地方金融有为的五大模式

目录1.1.以提升金融务效能核心域金融心模式 3以提升金融服务能为导向打造区域金融中心 3打造区域金融中的上海经验 3以科技风分为核心科技金融循模式 4打通科技、产业金融的良性循环 4打造科技创新之的深圳经验 5以培育耐资为核心政府招商模式 6以投带引，打造府投行招商模式 6以政府投行招商式打造地方产业集群的合肥经验 7以要素证化核心的融服要素模式 8打造服务新要素金融模式 8金融赋能打造数经济第一城的杭州经验 9以信用下为心的地特色服务模式 10构建面向中小企的地方金融服务生态 10金融服务中小微业发展的台州经验 11风险提示 12以提升金融服务效能为核心的区域金融中心模式十五五是中国基本实现社会主义现代化的关键时期，也是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的关键时期。近年来上海、深圳等地方政府大力打造区域金融中心，做了大量积极有益的尝试，形成了一些特色发展经验。当前部分地方存在金融集聚区金融机构入驻数量不多、金融对产业的赋能效应不强等难题，亟需理顺打造区域金融中心的思路，提升金融服务效能。建设区域金融中心的发展通常需要满足三大条件。首先，区域经济实力是区域金融中心的发展的基础。经济规模大、增长动力强的区域通常具备丰富的优质企业和产业资源，能够吸引多元化的金融机构、专业人才和社会资本聚集，进而增强对区域产业的服务能力。十五五时期地方政府要提升金融有为的效能，首先要认识到并不是所有的地方都适合打造区域金融中心，长三角、京津冀、粤港澳大湾区、成渝经济圈、长江中游城市群等重要城市群的核心城市更容易形成区域金融中心。过去地方在发展金融上形成了过度注重吸引金融机构在当地注册等观念偏差。地方发展区域金融中心要新。打法，在很大程度上能帮助其他地区在建设区域金融中心中少走弯路。2024年底，上海各类持牌金融机构达到1782家，其中外资金融机构占1/3。注册201/3它要素市场联动发展，提高地方要素市场流动性。G60G综合金融服务平台实现了长三角九城企业的征信数据共享和融资需求线上对接，对长三角科创企业的服务能力明显提升。同时，上海推动金融资源沿着链条走，积极与长三角汽车产业链、高端装备制造链的核心企业合作，开发基于真实交易的供应链金融平台，有效破解区域内产业链中小企业融资难题。在完善金融软环境上，上海一方面发挥对外开放桥头堡作用，持续推进高水平制度型开放，放宽外资金融机构持股比例限制，在临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点。另一方面持续建设开放、包容、创新的金融文化，为国际高端金融人才提供更便利化的流动机制，通过金融产品创新与金融监管创新一体化推进上海五个中心建设。提升。20245.31.8万亿元，充分发挥上海作为全国经济引擎的作用。以科技风险分担为核心的科技产业金融循环模式十五五规划建议明确提出加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。如何实现基础技术攻关突破，推进科技创新与产业创新深度融合发展是各地在十五五时期首要的改革发展任务。金融市场作为要素配置的重要市场，如何用好金融市场资源来激发创新活力，引导社会资本加快流向基础研发、科技创新、智能转型等领域，推动形成更多创新资本，是摆在地方政府面前的难题。与传统生产活动不同，以技术研发为代表的科技创新活动本身具有研发投入大、经营不确定性大、盈利周期长等特征，亟需长期资金、耐心资本、股权投资等综合金融服务的支持。当前不少地方在科技产业发展上面临创新资本供给不足、社会资本早期投资意愿偏弱、财政资金持续投入压力加大等现实困境，创新链与资本链难匹配、金融资源与产业需求难对接等结构性矛盾凸显。十五五时期要实现创新驱动的突围发展，还需要地方政府在创新科技风险分担机制，打通科技、产业与金融的良性循环上加大改革摸索。一是要从金融业与科技服务业协同发展的角度来提升科技成果产业化的转化能力。科技创新具有专业性强、信息不对称度高、技术风险难评估等特点，单靠金融机构自身难以识别技术价值与商业化前景，而科技服务业恰好能提供专业判断与推动风险缓释。地方政府要依托科技园区、创新载体和专业机构，完善科技成果评估、知识产权质押、科技保险等专业服务体系，逐步构建覆盖研发—转化—产业化的专业化科技服务链条，为科技金融提供数据、信用与风险评估支撑。二是要发挥好地方财政资金在重大基础技术研发投入上的托底及战略引导作用。方面要加大对基础技术研发的专项资金支持，另一方面要通过设立政府引导基金、天使投资基金、科技成果转化基金等，聚焦社会资本不愿投、难评估的领域，发挥财政资金耐心资本的优势，吸引社会资本共同投入。与此同时，要配套完善风险补偿、收益让利、容错免责等制度安排，形成多层次、多渠道的科技金融供给体系，为地方创新驱动提供持续、稳定的资本支持。穿企业全成长周期的资本服务闭环。作为我国改革开放的重要窗口和创新驱动发展的先行示范区，深圳构建起科技成果—资本投资—产业转化的高效协同体系，在改革发展中蹚出了一条科技、产业与金融良性循环之路。深圳推动促进金融服务业与科技服务业深度融合。深圳较早认识到科技服务业在2007深圳通过国有创投引领与民营资本协同，打造全国领先的创投生态。早在1999年，深圳积极借鉴美国以创业投资推动互联网科技公司崛起的成功经验，由市政府发起成立深圳市创新投资集团（简称深创投）。深创投把卡脖子清单转化为重点投资清单，主动挖掘、敢于出手投资服务国家高水平科技自立自强的科技企业，截至2024年底，深创投集团90%以上资金投在前沿硬科技领域，包括新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备等。2013-2017年，深圳提出国资基金群战略，形成母基金、天使基金、创投基金、产业基金布局，深圳从母基金着手进行资源导入，再依托天使基金和创投基金加速企业孵化，依托产业基金整合产业链，陆续入股中芯深圳、华润微电子等新兴产业龙头，带动上下游产业快速集聚，并在必要时充当白马骑士纾困科技企业。当前深圳政府投资基金体系已形成政府引导、市场运作、风险共担、收益共享的运行机制，最高让利比例可达100%，且投资管理、绩效评价全链条公开透明，吸引大量头部创投机构集聚。2015年以来，深圳引导基金集团军累计支持了比亚迪半导体、华大基因、迈瑞医疗、大疆创新等8000余个产业项目，超1500家企业成长为专精特新企业，近600家企业成功上市，是培育上市公司数量最多的政府引导基金。深圳着力构建多层次、多元化的金融服务体系。在信贷环节，深圳支持金融机构推出种子贷科技初创通等纯信用贷款产品，专门面向轻资产、无抵押的初创科技企业，并配套设立科技信贷风险补偿和担保机制，提升银行敢贷、愿贷、能贷为企业研发和首创产品提供兜底保障。2024年深圳地区生产总值突破3.6万亿元，规上工业总产值与增加值连续三年位居全国城市双第一，同时科技创新能级显著提升，2024年深圳社会研发投入强度达到6.46%，国家高新技术企业超过2.5以培育耐心资本为核心的政府投行招商模式十五五规划建议明确提出建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基。构建健全、高效、富有竞争力的产业体系，已成为十五五时期各地改革发展的首要任务。地方产业体系的发展一方面受制于当地资源禀赋及产业结构特征，另一方面也与地方政府的主动招引、主动布局紧密相关。近年来，各地为推进战略新兴产业发展，在项目招引、产业政策及配套服务上进行了大量积极有效的探索，但同时也面临新兴产业跟风布局、重复建设及过度内卷等乱象，部分地区在趋同式产业布局下，不仅没有抢占到新兴、未来产业的发展高地，反而还丢失了原来传统产业的优势。十五五时期，如何更好的瞄准当地产业发展的方向，在最大程度上发挥地方政策及政府资金的引导作用，调动社会资本参与当地产业发展，是各地政府在产业发展上亟需突破的难题。真正实现地方股权投资与招商引资良性互动的地区并不多，如何全面理解和打造政府因素：3.35二要发挥政府基金在推动重大项目落地和推动产业链发展上的引领作用。在现代政府投行模式在市场发现、项目落地、生态培育等方面具有明显乘数效应，能够在产业链关键环节上撬动一大片。地方政府应立足区域发展战略，结合自身产业基础与未来布局，系统识别产业链的核心环节、薄弱环节和潜在增长点，科学确定重点引入和培育的产业方向。在此基础上，统筹运用财政资金、政府引导基金、产业基金等多类资源，优先支持龙头企业、链主企业和关键核心项目落地，在社会资金不敢投、不愿投的领域要坚定加大投资；要更多从产业链补链、延链、强链的角度出发，加大对关键薄弱环节的资金支持；在企业进入稳步成长阶段后，政府基金要及时退出，为社会资本的进入及企业规模扩张打开空间。三要形成完整正确的产业发展理念，协同推进传统产业转型及新兴、未来产业发展。当前多数地区的产业体系仍以传统产业为主体，传统产业既是就业和税收的重要来源，也是构建现代化产业体系的基础。在打造现代化产业体系的过程中，地方政府不能片面追求新，也要注重传统产业的高端化、智能化、绿色化改造。地方政府基金不仅要投新、投早、投小，也要加大对技术改造、设备更新、数字化升级、绿色转型及应用场景打造等关键环节的投资，通过并购重组、混合所有制改革等方式激发传统产业活力，形成传统、新兴与未来产业协同发展的态势。近年来合肥以政府投行思维开展招商，聚焦集成电路、新能源汽车等战略性新兴产业，探索出一条以资本赋能产业、以政府投资撬动新兴产业崛起的发展之路，最终形成引进一个头部、培育一个产业、激活一域生态的集群效应。合肥充分运用政府投行招商模式实现股权投资与产业招引的良性联动。合肥市政府全面研究产业发展规律、看准趋势，围绕战略性新兴领域编制精准招商目录与全链条图谱，锁定龙头、独角兽与细分冠军，并设立尽调—评审—会商—审议闭环机制，将投资逻辑、风险收益前置量化，确保每一笔投资都建立在清晰产业逻辑上。2008至2020年间，合肥以投行思维+产业逻辑开展政府投行招商，先后引入京东方、力晶科技、合肥长鑫、蔚来汽车等重大项目，逐步构建起显示面板、集成电路、新能源汽车等战略性新兴产业集群。合肥全面完善政府资金的考核、容错和退出机制，切实发挥耐心资本作用。在考核和容错机制方面，合肥为破解干部不敢投、基金不愿投的问题，设立分层次风险容忍和尽职免责机制，不同基金类型最高容忍亏损比例达15%至50%，既保障国有资本安全，又激发基金机构积极性，减少了短期投资、急躁投资对新兴企业的影响，真正做到了陪伴企业成长。在退出方面，合肥坚持投早期、不控股原则，在项目设计阶段即预设退出路径，引导政府产业投资基金形成的基金份额或股权达到投资年限或约定退出条件时，依法依规通过上市、股权转让、企业回购及清算、份额退出等市场化方式安全退出，并将资金及时回流用于下一轮项目投资，在不影响被投企业经营决策同时也为政府资金的持续发展壮大奠定基础。合肥积极打造创投城市品牌，吸引耐心创新资本加速汇聚。合肥于2022年启动创投城市计划，旨在推动产业招商由政府出手去投转变为资本主动来投。合肥市设立总规模200亿元政府引导母基金，并聚焦合肥市重点产业、战略性新兴产业等领域设立子基金。对专项基金投资种子期、初创期企业产生的回报，按基金返投比例给予50%-70%收益让利，对投资种子期、初创期企业并持有一定期限的基金管理机构给予奖励。通过打造创投城市，合肥吸引了300多家创投生态合伙人、80多家产业资本入驻，目前创投城市计划已链接200多只基金，总规模达4000亿元。依托以投带引的政府投行模式，合肥市综合实力实现跨越式提升，不仅GDP总量突破万亿、十年增速位居全国前列，更在2024年正式跻身常住人口超千万的双万城市，合肥正成为长三角乃至全国新的增长之星。以要素证券化为核心的金融服务新要素模式以数据、技术为代表的新要素正在成为引领经济增长的新动能、重塑产业体系的新引擎。十五五规划建议提出要加快人工智能等数智技术创新，突破基础理论和核心技术，强化算力、算法、数据等高效供给。当前各地方政府普遍认识到新要素的战略价值，纷纷加快发展数字经济、人工智能、工业互联网等新经济产业，并积极探索金融服务新要素的发展路径。但在具体实践中，如何让金融真正嵌入数据、技术等新要素的形成、流动与转化全过程，仍缺乏系统性的制度设计。十五五时期，加快构建全面服务新要素的金融体系，既是地方政府推动创新驱动的核心命题，也是提升城市竞争力的关键所在。十五五时期，地方政府要打造服务新要素的新型金融模式，关键在于围绕新要素的价值形成、资本支持和生态协同三方面系统发力，为培育新质生产力和推进创新驱动提供持续动力。要二要加大引进资本活水，为新要素企业高质量发展提供耐心资本。以数字企业、科创企业为代表的动产新要素企业，往往具有研发周期长、商业模式不明朗、稳定现金流弱等特征，在企业发展早期难以获得信贷资金支持，更多依靠天使投资、风险投资等股权基金解决资金难题。地方政府要发挥引导集聚、生态构建和服务整合的作用，主动搭建资本供给体系。一方面建设专业化基金集聚载体，吸引私募股权基金、风险投资机构、母基金管理机构以及相关专业机构聚集，提高资本与项目对接效率。另一方面要构建涵盖项目筛选、尽调评估、财税法律、人才引入等功能的综合性创投服务体系，打造新在本地循环转化。三要促进金融服务与产业发展双向赋能。数字技术本身能够为金融提供更高效的风控、定价与服务能力，而金融资本的投入又能加速数字产业的研发、扩张与生态构建，实现技术赋能金融—金融反哺产业的双向循环。当前大量企业依托平台经济、数字生态等新型产业体系而生，企业间连接更紧密、数据更丰富、场景更完整，为金融嵌入产业链条、服务数字产业提供了天然基础。地方政府应推动金融要素与数字产业体系深度融合，鼓励龙头企业、平台企业、金融机构共同构建生态金融体系，支持金融机构开发适配数字产业特征的金融产品，如供应链金融、平台生态金融、算法驱动的信用评估、智能风控等，支持数字产业发展。为支撑新产业、新技术、新模式成长，杭州创新探索产业+数据+金融综合金融服务模式，构建面向新要素的金融创新体系。杭州较早洞察数据要素交易的重要性，2016年推动浙江大数据交易中心落地杭州，2023功能，有效促进数据要素交易流通。随着数据要素市场化改革加速，杭州紧抓数据20条支持浙江先行先试的政策机遇，加速出台杭州版数据20条，并于2025年3月正式实施《杭州市数据流通交易促进条例》，成为全国首个专门为数据流通交易立法的城市，为数据交易各个环节保驾护航。在良好的制度与配套环境下，杭州首创基于区块链存证的数据知识产权质押和许可模式、落地全国首单数据知识产权证券化产品、完成全国首单数据知识产权跨境交易，有效打通数字资产的确权入表、估值定价、流通交易、投资配置全链条。杭州高举高打建设特色基金小镇，构建起资本集聚、人才集聚的创投生态系统。2015年，在浙江省钱塘江金融港湾建设和杭州打造新金融中心背景下，上城区启动玉皇山南基金小镇，将原城郊工业区改造为基金集聚区，定位为私募股权、创投与金融服务机构的专业载体。杭州市政府高规格推动基金小镇建设，成立专门领导小组，整合省、市、区三级政策资源，提供全方位的人才引进补贴和政策支持。在资本与项目对接上，小镇打造山南投融汇品牌活动，整合165家省级持牌金融机构、17个百亿级国有投资平台及50亿区级产业基金，为初创企业提供从项目筛选、融资对接到后续的政策解读与产业落地扶持的一站式服务。在政策引导与制度创新下，杭州成为全国金融创新最活跃的地区之一。杭州以金融创新深度赋能数字经济发展。杭州引导金融机构围绕新要素企业特征，构建了产品创新、服务创新、风险管理创新三位一体的支持模式。在产品端，通过人才贷知识产权质押贷等定制化金融工具，以人才等级、专利价值等新型要素替代传统抵押物，实现融资向看能力、看技术转变。在服务端，杭州鼓励金融机构依托数字化能力提升服务效率，为新要素等企业解决收款管理、跨境结算等运营难题，并通过科创联盟、金融顾问等机制整合政府政策、投资资本与产业资源，为企业提供从融资到合作、从研发到出海的全链路综合服务。在风控端，杭州推动金融机构利用行业大数据构建科技企业专属评估模型，引入担保、保险等第三方机构构建联合分险机制。通过产品、服务、风控的整体创新，杭州金融机构有效支撑了六小龙在机器人、AI大模型、脑机接口等前沿领域的突破，形成金融与数字双向奔赴的典型范例。2025年上半年，杭州数字经济核心产业增加值高达3245亿元，同比增长9.8%，占地区生产总值比重达到28.7%，成为我国数字经济第一城。以信用下沉为核心的地方特色金融服务模式十五五规划建议提出充分激发各类经营主体活力，支持中小企业和个体工商户发展。中小企业数量占比高、吸纳就业能力强，是稳经济、稳就业、稳预期的重要力量，也是新技术、新业态、新模式的重要来源。然而当前中小企业和个体工商户发展仍面临突出的融资难、融资贵问题，破解这一难题不仅关乎市场主体的生存与成长，更关系到地方经济的韧性与活力。对于地方政府而言，提高中小企业金融服务的可得性和获得感，已成为衡量地方金融服务效能的重要指标。十五五时期，地方政府推动金融有为的关键抓手之一，在于充分调动地方金融机构的积极性，从本地企业特点与产业需求出发，打造更具地方特色的中小企业金融服务体系，破解中小企业融资难题。具体来看，地方政府要重点在以下三方面寻求突破：企业提供更贴近需求、更具温度的普惠金融供给。提高金融机构服务中小企业的积极性。中小企业据构建新的信用评价模型，通过税收流水、电商交易、发票流转、公共缴费等多源数据丰富企业信用画像，提高风险识别的前瞻性和准确性。另一方面，要引导金融机构深度嵌入供应链场景，通过订单、应收账款、采购合同、物流信息等供应链数据实现精准增信。此外，还要支持设备更新贷款、科技保险、经营类信用贷款等专业化产品创新，推动信贷+风控+服务一体化建设，提高产品适配度。业的专业化金融体系，实现金融资源向县域、小微企业的有效下沉。台州打造小法人银行服务小微企业金融模式。台州市有20余家地方法人银行，其中台州银行、浙江泰隆商业银行、浙江民泰