金融工程2025年12月沪深核心指数成分股调整预测

内容目录TOC\o"1-2"\h\z\u指数化投资正当时 4沪深核心指数成份股调整预测 5沪深300指数 5上证180指数 5上证50指数 6科创50指数 6创业板指数 7中证500指数 7风险提示 10图表目录图2010Q1至2025Q3股票型被动指数基金的规模和数量 4图跟踪主要宽基指数的指数基金规模（2025Q3，亿元） 4表沪深300指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元） 5表上证180指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元） 6表上证50指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元） 6表科创50指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元） 6表创业板指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元） 7表中证500指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元） 8指数化投资正当时12010Q12025Q3ETF（不包含ETF）ETF规模整体呈上升趋势，2025Q3股ETF万亿元；普通股票型指数基金（ETF）受分级基金退出等因素影响规模增速相对较低，2025Q320259月3015214.44万亿元。图1：2010Q1至2025Q3股票型被动指数基金的规模和数量ETF（2025930300A5005050050、中证10001.2121741886亿元、1845亿元、1840亿元、1726亿元、1525亿元，已经具备相当大的跟踪规模。图2：跟踪主要宽基指数的指数基金规模（2025Q3，亿元）中证指数公司（编制上证和中证系列指数）和深圳证券信息有限公司（编制国证和深证系列指数）612月会对指数成分股进行定期调整，由于指数成分股调整是根据编制规则进行的被动操作，因此若成分股的调整规模较大，则可能带来交易性的投资机会。指数成分股的调整方案以中证指数公司和深圳证券信息有限公司公布指数编制规121031日，于是根据编制方案对指数成分股调整进行预测便成为了可能。本文选择了沪30018050505006只跟踪规模较大的指数进行成分股调整预测，为投资者提供投资参考。沪深核心指数成份股调整预测沪深300指数300指数是由沪深A300只股票组成。30010%。表1：沪深300指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元）预测调入预测调出股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数000988华工科技497.6825.86243000800一汽解放374.541.20243002384东山精密718.9333.32243001289龙源电力841.230.98243300251光线传媒506.1019.47243002129TCL中环353.617.52243300476胜宏科技1074.7962.82243002180纳思达353.264.51243300803指南针501.0633.94243600332白云山379.342.20243300866安克创新573.715.09243601699潞安环能389.004.08243600930华电新能2657.6010.5467601799星宇股份370.892.30243601018宁波港719.602.10243601865福莱特353.414.20243601456国联民生505.015.66243603806福斯特378.443.88243603893瑞芯微646.2319.56243603833欧派家居376.661.93243688072拓荆科技492.918.96243688599天合光能380.045.17243202512300300指数。而星宇股份、天合光能、福斯特等11只股票将会被调出沪深300指数。上证180指数180AESG评级以及在最近一年的日均成交金额和日均总市值进行排序等步骤得出最新一期的股票，每次调整数量10%。表2：上证180指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元）预测调入预测调出股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数600061国投资本480.963.23243600026中远海能396.944.80243600839四川长虹488.7731.79243600219南山铝业456.065.58243600930华电新能2657.6010.5467601058赛轮轮胎458.244.93243601456国联民生505.015.66243601699潞安环能389.004.08243603893瑞芯微646.2319.56243601808中海油服421.581.77243688082盛美上海527.303.85243688169石头科技436.467.35243688249晶合集成475.137.22243688599天合光能380.045.172432025121807180安环能、天合光能等7只股票将会被调出上证180指数。上证50指数50180指数成分股为样本空间，按照过去一年的日均总市值和日均成交金额进行综合排序，然后通过缓冲设置得出最新一期的股票，每次调整10%。表3：上证50指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元）预测调入预测调出股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数600104上汽集团1972.1213.50243600048保利发展1023.1511.32243600111北方稀土1091.7347.69243600941中国移动989.0313.70243600930华电新能2657.6010.5467601600中国铝业989.8414.00243603019中科曙光1119.9049.92233601766中国中车1836.036.9724320251250指数成分股调整中，上汽450指数。而中国移动、中国铝业、保利发展等4只股票将会被调出上证50指数。科创50指数501210%10%。表4：科创50指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元）预测调入预测调出股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数688220翱捷科技-U330.208.29243688363华熙生物255.392.02243688702盛科通信-U326.013.33243688563航材股份248.331.1424320251250指数成分股调整中，翱捷2502只股票将被调出科创50指数。创业板指数创业板指数选择最近一年无重大违规、无重大亏损以及股价无异常波动的上市满6个月的创业板股票为样本空间，剔除样本空间内过去半年日均成交金额排名后10%的股票以及ESG评级过低的股票之后，通过缓冲规则选择过去半年日均市值最大的100只股票。每次调整数量不超过成分股数量的10%。表5：创业板指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元）预测调入预测调出股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数300100双林股份256.9114.74122300070碧水源163.451.44122300432富临精工251.1412.23122300212易华录158.613.70122300548长芯博创250.4222.81122300390天华新能172.675.50122300718长盛轴承250.5513.26122300595欧普康视149.012.05122300779惠城环保352.697.97122300761立华股份168.262.31122300972万辰集团304.034.61122300776帝尔激光173.082.89122301200大族数控297.875.32122301029怡合达160.933.56122301275汉朔科技237.641.30122301267华厦眼科166.011.101222025128只股票将会被调入创业板指数。而华厦眼科、易华录、碧水源等8只股票将会被调出创业板指数。中证500指数500300300名的股20%50010%。表6：中证500指数成分股调整预测（2025.12，单位：亿元）预测调入预测调出股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数股票代码股票名称日均市值日均成交交易天数000088盐田港241.541.00243000066中国长城510.2028.73243000657中钨高新263.848.05243000403派林生物162.942.48241001221悍高集团228.553.4857000543皖能电力168.942.83243002032苏泊尔424.101.05243000636风华高科169.273.03243002126银轮股份224.969.73243000988华工科技497.6825.86243002128电投能源451.632.59234002507涪陵榨菜156.281.78243002131利欧股份271.6931.16243002563森马服饰162.691.49243002157正邦科技270.732.84243002572索菲亚147.891.74243002265建设工业269.0713.07243002653海思科479.661.94243002335科华数据210.0515.02243300212易华录169.395.25243002402和而泰232.2224.86243300251光线传媒506.1019.47243002583海能达244.1719.19243300476胜宏科技1074.7962.82243003021兆威机电263.8111.25243300573兴齐眼药143.056.55243300100双林股份211.7516.09243300595欧普康视152.672.04243300432富临精工231.4711.03243300765新诺威573.123.95243300570太辰光210.4017.92243300803指南针501.0633.94243300718长盛轴承208.4515.33243301165锐捷网络461.006.84243300779惠城环保283.825.85243301267华厦眼科167.001.22243300972万辰集团232.073.60243600056中国医药163.222.26243301200大族数控229.133.10243600155华创云信162.712.94243301611珂玛科技251.213.11243600258首旅酒店160.082.37243600332白云山379.342.20243600271航天信息168.561.76243600601方正科技245.9315.76243600325华发股份149.972.24243600602云赛智联213.8912.81243600361创新新材165.082能股份420.902.09243600373中文传媒155.251.72243600967内蒙一机236.7710.88243600529山东药玻153.542.48243601567三星医疗370.993.62243600612老凤祥160.561.44243601699潞安环能389.004.08243600839四川长虹488.7731.79243601799星宇股份370.892.30243600859王府井161.434.53243601865福莱特353.414.20243600867通化东宝158.861.54243603049中策橡胶413.532.4896600872中炬高新158.942.35243603444吉比特214.965.19243600895张江高科465.1219.31243603699纽威股份226.141.80243600925苏能股份352.810.55243603766隆鑫通用233.093.68243600928西安银行167.061.16243603806福斯特378.443.88243600956新天绿能180.830.57243603833欧派家居376.661.93243601158重庆水务230.240.55243603920世运电路233.5411.09243601456国联民生505.015.66243688018乐鑫科技242.699.24243601568北元集团165.120.70243688019安集科技237.235.24243601636旗滨集团159.861.91243688166博瑞医药225.966.39243601858中国科传162.451.83243688192迪哲医药-U251.041.94243601933永辉超市471.5819.34243688266泽璟制药-U246.143.422436035