2026年期货从业资格考试题库附答案【b卷】

2026年期货从业资格考试题库第一部分单选题(200题)1、在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为65800元/吨和66600元/吨。3月9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为66800元/吨和67100元/吨。该交易者盈亏情况是（）。(不计手续费等费用)该投资者的当日盈亏为（）元(不计交易手续费、税金等费用)。

A.盈利50000

B.盈利25000

C.亏损50000

D.亏损25000

【答案】：B2、《期货公司金融期货结算业务试行办法》自（）起施行。

A.2005年4月19日

B.2006年4月19日

C.2007年4月19日

D.2008年4月19日

【答案】：C3、某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在l375.2的点位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（）美元。（不计手续费等费用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500

【答案】：B4、除法律、行政法规另有规定外，期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A.50％

B.60％

C.70％

D.80％

【答案】：D5、证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列（）服务。

A.协助办理开户手续

B.代理客户进行期货交易

C.为客户存取、划转期货保证金

D.代期货公司、客户收付期货保证金

【答案】：A6、甲、乙是期货公司的客户，做小麦期货交易，甲持有多头合约，乙持有多头合约，甲和乙均向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲申请交割义务，乙虽然正常交割，但是交割仓库提货时发现所提小麦已霉烂变质，无法使用。如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。

A.要求期货公司承担侵权责任

B.要求期货交易所承担违约责任

C.要求期货公司承担违约责任

D.要求期货交易所对期货公司承担担保责任

【答案】：C7、下列不属于期货交易所职责的是（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.组织并监督交易、结算和交割

C.保证合约的履行

D.按照法律规定对期货市场进行管理

【答案】：D8、下列（）项不是技术分析法的理论依据。

A.市场行为反映一切

B.价格呈趋势变动

C.历史会重演

D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里

【答案】：D9、日K线实体表示的是（）的价差。

A.结算价与开盘价

B.最高价与开盘价

C.收盘价与开盘价

D.最低价与开盘价

【答案】：C10、现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。

A.期权持有者的交易目的

B.产生期权合约的原生金融产品

C.期权持有者的交易时间

D.期权持有者可行使交割权利的时间

【答案】：B11、2013年记账式附息（）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，应计利息为0．6372，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1．5085。该国债的隐含回购利率为（）。

A.0.67％

B.0.77％

C.0.87％

D.0.97％

【答案】：C12、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.索罗斯

B.菲波纳奇

C.艾略特

D.道?琼斯

【答案】：C13、期货公司首席风险官连续（）次不参加培训的，中国证监会及其派出机构可以采取篮管谈话、出具警示函等监管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A14、非法设立期货交易场所，对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）的罚款。

A.1万元以上5万元以下

B.1万元以上10万元以下

C.5万元以上10万元以下

D.5万元以上15万元以下

【答案】：B15、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格为67000元／吨，当日结算价为66950元／吨。期货公司要求的交易保证金比例为6％。该投资者的当日盈亏为（）元。（合约规模5吨／手，不计手续费等费用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】：B16、标准仓单需经过（）注册后方有效。

A.仓库管理公司

B.制定结算银行

C.制定交割仓库

D.期货交易所

【答案】：D17、侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依（）确定管辖。

A.当事人选择的诉由

B.侵权

C.违约

D.合约履行地

【答案】：A18、认沽期权的卖方（）。

A.在期权到期时，有买入期权标的资产的权利

B.在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利

C.在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）

D.在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）

【答案】：C19、下列哪项不是指数化投资的特点？（）

A.降低非系统性风险

B.进出市场频率和换手率低

C.持有期限较短

D.节约大量交易成本和管理运营费用

【答案】：C20、下列关于货币互换说法错误的是（）。

A.一般为1年以上的交易

B.前后交换货币通常使用相同汇率

C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致

D.期初、期末各交换一次本金，金额变化

【答案】：D21、交割仓库有《期货交易管理条例》第三十九条第二款所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）的罚款。

A.20万元以上100万元以下

B.10万元以上50万元以下

C.50万元以上500万元以下

D.1万元以上lO万元以下

【答案】：D22、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

A.价差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期货投机

【答案】：A23、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C24、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。

A.期货价格的超前性

B.占用资金的不同

C.收益的不同

D.期货合约条款的标准化

【答案】：D25、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A26、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。

A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少

B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高

C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性

D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高

【答案】：B27、若债券的久期为7年，市场利率为3.65%,则其修正久期为（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】：B28、一般情况下，需求曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为（）。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B29、期货从业人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了王某。期货公司应当在对王某做出处分决定后向（）报告。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.所在公司住所地证监会派出机构

D.中国期货业协会

【答案】：D30、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

A.相同

B.相反

C.相关

D.相似

【答案】：B31、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A32、由于市场热点的变化，对于证券投资基金来说，基金重仓股可能面临很大的（）。

A.流动性风险

B.信用风险

C.国别风险

D.汇率风睑

【答案】：A33、若公司项目中标，同时到期日欧元／入民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是（）。

A.公司在期权到期日行权，能以欧形入民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时入民币／欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金l.53万欧元

【答案】：B34、期货公司应当在每日结算后为客户提供交易结算报告，并提示客户可以通过（）进行查询。

A.期货交易所

B.期货保证金安全存管监控机构

C.中国证监会

D.期货结算中心

【答案】：B35、会员制期货交易所的总经理需要由（）任免。

A.中国证监会

B.董事会

C.中国期货业协会

D.监事会

【答案】：A36、某短期存款凭证于2015年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10％。某投资者于2015年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8％。则该投资者的购买价格为（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732

【答案】：C37、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。

A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券

B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券

C.买方拥有可交割债券的选择权

D.卖方拥有可交割债券的选择权

【答案】：D38、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.预计豆油价格将上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.3个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌

【答案】：D39、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】：D40、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.损失23700

B.盈利23700

C.损失11850

D.盈利11850

【答案】：B41、关于期货交易所监事会，下列说法正确的是（）。

A.监事会每届任期2年

B.监事会成员不得少于3人

C.监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，股东大会通过

D.监事会设主席1人，副主席若干

【答案】：B42、期货公司有关联关系的股东持股比例合计达到（）的，持股比例最高的股东的净资产应不低于实收资本的50%，或有负债应低于净资产的50%，且不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B43、保护性点价策略的缺点主要是（）。

A.只能达到盈亏平衡

B.成本高

C.不会出现净盈利

D.卖出期权不能对点价进行完全性保护

【答案】：B44、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对（）的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。

A.该日持仓和交易结算结果

B.该日所有交易结算结果

C.该日之前所有交易结算结果

D.该日之前所有持仓和交易结算结果

【答案】：D45、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，以下内容中，不属于该准则规范的内容是（）。

A.执业纪律

B.专业胜任能力

C.职业品德

D.职业创新能力

【答案】：D46、上证50ETF期权合约的合约单位为（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：D47、将依次上升的波动低点连成一条直线，得到（）。

A.轨道线

B.压力线

C.上升趋势线

D.下降趋势线

【答案】：C48、会员制期货交易所（）以上会员联名提议，应当召开临时会员大会。

A.1／4

B.1／3

C.1／5

D.1／6

【答案】：B49、某投资者购买了执行价格为2850元/吨、期权价格为64元/吨的豆粕看涨期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2950元/吨、期权价格为19.5元/吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到3000元/吨。并执行期权组合，则到期收益为（）。

A.亏损56.5元

B.盈利55.5元

C.盈利54.5元

D.亏损53.5元

【答案】：B50、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50元／克和316.05元／克。该交易者盈亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元

【答案】：D51、1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A.标准普尔500指数

B.价值线综合指数

C.道琼斯综合平均指数

D.纳斯达克指数

【答案】：B52、经营机构未按规定进行投资者类别转化的，给予警告，并处以（）万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以（）万元以下罚款。

A.1；1

B.3；3

C.5；5

D.10；10

【答案】：B53、王某申请某期货公司总经理一职，由于自己学历达不到要求，于是就找人伪造了一份假的学历证书，后被发现。对于王某的行为，中国证监会及其派出机构可以做出下列（）惩罚措施。

A.不予受理或者不予行政许可，并依法予以警告

B.予以警告，并处3万元以下罚款

C.不予受理或者不予行政许可，要求期货公司解聘该人员

D.情节严重的，暂停或者撤销任职资格

【答案】：A54、按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.股东大会

B.理事会

C.会员大会

D.董事会

【答案】：A55、某食品加工厂在A期货公司开户进行白糖期货套期保值交易。在一次商品价格大幅波动中，A期货公司因风险控制不力致使公司客户保证金出现缺口，A期货公司使用自有资金和变现资产补偿客户保证金后，食品加工厂仍有1000万元的保证金损失。如果中国证监会决定使用保障基金予以补偿，该厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为（）。

A.901万元

B.909万元

C.802万元

D.1000万元

【答案】：C56、甲期货公司欲从事投资咨询业务，则公司提交的合规经营情况说明应该是最近（）年的。

A.3

B.4

C.1

D.2

【答案】：A57、取得经理层人员任职资格但连续（）年未在期货公司担任经理层人员职务的，应当在任职前重新申请取得经理层人员的任职资格。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：D58、（）反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数。

A.生产者价格指数

B.消费者价格指数

C.GDP平减指数

D.物价水平

【答案】：B59、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。

A.小于

B.等于

C.大于

D.两倍于

【答案】：B60、中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至4．35％；一年期存款基准利率下调0．25个百分点至1．5％。理论上，中国人民银行下调基准利率，将导致期货价格()。

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.无法确定

【答案】：A61、会员制期货交易所会员理事不足期货交易所章程规定人数的（），应当召开临时会员大会。

A.2/3

B.3/4

C.4/5

D.5/6

【答案】：A62、实践表明，用权益类衍生品进行资产组合管理，投资者需要调整资产组合的头寸，重新建立预定的战略性资产配置时，通过（）加以调整是比较方便的。

A.股指期货

B.股票期货

C.股指期权

D.国债期货

【答案】：A63、全球原油贸易均以美元计价，若美元发行量增加，在原油产能达到全球需求极限的情况下，原油价格和原油期货价格将（）。

A.下降

B.上涨

C.稳定不变

D.呈反向变动

【答案】：B64、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，普通投资者按其风险承受能力从低到高划分类别后，最高的类别是（）。

A.C4

B.C5

C.C3

D.C7

【答案】：B65、实行会员分级结算制度的期货交易所特有的风险管理制度是（）。

A.结算担保金制度

B.结算准备金制度

C.风险准备金制度

D.涨跌停板制度

【答案】：A66、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)

A.多支付20.725万美元

B.少支付20.725万美元

C.少支付8万美元

D.多支付8万美元

【答案】：D67、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116

【答案】：D68、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.250

B.200

C.450

D.400

【答案】：B69、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）

A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金

B.权利金卖出价－权利金买入价

C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金

D.标的资产卖出价格－执行价格

【答案】：A70、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元

【答案】：B71、张某在阅读期货公司的宣传材料后，决定去某期货公司开户进行期货交易。由于身份证件遗失，张某持本人身份证复印件和单位的工作证件前往该公司开户。公司向张某讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与张某签订了《期货经纪合同》。下列关于开户的做法正确的是（）。

A.期货公司审查身份证复印件与工作证件照片，姓名相符，可以给张某开户

B.张某可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户

C.未出具身份证原件，期货公司应当不予开户

D.期货公司可先为张某开户，待其身份证原件补办后，再补办身份审查程序

【答案】：C72、下列关于期货保证金的表述，正确的是（）。

A.保证金可以是期货交易者按照规定标准交纳的资金

B.保证金只能用于结算

C.保证金只能用于保证履约

D.保证金必须是现金

【答案】：A73、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元／吨，该合约当天的结算价格为15000元／吨。一般情况下该客户在7月3日最高可以按照（）元／吨价格将该合约卖出。（上海期货交易所铝期货合约的每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±3％）

A.16500

B.15450

C.15750

D.15650

【答案】：B74、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以3215元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为期货合约，此时豆粕现货价格为3200元/吨，2月12日，该油脂企业实施点价，以2950元/

A.3225

B.3215

C.3235

D.2930

【答案】：C75、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（）

B.托管人(Custodian)

C.期货佣金商(FCM)

D.交易经理（）

【答案】：D76、在我国设立期货公司，应当在（）注册。

A.工商行政管理部门

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.公司所在地的中国证监会派出机构

【答案】：A77、某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6．85％（其后保持不变），公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（）欧元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500

【答案】：D78、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】：B79、套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。

A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约

B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约

【答案】：A80、证券公司申请介绍业务资格，风险控制指标中，净资本不低于净资产的（）。

A.70％

B.100％

C.120％

D.150％

【答案】：A81、对于实行会员分级结算制度期货交易所的非结算会员，监控中心应当将其申请和注销客户交易编码的结果及时通知其（）。

A.客户

B.结算会员

C.相关期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：B82、中国金融期货交易所于（）在上海成立。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日

【答案】：D83、下列关于逐步回归法说法错误的是（）

A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数

B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误

C.如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性

D.如果新引入变量后f检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性

【答案】：D84、日经225股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。

A.《东京经济新闻》

B.《日本经济新闻》

C.《大和经济新闻》

D.《富士经济新闻》

【答案】：B85、期权按履约的时间划分，可以分为（）。

A.场外期权和场内期权

B.现货期权和期货期权

C.看涨期权和看跌期权

D.美式期权和欧式期权

【答案】：D86、期货公司的下列人员中，任职资格自离任之日起失效的是（）。

A.副总经理

B.总经理

C.首席风险官

D.董事长

【答案】：D87、不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交易规则的，交易结果由（）承担。

A.期货公司

B.期货交易所

C.期货业协会

D.从事期货交易的单位或者个人

【答案】：D88、期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得（）核准的任职资格。

A.中国期货协会

B.期货交易所

C.中国证券监督管理委员会

D.财政部

【答案】：C89、沪深300指数期货交易合约最后交易日的交易时间是（）

A.9:00?11:30，13:00~15:15

B.9：15-11：30,13:00?15:00、

C.9:30?11:30，13:00?15:00

D.9:15?11:30，13:00?15:15

【答案】：B90、在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。

A.分析结果直观现实

B.预测价格变动的中长期趋势

C.逢低吸纳，逢高卖出

D.可及时判断买入时机

【答案】：B91、期货公司设立境内分支机构，应当向公司住所地的中国证监会派出机构提交的备案材料不包括（）。

A.分支机构营业执照副本复印件

B.分支机构负责人任职资格证明

C.总经理签署的证明文件

D.首席风险官出具的公司符合相关条件的意见

【答案】：C92、3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元/吨。之后以4752元/吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。

A.亏损4800元

B.盈利4800元

C.亏损2400元

D.盈利2400元

【答案】：B93、在指数化投资中，关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是（）。

A.卖出固定收益债券，所得资金买入股指期货合约

B.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券

C.卖出股指期货合约，所得资金买入固定收益债券

D.买入固定收益债券，同时剩余资金买入股指期货合约

【答案】：B94、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。

A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约

B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约

C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约

D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约

【答案】：B95、期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间（），通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

A.合理价差

B.不合理价差

C.不同的盈利模式

D.不同的盈利目的

【答案】：B96、假设摩托车市场处于均衡，此时摩托车头盔价格上升，在新的均衡中，摩托车的（）

A.均衡价格上升，均衡数量下降

B.均衡价格上升，均衡数量上升

C.均衡价格下降，均衡数量下降

D.均衡价格下降，均衡数量上升

【答案】：C97、计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用国债期货进行（）来规避风险。

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.买入套利

D.卖出套利

【答案】：A98、持仓量增加，表明（）。

A.平仓数量增加

B.新开仓数量减少

C.交易量减少

D.新开仓数量增加

【答案】：D99、根据下面资料，答题

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D100、证券期货经营机构以自有资金参与单个集台资产管理计划的份额不得超过该计划总份额的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B101、根据《期货从业人员执业行为准则(修订)》的规定，当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应当（）。

A.及时向所在期货经营机构报告，并注意防范投资者的信用风险

B.报告期货交易所

C.报告中国证监会派出机构

D.报告中国期货业协会

【答案】：A102、某互换利率协议中，固定利率为7．00％，银行报出的浮动利率为6个月的Shibor的基础上升水98BP，那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为（）。

A.6.00％

B.6.01％

C.6.02％

D.6.03％

【答案】：C103、人们通常把（）称之为“基本面的技术分析”。

A.季口性分析法

B.分类排序法

C.经验法

D.平衡表法

【答案】：A104、下列属于会员制期货交易所理事长职权的是（）。

A.主持会员大会、理事会会议和理事会日常工作

B.决定设立专门委员会

C.决定对违规行为的纪律处分

D.审议总经理提出的财务预算方案

【答案】：A105、证券公司介绍其控股股东开立期货账户的，（）应当将证券公司控制股东的期货账户信息报相关监管机构备案。

A.期货公司

B.证券公司和期货公司

C.证券公司

D.证券公司或期货公司

【答案】：C106、期货公司变更注册资本，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起（）内作出批准或者不批准的决定。

A.10日

B.15日

C.20日

D.30日

【答案】：C107、某进口商5月以108000元/吨的价格进口镍，同时卖出7月镍期货保值，成交价为108500元/吨。该进口商寻求基差交易，即以7月镍期货合约价格为基准，加一定的升贴水。不久，该进口商找到了一家不锈钢生产企业。两家企业协商的镍销售价格应比7月期货价（）元/吨可保证进口商至少300元/吨的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300

【答案】：A108、交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。

A.盈利6000港元

B.亏损6000港元

C.盈利2000港元

D.亏损2000港元

【答案】：B109、CTA是（）的简称。

A.商品交易顾问

B.期货经纪商

C.交易经理

D.商品基金经理

【答案】：A110、美国劳工部劳动统计局一般在每月第（）个星期五发布非农就业数据。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A111、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。

A.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸

B.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者

C.此操作有助于防范现货市场价格上涨风险

D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会

【答案】：B112、如果投资者在3月份以600点的权利金买人一张执行价格为21500点的5月份恒指看涨期权，同时又以400点的期权价格买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。(不计交易费用)

A.21300点和21700点

B.21100点和21900点

C.22100点和21100点

D.20500点和22500点

【答案】：C113、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。

A.由客户承担

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担

【答案】：A114、根据《期货从业人员执业行为准则(修订)》，除（）

A.所在地中国证监会派出机构

B.中国期货业协会

C.所在期货经营机构

D.中国证监会

【答案】：C115、某执行价格为l280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式

【答案】：A116、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。

A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

【答案】：B117、证券公司可以接受下列（）的委托从事中间介绍业务。

A.参股的期货公司

B.非关联的期货公司

C.控股的期货公司

D.任何期货公司

【答案】：C118、按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型，（）是逸三类趋势的最大区别。

A.趋势持续时间的长短

B.趋势波动的幅度大小

C.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小

D.趋势变动方向、趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小

【答案】：C119、关于头肩顶形态，以下说法错误的是（）。

A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

B.头肩顶形态是一种反转突破形态

C.在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个头肩顶部

D.头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离

【答案】：D120、A期货公司与客户准备签订期货经纪合同，根据法律规定，在签订委托合同时，A期货公司应当首先向客户出示（）。

A.营业执照

B.书面合同

C.责任自负承诺书

D.风险说明书

【答案】：D121、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.菲波纳奇

B.索罗斯

C.艾略特

D.道·琼斯

【答案】：C122、平值期权和虚值期权的时间价值（）零。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：B123、全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起（）工作日内向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。

A.2个

B.3个

C.5个

D.7个

【答案】：B124、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

A.期权的到期时间

B.标的资产的价格波动率

C.标的资产的到期价格

D.无风险利率

【答案】：B125、某期货公司注册资本金为1亿元，甲公司出资700万元，为其第五大股东。根据上述事实，请回答问题。甲公司在期货公司股东会的表决权占比为（）。

A.0.07

B.0.2

C.0.05

D.由公司章程自由约定

【答案】：A126、会员制期货交易所总经理每届任期3年，连任不得超过（）届。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B127、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3000万元，负债(不含客户利益)为1000万元。在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为500万元，负债调整值为300万元，客户因可用资金为负(尚未穿仓)而应追加的保证金为100万元(按期货交易所规定的保证金标准计算)。该公司期末净资本为（）。

A.2800万元

B.2700万元

C.2900万元

D.2100万元

【答案】：B128、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的．中国证监会可以（）。

A.注销期货公司期货业务许可证

B.强制转让期货公司股权

C.吊销期货公司营业执照

D.变更期货公司业务范围

【答案】：A129、取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。

A.期货公司

B.中国证券监督管理委员会

C.期货交易所

D.期货业协会

【答案】：C130、()是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。

A.交易单位

B.报价单位

C.最小变动单位

D.合约价值

【答案】：B131、在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4200元／吨，乙公司为卖方，开仓价格为4400元／吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为4360元／吨，交收大豆价格为4310元／吨。当交割成本为（）元／吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）

A.20

B.80

C.30

D.40

【答案】：B132、甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手（每手20吨），当时的基差为-20元／吨，平仓时基差为-50元／吨，则该经销商在套期保值中（）元。

A.净亏损6000

B.净盈利6000

C.净亏损12000

D.净盈利12000

【答案】：C133、影响波罗的海干散货指数（BDI）的因素不包括（）。

A.商品价格指数

B.全球GDP成长率

C.大宗商品运输需求量

D.战争及天然灾难

【答案】：A134、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316．05元／克和315．00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317．50元／克和316．05元／克。该交易者盈亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元

【答案】：D135、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1.20，βf=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。一段时间后，如果沪深300指数上涨10%。那么该投资者的资产组合市值（）。

A.上涨20.4%

B.下跌20.4%

C.上涨18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A136、某客户开仓卖出大豆期货合约30手，成交价格为3320元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为3340元，当日结算价格为3350元/吨，收盘价为3360元/吨，大豆的交易单位为10吨/手，交易保证金比列为8%，则该客户当日持仓盯市盈亏为（）元。（不记手续费等费用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000

【答案】：D137、操作风险的识别通常更是在（）。

A.产品层面

B.部门层面

C.公司层面

D.公司层面或部门层面

【答案】：D138、公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。（）应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。

A.期货公司

B.居间人

C.期货业协会

D.客户

【答案】：B139、以下属于持续形态的是（）。

A.矩形形态

B.双重顶和双重底形态

C.头肩形态

D.圆弧顶和圆弧底形态

【答案】：A140、证券公司从事介绍业务，应当依照本办法的规定取得（）资格，审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理。

A.执业

B.从业

C.介绍业务

D.中间业务

【答案】：C141、《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》称金融期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性制度)，是指根据金融期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品（）和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与金融期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。

A.资金规模

B.风险偏好度

C.认知水平

D.投资规模

【答案】：C142、2014年8月至11月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储（）预期大幅升温，使得美元指数（）。与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则（）。

A.提前加息；冲高回落；大幅下挫

B.提前加息；触底反弹；大幅下挫

C.提前降息；触底反弹；大幅上涨

D.提前降息；持续震荡；大幅下挫

【答案】：B143、20世纪70年代初，（）的解体使得外汇风险增加。

A.布雷顿森林体系

B.牙买加体系

C.葡萄牙体系

D.以上都不对

【答案】：A144、假设美元兑人民币即期汇率为6．2022，美元年利率为3％，人民币年利率为5％。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D145、在结构化产品到期时，（）根据标的资产行情以及结构化产品合约的约定进行结算。

A.创设者

B.发行者

C.投资者

D.信用评级机构

【答案】：B146、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。

A.交易所

B.多空双方协定

C.空头

D.多头

【答案】：C147、期货公司开展期货投资咨询业务，（）

A.应当事前

B.应当事中

C.应当事后

D.无须

【答案】：A148、()是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。

A.利率期权

B.股指期权

C.远期利率协议

D.外汇期权

【答案】：A149、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。则该企业（）。

A.净损失200000元

B.净损失240000元

C.净盈利240000元

D.净盈利200000元

【答案】：B150、下列关于期货交易所名称的陈述，错误的是（）。

A.商品现货批发市场可以使用“期货交易所”的名称

B.经批准设立的期货交易所，其名称应当标明“商品交易所”或者“期货交易所”字样

C.经批准设立的期货交易所，其名称可以标明“期货交易所”字样

D.经批准设立的期货交易所,其名称可以标明“商品交易所”字样

【答案】：A151、以下小属于并国政府对外汇市场十预的主要途径的是（）

A.直接在外汇市场上买进或卖出外汇

B.调整国内货币政策和财政政策

C.在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理

D.通过政治影响力向他日施加压力

【答案】：D152、某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对

A.卖出5手国债期货

B.卖出l0手国债期货

C.买入5手国债期货

D.买入10手国债期货

【答案】：C153、期货公司应当对客户进行（）审核。

A.注册制

B.登记制

C.实名制

D.资料一致登记

【答案】：C154、下列（）不是期货和期权的共同点。

A.均是场内交易的标准化合约

B.均可以进行双向操作

C.均通过结算所统一结算

D.均采用同样的了结方式

【答案】：D155、根据《期货从业人员管理办法》，期货从业人员在受到纪律惩戒后，享有（）权利。

A.申诉

B.抗辩

C.申请行政复议

D.上诉

【答案】：A156、某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股

【答案】：B157、期货合约是（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】：D158、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001

【答案】：D159、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的（）。

A.4％

B.6％

C.8％

D.10％

【答案】：C160、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险

A.卖出欧元兑美元期货

B.卖出欧元兑美元看跌期权

C.买入欧元兑美元期货

D.买入欧元兑美元看涨期权

【答案】：A161、证券公司开展期货介绍业务，除因证券公司发债提供的反担保之外，其对外担保及其他形式的或有负债之和不得高于净资产的（）。

A.25%

B.50%

C.10%

D.100%

【答案】：C162、期货公司应当建立健全内控、合规制度，严格落实（）制度。

A.交易者适当性

B.经营者适当性

C.投资者适当性

D.监管者合理性

【答案】：C163、1982年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所

【答案】：D164、期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式，由（）制定。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国证监会

C.期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：D165、（）负责客户开户管理的具体实施工作。

A.中国期货保证金监控中心

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.各期货交易所

【答案】：A166、如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为（）。

A.卖出套利

B.买入套利

C.高位套利

D.低位套利

【答案】：A167、证券公司申请介绍业务，应当向中国证监会提交全资拥有或者控股期货公司，或者与期货公司被同一机构控制的情况说明，该期货公司在申请日前（）月月末的风险监管报表。

A.1个

B.2个

C.3个

D.5个

【答案】：B168、日K线是用当日的（）画出的。

A.开盘价、收盘价、最高价和最低价

B.开盘价、收盘价、结算价和最高价

C.开盘价、收盘价、平均价和结算价

D.开盘价、结算价、最高价和最低价

【答案】：A169、在生产经营中，企业有时会面临产品价格持续上涨而企业却必须执行之前签订的销售合同的尴尬局面。此时企业可以采取的措施是（）。

A.宁可赔偿违约金也不销售原材料产品

B.销售原材料产品的同时，在现货市场上等量买入

C.销售原材料产品的同时，在期货市场上等量买入

D.执行合同，销售原材料产品

【答案】：C170、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨。至8月份，现货价格至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元／吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元／吨。

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A171、期货公司变更业务范围的，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起（）内作出批准或者不批准的决定。

A.15日

B.1个月

C.2个月

D.3个月

【答案】：C172、期货公司变更法定代表人的，应当向（）提交变更法定代表人申请书等申请材料。

A.住所地的期货交易所

B.住所地的中国证监会派出机构

C.拟任法定代表人所在地的工商行政管理机构

D.国务院国有资产监督管理机构

【答案】：B173、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.内涵

D.外涵

【答案】：B174、某油脂贸易公司定期从马来西亚进口棕榈油转销国内市场。但是贸易公司往往难以立即实现销售，这样就会形成库存，而且还会出现持续不断的结转库存。4月份，受金融危机影响，植物油现货需求一直处于较为低迷的状态。但由于棕榈油进口合同是在年前签订的，公司不得不继续进口，导致库存继续扩大，库存消化速度很慢，公司面临巨大的价格下跌风险。为防止后期棕榈油价格下跌对公司经营造成不利影响，经过慎重决策，公司制定了对棕榈油库存进行卖出保值的策略。方案如下：

A.2400

B.960

C.2760

D.3040

【答案】：B175、实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员资信和业务开展情况，限制结算会员的结算业务范围，但应当于（）日内报告中国证监会。

A.3

B.5

C.7

D.15

【答案】：A176、期货公司应当在（）结算后为客户提供交易结算报告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D177、假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(1ME)相同月份铜期货价格及套利者操作如表11所示。则该套利者的盈亏状况为（）元/吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水，按USD/CNY=6．2计算)

A.亏损1278

B.盈利782

C.盈利1278

D.亏损782

【答案】：B178、6月5日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手，成交价格4210元/吨，当天平仓20手合约，成交价格为4220元/吨，当日结算价格4225元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天合约占用的保证金为（）元。（交易单位为10吨/手）

A.42250

B.42100

C.4210

D.4225

【答案】：A179、下列依法对期货公司的金融期货结算业务实行自律管理的是（）。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.中国证券业协会

D.证监会期货部

【答案】：A180、兴盛公司是某期货交易所的会员，2013年7月8日卖出大豆期货合约100手，当天大豆期货价格猛涨，造成该公司账户的保证金余额不足。期货交易所及时通知兴盛公司在规定的时间内追加保证金，但该公司并没有在规定时间内进行追加，也没有自行平仓。于是期交易所根据保证金不足的数额对该公司的大豆期货合约强行平仓40手，造成兴盛公司500万

A.期货交易所

B.兴盛公司

C.期货公司

D.期货交易所和兴盛公司共同承担

【答案】：B181、申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务（）年以上经验，或者经济管理工作（）年以上经验。

A.3;3

B.3;5

C.5;7

D.5;10

【答案】：B182、根据《期货市场客户开户管理规定》的规定，期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送给（）。

A.客户

B.期货公司

C.中国期货保证金监控中心

D.中国期货业协会

【答案】：C183、期货交易所应当按照手续费收入的（）的比例提取风险准备金。

A.10％

B.20％

C.30％

D.40％

【答案】：B184、申请人提交境外大学或者高等教育机构学位证书或者高等教育文凭，或者非学历教育文凭的，应当同时提交（）对拟任人所获教育文凭的学历学位认证文件。

A.外交部

B.公证机构

C.国务院教育行政部门

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：C185、自被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选之日起（）年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B186、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【答案】：B187、2013年记账式附息（）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日，对应于TF1059合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则该国债基差为（）。

A.0.4752

B.0.3825

C.0.4863

D.0.1836

【答案】：C188、2015年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）。

A.IF1503.IF1504.IF1505.IF1506

B.IF1504.IF1505.IF1506.IF1507

C.IF1504.IF1505.IF1506.IF1508

D.IF1503.IF1504.IF1506.IF1509

【答案】：D189、（2022年7月真题）下降三角形形态由（）构成。

A.同时向上倾斜的趋势线和压力线

B.上升的底部趋势线和—条水平的压力线

C.水平的底部趋势线和一条下降的压力线

D.一条向上倾斜的趋势线和一条向下倾斜的压力线

【答案】：C190、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0.150。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152。购买期货合约（）手。

A.10

B.8

C.6

D.7

【答案】：D191、（）是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：A192、期货公司变更法定代表人的，应当向（）提交变更法定代表人等备案材料。

A.住所地的期货交易所

B.住所地的中国证监会派出机构

C.拟任法定代表人所在地的工商行政管理机构

D.国务院国有资产监督管理机构

【答案】：B193、现代意义上的结算机构的产生地是（）。

A.美国芝加哥

B.英国伦敦

C.法国巴黎

D.日本东京

【答案】：A194、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。

A.买进119张

B.卖出119张

C.买进157张

D.卖出157张

【答案】：D195、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A196、假设某大豆期货合约价格上升至4320元／吨处遇到阻力回落，至4170元／吨重新获得支撑，反弹至4320元／吨，此后一路下行，跌破4100元／吨，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该合约可能在（）元／吨价位获得较强支撑。

A.4120

B.4020

C.3920

D.3820

【答案】：B197、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.系统性风险

D.非系统性风险

【答案】：C198、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300

【答案】：D199、欧洲美元定期存款期货合约实行现金结算方式是因为()。

A.它不易受利率波动的影响

B.交易者多，为了方便投资者

C.欧洲美元定期存款不可转让

D.欧洲美元不受任何政府保护，因此信用等级较低

【答案】：C200、量化数据库的搭建步骤不包括（）。

A.逻辑推理

B.数据库架构设计

C.算法函数的集成

D.收集数据

【答案】：A第二部分多选题(100题)1、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包括（）。

A.美国长期国债期货合约

B.13周的美国国债期货合约

C.3个月欧洲美元期货合约

D.美国国内可转让定期存单期货合约

【答案】：ABCD2、一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）。?

A.支撑线所处的上升趋势的阶段

B.压力线所处的下跌趋势的阶段

C.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近

D.在这条线的附近区域产生的成交量大小

【答案】：CD3、如果利率变化导致债券价格变化，可以用（）的定义来计算资产的价值变化。

A.β系数

B.久期

C.ρ

D.凸性

【答案】：BD4、股指期货的应用领域主要有（）。

A.套期保值

B.投机套利

C.资产管理

D.股票市场

【答案】：ABC5、张某是甲期货公司刚入职的客户经理，张某在从业过程中不得有下列行为（）。

A.以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易

B.进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

C.挪用客户的保证金或者其他资产

D.以个人名义参与期货交易

【答案】：ABCD6、（）期货是郑州商品交易所推出的期货品种。

A.铁合金

B.动力煤

C.晚籼稻

D.甲醇

【答案】：ABCD7、期货公司发生下列（）事项，应当在中国证监会指定的媒体上公告。

A.设立

B.分支机构变更

C.分支机构终止

D.分支机构亏损

【答案】：ABC8、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，正确的有（）。

A.期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示《期货交易风险说明书》

B.期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对客户进行互联网交易风险的特别提示

C.客户应在《期货交易风险说明书》上签字确认

D.《期货交易风险说明书》由中国期货业协会制定

【答案】：ABCD9、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化了，英国的指数化程度在20%左右，近年来，指数基金也在中国获得快速增长。

A.股票分割

B.个股的股本变动

C.资产剥离或并购

D.股利发放

【答案】：ABCD10、期货交易指令的内容包括（）等。

A.合约交割日期

B.平开仓

C.合约月份

D.交易品种、方向、数量

【答案】：BCD11、下列关于Vega说法正确的有（）。

A.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

B.波动率与期权价格成正比

C.期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

D.该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

【答案】：ABC12、量化交易的特征是（）。

A.可测量

B.可复现

C.可预期

D.可交易

【答案】：ABC13、持有成本理论中所提到的持有成本指的是（）。

A.购买基础资产所占用资金的利息成本

B.持有基础资产所花费的储存费用

C.购买期货的成本

D.持有基础资产所花费的保险费用

【答案】：ABD14、作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如（）等做出决议。

A.修改公司章程

B.决定公司的经营方针和投资计划

C.审议批准年度财务预算方案

D.增加或减少注册资本

【答案】：ABCD15、下列有关期货公司开展资产管理业务的表述中，正确的有（）。

A.禁止各种形式的利益输送

B.客户应当独立承担投资风险

C.对客户采取区别对待，防范利益冲突

D.遵循公平、公正、诚信、规范的原则

【答案】：ABD16、根据《期货交易所管理办法》的规定，下列不具有申请期货交易所会员资格的是（）。

A.上海期货交易所副总经理王某

B.芝加哥期货交易所在我国设立的分支机构

C.某国有企业下设的进出口公司

D.香港某期货经纪公司

【答案】：ABD17、期货交易所办理的下列事项中，应当经国务院期货监督管理机构批准的是（）。

A.制定或者修改章程、交易规则

B.上市、中止、取消或者恢复交易品种

C.变更住所或者营业场所

D.修改或者终止合约

【答案】：AB18、期货交易所有下列（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处罚款。

A.允许会员在保证金不足的情况下进行期货交易的

B.不按规定保存期货交易.结算.交割资料的

C.违反规定收取保证金的

D.未执行当日无负债结算.涨跌停板.持仓限额和大户报告制度的

【答案】：ABCD19、期货公司应当建立数据备份制度．（）应当至少保存20年。

A.交易数据

B.结算记录

C.错单记录

D.财务数据

【答案】：ABD20、首席风险官应当重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行（）制度。

A.期货公司客户保证金安全存管制度

B.期货公司风险监管指标管理制度

C.期货公司治理和内部控制制度

D.期货公司员工近亲属持仓报告制度

【答案】：ABCD21、期货交易所实行的风险警示制度包括（）。

A.要求会员和客户报告情况

B.谈话提醒

C.发布风险提示函

D.向市场发布持仓量信息

【答案】：ABC22、国债买入套期保值适用的情形主要有（）。

A.计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升

B.按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加

C.持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降

D.资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下

【答案】：ABD23、公司制期货交易所会员享有下列（）权利。

A.联名提议召开临时会员大会

B.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务

C.按照交易规则行使申诉权

D.期货交易所交易规则规定的其他权利

【答案】：BCD24、金融机构为了维护客户资源会给其客户提供一揽子金融服务，包括（）。

A.设计比较复杂的产品

B.提供融资服务

C.提供风险管理服务

D.提供多层次的服务

【答案】：ABCD25、根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》，期货业协会作出的立案通知、纪律惩戒意见告知书、纪律惩戒决定、审议决定等文书，可以通过（）等多种方式送达。

A.邮寄

B.协会网站公告

C.电子邮件

D.委托相关会员单位协助

【答案】：ABCD26、（）领域已经逐渐成为铝消费的主体。

A.建筑

B.变通运输

C.包装

D.同常用品

【答案】：ABC27、期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时应当（）。

A.勤勉尽责、独立客观

B.严格区分客观事实与主观判断

C.投资分析及投资建议要有合理、充足的依据

D.对重要事实予以明示

【答案】：ABCD28、小王去某期货公司开户进行期货交易，公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了《期货经纪合同》。下列表述正确的有（）。

A.公司应当向小王充分揭示期货交易的风险

B.公司与小王签订经纪合同后，应由小王根据合同的约定向期货交易所申请交易编码，供交易使用

C.公司应当向小王出示《期货交易风险说明书》，并由小王签字确认己了解其内容

D.公司应当在营业场所公示期货经纪