2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道含答案【巩固】

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道第一部分单选题(500题)1、以下关于公司型、合伙型和信托（契约）型基金的决策机构，说法错误的是（）。

A.公司型基金的最高权利机构是股东大会

B.合伙型基金的投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人做出

C.普通合伙人对外不可以代表合伙企业

D.信托（契约）型基金的决策权归属于基金管理人

【答案】：C2、关于股权投资基金的尽职调查，以下表述错误的是（）

A.尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑

B.尽职调查帮助投资方判断目标公司是否值得投资，对投资回报的影响不大

C.尽职调查所获得的信息可辅助投资方进行投资协议谈判

D.尽职调查在企业估值中的作用，主要在于获得估值模型所需的真实信息

【答案】：B3、（2017年真题）基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。

A.及时性原则

B.完整性原则

C.真实性原则

D.准确性原则

【答案】：C4、狭义的股权投资基金是指（）。

A.并购基金

B.定增基金

C.基础设施基金

D.不动产基金

【答案】：A5、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，不会采用（）。

A.重置成本法

B.账面价值法

C.折现现金流法

D.清算价值法

【答案】：D6、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：B7、有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（）

A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人

B.管理分红可以接照总体利润计算。也可以按每个项目单独计算

C.特定项目实现之前.所有收益归有限合伙人

D.有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别

【答案】：A8、下列说法错误的是（）

A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者

B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

C.直接投资，是指母基金直接进行股权投资

D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务

【答案】：D9、关于投资后管理，以下表述错误的是（）。

A.在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

B.投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等

C.投资后管理是指股权投资基金（或其他类型投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动

D.投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止

【答案】：D10、有关回售权条款，下列表述正确的是（）。

A.触发条件具备后，投资人可以要求目标公司创始股东按照约定的价格履行相关义务，创始股东不可指定其他相关利益方

B.回售权的执行涉及出售方持有的全部股权，出售方不可以选择仅持有的部分股权出售

C.回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权要求公司创始股东以约定的价格出售部分股权给基金

D.满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金可依据回售权条款将其持有的相关目标公司股权以约定的价格出售给目标公司创始股东

【答案】：D11、下列说法错误的是（）。

A.私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务

B.众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记

C.私募股权投资基金类管理人，需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明

D.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务

【答案】：A12、（2017年真题）杠杆收购的收购资金来源有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A13、属于清算的主要程序的内容的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D14、以并购方式实现退出的程序，可分为六个步骤，其中不包括（）。

A.股权转让交易双方协商并达成初步意向

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议

D.向证券登记结算机构申请公司变更登记

【答案】：D15、关于母基金运作模式说法错误的是（）。

A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金

C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资

D.直接投资是母基金的本源业务

【答案】：D16、基金的募集分为自行募集和（）。

A.辅助募集

B.委托募集

C.委派募集

D.间接募集

【答案】：B17、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D18、下列不属于协议转让的成交方式是（）。

A.定价委托成交

B.点击成交

C.互报成交确认申报

D.收盘自动匹配成交

【答案】：A19、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（）。

A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算

B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者

D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。

【答案】：C20、净资产定价法的说法错误的是（）。

A.PB是市净率倍数估值时的一个参照指标

B.BV是账面总资产

C.公式为P=BV*PB

D.净资产定价法用PB表示

【答案】：B21、（）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。

A.控股股东回购

B.管理层回购

C.员工收购

D.董事会回购

【答案】：B22、（2017年真题）企业长远健康发展的核心因素是（）。

A.稳定的经营战略

B.持续增长的经营利润

C.高效与稳定的高层管理团队

D.高素质的员工队伍

【答案】：C23、（2020年真题）在企业自由现金流折现模型中，企业自由现金流（FCFF）除了需考虑息税前利润（EBIT），折旧，摊销，营运资金的变化，长期经营性负债的变化，资本性支出因素外，还需考虑的因素是（）

A.新增的付息债务，长期经营性资产的变化

B.新增的付息债务，短期经营性资产的变化

C.债务本金偿还，新增的付息债务

D.调整的所得税，长期经营性资产的变化

【答案】：D24、中国证监会及其派出机构有关股权投资基金当事人的违法违规行为进行处理。以下不属于行政处罚措施的是()

A.没收违法所得

B.罚款

C.出具警示函

D.警告

【答案】：C25、股权投资基金管理人的高级管理人员，通过证券从业资格考试相关科目可以认定基金从业资格，下列表述错误的是（）。

A.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券市场基础》和《证券发行与承销》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格

B.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券投资基金》科目考试的，需要通过基金从业资格考试科目一后，方可向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格

C.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券市场基础》和《证券投资基金》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格

D.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格

【答案】：D26、股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容不包括（）。

A.未来盈利预测

B.资本性开支

C.定价能力

D.财务风险敏感度分析

【答案】：C27、我国是股权投资基金的政府监管机构是（）。

A.中国证监会及其派出机构

B.中国证券投资基金业协会

C.中国人民银行

D.中国银保监会

【答案】：A28、我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段不包括（）。

A.探索与起步阶段

B.快速发展阶段

C.平稳发展阶段

D.统一监管下的规范化发展阶段

【答案】：C29、股权投资基金的流动性通常（）、投资期限相对（）。

A.较好；较短

B.较差；较长

C.较差；较短

D.较好；较长

【答案】：B30、私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（）会员。

A.期货业协会

B.证券业协会

C.银行业协会

D.基金业协会

【答案】：D31、我国证券交易所采用的竞价方式是（）。

A.单独竞价方式和连续竞价方式

B.集合竞价方式和间断竞价方式

C.集合竞价方式和连续竞价方式

D.单独竞价方式和间断竞价方式

【答案】：C32、（2020年真题）拟申请登记私募基金管理人存在（）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C33、合伙协议应对本合伙型基金信息披露的（）等内容作出约定。

A.内容、方式、频度

B.内容、方式、时间

C.格式、方式、频度

D.格式、方式、时间

【答案】：A34、账面价值法是指公司（）的净值。

A.总资产减去总负债

B.收入成本

C.现金流

D.利润

【答案】：A35、（2017年真题）份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于（）。

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

【答案】：C36、股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括（）。

A.供应商及经销商

B.产业政策

C.竞争对手

D.销售费用预算

【答案】：D37、（2018年真题）股权投资备忘录的（）条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率

A.排他性

B.优先购买权

C.回购

D.反摊薄

【答案】：A38、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是()

A.投资人有权提名董事

B.投资人享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利

C.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方

D.监事会会议每半年召开一次

【答案】：A39、募集机构及其从业人员不得从事（）等违法活动。

A.侵占基金财产和客户资金

B.利用基金相关的未公开信息进行交易

C.以上都是

D.以上都不对

【答案】：C40、回购的发起人可以是（）

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.II、III

【答案】：C41、公司型基金的基金合同是（）。

A.营业执照

B.董事会决议

C.股东大会决议

D.公司章程

【答案】：D42、关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（）

A.股权投资基金起源于英国

B.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在

C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金

D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义

【答案】：A43、关于全国股转系统挂牌流程，以下描述错误的是（）

A.分为四个阶段，决策改制、材料制作、登记挂牌、股票转让

B.决策改制阶段最为关键的工作是股改

C.登记挂牌阶段主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌

D.材料制作阶段向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料

【答案】：A44、关于项目跟踪和监控的管理指标，以下表述错误的是（）。

A.投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行监控，预判潜在风险，増强企业抵御风险和防范风险的能力

B.投资机构应当充分了解掌握管理团队的真是能力素养与道德品质，特别重视投资企业高层人员频繁变动

C.投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东参与、投资者保护等相关问题

D.投资机构应当根据复杂多变的经营环境、行业与市场变化等，制定被投资企业公司战略和业务发展定位

【答案】：D45、关于估值方法，说法正确的是（）。

A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用

B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略

C.成本法主要多用于创业早期企业的估值

D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】：A46、下列不属于股权投资基金一般风险的是（）。

A.资金损失风险

B.基金委托募集所涉风险

C.基金募集失败风险

D.基金运营风险

【答案】：B47、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

A.大型企业

B.中小微企业

C.传统企业

D.高新技术企业

【答案】：B48、股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是（）。

A.信息披露义务人应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露

B.信息披露义务人应向投资者揭示基金可能存在的利益冲突

C.信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

D.信息披露义务人应对基金的业绩报酬安排保密，不向投资者披露

【答案】：D49、私募基金托管人承诺按照的（）原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务。

A.恪尽职守、遵纪守法、安全效率

B.忠诚尽责、遵纪守法、谨慎勤勉

C.恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉

D.恪尽职守、诚实信用、安全效率

【答案】：C50、下列说法错误的是（）

A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。

B.外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境内完成项目的投资退出。

D.外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。

【答案】：C51、以下关于合伙型股权投资基金的财产份额转让说法错误的是（）

A.合伙人向其他合伙人转让财产份额，不必经过其他合伙人的一致同意

B.合伙人向其他合伙人以外的第三人转让财产份额，不需要经过其他合伙人的一致同意方可生效

C.合伙人向其他合伙人以外的第三人转让财产份额，同等条件下其他合伙人对财产份额的转让享有优先购买权

D.合伙型股权投资基金可按照合伙协议的约定，办理财产份额转让手续

【答案】：B52、目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（）。

A.系统风险

B.操作风险

C.道德风险

D.政策风险

【答案】：C53、（2019年真题）某公司在创立时创始人持有20000股股份，股权投资基金X作为A轮投资者以增资方式按2元/股的价格购买了10000股，其后B轮投资者以增资方式按1元/股的价格购买了10000股．在完全棘轮条款和加权平均条款下X基金分别可获补偿的股票数量为（）

A.10000股，5000股

B.5000股，1429股

C.10000股，1429股

D.条件不足，无法计算

【答案】：C54、2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（）。

A.美国投资协会

B.美国私人股权投资协会

C.美国私人投资协会

D.美国股权投资协会

【答案】：B55、关于投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，下列说法错误的是（）。

A.跟踪协议条款执行情况

B.聘请专业的第三方机构开展尽职调查

C.参与被投资企业的公司治理

D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】：B56、股权投资基金甲于2016年初设立，基金认缴出资合计人民币8亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。

A.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份数量为250股

B.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份价格为8元/股

C.若B基金签署的是加权平均条款，应补偿股份数量为17股

D.若B基金签署的是加权平均条款，经过反稀释调整后，B基金对A公司的每股投资成本降低为9.83元

【答案】：B57、根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（）原则。

A.免税

B.高税率

C.先税后分

D.先分后税

【答案】：D58、关于基金设立的条件及流程，以下描述错误的是（）

A.公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人

B.合伙型基金与公司型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同

C.信托（契约）型基金的设立涉及工商登记的程序

D.基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案

【答案】：C59、目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为（）。

A.中国证监会

B.中国证券投资基金业协会会员

C.国务院证券监督管理机构

D.中国证券业协会

【答案】：B60、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受（）的限制，不限于高新技术企业。

A.公司行业

B.股东所有制性质

C.公司盈利状态

D.公司高管身份

【答案】：B61、（2020年真题）基金托管的服务内容不包括（）。

A.基金估值

B.账户管理

C.会计核算

D.份额登记

【答案】：D62、创业投资的考察重点为（）和产品服务部分。

A.公司所处行业

B.管理团队

C.职业经理人

D.公司战略

【答案】：B63、在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或（）。

A.收入证明

B.身份证

C.地址证明

D.税收收入

【答案】：A64、关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突应采取的措施，以下表述正确的是（）。

A.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格分账管理

B.即使基金托管人能将其托管职能和基金服务职能进行分离，该托管人也不得被委托担任同基金的基金服务机构

C.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的投资者财产属于其破产或者清算财产

D.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产属于其破产或者清算财产

【答案】：A65、合格投资者比一般投资者__________、__________的能力更强、_________更为丰富，对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选、判断及监督能力。（）

A.人数更多；运作资本；经验

B.资本更雄厚；识别与承受风险；专业知识

C.掌握的信息更多；自我管理；人脉资源

D.自我保护意识更强；监督管理人；知识

【答案】：B66、（）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

A.基金业协会

B.中国人民

C.中国证监会及其派出机构

D.财政部

【答案】：C67、下列关于股权投资基金单一项目的收益分配方式的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B68、在投资后管理阶段，股权投资基金（）会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。

A.将普通股转换为优先股

B.增加购买被投资企业的债券

C.将优先股或债权转换为普通股

D.转让其所持有的被投资企业的股权

【答案】：C69、下列对于股权投资基金高效监管原则的要求，说法错误的是（）。

A.要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责

B.要求确定合理的监管内容体系，要有所管有所不管，要管得有效

C.对于违法行为，要规定明确的法律责任和制裁手段

D.监管职权的行使，必须依据法律程序

【答案】：D70、关于基金托管人的主要职责，以下表述错误的是（）

A.参与制定基金所投资企业发展战略

B.安全保管基金财产

C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开

D.按照规定开设基金资金账户

【答案】：A71、企业自由现金流对应的折现率为（）。

A.股权资本成本

B.加权平均资本成本

C.企业自由现金流

D.平均红利

【答案】：B72、2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（）。

A.美国投资协会

B.美国私人股权投资协会

C.美国私人投资协会

D.美国股权投资协会

【答案】：B73、从设立和审批程序看，设立外商投资创业投资企业，应首先向（）主管部门报送申请，由商务部会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。

A.省政府经发委

B.省级外经贸

C.市政府经发委

D.市级外经贸

【答案】：B74、基金管理内部控制中（）通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

A.执行有效原则

B.相互制约原则

C.独立性原则

D.全面性原则

【答案】：A75、（2019年真题）关于股权投资基金管理人的内部控制,表述正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：B76、私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（）。

A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果

C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果

D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】：A77、（2020年真题）王律师在做某股权投资项目尽职调查时着重关注了目标公司与公司高管签订的劳动合同,检查其中的竟业禁止条款以及对应的补偿条款,并检查了目标公司历史上是否发生过主要管理人员离职后的劳动仲裁或纠纷的情况。这里体现的法律尽职调查关注点为（）。

A.潜在诉讼

B.高级管理人员

C.历史沿革

D.重大合同

【答案】：B78、（2018年真题）关于基金组织形式，投资者可通过（）对基金重大事项或重大投资进行决策。

A.设置有投资咨询委员会的合伙型基金

B.设置有合伙人会议的合伙型基金

C.由基金管理人受托管理的的信托（契约）型基金

D.设置有股东大会（股东会）的公司型基金

【答案】：D79、关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（）。

A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配

B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定

C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损

D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定

【答案】：B80、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A81、下列说法中，错误的是（）。

A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营

B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营

C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营

D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策

【答案】：D82、新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）和（）。

A.做市转让；债务转让

B.做市转让；协议转让

C.代理转让；委托转让

D.委托转让；债务转让

【答案】：B83、投资人甲投资基金C以来已从基金获得的分配金额总额为12000万元，预计还将获得5000万元份额；甲已向基金缴款金额总和为10000万元，该基金的门槛收益率为10%，基金已存续3年，截至当前，投资人甲的已分配收益倍数为（）。

A.1.7

B.1.07

C.1.2

D.0.57

【答案】：C84、(2016年)关于公司重组上市的说法，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：C85、公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为（）履行登记手续。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资者

D.基金销售机构

【答案】：A86、关于股权投资基金信息披露，说法错误的是（）。

A.投资者可以登录中国证券业协会指定的股权投资基金信息披露备份平台进行信息查询

B.信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性

C.同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务

D.信息披露义务人委托三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务

【答案】：A87、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

A.大型企业

B.中小微企业

C.传统企业

D.高新技术企业

【答案】：B88、股权投资基金依法监管的基本原则不包括（）。

A.依法监管原则

B.高效监管原则

C.适时监管原则

D.分类监管原则

【答案】：C89、股权投资基金具有（）等特点。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C90、新的投资者参与、老的投资者退出以及基金收益分配等情况时，应当进行（）

A.资产核算

B.所有者权益核算

C.损益核算

D.负责核算

【答案】：B91、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有（）。

A.独立审计权

B.执行合伙事务权

C.知情权

D.监督权

【答案】：B92、创业投资基金投资于种子期、初创期、快速扩张期和（）初期的企业。

A.成熟

B.成长

C.上市

D.发展

【答案】：B93、对公司型基金而言，主要收入来源不包括（）。

A.股息收益

B.转让财产收入

C.提供劳务收入

D.红利收益

【答案】：C94、信托（契约）型基金的（）通过购买基金份额，享有基金投资收益。（）依据基金合同负责基金的经营和管理操作。（）负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。

A.基金管理人；基金投资者；基金托管人

B.基金托管人；基金投资者；基金管理人

C.基金投资者；基金管理人；基金托管人

D.基金投资者；基金托管人；基金管理人

【答案】：C95、（）是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额的估值技术。

A.收入法

B.市场法

C.成本法

D.乘数法

【答案】：C96、（2017年真题）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（）。

A.业务定位

B.业绩指标

C.成长指标

D.公司战略

【答案】：B97、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A98、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（）

A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;

B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品

D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】：B99、信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。

A.总经理

B.董事会

C.指定专人

D.信息编制人员

【答案】：C100、下列属于盈利能力分析的是（）。

A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性

B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险

C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力

D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题

【答案】：A101、（）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

A.人民币股权投资基金

B.内资人民币股权投资基金

C.外资人民币股权投资基金

D.外币股权投资基金

【答案】：A102、（2017年真题）下列属于广义股权投资基金的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D103、《上海试点办法》要求注册资本（或认缴出资）应不低于200万美元，出资方式限于货币形式；注册资本（或认缴出资）应当在营业执照签发之日起（）个月内到位20%以上，余额在（）年内全部到位。

A.3；1

B.3；2

C.6；1

D.6；2

【答案】：B104、股权投资基金尽职调查的核心内容为()。

A.风险控制

B.财务尽调

C.业务尽调

D.法律尽调

【答案】：C105、利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性的早期项目一般采用的估值方法是（）。

A.折现现金流估值法

B.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法

C.退出时股权价值/目标回报倍数倒推法

D.创业投资估值法

【答案】：D106、（2017年真题）股权投资基金为被投资者提供增值服务的目的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D107、标志着创业投资在美国发展成为专门行业是（）美国创业投资协会成立。

A.1946年

B.1958年

C.1973年

D.1976年

【答案】：C108、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D109、未经（），募集机构不得向任何人宣传推介基金。

A.基金业协会的批准

B.特定对象确定

C.证券业协会的批准

D.基金风险揭示

【答案】：B110、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D111、根据基金业协会给出的指引文件的规定，出具法律意见书，下列（）不属于律师审核的内容。

A.申请机构的存续期间

B.申请机构的主营业务

C.申请机构的高层名单

D.申请机构的股权结构

【答案】：C112、创业投资基金通常不借助杠杆，以（）资金进行投资。

A.银行借贷

B.众筹

C.基金的自有

D.创业者的自有

【答案】：C113、（）是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。

A.投资前管理

B.投资后管理

C.事前管理

D.事后管理

【答案】：B114、关于信托（契约）型股权投资基金，说法错误的是（）。

A.基金不具有独立的法人地位

B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作

C.基金投资者以其出资为限承担责任

D.基金托管人负责保管基金资产，自行执行相关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】：D115、关于股票有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，下列不符合要求的是（）。

A.必须是高新技术企业

B.依法设立且存续满2年

C.主办券商推荐并持续督导

D.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

【答案】：A116、下列属于基金财产清算小组成员的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B117、当目标公司现金流稳定、未来可预测性较高时，适用的企业估值方法是（）。

A.相对估值法

B.折现现金流估值法

C.清算价值法

D.创业投资估值法

【答案】：B118、（2017年真题）处于（）的公司，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分。

A.相对较早发展阶段

B.扩张期

C.成熟阶段

D.成长期

【答案】：A119、公司的经理、副经理、合规风控负责人等称为公司的（）。

A.控股股东

B.负责人

C.实际控制人

D.高级管理人员

【答案】：D120、在已投资企业未来增加发行股份时，股权投资基金可通过（）保护其股权比例不被稀释。

A.保护性条款

B.估值调整条款

C.优先认购条款

D.排他性条款

【答案】：C121、私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括（）

A.内部监督

B.内部环境

C.风险评估

D.内部控制

【答案】：D122、（2017年真题）对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.非母基金业务

【答案】：B123、以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是（）。

A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

B.基金管理人反馈投资者的需求

C.基金管理人开展投资者教育

D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置

【答案】：B124、（2020年真题）尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，以下表述错误的是（）。

A.尽职调查一般指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，对目标公司进行的分析调查活动

B.尽职调查中应尽可能全面地获取目标公司的真实信息

C.尽职调查需由投资人聘请外部机构来协助完成

D.尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分

【答案】：C125、某股权投资基金于2011年1月1日成立募集规模15亿元截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元,2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元,2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（）

A.0.75

B.1.33

C.2

D.1.25

【答案】：B126、基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关委任人员采取（）

A.罚款

B.停业整顿

C.公开谴责

D.市场禁入措施

【答案】：D127、有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（）制定。

A.《合伙企业法》

B.《基金法》

C.《证券法》

D.《公司法》

【答案】：A128、下列关于股权投资基金管理人的行为，正确的是（)。

A.兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务

B.从事损害投资者利益的投资活动

C.不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务

D.兼营其他非金融业务

【答案】：C129、（2020年真题）关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（）

A.两者都采取控股性投资

B.两者的投资对象都包括成熟阶段企业

C.两者的投资方式都是对被投资企业进行增资

D.两者通常都使用杠杆

【答案】：B130、定期报告由（）组成。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D131、中国证券投资基金协会从（）年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。

A.2012

B.2013

C.2014

D.2015

【答案】：C132、（）不属于中介机构推荐的项目来源。

A.律师事务所

B.会计师事务所

C.财务顾问

D.基金公司

【答案】：D133、股权投资基金监管的基本原则,不属于的一项是（）。

A.依法监管原则

B.高效监管原则

C.适度监管原则

D.审查监管原则

【答案】：D134、下列不属于政府监管的意义的是（）。

A.维护股权投资基金行业的良好秩序

B.有效维护股权投资基金行业自律不受外来约束

C.提高股权投资基金行业效率

D.保护股权投资基金投资者利益

【答案】：B135、（）是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。

A.外币股权投资基金

B.人民币股权投资基金

C.外资股权投资基金

D.内资股权投资基金

【答案】：A136、(2017年)股权投资基金的（），是管理人的核心工作内容。

A.业绩提升

B.风险控制

C.收益分配

D.投资管理

【答案】：D137、依照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和其他有关规定，对股权投资基金业务活动实施监督管理的机构是（）。

A.中国银保监会

B.中国证监会及其派出机构

C.中国证券业协会

D.中国基金业协会

【答案】：B138、（2017年真题）下列关于股权投资基金的说法中，正确的是（）。

A.投资对象不包括债券

B.投资风险比货币市场基金低

C.主要投资于上市企业普通股

D.目前国内只能采取私募形式

【答案】：D139、股权投资基金中，作为基金产品的募集者和管理者，同时负责基金资产投资运作的是（）。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金服务机构

D.监管机构

【答案】：B140、有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过（）人。

A.10

B.20

C.50

D.100

【答案】：C141、根据我国股权投资基金投资者人数限制，合伙型基金投资者人数的上限是（）人。

A.50

B.100

C.150

D.200

【答案】：A142、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）

A.一般是投资方单边选择权的条款

B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向

C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】：D143、募集机构应当对投资者的商业秘密及（）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

A.宗教信仰

B.个人信息

C.职业操守

D.资金规模

【答案】：B144、(2017年)管理人应当指定至少（）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A145、关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（）。

A.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率

B.净内部收益率为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率

C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率＞毛内部收益率

D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平

【答案】：A146、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D147、服务机构及其主要负责人在（）年之内（）次被采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格,暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。

A.1、1

B.1、2

C.2、1

D.2、2

【答案】：D148、股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定确定（）的过程。

A.基金份额净值

B.基金资产净值

C.基金资产

D.基金负债

【答案】：B149、影响股权投资基金组织形式选择的因素有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A150、关于境内首次公开发行上市的程序，以下表述错误的是（）。

A.发行成功后，发行人需刊登上市公告，在证监会的监督指导下完成上市

B.预先披露是IPO必经程序

C.发行人需在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票

D.必须已经是股份有限公司，才能进入上市辅导阶段

【答案】：A151、(2017年)下列不属于资产负债表重大变化的是（）。

A.应付账款发生变化

B.应收账款发生变化

C.流动比率发生变化

D.现金与存货发生变化

【答案】：C152、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（）

A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.向工商行政管理部门申请公司变更登记

D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】：D153、下列不属于清算退出流程的是（）。

A.清查公司财产、制订清算方案

B.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务

C.办理变更登记

D.分配公司剩余财产

【答案】：C154、有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（）。

A.基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金

B.管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成

C.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬

D.收益分配主要在投资者与管理人之间进行

【答案】：B155、基金托管人职责不包括（）。

A.办理清算、交割事宜

B.基金份额登记

C.复核审查资产净值

D.开展投资监督

【答案】：B156、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（）的股东通过。

A.1/3以上表决权

B.2/3以上表决权

C.全体

D.1/2以上表决权

【答案】：B157、基金的投资策略，即基金在选择具体投资对象时所使用的一系列_______、_______和_______的总和。（）

A.规则；行为；程序

B.计算；调查；流程

C.规则；调查；程序

D.调查；行为；流程

【答案】：A158、有限责任公司型基金由（）或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.全体股东指定代表

D.董事会

【答案】：C159、（2021年真题）关于创业投资基金的特点，以下表述正确的是（）

A.投资存量股权，通常采取参股性质

B.投资存量股权，通常采取控股性质

C.投资增量股权，通常采取参股性质

D.投资增量股权，通常采取控股性质

【答案】：C160、股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（）。

A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制

B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况

C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制

D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息

【答案】：C161、下列选项中，不属于母基金的特点和作用的是（）。

A.规避风险

B.分散风险

C.专业管理

D.规模优势

【答案】：A162、有限责任公司的清算组由（）组成

A.股东

B.公司高管

C.董事会成员

D.公司投资者

【答案】：A163、股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是（）。

A.该交易描述的是母基金二级投资业务中的购买存续基金份额及后续出资额

B.因缺乏流动性,母基金A可以一定折扣购买C持有的基金B的份额

C.通常情况下,该交易相对于母基金A在基金B设立时直接投资基金B,能更快回收投资

D.母基金A在该交易中只需考察基金B所持有投资组合公司的价值

【答案】：D164、关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是（）。

A.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金

B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金

C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易的股权

D.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更趋于稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报

【答案】：D165、优先购买权是指目标企业（），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

A.其他股东对外出售股权时

B.发行新股时

C.发行可转换债券时

D.发生回购时

【答案】：A166、（）并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的。

A.股票首次公开发行

B.股票首次非公开发行

C.股票公开发行

D.股票非公开发行

【答案】：A167、下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（）。

A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销

B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整

C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产

D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销

【答案】：C168、股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（）。

A.账户管理

B.资金清算

C.资产保管

D.投资监督

【答案】：C169、有关我国股权投资基金的行业自律组织，说法正确的是（）。

A.中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理

B.我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司

C.证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展

D.中国证券监督管理委员会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用

【答案】：A170、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（）以内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。

A.4个月

B.8个月

C.6个月

D.12个月

【答案】：A171、下列不属于基金托管人职责的是（）

A.基金资金清算

B.会计复核以及对基金投资运作的监督

C.基金资产保管

D.基金资产的投资运作

【答案】：D172、根据有关税收优惠政革，天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70%尚未抵扣完的，（）。

A.可自注销清算之日起12个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

B.可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

C.不可以抵扣天使投资个人转让其他初创科技型业股权取得的应纳税所得额

D.可自注销清算之日起24个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型业股权取得的应纳税所得额

【答案】：B173、在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了（）。

A.全面性原则

B.内部监督原则

C.独立性原则

D.相互制约原则

【答案】：C174、(2017年)公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（）。

A.1％

B.20％

C.30％

D.50％

【答案】：C175、私募基金募集期间，应当在宣传推介材料《如招募说明书）中向投资者披露基金的投资信息包括（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C176、关于股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（）

A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分

B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理

C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分

D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案

【答案】：B177、境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（）。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。

A.发展改革部门和商务部门

B.发展改革部门和证监会

C.证监会和商务部门

D.外贸部和国家发展改革委

【答案】：A178、报据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

【答案】：B179、基金业协会于（）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》。

A.2014年1月16日

B.2014年1月17日

C.2014年2月17日

D.2014年2月16日

【答案】：B180、股权投资基金的收入主要来源于（）。

A.所投资企业分配的红利

B.实现项目退出后的股权转让所得

C.投资收益

D.包括A和B

【答案】：D181、（2017年真题）股权投资基金主要投资于（）。

A.Ⅰ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C182、基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息指的是信息报送的（）

A.真实性

B.准确性

C.完整性

D.合规性

【答案】：A183、对于*ST股票而言，在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（）。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%

【答案】：C184、股权投资基金的募集方式包括（）

A.自行募集和委托募集

B.直接募集和受托募集

C.自行募集和直接募集

D.委托募集和受托募集

【答案】：A185、(2017年)下列不属于投资后管理作用的是（）。

A.管理和防范投资风险

B.提升被投资企业自身价值

C.评价被投资企业未来的发展潜力

D.协助被投资企业利用资本市场

【答案】：C186、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：A187、股权投目基金的作用，不包括（）

A.分散风险

B.专业管理

C.投资机会

D.价格优势

【答案】：D188、下列关于项目跟踪与监控有采取的必要的说法错误的是（）。

A.被投资企业进行项目跟踪与监控，是要减少或消除信息不对称等潜在问题

B.投资机构与被投资企业的发展目标重点不相同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象

C.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险

D.更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险

【答案】：A189、股权投资基金管理人不应（）。

A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级

B.通过传播媒体向特定对象进行宣传

C.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估

D.向投资者承诺投资本金不受损失

【答案】：D190、股权投资基金投资者的权利包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A191、私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（）全面的外包业务风险评估。

A.五次

B.三次

C.一次

D.两次

【答案】：C192、并购方式实现退出的程序，可分为以下（）步骤：

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D193、（）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

A.基金的清算

B.基金的收益分配

C.基金的估值

D.基金的托管

【答案】：C194、下列关于股权投资基金募集流程中的“投资冷静期”描述正确的是（）。

A.投资者在投资冷静期内禁止主动联系股权投资基金募集机构

B.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

C.除非另有约定，基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期

D.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置

【答案】：B195、（2019年真题）某投资者持有一只股权投资基金出资份额200万元，持有1年后，因买房需要欲把基金份额转让给单一受让人，受让人必须是（）

A.基金持有人

B.合格投资者

C.机构投资者

D.基金管理人

【答案】：B196、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅速，Z公司在3个月前接受B基金投资时的投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入对Z公司进行估值，市销率倍数为12。A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.6875亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为（）。

A.12%

B.15%

C.60%

D.50%

【答案】：D197、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是（）。

A.国家发展改革委

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证监会

D.中国证券业协会

【答案】：B198、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运行8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（）

A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元

B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16亿元

C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元

D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元

【答案】：A199、股权投资基金监管的“四位一体”格局是指（）。

A.以政府监管为核心、社会监督为纽带、机构内控为基础、行业自律为补充

B.以政府监管为核心、机构内控为纽带、行业自律为基础、社会监督为补充

C.以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充

D.以机构内控为核心、社会监督为纽带、政府监管为基础、行业自律为补充

【答案】：C200、公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配；如果没有约定，则按（）进行分配。

A.股权比例

B.贡献度

C.董事会决议

D.股东大会决议

【答案】：A201、私募基金的合格投资者的净资产不低于（）万元的单位。

A.500

B.1000

C.2000

D.3000

【答案】：B202、以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的（）。

A.相互制约原则

B.全面性原则

C.适时性原则

D.成本效益原则

【答案】：D203、天使投资个人采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，可以按照投资额的（）抵扣转让该初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.70%

B.80%

C.90%

D.100%

【答案】：A204、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B205、股权投资基金财产可以用于（）。

A.违反国家宏观政策或者产业政策的投资

B.投资创业型企业

C.从事承担无限责任的投资

D.违规向他人贷款或者提供担保

【答案】：B206、（2017年真题）股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循（）原则。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A207、关于股权投资基金的设立，以下表述正确的是（）

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B208、（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（）

A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高

B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢

C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性

D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高

【答案】：C209、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（）万元以上的，应当依法追究刑事责任。

A.10

B.20

C.50

D.100

【答案】：B210、（）对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.公司全体员工

【答案】：C211、考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议还可能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A212、某股权投资基金对受托销售机构的业务人员进行培训，培训材料中，存在违反现行规定的内容为（）。

A.基金管理人经验丰富，能发掘并投资优质项目，基金收益不低于20%

B.本基金管理人对基金不直接出资，管理人全资子公司认购基金1%份额

C.本基金规模10亿元，委托销售机构募集部分为6亿元，其余部分管理人自行募集

D.本基金设立募集专户，销售机构募集的资金在募集专户归集

【答案】：A213、（）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。

A.银行监督委员会

B.证券监督委员会

C.证券投资基金业协会

D.证券交易所

【答案】：C214、以下关于有限合伙型股权投资基金利润分配及亏损分担的表述中，正确的是（）。

A.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者实缴资本分配、分担

B.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理

C.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者认缴资本分配、分担

D.所有投资者平均分配、分担

【答案】：B215、在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括()。

A.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》

B.《私募投资基金募集行为管理办法》

C.《证券投资基金法〉

D.《私募投资基金管理人内部控制指引》

【答案】：C216、（2017年真题）下列主体投资股权投资基金的，需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是（）。

A.通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的合伙企业

B.社会保障基金、企业年金等养老基金

C.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

D.慈善基金等社会公益基金

【答案】：A217、合伙型股权投资基金出现以下情形的，不应当解散的是（）

A.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的

B.全部投资项目到期退出的

C.半数合伙人决定解散的

D.法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由

【答案】：C218、（2018年真题）某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为（）。

A.50%

B.44%

C.30%

D.20%

【答案】：B219、基金管理人内部控制的作用不包括()。

A.保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格

B.管理经营风险，确保经营业务的稳健运行

C.维护基金持有人的权益

D.保障股权投资基金财产的安全、完整

【答案】：C220、关于随售权条款和第一拒绝权条款，下列表述错误的是（）。

A.随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现

B.随售权和第一拒绝权是最为常见的股东权利

C.随售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易

D.第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权

【答案】：B221、契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（）人。

A.500

B.1000

C.100

D.200

【答案】：D222、已分配收益倍数=1表示（）。

A.成本已经收回

B.投资者获得超额收益

C.还没有收回所有成本

D.没有任何分红

【答案】：A223、以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（）。

A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确

B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定

C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收

D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示

【答案】：C224、(2017年)天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，