不是

【答案】：A198、下列各项属于尽职调查作用的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A199、大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于（）。

A.股权融资

B.社会捐赠

C.政策性补助

D.金融租赁

【答案】：B200、股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（）。

A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制

B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况

C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制

D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息

【答案】：C201、新修订的《证券投资基金法》在（）施行。

A.2013年5月1日

B.2014年6月1日

C.2013年7月1日

D.2013年6月1日

【答案】：D202、（2017年真题）基金业协会于（）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（简称《登记备案办法》），该办法明确规定基金业协会负责办理基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。

A.2014年1月17日

B.2014年10月1日

C.2015年4月30日

D.2015年1月17日

【答案】：A203、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的（）抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得。

A.15%

B.30%

C.50%

D.70%

【答案】：D204、在"四位一体"的股权投资基金监管格局中，体现组带力量的是（）。

A.政府监管

B.机构内控

C.行业自律

D.社会监督

【答案】：C205、下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（）。

A.基金管理人召集基金年度会议

B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研

C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

D.基金管理人开展投资者教育

【答案】：A206、下列关于基金管理人准入限制的说法，正确的是（）。

A.非公开募集基金的基金管理人有严格的准入限制

B.公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松

C.我国目前股权投资基金只能公开募集

D.基金管理人无须中国证监会行政审批，而实行登记制度

【答案】：D207、某合伙型股权投资基金运行期间，发生以下哪些事项，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C208、基金服务机构在破产或者清算时，以下表述正确的是（）。

A.基金服务机构自有财产属于破产或清算财产

B.基金服务业务所涉及的基金产品和投资者财产属于破产或清算财产

C.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产归属于基金服务机构的自有财产

D.基金服务机构因未对部分基金财产和投资者财产进行分账管理，该部分资产视同清算财产

【答案】：A209、私募基金管理人内部控制总体目标说法错误的是（）

A.保证基金最低投资收益

B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则

C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行

D.确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时

【答案】：A210、相对于基金投资者，基金管理人居于信息优势地位，掌握着关于基金（）等关系到投资者利益的信息。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B211、股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是()

A.投资者数量超过法律法规规定

B.基金托管人的托管费率变更

C.基金管理人发生重大事项变更

D.基金发生清盘或清算

【答案】：A212、基金托管人的职责不包括（）。

A.安全保管基金财产

B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改

D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

【答案】：C213、募集机构应当对投资者的商业秘密及（）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

A.宗教信仰

B.个人信息

C.职业操守

D.资金规模

【答案】：B214、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（）。

A.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密

B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突

C.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全

D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配

【答案】：D215、关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（）。

A.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任

B.公司型基金有参与基金的投资者组成,公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司制股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任

C.基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任

D.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形式形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金

【答案】：A216、自然人投资者需缴纳股息红利所得税的税率为（）％。

A.13

B.17

C.20

D.25

【答案】：C217、关于股权投资基金的组织形式不包括（）

A.有限合伙型

B.公司型

C.契约（信托）型

D.公私合营型

【答案】：D218、尽职调查中业务调查包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A219、2016年12月，国家发展改革委发布《政府出资产业投资基金管理暂行办法》，针对基金的募资、投资、管理、退出等环节，以（）的方式对政府出资产业投资基金运行进行宏观信用信息监督管理。

A.信息登记

B.绩效评价

C.信用评价

D.以上都是

【答案】：D220、在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（）是我国基金行业的自律组织。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国基金业协会

【答案】：C221、根据我国股权投资基金投资者人数限制，合伙型基金投资者人数的上限是（）人。

A.50

B.100

C.150

D.200

【答案】：A222、服务机构应当在每个季度结束之日起（）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起（）个月内向基金业协会报送运营情况报告?

A.15、3

B.30、2

C.15、2

D.30、3

【答案】：A223、上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让是根据是（）划分的。

A.转让股份类型的不同

B.转让主体类型的不同

C.转让情形不同

D.转让股份价格的不同

【答案】：A224、私募基金的特殊风险不包括（）。

A.基金未托管所涉风险

B.外包事项所涉风险

C.聘请投资顾问所涉风险

D.税收风险

【答案】：D225、（2021年真题）某股权投资基金管理人拟向高净值个人投资者募集一只股权投资基金，投资者预计不少于70名，为避免企业所得税双重纳税，不考虑其他因素的情况下，建议其设立的基金形式为（）

A.有限责任公司型

B.有限合伙型

C.信托（契约）型

D.股份有限责任公司型

【答案】：C226、投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由（）负责。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C227、（2018年真题）根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有