【《公共服务事业企业的行业环境分析案例》5800字】

PAGE公共服务事业企业的行业环境分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u17601公共服务事业企业的行业环境分析案例 1278721.1公用事业 1199671.2基建地产 4277381.3交通综合能源 585961.4康养旅游 61.1公用事业1.水务方面随着区域城镇化进程的不断深入以及供水、污水处理价格体系的逐步完善，川渝地区尤其是中东部区域的城市生活用水和城镇污水处理总量保持稳定增长，地区供水和污水处理市场增长潜力较大。（1）供水从市场集中度来看，四川省供水市场集中度较低，重庆市集中度较高，重庆水务占据了重庆市城镇供水70%的市场份额。从主要竞争对手来看，一是首创股份、北控水务和启迪桑德等拥有强大资金、技术和品牌实力的全国型供水公司，以PPP项目和股权收购等方式在川渝地区布局扩张。二是与地方政府关系深厚，而资金和技术相对薄弱的地方政府供水公司，目前在地级市市场拥有较大份额。三是与乡镇政府关系良好，但资金、技术和运营能力薄弱的私营供水企业，主营乡镇集中供水业务。从发展趋势来看，一是全国供水行业的密集建设期已结束，以服务竞争为主的新阶段到来，新增市场规模有限，为扩大市场份额，企业将主要围绕存量项目展开并购。随着技术的进步和客户需求的多样化，用户对增值业务服务提出了更高的要求。二是自来水业扩安装业务区域增速放缓，市场竞争加剧。G市房地产市场建设增速放缓，将制约业扩安装业务总量的增长；四川省市场化改革持续推进，水电气安装及检查维修价格将陆续放开，安装业务的价格和利润都将下降。（2）污水处理从市场集中度来看，四川地区污水处理集中度较低，重庆市场被重庆水务和重庆环投两家公司垄断。从主要竞争对手来看，一是资金、技术和运营管理都较有优势的全国型污水处理公司，正在积极参与地方政府新建项目，加速在川渝地区的布局扩张，如中国水环境集团在G市投资了规模达29.51亿元的水环境综合治理项目，启迪桑德已布局巴州和达州，北控水务也已进入绵阳。二是资金和技术实力相对较弱、地方政府关系良好的地方政府污水处理公司，主要依靠政府补贴维持经营。三是资金、实力和运营能力弱小的私营污水处理厂，只能参与规模较小的乡镇污水处理项目。从发展趋势看，一是污水处理行业规模将保持高速增长。随着我国污染处理和排放标准的提高，环保监管部门对污染物排放的监控持续加强，对企业污水处理能力的要求进一步提高，污水处理行业市场规模进一步扩大。二是政府与社会资本的合作模式将更加灵活，股权转让、PPP合作和TOT模式将得到创新应用。三是污水处理价格改革将促进市场发展。随着中央和地方污水处理价格政策的进一步实施，全国各地的污水处理价格将大幅提升，污水处理企业的盈利能力将随之提高。2.电力方面（1）小水电小水电未来市场规模增长有限，相对于大中型水电项目，更加受制于成本、环保、资金等压力，制约其发展的主要原因是四川省内水电装机量大于用电需求量，且外送需求不足，弃水量连年上升，区域内电力过剩问题或将更加凸显。从区域前景来看，一是四川省内市场，未来小水电盈利水平将进一步降低。我国特殊的电力体制以及配套制度尚未健全，省内小水电的供给过剩问题仍将持续，上网价格偏低的情况短期内难以扭转；随着土地、人力、环保等成本不断上涨，小水电的并购成本仍将不断攀升。二是全国市场，我国中、西部的湖南、湖北、云南、西藏等省可发电的水利资源较为充沛，售电业务发展较快，“发售一体”模式为越来越多企业采用。（2）售电一是售电业务有望依托价格优势向其他购电业务渗透。对比目录电价和直购电价，售电公司通过集中电力采购等举措在主要试点区域有明显竞争优势。未来售电业务有望依托价格优势逐步胜出价格上缺乏竞争力的直购电业务，并向其他购电业务快速渗透。二是市场竞争激烈。随着售电侧市场的放开，能源集团、增量配售一体公司和其他独立类售电公司等纷纷进入售电领域，市场竞争异常激烈。三是对进入者的客户资源有较高要求。客户资源决定了售电量、上游议价能力、收入和盈利规模，对企业大中型优势客户的开拓及维护能力有较高要求。四是要求企业具备较强的增值服务能力。电力作为高度同质化的商品，在价格上难以形成巨大差异，通过创新优化商业模式，为购电客户提供优质的增值服务，从而提升差异化竞争优势、提高客户粘性。1.天然气方面（1）城市管道燃气一是受经济增长、人口回流、城镇化率提升等因素影响，未来城镇燃气消费量仍将增长，但整体增速将放缓。G市市场天然气消费量高速增长，但受G市城镇化和房地产开发增速放缓等影响，未来消费量增速将趋缓。川渝地区天然气消费总量近年呈持续上升态势，其中居民用气增长更快，城市燃气市场仍有进一步增长空间。二是市场竞争加剧。行业市场集中度有望进一步提升，城镇燃气高速扩张阶段已经结束，大中型城市的燃气管网建设已基本饱和，行业龙头企业正通过兼并收购获取其他区域的特许经营权，扩大市场规模；川渝地区市场竞争激烈，市场为三类燃气公司所占据，主要是资金、管理和技术实力强大的全国型行业龙头，地方政府关系深厚的省内国资燃气公司，经营机制灵活，但资金、技术和政府关系较弱的民营燃气公司。表1.SEQ表3.\*ARABIC1川渝地区城市燃气市场竞争格局类型主要代表资源能力全国型燃气公司港华燃气香港上市，全国近100个燃气项目，资金、管理及技术实力较强。华润燃气香港上市，全国近200个燃气项目，资金、技术及政府资源较强。川港燃气股东为中石油、昆仑燃气，项目主要在四川，气源获取能力强。省内国资燃气公司成都燃气大股东为成都城建公司，港华、华润参股，拥有300万终端用户。地级市下属国资城市燃气隶属于四川各级政府平台公司，地方政府关系深厚。重庆燃气上市公司，隶属重庆国资委，业务覆盖25个区县、61%的重庆用户。省内民营燃气公司四川巨能天然气、重庆君峰燃气与前两类公司相比在资金、技术及管理等方面无突出优势。（2）天然气分布式能源电力体制改革明确要推进售电侧放开，鼓励社会资本投资成立售电主体，逐步向符合条件的市场主体放开增量配电投资业务，允许分布式电源企业参与竞争性售电。2018年10月31日，国家发改委和能源局联合发布了《关于开展分布式发电市场化交易试点的通知》，明确了分布式发电市场化交易的模式、试点时间和推广进度等实施细则。多数天然气分布式能源项目服务于工业园区和公共建筑，具有开展增量配电和售电业务的有利条件，作为售电主体开展配售电是天然气分布式项目的重要发展趋势。从区域前景来看，在经济增长、城镇化推进等因素影响下，全国和川渝地区的城镇燃气销量仍将进一步增长。川渝地区工业园数量众多，在工业“煤改气”的环保需求和政策扶持等因素影响下，天然气分布式能源有望进一步发展。行业市场潜力大，发展前景广阔；外部环境向好，政策法规逐步完善；区域标杆性项目多，示范作用显著。但是项目投资规模大，对企业资金实力、建设运营能力要求较高；龙头企业先发优势明显，市场进入难度大。四川能投和重庆燃气集团已深耕川渝地区多年，在投资运营经验和商业模式上优势明显，目前已拓展至G市市场，对中小企业和新进入者造成较大压力。1.2基建地产1.基础设施建设方面经济增长放缓，财政预算对基建投资的保障降低，低端市场竞争激烈，大型企业进入G市，竞争进一步加剧。目前，四川省、G市建筑施工企业数量较多，但企业资质普遍不高，低端市场竞争激烈，企业利润增长普遍乏力。受经济稳增长、新型城镇化建设、东部产业转移等因素影响，川渝地区、G市基础设施建设中高端市场仍有较大的市场需求，其中交通运输、仓储、水利、环境及公共设施管理业是基础设施建设投资的热门领域。G市当前尚无一家一级资质企业，建筑工程质量普遍不高，为打造品质工程、争夺中高端市场提供了机会。行业竞争格局转变，强者恒强趋势明显。国家大力推行PPP模式和工程总承包模式，对建筑施工企业的运营管理能力、融资能力、资源整合能力及风险控制能力提出了更高的要求。在此背景下，大型建筑企业成为PPP项目的主要竞争和实施力量，实力将进一步增强；而实力较弱的中小型国企、民企则可能因融资能力不足、风险承受能力低下等因素导致无法拿到高质量的项目，竞争实力趋弱。产业链延伸、服务一体化成趋势。一方面，国家各项政策明确提出要大力推进工程总承包，实现设计、采购、施工等各阶段工作的深度融合，意味着建筑施工企业需要积极向产业链上游环节延伸，以应对变革挑战、实现良性发展。另一方面，国家大力推行PPP模式，意味着建筑施工企业需要积极向产业链的上游融资环节和下游运营环节进行拓展，为拓展基础设施建设市场做好准备。2.房地产开发方面目前，房地产行业面临较大挑战。一是库存压力大，刚需型住宅市场短期内实现增长的难度较大。G市购房需求下降，库存依然处于较高水平，去库存仍将是调控方向，短期内大部分区市县刚需房投资开发增速将维持在较低水平。二是行业竞争加剧，对开发商综合能力要求逐渐增大。随着大型开发商进入，G市房地产行业竞争持续加剧；“地产+”开发模式对开发商设计、开发及运营能力的要求大幅提升，区域中小型开发商生存空间受到进一步挤压。三是土地获取难度加大，资源储备将成为竞争焦点。商业、住宅土地招拍挂方式竞价程序日趋规范，政府土地作价注资难度加大，同时土地市场竞争激烈，对开发商融资能力提出了更高的要求，本土小型开发商土地资源储备优势逐渐减弱。房地产开发虽然面临较大挑战，但是仍然存在一些发展机遇，一是基本住房保障提供机会。新时期地方政府承担起旧城改造、人才公寓建设等住房保障的重要任务，成片化、中档开发需求存在一定的空间。二是改善性需求将得到进一步释放。G市低品质供给不能满足改善性需求，具备良好配套、户型和服务品质的改善型项目将受到市场青睐。三是乡村振兴战略引导下，新型城镇开发建设，将成为未来一个重要发展机遇。随着都市圈、城市集群发展，国内大中型开发商持续进入，G市土地市场竞争程度将进一步加剧。人才安居工程和产业升级、深广产业园建设为地区开发商提供了新空间，具备政府背景和资源的开发商具有良好的发展潜力。房地产开发企业应密切关注重点领域优质项目机会，对接政府项目、积极开拓市场化竞争，并加强资源合作与互补。1.3交通综合能源1.成品油成品油市场呈现多元化竞争格局。一是中石油、中石化两大巨头占据成品油批发市场主导地位，民营企业占比逐步提高，市场竞争加剧。中石化、中石油两大巨头进入市场较早，运营较为成熟，其批发资质已相对饱和；民营企业在新获批成品油批发资质企业中的比重逐渐提升。二是中石油、中石化与民营企业占据成品油主要零售市场。截至2020年，中国境内共有加油站119000座，其中中石油、中石化加油站占比约45%，民营加油站占比约50%，中海油、中化及外资加油站占比约5%。中石油、中石化两大主营销量占比70%以上，中海油、中化及民营加油站等占比30%。中石油、中石化作为国内上下游一体化的两大石油巨头，相比市场上其他零售主体竞争优势明显，其加油站成品油质量较好、供应充足，深受消费者信任，同时，其网点多位于交通要道，地理位置优越。在城市公路系统不断完善、汽车保有量不断增长、高速公路收费政策刺激、固定资产投资加大等因素拉动下，国内成品油消费呈现稳定增长的态势。就四川省内而言，受工业化、城镇化等因素影响，当前成品油供需矛盾依旧存在，市场仍存在一定的增长空间。国家政策大力支持新能源汽车发展，并进一步加大支持充电站、CNG及加氢站等清洁能源车辆配套设施建设，从中长期来看，清洁能源、新能源汽车的大力发展将会对成品油消费带来一定影响。2.车载燃气从G市来看，目前已有多个企业布局CNG加气站，市场整体饱和，国家和G市政策都力推新能源公交车、出租车，公共交通新能源化是必然趋势，未来天然气汽车细分市场增长有限，发展空间较小。天然气汽车保有量整体呈下行态势，加气站新建需求有限，市场空间小。加气站的投资成本远高于加油站，前期投资规模大、经营风险较高；天然气供应相对垄断，没有上游稳定气源的企业可能面临缺气少气和燃气成本高等问题，企业进行区域扩张的经营风险大，经营利润难以保证。从川渝地区来看，未来CNG加气站市场规模增速将进一步放缓。四川省的CNG加气站发展较早，省内CNG汽车多为公交车、出租车和教练车，目前覆盖率已达95%，整体市场已接近饱和，增速将进一步放缓。长期来看，随着潜在扶持政策的出台，以及油价回升，CNG汽车购置、改装的积极性或将释放，将带动新一轮增长，但是增长空间有限。1.4康养旅游随着生活水平的提高，人们对高品质生活、医疗康复、健康活力的需求逐步增长，由此催生了医疗旅游、养老服务等康养业态。在老龄化加剧、老年人收入水平提高以及养老政策利好等因素的驱动下，我国康养市场特别是养老市场未来前景可观。2020年我国康养产业市场规模约7.7万亿元，康养医院322家，目前还有600多个城市没有康养医院，我国康养产业市场发展空间较大。国家康养相关政策明确提出鼓励民间资本参与养老服务，支持大型医养机构集团化、连锁化发展，积极推进医养结合、“互联网+医疗健康”建设。在“健康中国”战略引领，养老服务设施完善，养老用地保障加强，养老服务市场培育激活，养老支付体系逐渐完善的背景下，规范化、标准化、多产业融合成为我国康养产业主基调。在“十四五”期