期货资管内控制度

PAGE期货资管内控制度一、总则（一）制定目的本内控制度旨在规范公司期货资管业务的运作，防范风险，确保公司期货资管业务合法、合规、稳健运营，保护投资者的合法权益，提高公司的市场竞争力和可持续发展能力。（二）制定依据本制度依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《期货交易管理条例》《证券公司监督管理条例》《证券公司客户资产管理业务管理办法》等相关法律法规以及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定制定。（三）适用范围本制度适用于公司开展的期货资管业务，包括集合资产管理业务、定向资产管理业务和专项资产管理业务。（四）基本原则1.合法性原则：严格遵守国家法律法规和监管要求，确保期货资管业务的各项活动合法合规。2.全面性原则：涵盖期货资管业务的各个环节，包括投资决策、交易执行、风险管理、客户服务等，不留死角。3.审慎性原则：对期货资管业务中的各类风险进行充分评估和审慎管理，确保业务稳健运行。4.独立性原则：期货资管业务部门与其他业务部门相互独立，职责明确，避免利益冲突。5.有效性原则：内控制度应具有可操作性和有效性，能够切实防范风险，保障业务目标的实现。二、组织架构与职责分工（一）组织架构公司设立专门的期货资管业务部门，负责期货资管业务的具体运作。期货资管业务部门下设投资决策委员会、风险管理部、交易部、运营部、客户服务部等职能部门，各部门分工协作，共同保障期货资管业务的顺利开展。（二）职责分工1.投资决策委员会负责制定期货资管业务的投资策略和投资决策流程。对重大投资项目进行审议和决策，确保投资决策的科学性和合理性。监督投资决策的执行情况，定期评估投资绩效。2.风险管理部制定和完善期货资管业务的风险管理制度和风险控制指标体系。对期货资管业务进行风险识别、评估和监测，及时发现和预警潜在风险。提出风险控制建议和措施，协助业务部门进行风险处置。3.交易部负责期货资管产品的交易执行，确保交易的及时、准确和合规。维护交易系统的稳定运行，保障交易数据的安全和完整。对交易过程中的异常情况进行及时处理和报告。4.运营部负责期货资管产品的运营管理，包括产品的设立、备案、核算估值、信息披露等。协调与托管银行、证券交易所等相关机构的关系，确保业务运作的顺利进行。对运营过程中的各类文件和资料进行整理和归档，建立健全业务档案管理制度。5.客户服务部负责期货资管产品的客户开发、销售和客户服务工作。向客户宣传和介绍期货资管产品的特点、风险和收益情况，解答客户疑问。收集客户反馈意见，及时处理客户投诉和纠纷，维护客户关系。三、投资决策与授权管理（一）投资决策流程1.投资研究：交易部和风险管理部负责收集、整理和分析市场信息，为投资决策提供数据支持和风险评估。投资研究人员应密切关注宏观经济形势、行业发展趋势和期货市场动态，深入研究相关品种的基本面和技术面情况，撰写投资研究报告。2.投资建议：投资经理根据投资研究报告，结合客户的风险承受能力和投资目标，提出具体的投资建议。投资建议应明确投资品种、投资金额、投资期限、止损止盈点等关键要素。3.项目评审：投资决策委员会对投资经理提交的投资建议进行审议和评审。评审内容包括投资建议的合理性、合规性、风险收益特征等。投资决策委员会成员应充分发表意见，进行充分讨论和论证。经投资决策委员会审议通过的投资建议，方可进入投资执行阶段。4.投资执行：交易部根据投资决策委员会的决议，负责具体的交易执行工作。交易员应严格按照交易指令进行操作，确保交易的及时、准确和合规。在交易执行过程中，如遇市场行情发生重大变化或其他特殊情况，交易员应及时向投资经理和风险管理部报告，并根据授权进行相应的调整。5.投资监控与评估：风险管理部对投资组合进行实时监控，密切关注投资品种的市场价格波动、风险指标变化等情况。定期对投资绩效进行评估，分析投资收益情况和风险控制效果。如发现投资组合出现异常情况或风险指标超过设定阈值，应及时发出预警信号，并提出风险控制建议和措施。投资经理应根据风险管理部的建议，及时调整投资策略和投资组合，确保投资目标的实现。（二）授权管理1.授权原则：根据期货资管业务的特点和风险状况，实行分级授权管理制度。授权应明确授权范围、授权期限、授权条件等内容，确保授权的合理性和有效性。2.授权方式：公司采用书面授权的方式，明确各部门和岗位的职责权限。授权文件应经公司法定代表人或授权代表签署，并加盖公司公章。3.授权调整：根据业务发展需要和风险状况变化，公司适时对授权进行调整。授权调整应履行相应的审批程序，并及时通知相关部门和岗位。4.越权处理：严禁未经授权或超越授权范围开展业务活动。如发现越权行为，应立即责令纠正，并对相关责任人进行严肃处理。同时，应及时采取措施防范风险，避免造成损失。四、风险管理与内部控制（一）风险识别与评估1.市场风险：密切关注宏观经济形势和期货市场行情变化，评估市场价格波动对期货资管产品净值的影响。通过敏感性分析、情景分析等方法，测算市场风险指标，如VaR值、β系数等，评估市场风险程度。2.信用风险：对投资品种的信用状况进行评估，关注交易对手的信用评级、财务状况和经营情况等。建立信用风险预警机制，及时发现和预警信用风险事件。3.流动性风险：合理安排期货资管产品的投资期限和投资组合，确保产品具有足够的流动性。定期评估产品的流动性状况，测算流动性风险指标，如流动性覆盖率、净稳定资金率等，防范流动性风险。4.操作风险：加强对业务操作流程的规范和监督，防范因操作失误、内部欺诈、系统故障等原因导致的操作风险。建立健全操作风险管理制度和应急预案，提高应对操作风险的能力。5.合规风险：严格遵守国家法律法规和监管要求，加强对业务合规性的审查和监督。定期开展合规检查和内部审计，及时发现和纠正违规行为，防范合规风险。（二）风险控制措施1.市场风险控制：根据市场风险评估结果，合理设定投资组合的风险限额，如仓位限制、止损止盈点等。通过分散投资、套期保值等方式，降低市场风险。同时，加强对市场风险的监测和预警，及时调整投资策略，防范市场风险的扩大。2.信用风险控制：严格选择交易对手，优先与信用评级高、财务状况良好的机构进行交易。对交易对手进行定期信用评估，建立信用风险准备金制度，计提一定比例的信用风险准备金，用于弥补可能出现的信用损失。3.流动性风险控制：合理安排投资资金，确保产品具有足够的流动性。制定流动性应急预案，明确在市场极端情况下的资金调配方案和应对措施。加强与托管银行等相关机构的沟通协调，确保资金的及时到账和正常使用。4.操作风险控制：完善业务操作流程，加强对关键岗位和重要环节的监督和制衡。加强员工培训，提高员工的业务素质和风险意识。建立健全操作风险监测系统，及时发现和处理操作风险事件。5.合规风险控制：加强合规培训和宣传，提高员工的合规意识。建立健全合规审查机制，对业务合同、交易指令等进行严格的合规审查。定期开展合规检查和内部审计，及时发现和纠正违规行为，确保业务活动合法合规。（三）内部控制监督1.内部审计：公司设立独立的内部审计部门，定期对期货资管业务进行内部审计。内部审计部门应制定详细的审计计划，对业务流程、风险控制、财务核算等方面进行全面审计。审计结束后，应出具审计报告，提出审计意见和建议，督促相关部门进行整改。2.风险管理监督：风险管理部负责对期货资管业务的风险状况进行实时监测和评估。定期向公司管理层和投资决策委员会报告风险情况，提出风险控制建议和措施。对风险控制制度的执行情况进行监督检查，确保风险控制措施的有效落实。3.合规监督：合规管理部门负责对期货资管业务的合规情况进行监督检查。定期开展合规培训和宣传，提高员工的合规意识。对业务合同、交易指令等进行合规审查，确保业务活动合法合规。及时发现和处理违规行为，对违规责任人进行严肃问责。五、客户资产管理（一）客户开发与销售1.客户需求分析：客户服务部应深入了解客户的投资目标、风险承受能力、投资经验等情况，进行客户需求分析。根据客户需求，为客户提供个性化的期货资管产品解决方案。2.产品宣传与推介：通过多种渠道向客户宣传和推介期货资管产品。宣传内容应真实、准确、完整，不得进行虚假宣传和误导客户。在宣传过程中，应充分揭示产品的风险和收益情况，确保客户充分了解产品信息。3.销售适当性管理：建立健全销售适当性管理制度，对客户的风险承受能力进行评估和分类。根据客户的风险承受能力和投资目标，向客户推荐合适的期货资管产品。严禁向风险承受能力不匹配的客户销售高风险产品。（二）客户签约与合同管理1.客户签约：客户服务部与客户签订期货资管合同，明确双方的权利和义务。合同内容应符合法律法规和监管要求，条款清晰、明确、合法有效。在签约过程中，应确保客户充分理解合同条款，对客户提出的疑问进行详细解答。2.合同管理：运营部负责期货资管合同的管理工作。对合同进行编号、归档，建立合同台账。定期对合同的执行情况进行检查和监督，确保合同的有效履行。如遇合同变更、终止等情况，应及时办理相关手续，并做好记录和归档工作。（三）客户资金管理1.资金账户管理：客户资金应独立于公司自有资金，实行专户管理。运营部负责为客户开立资金账户，并与托管银行签订资金托管协议。资金账户的开立、变更和注销应严格按照规定程序办理，确保资金账户的安全和合规。2.资金划转管理：客户资金的划转应严格按照合同约定和相关规定进行。资金划转指令应经授权审批，确保资金划转的准确性和安全性。加强对资金划转过程的监控，防范资金挪用等风险。3.资金清算与核算：运营部负责客户资金的清算与核算工作。定期对客户资金进行清算，确保客户资金的及时到账和准确核算。按照规定编制财务报表和报告，向客户披露资金运作情况和收益情况。（四）客户服务与投诉处理1.客户服务：客户服务部应建立健全客户服务体系，为客户提供优质、高效的服务。及时解答客户疑问，处理客户咨询和建议。定期回访客户，了解客户需求和满意度，不断改进客户服务工作。2.投诉处理：建立健全投诉处理机制，及时受理客户投诉。对客户投诉进行认真调查和分析，明确投诉原因和责任主体。在规定时间内给予客户答复和处理结果，确保客户投诉得到妥善解决。对投诉处理情况进行跟踪和反馈，不断完善投诉处理工作流程。六、信息披露与档案管理（一）信息披露1.披露原则：遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则，向客户和监管机构披露期货资管业务的相关信息。2.披露内容：定期向客户披露期货资管产品的投资组合、净值变动、收益情况、风险状况等信息。按照监管要求，及时向中国证监会及其派出机构报送相关报告和资料。3.披露方式：通过公司官方网站、客户服务热线、电子邮件等方式向客户披露信息。同时，应按照监管要求，在指定媒体上进行信息披露。（二）档案管理1.档案分类：期货资管业务档案包括客户档案、合同档案、交易档案、财务档案、风险管理档案等。2.档案保管：运营部负责档案的保管工作。建立档案管理制度，明确档案保管期限和保管要求。对档案进行分类存放，确保档案的安全和完整。3.档案查阅与借阅：