华泰证券收益互换协议书

华泰证券收益互换协议书1.甲方（买方/出租方/委托方）：

甲方名称：华泰证券股份有限公司（以下简称“甲方”），是一家经中国证券监督管理委员会批准设立的综合性证券公司，总部位于中国上海市黄浦区中山东二路588号华泰证券大厦。甲方在中国证券市场享有较高的市场地位，业务范围涵盖证券经纪、投资银行、资产管理、自营投资、信用业务等多个领域，具备雄厚的资本实力和丰富的市场经验。甲方的法定代表人为李明，联系电话

甲方作为本次收益互换协议的买方，基于自身投资策略和风险管理需求，希望通过与其他合格投资者进行收益互换交易，优化资产配置结构，降低市场波动带来的风险。甲方具备相应的投资能力和风险识别能力，能够独立判断收益互换交易的风险，并采取必要的风险控制措施。

2.乙方（卖方/承租方/服务提供方）：

乙方名称：中信证券股份有限公司（以下简称“乙方”），是一家经中国证券监督管理委员会批准设立的综合性证券公司，总部位于中国北京市西城区复兴门内大街28号中信证券大厦。乙方在中国证券市场享有较高的市场地位，业务范围涵盖证券经纪、投资银行、资产管理、自营投资、信用业务等多个领域，具备雄厚的资本实力和丰富的市场经验。乙方的法定代表人为王强，联系电话

乙方作为本次收益互换协议的卖方，基于自身投资能力和风险偏好，愿意通过收益互换交易向甲方提供相应的收益产品，帮助甲方实现风险管理和资产增值目标。乙方具备相应的投资能力和风险控制能力，能够按照协议约定履行义务，确保收益互换交易的顺利执行。

协议简介：

本次收益互换协议的背景基于当前中国证券市场的投资环境和甲方、乙方的业务需求。甲方作为一家具有较高市场地位的证券公司，在日常投资过程中，面临着市场波动、利率变化等多重风险因素。为了有效管理风险，优化资产配置，甲方希望引入收益互换交易，通过与其他合格投资者进行合作，实现风险转移和收益增强。

乙方作为另一家具备雄厚资本实力和丰富市场经验的证券公司，具备相应的投资能力和风险控制能力，愿意通过收益互换交易向甲方提供相应的收益产品。双方基于互惠互利的原则，经过充分协商，决定签订本收益互换协议，共同开展收益互换交易。

本协议的签订，不仅有助于甲方实现风险管理和资产增值目标，也有助于乙方拓展业务范围，提升市场竞争力。双方将严格按照协议约定履行义务，确保收益互换交易的顺利进行。通过本次合作，双方有望在中国证券市场建立长期稳定的合作关系，共同推动中国证券市场的健康发展。

第一条协议目的与范围

本协议的主要目的在于，双方基于互利共赢的原则，通过收益互换交易，实现风险管理和资产增值的目标。具体而言，甲方将其持有的特定标的资产所产生的收益与乙方提供的约定收益进行互换，以锁定收益或转移风险。本协议涉及的收益互换交易具体包括但不限于以下内容：（1）标的资产的选择与确定；（2）互换期限的约定；（3）收益计算方法与支付安排；（4）风险控制措施与责任划分。双方将严格按照本协议约定履行各自的权利与义务，确保收益互换交易的顺利进行，共同推动中国证券市场的健康发展。

第二条定义

在本协议中，除非上下文另有明确约定，下列术语具有以下含义：

（1）标的资产：指甲方将其收益进行互换的特定资产，包括但不限于、债券、基金或其他金融资产。

（2）互换期限：指本协议项下收益互换交易的有效期限，自协议生效之日起至最后交易日止。

（3）收益计算方法：指本协议项下标的资产收益的计算方式，包括但不限于固定利率、浮动利率或其他约定方式。

（4）支付安排：指本协议项下收益支付的时间、方式和金额等具体安排。

（5）风险控制措施：指双方为管理收益互换交易风险而采取的具体措施，包括但不限于止损线、风险对冲等。

第三条双方权利与义务

1.甲方的权力和义务

（1）甲方有权根据本协议约定，选择标的资产并确定互换期限，乙方应予以配合。

（2）甲方有权要求乙方按照协议约定提供收益，乙方应确保收益的准确性和及时性。

（3）甲方应按照本协议约定，及时向乙方支付约定的款项，包括但不限于初始保证金、追加保证金等。

（4）甲方应按照本协议约定，提供标的资产的相关信息，包括但不限于资产状况、收益情况等。

（5）甲方应采取必要的风险控制措施，确保收益互换交易的风险在可控范围内。

（6）甲方应按照本协议约定，及时履行保密义务，保护双方的商业秘密。

（7）甲方应按照本协议约定，参与收益互换交易的日常管理和监督，确保交易的顺利进行。

2.乙方的权力和义务

（1）乙方有权要求甲方按照本协议约定，提供标的资产的相关信息，包括但不限于资产状况、收益情况等。

（2）乙方有权要求甲方按照本协议约定，及时支付约定的款项，包括但不限于初始保证金、追加保证金等。

（3）乙方有权按照本协议约定，提供约定的收益，包括但不限于固定利率、浮动利率等。

（4）乙方应按照本协议约定，确保收益的准确性和及时性，甲方应予以确认。

（5）乙方应按照本协议约定，采取必要的风险控制措施，确保收益互换交易的风险在可控范围内。

（6）乙方应按照本协议约定，及时履行保密义务，保护双方的商业秘密。

（7）乙方应按照本协议约定，参与收益互换交易的日常管理和监督，确保交易的顺利进行。

（8）乙方在发现甲方提供的标的资产信息存在虚假或误导性陈述时，有权要求甲方纠正，并采取相应的风险控制措施。

（9）乙方在互换期限届满时，有权要求甲方按照协议约定支付最终款项，甲方应予以配合。

（10）乙方应按照本协议约定，及时向甲方提供收益支付的通知，包括但不限于支付时间、方式、金额等。

（11）乙方在发现市场环境发生重大变化，可能对收益互换交易产生重大影响时，有权要求甲方进行风险评估，并采取相应的风险控制措施。

（12）乙方应按照本协议约定，参与收益互换交易的争议解决，包括但不限于仲裁、诉讼等。

（13）乙方在履行本协议过程中，应遵守相关法律法规，确保收益互换交易的合法合规。

（14）乙方应按照本协议约定，及时向甲方提供收益互换交易的报告，包括但不限于交易情况、风险状况等。

（15）乙方在发现甲方存在违约行为时，有权要求甲方承担违约责任，并采取相应的风险控制措施。

（16）乙方应按照本协议约定，参与收益互换交易的日常管理和监督，确保交易的顺利进行。

（17）乙方在互换期限届满时，有权要求甲方按照协议约定支付最终款项，甲方应予以配合。

（18）乙方应按照本协议约定，及时向甲方提供收益支付的通知，包括但不限于支付时间、方式、金额等。

（19）乙方在发现市场环境发生重大变化，可能对收益互换交易产生重大影响时，有权要求甲方进行风险评估，并采取相应的风险控制措施。

（20）乙方应按照本协议约定，参与收益互换交易的争议解决，包括但不限于仲裁、诉讼等。

（21）乙方在履行本协议过程中，应遵守相关法律法规，确保收益互换交易的合法合规。

（22）乙方应按照本协议约定，及时向甲方提供收益互换交易的报告，包括但不限于交易情况、风险状况等。

（23）乙方在发现甲方存在违约行为时，有权要求甲方承担违约责任，并采取相应的风险控制措施。

（24）乙方应按照本协议约定，参与收益互换交易的日常管理和监督，确保交易的顺利进行。

第四条价格与支付条件

双方同意，本协议项下的收益互换交易价格及支付条件如下：

（1）价格条款：本协议项下的收益互换交易价格为固定利率与浮动利率的差价（即利差），具体计算方式为乙方提供的浮动利率减去甲方支付的固定利率。固定利率由双方在协议签订时协商确定，为年化利率X%。浮动利率以国际市场基准利率为参考，具体为LIBOR利率或SHIBOR利率，自协议生效日起计算，按一定频率（如每日或每月）重置。双方应在协议中明确约定基准利率的具体名称、选取标准、发布机构及重置频率。

（2）支付方式：收益支付采用现金结算方式。甲方应通过银行转账方式将固定利率款项支付至乙方指定的银行账户，乙方应通过银行转账方式将浮动利率款项支付至甲方指定的银行账户。双方应在协议中明确约定各自的收款银行账户信息。

（3）支付时间：固定利率款项应在每个支付周期开始时支付，乙方应提前通知甲方支付金额及支付时间。浮动利率款项应在每个支付周期结束时支付，甲方应提前通知乙方支付金额及支付时间。双方应在协议中明确约定支付周期的具体时间安排，如按季度支付或按半年支付。

（4）税费承担：双方各自承担因收益互换交易产生的相关税费，包括但不限于印花税、增值税等。如协议一方需代扣代缴另一方应缴纳的税费，应在支付时扣除相应金额，并应及时向对方提供相关税务凭证。

（5）资金安全：双方应确保用于收益互换交易的银行账户资金安全，并配合完成相关资金监管要求。如因一方原因导致资金无法及时支付，应承担相应的违约责任，并赔偿由此给对方造成的损失。

双方应严格按照本协议约定履行支付义务，确保收益互换交易的顺利进行。

第五条履行期限

（1）协议有效期限：本协议自双方签字盖章之日起生效，有效期为自协议生效之日起三年。协议期满前，如双方均未提出终止要求，本协议自动续期一年，续期次数不限，但每次续期前三十日，双方应就续期事宜进行协商，达成一致后另行签署书面协议。

（2）互换期限：本协议项下的收益互换交易期限为自协议生效之日起一年，自[具体日期]起至[具体日期]止。如互换期限届满，双方可协商续签收益互换协议，续签期限及条款由双方另行协商确定。

（3）关键时间节点：本协议项下的关键时间节点包括但不限于：

a.协议生效日：双方签字盖章之日。

b.首次支付日：互换期限开始后的第一个支付周期开始日。

c.保证金缴纳日：协议生效后[具体天数]日内，甲乙双方应分别缴纳初始保证金。

d.保证金追加日：在互换期限进行中，如一方因市场风险变化导致保证金比例低于约定水平，应在收到另一方通知后[具体天数]日内追加保证金至约定水平。

e.互换期限届满日：互换期限约定的最后一天。

f.最终支付日：互换期限届满后的最后一个支付周期结束日。

双方应严格按照本协议约定的时间节点履行义务，确保收益互换交易的顺利进行。

第六条违约责任

1.违约情形及认定

（1）甲方违约情形：

a.未按本协议约定支付固定利率款项，或支付金额、支付时间不符合约定。

b.未按本协议约定提供标的资产信息，或提供的信息存在虚假、误导性陈述。

c.未按本协议约定缴纳或追加保证金，导致风险敞口超出约定水平。

d.未按本协议约定履行风险控制措施，导致风险事件发生。

e.未按本协议约定履行保密义务，泄露乙方商业秘密或交易信息。

f.未按本协议约定参与收益互换交易的日常管理和监督，导致交易无法顺利进行。

（2）乙方违约情形：

a.未按本协议约定支付浮动利率款项，或支付金额、支付时间不符合约定。

b.提供的浮动利率计算错误，导致甲方实际收益与预期不符。

c.未按本协议约定履行风险控制措施，导致风险事件发生。

d.未按本协议约定履行保密义务，泄露甲方商业秘密或交易信息。

e.未按本协议约定参与收益互换交易的日常管理和监督，导致交易无法顺利进行。

f.在发现甲方存在违约行为时，未采取必要的风险控制措施。

（3）双方共同违约情形：

a.双方均未按本协议约定履行支付义务，导致交易无法顺利进行。

b.双方均未按本协议约定履行风险控制措施，导致风险事件发生。

c.双方均未按本协议约定履行保密义务，导致商业秘密或交易信息泄露。

（4）违约认定：一方违约情形的认定应以本协议约定为准，同时结合相关法律法规及市场惯例。如一方认为对方存在违约行为，应立即书面通知对方，并提供相关证据。双方应在收到通知后[具体天数]日内进行核实，协商解决。如双方无法达成一致，可提交争议解决机构进行裁决或通过诉讼解决。

2.违约后果及责任承担

（1）违约金：如一方发生本协议约定的违约行为，应向守约方支付违约金。违约金的计算方式为：违约金额×违约利率×违约天数。违约利率为[具体年化利率]，违约天数为从应支付之日起至实际支付之日止的实际天数。如违约金不足以弥补守约方实际损失，守约方有权要求违约方赔偿差额部分。

（2）赔偿损失：如一方违约行为导致守约方遭受实际损失，违约方应承担赔偿责任。损失的认定应以实际发生损失为准，包括直接损失和间接损失。双方应在违约行为发生后，及时采取措施防止损失扩大，如未采取措施导致损失扩大，扩大的损失由违约方自行承担。

（3）保证金处理：如一方发生违约行为，守约方有权要求违约方追加保证金至约定水平。如违约方无法按时追加保证金，守约方有权动用保证金弥补自身损失，并要求违约方赔偿保证金不足部分。

（4）解除协议：如一方发生严重违约行为，守约方有权解除本协议，并要求违约方承担违约责任。解除协议后，双方应立即停止收益互换交易，并按约定进行最终结算。

（5）信用评级影响：如一方发生违约行为，违约方的信用评级可能受到负面影响，由此产生的后果由违约方自行承担。

（6）违约方继续履行：即使违约方已承担违约责任，仍应继续履行本协议项下的其他义务。如违约行为导致协议无法继续履行，双方应协商解除协议，并按约定进行最终结算。

（7）违约方配合：违约方应配合守约方及争议解决机构进行违约，如因违约方不配合导致无法进行，由此产生的后果由违约方自行承担。

（8）违约方承担全部费用：如违约行为导致守约方发生额外费用，包括但不限于律师费、仲裁费、诉讼费等，全部由违约方承担。

3.特别约定

（1）不可抗力导致的违约：如因不可抗力导致一方无法履行本协议项下的义务，该方不承担违约责任，但应及时通知对方，并提供相关证明。双方应在不可抗力消除后，协商继续履行或解除协议。

（2）预期违约：如一方有明确证据表明另一方将发生违约行为，守约方有权要求对方提供担保或采取其他风险控制措施。如对方未在合理期限内采取相应措施，守约方有权解除协议，并要求对方承担违约责任。

（3）协议变更导致的违约：如双方对本协议进行变更，变更内容应作为本协议不可分割的一部分。如变更内容导致一方无法履行原协议项下的义务，双方应协商解决，如无法达成一致，可提交争议解决机构进行裁决或通过诉讼解决。

（4）争议解决期间的违约：如在争议解决期间，一方发生违约行为，该方应承担违约责任，但不影响争议解决的结果。争议解决机构或法院应根据本协议约定及相关法律法规，判决违约方承担相应责任。

4.违约处理程序

（1）违约通知：如一方认为对方发生违约行为，应立即书面通知对方，并说明违约事实及证据。通知应送达至本协议约定的地址，或通过电子邮件、传真等方式送达。

（2）违约核实：收到违约通知后，被通知方应在[具体天数]日内进行核实，并书面回复通知方。如被通知方认为对方不存在违约行为，应提供相关证据。如被通知方认为对方存在违约行为，应与通知方协商解决。

（3）违约处理：如双方无法就违约问题达成一致，可提交争议解决机构进行裁决或通过诉讼解决。争议解决机构或法院应根据本协议约定及相关法律法规，判决违约方承担相应责任。

（4）违约记录：双方应将违约事件及处理结果记录在本协议项下的违约记录中，作为本协议不可分割的一部分。

通过以上条款，本协议对违约情形、后果及处理程序进行了详细约定，旨在明确双方责任，保障交易安全，促进收益互换交易的顺利进行。双方应严格遵守本协议约定，确保自身权益得到有效保障。

第七条不可抗力

（1）定义：本协议所称不可抗力，是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于地震、台风、洪水、海啸、火山爆发、战争、恐怖袭击、政府行为（如法律法规的变更、征收、征用等）、疫情及其防控措施、网络攻击、系统故障、电力中断等。不可抗力事件应自其发生之日起持续一定时间，足以影响或阻止任何一方根据本协议履行其义务。

（2）通知与证明：任何一方在发生或预见发生不可抗力事件时，应立即通知另一方，并应在合理期限内（不超过[具体天数]日）向另一方提供不可抗力事件发生的时间、地点、性质、影响以及预计持续时间的书面证明。证明文件应包括但不限于政府公告、新闻报道、官方记录、第三方机构报告等。如一方未在合理期限内提供证明，另一方有权要求其补充提供，并应合理延长本协议约定的通知期限。

（3）责任免除：因不可抗力事件导致任何一方无法履行或无法完全履行本协议项下义务的，该方不承担违约责任，但应在不可抗力事件消除后，立即恢复履行义务。不可抗力事件持续期间，双方应根据事件影响程度，协商调整协议条款或解除协议。如因不可抗力事件导致协议无法继续履行，双方应就未履行部分的费用结算进行协商，并按照协商结果解除协议。

（4）不可抗力与违约责任：本协议项下的不可抗力条款不影响双方根据本协议其他条款享有的权利和应承担的义务。如一方在不可抗力事件发生后，未采取合理措施减轻损失，仍需承担因其过错导致的额外损失责任。

（5）不可抗力事件的持续：双方应密切关注不可抗力事件的发展，并在事件持续期间保持沟通，及时评估事件影响，协商解决方案。如不可抗力事件持续超过[具体天数]日，双方应重新评估协议的履行可行性，并协商是否需要解除协议或调整协议条款。

（6）不可抗力与争议解决：如因不可抗力事件导致争议，双方应暂缓争议解决程序，待不可抗力事件消除后，再行恢复。争议解决机构或法院应根据不可抗力事件的影响，酌情处理争议。

第八条争议解决

（1）协商解决：双方在履行本协议过程中发生任何争议，应首先通过友好协商的方式解决。双方应指定专门联系人负责协商，并在合理期限内（不超过[具体天数]日）就争议事项进行沟通，尝试达成一致意见。协商应本着公平、合理、高效的原则进行，旨在维护双方的合法权益，促进合作的顺利进行。

（2）调解解决：如双方协商无法达成一致意见，应共同选择一家中立的调解机构进行调解。调解机构应由双方协商确定，可以是行业协会、专业调解委员会或具有相关资质的第三方机构。调解应遵循自愿、平等、保密的原则，调解员应根据事实和法律法规，提出调解方案。如双方在调解期限内达成调解协议，应签订书面调解书，调解书经双方签字盖章后具有法律效力，双方应按照调解书约定履行义务。

（3）仲裁解决：如双方协商或调解无法达成一致意见，或一方在收到协商或调解请求后[具体天数]日内未予回应，任何一方均有权将争议提交至[具体仲裁机构名称]进行仲裁。仲裁应按照该仲裁机构的仲裁规则进行，仲裁地点为[具体仲裁地点]。双方应提交仲裁申请书及相关证据材料，仲裁庭应根据事实和法律法规，作出裁决。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力，双方应自觉履行仲裁裁决。如一方不履行仲裁裁决，另一方可以向人民法院申请强制执行。

（4）诉讼解决：如双方在本协议中明确约定诉讼解决方式，且仲裁机构或法院确认该约定无效，或双方均未选择仲裁方式，则争议应提交至有管辖权的人民法院诉讼解决。人民法院应根据民事诉讼法及相关法律法规，对争议进行审理并作出判决。诉讼期间，不影响双方根据本协议其他条款继续履行义务。

（5）争议解决的语言：本协议项下的争议解决应使用中文作为语言文字。如双方另有约定，从其约定。

（6）争议解决的费用：本协议项下的争议解决费用，包括但不限于仲裁费、诉讼费、律师费、差旅费等，由败诉方承担。如双方协商或调解达成一致，相关费用由双方协商确定。如仲裁机构或法院另有规定，从其规定。

（7）争议解决的管辖：本协议项下的争议解决，适用中华人民共和国法律。双方应遵守相关法律法规，依法维护自身权益。通过以上条款，本协议对争议解决的方式、程序及费用进行了详细约定，旨在明确双方权利义务，保障争议得到及时、有效的解决，维护双方的合法权益，促进合作的顺利进行。

第九条其他条款

（1）通知方式：本协议项下的所有通知、请求、要求或其他通信，均应以书面形式（包括但不限于信函、传真、电子邮件）发送至本协议首页载明的地址、传真号码或电子邮件地址。如一方变更联系方式，应提前[具体天数]日书面通知另一方。通过电子邮件发送的通知，发送成功后视为送达；通过传真发送的通知，发送成功后视为送达；通过信函发送的通知，寄出后[具体天数]日视为送达。任何一方收到通知后，应立即确认收到，并采取必要的措施确保通知内容得到履行。

（2）协议变更：本协议的任何变更或补充，均须经双方协商一致，并签署书面文件后方能生效。任何一方不得单方面变更本协议内容。变更或补充文件应作为本协议不可分割的一部分，与本协议具有同等法律效力。

（3）协议解除：除本协议另有约定外，双方在协商一致的情况下，可以解除本协议。如一方严重违约，导致协议目的无法实现，守约方有权解除本协议，并要求违约方承担违约责任。解除协议后，双方应立即停止收益互换交易，并按约定进行最终结算。

（4）可分割性：本协议的任何条款均具有独立性，如某一条款被认定为无效或不可执行，不影响其他条款的效力。双方应继续履行其他有效条款，直至协议目的实现或自然终止。

（5）完整协议：本协议构成双方就本协议标的事项达成的完整协议，取代双方此前就此达成的所有口头或书面协议、谅解或安排。双方均不得基于本协议标的事项提出与本协议内容不符的主张或抗辩。

（6）关联协议：本协议的履行可能需要依赖于双方或一方已签订的其他协议或文件（以下简称“关联协议”）。本协议的条款不应被解释为对关联协议的否定或修改，除非本协议中另有明确约定。双方应确保关联协议的有效性和可执行性，并按其约定履行义务。

（7）放弃权利：任何一方在行使本协议项下的权利或提起诉讼后，不得视为对该权利的放弃。如一方未在合理期限内行使其权利，不影响其以后行使该权利。任何一方放弃本协议项下的部分权利，不影响其