北交所官方培训课件

北交所官方培训课件有限公司汇报人：XX目录01北交所概述02北交所上市规则03北交所交易机制04北交所投资策略05北交所法律法规06北交所案例分析北交所概述01北交所成立背景响应国家创新驱动战略，深化新三板改革，设立北交所服务中小企业。政策支持驱动01中小企业融资难，传统市场门槛高，北交所提供直接融资渠道。市场需求推动02北交所定位与功能北交所连接新三板，形成递进发展路径，增强资本市场对中小企业的覆盖。完善多层次资本市场北交所定位服务创新型中小企业，尤其是“专精特新”企业，提供融资支持。服务创新型中小企业北交所与其它交易所比较北交所上市标准更宽松，注重创新能力和发展潜力上市条件对比北交所聚焦创新型中小企业，沪深交易所服务对象更广泛市场定位差异北交所上市规则02上市条件企业需在新三板创新层连续挂牌满12个月，且最近12个月无重大违法违规。主体资格要求四套标准任选其一，涵盖净利润、营收、研发投入等指标，满足其一即可申请。财务与市值标准上市流程企业提交申请，北交所5个工作日内决定是否受理，材料齐备则出具受理通知。01申请与受理北交所审核后报证监会注册，证监会20个工作日内决定是否同意注册，注册决定有效期一年。02审核与注册上市后的监管要求01公司治理规范上市公司需健全治理体系，保障股东权利，控股股东需维持公司独立性。02信息披露要求及时、公平披露重大事项，保证信息真实准确完整，董事长承担首要责任。北交所交易机制03交易时间与方式采用竞价交易、大宗交易及盘后固定价格交易，支持限价委托与市价委托等多种订单类型。交易方式类型交易日9:15-9:25为开盘集合竞价，9:30-11:30、13:00-14:57为连续竞价，14:57-15:00为收盘集合竞价。交易时间安排交易费用与结算含经手费、印花税、过户费，经手费双边收0.125‰，印花税卖出时收0.1‰交易费用构成01采用多边净额结算，T+1交收，当日买入次日可卖，资金提现需下一交易日结算方式与时间02风险控制措施合理配置资产，设置止损止盈，控制仓位，避免满仓操作。投资者风险控制实时监控市场交易，及时预警处置异常交易行为。北交所市场监控细化异常交易认定标准，加强高频交易监测与差异化收费。程序化交易监管北交所投资策略04投资者类型与要求机构投资者要求资金实力、专业能力达标，适合长期投资布局。个人投资者需满足资产、经验等条件，适合风险承受力较高者。0102投资策略与风险管理精选估值合理且高成长公司，上涨侧重创新弹性，下跌倚重分红防御攻守平衡策略01优先高景气或拐点阶段、估值合理公司，组合均衡单一行业配置低于30%行业与选股策略02分散投资降低风险，关注市场流动性，设置止损止盈，避免盲目跟风风险管理要点03投资者教育与服务“交易所-会员单位-投教基地-服务e站”四级机制，提供在地化服务四级服务机制0102开展“四进”活动，结合线上线下，提升投资者金融素养与风险意识投教活动创新03针对不同客群分层教育，用科技赋能，提供个性化投教体验差异化投教模式北交所法律法规05相关法律法规概述涵盖《证券法》《公司法》等国家法律，奠定制度基础。法律框架北交所制定《股票上市规则》等，规范市场参与主体行为。自律规则包括《证券交易所管理办法》等，细化市场管理规则。部门规章010203法律法规在交易中的应用法律法规明确交易流程与禁止行为，保障交易透明公正规范交易行为通过信息披露、风险揭示等制度，维护投资者合法权益保护投资者权益对违规行为严厉打击，维护市场秩序与稳定运行强化市场监管违规行为的处罚规定01未按时披露年报或虚假记载，将面临通报批评或公开谴责02操纵市场或内幕交易，将没收违法所得并处高额罚款03违规申购将面临取消资格、限制交易或罚款等处罚信息披露违规交易违规处罚新股申购违规北交所案例分析06成功上市案例01泰凯英上市青岛泰凯英2025年北交所上市，募资3.32亿，用于产品升级等项目02天工股份上市天工股份2024年北交所上市，募资2.36亿，首日市值破百亿交易异常案例某账户与关联账户在交易某股票时，大量互为对手方交易，导致成交量异常放大，被采取监管措施。盘中对倒交易某账户在连续竞价阶段多次大额申报后快速撤单，意图影响股价，被认定为虚假申报并受到处罚。虚假申报操纵法律法规应用案例会计估计变更合同诈骗认定0103亿能电力未及时履行会计估计变更