2025年大学（财务管理学）财务规划综合测试题及答案

2025年大学（财务管理学）财务规划综合测试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题共30分）答题要求：本卷共6题，每题5分。每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案填写在题目后面的括号内。1.企业财务管理的目标是（）A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.以上都是2.下列属于企业长期资金筹集方式的是（）A.商业信用B.短期借款C.发行股票D.应付账款3.某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.27B.45C.108D.1804.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（）。A.推迟支付应付款B.提高信用标准C.以汇票代替支票D.争取现金收支同步5.下列关于存货保险储备的表述中，正确的是（）。A.较低的保险储备可降低存货缺货成本B.保险储备的多少取决于经济订货量的大小C.最佳保险储备能使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低D.较高的保险储备可降低存货储存成本6.在下列各项中，能够增加普通股股票发行在外股数，但不改变公司资本结构的行为是（）。A.支付现金股利B.增发普通股C.股票分割D.股票回购第II卷（非选择题共70分）（一）简答题（共20分）答题要求：请简要回答以下问题，每题10分。1.简述企业财务活动的内容。2.简述影响资本结构的因素。（二）计算题（共20分）答题要求：计算结果保留两位小数。请写出计算过程，否则不得分。1.某企业拟进行一项固定资产投资，该项目的现金流量情况如下表所示：|年份|0|1|2|3|4||----|----|----|----|----|----||现金流量（万元）|-1000|200|300|400|500|已知该企业要求的必要报酬率为10%，计算该项目的净现值、现值指数和内含报酬率，并判断该项目是否可行。（10分）2.某企业只生产一种产品，单价为10元，单位变动成本为6元，固定成本为10000元，预计销售量为5000件。计算该企业的保本销售量和保本销售额。（10分）（三）案例分析题（共15分）答题要求：请阅读以下案例材料，回答问题。材料：A公司是一家生产电子产品的企业，近年来市场竞争激烈，公司业绩下滑。为了改善经营状况，公司管理层决定进行财务规划。公司财务经理对公司的财务状况进行了分析，发现公司存在以下问题：一是资金紧张，流动比率较低；二是应收账款周转率较低，存在大量逾期账款；三是存货积压严重，存货周转率较低。针对这些问题，财务经理提出了以下建议：一是优化资本结构，增加长期资金来源；二是加强应收账款管理，提高应收账款周转率；三是加强存货管理，降低存货积压。问题：1.请分析A公司存在的财务问题及其影响。（5分）2.请评价财务经理提出的建议是否合理，并说明理由。（10分）（四）论述题（共15分）答题要求：请结合所学知识，论述以下问题。材料：随着经济的发展和市场竞争的加剧，企业越来越重视财务规划。财务规划是企业实现战略目标的重要手段，它涉及到企业的资金筹集、资金运用、利润分配等各个方面。问题：请论述企业财务规划的重要性及其主要内容。（五）综合题（共20分）答题要求：请阅读以下案例材料，回答问题。材料：B公司是一家从事服装生产和销售的企业，近年来市场份额逐渐扩大。为了进一步拓展市场，公司决定投资建设新的生产基地。项目预计总投资5000万元，其中固定资产投资4000万元，流动资金投资1000万元。项目建设期为1年，运营期为5年。固定资产采用直线法折旧，折旧年限为5年，预计净残值为200万元。项目投产后，预计每年销售收入为3000万元，每年付现成本为1500万元。公司适用的所得税税率为25%，要求的必要报酬率为10%。问题：1.计算该项目的年折旧额、每年的净利润和净现金流量。（10分）2.计算该项目投资回收期、净现值和内含报酬率，并判断该项目是否可行。（10分）答案：第I卷：1.D2.C3.A4.B5.C6.C第II卷：（一）1.企业财务活动包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和利润分配活动。筹资活动是企业筹集资金的过程；投资活动是企业将筹集到的资金投入使用的过程；资金营运活动是企业日常经营中的资金收付活动；利润分配活动是企业对实现的利润进行分配的过程。2.影响资本结构的因素包括企业财务状况、企业资产结构、企业产品销售情况、投资者和管理人员的态度、贷款人和信用评级机构的影响、行业因素、所得税税率的高低、利率水平的变动趋势等。（二）1.净现值=-1000+200×（P/F,10%,1）+300×（P/F,10%,2）+400×（P/F,10%,3）+500×（P/F,10%,4）=-1000+200×0.9091+300×0.8264+400×0.7513+500×0.6830=166.98（万元）；现值指数=（200×0.9091+300×0.8264+400×0.7513+500×0.6830）÷1000=1.17；内含报酬率：用内插法，当i=12%时，净现值=-1000+200×0.8929+300×0.7972+400×0.7118+500×0.6355=35.63（万元）；当i=14%时，净现值=-1000+200×0.8772+300×0.7695+400×0.6750+500×0.5921=-63.38（万元），内含报酬率=12%+（35.63-0）÷（35.63+63.38）×（14%-12%）=12.77%。该项目净现值大于0，现值指数大于1，内含报酬率大于必要报酬率，项目可行。2.保本销售量=固定成本÷（单价-单位变动成本）=10000÷（10-6）=2500（件）；保本销售额=保本销售量×单价=2500×10=25000（元）。（三）1.A公司存在资金紧张，流动比率低，影响短期偿债能力；应收账款周转率低，有大量逾期账款，影响资金回笼；存货积压严重，存货周转率低，占用大量资金。2.建议合理。优化资本结构增加长期资金来源可改善资金紧张状况；加强应收账款管理能提高周转率，减少逾期账款，加快资金回笼；加强存货管理可降低积压，提高存货周转率，释放资金。（四）企业财务规划的重要性：有助于企业明确发展方向和战略目标；合理配置资源，提高资金使用效率；增强企业应对风险的能力；协调企业各部门之间的工作。主要内容包括：资金筹集规划，确定合理的筹资方式和规模；资金运用规划，包括投资项目的选择和资金分配；利润分配规划，制定合理的利润分配政策。（五）1.年折旧额=（4000-200）÷5=760（万元）；每年净利润=（3000-1500-760）×（1-25%）=555（万元）；NCF0=-5000万元；NCF1=0万元；NCF2-5=555+760=1315万元。2.投资回收期=1+5000÷1315=4.89年；净现值=-5000+1315×（P/A,10%,5）×（P/F,10%,1）=-5000+1315×3.7908×0.9091=1341.47万元；