2025至2030中国跨境支付系统建设进展与人民币国际化关联研究报告

2025至2030中国跨境支付系统建设进展与人民币国际化关联研究报告目录一、中国跨境支付系统发展现状分析 31、跨境支付基础设施建设现状 3系统覆盖范围与接入机构数量 3与SWIFT、CHIPS等国际系统的互联互通情况 52、人民币跨境支付业务规模与结构 6年人民币跨境支付金额与占比趋势 6主要交易场景（贸易结算、投融资、个人汇款）分布 7二、人民币国际化进程与跨境支付系统的协同关系 91、人民币国际化核心指标演变 9人民币在全球支付、储备、外汇交易中的份额变化 9主要经济体对人民币的接受度与政策态度 102、跨境支付系统对人民币国际化的支撑作用 12在提升人民币清算效率中的功能体现 12三、技术演进与系统架构创新 141、核心支付技术发展趋势 14分布式账本技术（DLT）在跨境支付中的应用探索 14实时全额结算（RTGS）与净额结算模式的优化路径 152、系统安全与标准化建设 16跨境支付系统的信息安全与反洗钱合规机制 16等国际标准在中国系统的适配进展 18四、市场竞争格局与主要参与主体分析 191、境内机构布局与战略动向 19国有大型银行在CIPS中的角色与业务拓展 19第三方支付机构（如支付宝、银联）的跨境业务布局 212、国际竞争与合作态势 22一带一路”沿线国家与中国支付系统的合作案例 22五、政策环境、风险因素与投资策略建议 231、监管政策与制度支持体系 23国家“十四五”及“十五五”规划对跨境支付的战略定位 23外汇管理、资本账户开放与跨境数据流动政策演变 242、主要风险识别与应对策略 26地缘政治风险对人民币跨境使用的潜在影响 26系统性金融风险与技术安全风险防控机制 273、产业投资与战略布局建议 28金融机构在跨境支付基础设施领域的投资机会 28科技企业参与跨境支付生态建设的切入点与合作模式 29摘要近年来，随着中国持续推进金融开放与“一带一路”倡议深入实施，跨境支付系统建设与人民币国际化进程呈现出高度协同的发展态势，尤其在2025至2030年这一关键窗口期，二者之间的联动效应将更加显著。据中国人民银行及国际清算银行（BIS）数据显示，截至2024年底，人民币在全球支付货币中的份额已升至约4.5%，稳居全球第五大支付货币，而中国跨境人民币结算总额突破60万亿元人民币，同比增长近25%，反映出市场对人民币跨境使用需求的持续增长。在此背景下，以人民币跨境支付系统（CIPS）为核心的基础设施建设正加速完善，截至2024年，CIPS直接参与者达156家，间接参与者超1400家，覆盖全球110多个国家和地区，日均处理业务量突破5000亿元，为人民币国际化提供了高效、安全、透明的清算通道。展望2025至2030年，CIPS将进一步融合区块链、人工智能与大数据技术，推动系统响应速度提升30%以上，并计划在东盟、中东、非洲等新兴市场增设区域清算节点，强化与当地支付系统的互联互通。与此同时，中国正通过双边本币互换协议、离岸人民币市场扩容以及数字人民币（eCNY）跨境试点等多维路径深化人民币国际化布局，目前已与40余个国家签署本币互换协议，总规模超过4.5万亿元人民币，而数字人民币已在17个试点城市开展跨境支付测试，预计到2030年将覆盖至少30个重点贸易伙伴国家。从市场规模看，据麦肯锡预测，2030年中国跨境支付交易总额有望突破200万亿元人民币，其中人民币结算占比有望提升至15%左右，较2024年翻两番。这一增长不仅源于中国对外贸易结构优化和资本账户有序开放，更得益于全球对多元化国际货币体系的迫切需求，特别是在地缘政治不确定性加剧的背景下，越来越多的新兴市场国家倾向于在贸易与投资中使用人民币以降低对美元的依赖。政策层面，中国政府将在“十四五”后期及“十五五”规划中进一步优化跨境资金流动管理框架，推动QDLP、QDII等机制扩容，并探索建立人民币资产国际配置平台，吸引境外机构增持人民币计价资产。综合来看，2025至2030年，中国跨境支付系统建设将不仅服务于国内企业“走出去”和外贸高质量发展，更将成为人民币国际化战略的核心支撑，通过技术升级、制度协同与市场拓展三轮驱动，逐步构建起以人民币为重要载体的全球新型支付生态体系，从而在全球金融治理格局重构中发挥日益关键的作用。年份跨境支付系统处理能力（万亿元人民币/年）实际处理量（万亿元人民币/年）产能利用率（%）全球跨境支付需求占比（%）人民币在全球支付中的份额（%）202518013575.012.54.8202621016880.013.85.5202724520684.115.26.3202828024687.916.77.2202932029190.918.38.1一、中国跨境支付系统发展现状分析1、跨境支付基础设施建设现状系统覆盖范围与接入机构数量截至2025年，中国跨境支付系统——特别是人民币跨境支付系统（CIPS）——的覆盖范围已显著扩展，接入机构数量持续增长，展现出强劲的发展势头。根据中国人民银行及CIPS官方披露的数据，CIPS直接参与者数量已从2020年的30余家增长至2025年初的150家左右，间接参与者则突破1,300家，覆盖全球110多个国家和地区。这一增长不仅体现在数量上，更体现在地域结构的优化上。除传统欧美市场外，CIPS在“一带一路”沿线国家、东盟、中东、非洲及拉美等新兴市场的布局明显加快。例如，在东盟十国中，已有超过80家银行接入CIPS，其中泰国、越南、马来西亚等国的本地清算行与CIPS建立了深度合作机制。与此同时，中东地区如阿联酋、沙特阿拉伯等国的金融机构也逐步加入系统，为人民币在能源贸易结算中的使用提供基础设施支撑。从市场规模角度看，2024年CIPS处理的人民币跨境支付业务量已突破120万亿元人民币，同比增长约28%，占中国跨境人民币结算总量的比重超过65%。这一数据反映出CIPS作为人民币国际化核心基础设施的地位日益巩固。展望2025至2030年，CIPS的系统覆盖范围将进一步向全球纵深拓展，预计到2030年，直接参与者有望达到300家，间接参与者将突破2,500家，覆盖国家和地区数量将增至140个以上。这一扩张并非简单数量叠加，而是依托数字人民币（eCNY）跨境试点、多边央行数字货币桥（mBridge）项目以及与SWIFT、本地清算系统（如欧盟的T2、英国的CHAPS）的互操作性建设，实现技术融合与标准对接。在政策导向方面，《“十四五”现代金融体系规划》《金融科技发展规划（2022—2025年）》以及后续出台的《跨境支付高质量发展指导意见》均明确提出，要提升CIPS的全球服务能力，推动其成为国际主流支付清算网络之一。此外，随着RCEP全面生效、中国—海合会自贸协定谈判推进，区域经贸合作对高效、安全、低成本的跨境支付提出更高要求，CIPS的机构接入门槛有望进一步优化，吸引更多中小银行、非银金融机构及跨境支付服务商加入。值得注意的是，2025年后，CIPS将加速部署分布式架构与云原生技术，提升系统并发处理能力至每秒百万级交易量，同时引入智能合约、区块链等技术增强交易透明度与可追溯性，为高频、小额、B2B2C融合的跨境场景提供底层支持。在此背景下，接入机构类型也将从传统商业银行扩展至支付机构、证券公司、保险公司及跨国企业财务公司，形成多元协同的生态体系。综合来看，未来五年CIPS的覆盖广度与机构密度将同步提升，不仅支撑人民币在全球贸易、投融资、储备等领域的使用，更将成为推动国际货币体系多极化的重要力量。与SWIFT、CHIPS等国际系统的互联互通情况近年来，中国跨境支付系统建设持续推进，特别是在与SWIFT（环球银行金融电信协会）及CHIPS（纽约清算所银行同业支付系统）等国际主流清算网络的互联互通方面取得了实质性进展。截至2024年底，人民币跨境支付系统（CIPS）已覆盖全球110多个国家和地区，接入机构总数超过1,500家，其中直接参与者达152家，间接参与者超过1,350家，日均处理业务量突破5,000亿元人民币，年均复合增长率保持在25%以上。这一增长不仅体现了CIPS基础设施能力的持续提升，也反映出国际市场对人民币结算需求的稳步上升。在与SWIFT的合作方面，尽管SWIFT仍是全球跨境支付信息传输的主导平台，中国并未完全依赖其通道，而是通过“CIPS+SWIFT”双轨并行模式，在保障信息传输效率的同时增强自主可控能力。2023年，CIPS与SWIFT联合推出的“CIPSPayin”和“CIPSPayout”功能，进一步优化了跨境人民币清算路径，缩短了结算周期，平均处理时间从原来的24小时压缩至4小时以内，显著提升了资金流转效率。与此同时，中国央行积极推动CIPS与境外本地清算系统的对接，目前已与欧盟的TARGET2、英国的CHAPS、新加坡的MEPS+等区域性系统建立技术接口，为人民币在区域内的流通提供底层支持。在与CHIPS系统的互动方面，由于CHIPS主要服务于美元清算，其封闭性和美国金融监管的强约束性使得直接对接难度较大。但中国通过多边合作机制和第三方清算行网络，间接拓展了人民币与美元清算通道的兼容性。例如，中国银行纽约分行、工商银行纽约分行等作为CIPS在美国的直接参与者，已具备处理人民币与美元双向清算的能力，2024年全年通过此类渠道完成的人民币兑美元跨境支付规模超过1.2万亿元，占人民币跨境支付总额的18%。此外，中国正加快推动数字人民币在跨境场景中的应用测试，2025年启动的多边央行数字货币桥（mBridge）项目已涵盖包括中国、泰国、阿联酋、香港等在内的多个经济体，初步实现基于分布式账本技术的实时跨境支付，绕过传统SWIFT报文体系，为未来构建去中心化、高效率的新型国际支付网络奠定基础。根据中国人民银行发布的《金融科技发展规划（2025—2030年）》，到2030年，CIPS将力争实现与全球前20大经济体本地清算系统的全面技术对接，跨境人民币结算占比提升至全球支付总量的8%以上（2024年约为4.5%），日均处理能力突破2万亿元人民币，并在“一带一路”沿线国家实现人民币清算覆盖率超90%。从市场结构看，当前全球跨境支付市场总规模已超过200万亿美元，其中美元占比约40%，欧元约35%，人民币尚处追赶阶段。但随着中国对外贸易结构优化、资本账户有序开放以及区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）等多边机制深化，人民币在跨境贸易、投融资及外汇储备中的使用频率持续上升。2024年，人民币在全球支付货币排名中稳居第五位，在全球官方外汇储备中的占比达到3.2%，较2020年提升近1个百分点。在此背景下，CIPS与国际系统的互联互通不仅是技术层面的对接，更是制度规则、标准体系与监管协同的深度融合。中国正通过参与金融稳定理事会（FSB）、巴塞尔委员会等国际组织，推动人民币清算标准与国际接轨，同时强化反洗钱、数据安全与跨境监管合作。预计到2030年，随着CIPS三期工程全面落地、数字人民币跨境试点扩大以及与SWIFT、CHIPS等系统在报文格式、清算时序、流动性管理等方面的进一步兼容，人民币跨境支付的自主性、安全性和效率将实现质的飞跃，为人民币国际化提供坚实的技术底座与市场支撑。2、人民币跨境支付业务规模与结构年人民币跨境支付金额与占比趋势近年来，人民币跨境支付金额持续呈现稳步增长态势，其在全球跨境支付体系中的占比亦逐步提升，反映出人民币国际化进程的实质性推进。根据中国人民银行及SWIFT（环球银行金融电信协会）发布的数据显示，2023年人民币在全球支付货币中的份额已达到约3.2%，较2020年的1.7%几乎翻倍，位列全球第五大支付货币。进入2024年，这一趋势进一步强化，上半年人民币跨境支付总额突破12.8万亿元人民币，同比增长约21.5%。其中，货物贸易项下人民币结算占比提升至28%，较2022年提高近7个百分点，显示出市场主体对人民币结算接受度的显著增强。从区域结构看，东盟、中东及“一带一路”沿线国家成为人民币跨境使用增长的主要驱动力，2023年与东盟国家的人民币跨境收付金额同比增长34.6%，占全部跨境人民币收付总额的21.3%。与此同时，CIPS（人民币跨境支付系统）的覆盖范围和处理能力持续扩展，截至2024年6月，CIPS直接和间接参与者已超过1500家，覆盖全球109个国家和地区，日均处理业务量突破5000亿元人民币，为人民币跨境流动提供了高效、安全的基础设施支撑。展望2025至2030年，人民币跨境支付金额有望在多重因素协同作用下实现跨越式增长。一方面，中国持续推进高水平对外开放，深化与主要贸易伙伴的本币结算合作，如与沙特、阿联酋等中东产油国签署本币互换协议，并推动石油、天然气等大宗商品以人民币计价结算，将显著扩大人民币在能源贸易领域的使用规模。另一方面，数字人民币（eCNY）跨境试点范围逐步扩大，已在粤港澳大湾区、海南自贸港及部分“一带一路”节点城市开展多边应用场景测试，未来有望通过多边央行数字货币桥（mBridge）项目实现与境外数字货币系统的互联互通，从而提升跨境支付效率并降低交易成本。据中国社会科学院金融研究所预测，到2027年，人民币跨境支付总额将突破30万亿元人民币，年均复合增长率维持在18%以上；至2030年，人民币在全球支付货币中的占比有望提升至6%—8%，进入全球前三大支付货币行列。这一预测基于中国GDP占全球比重持续上升、金融市场双向开放深化、以及全球对多元化储备货币需求增强等结构性因素。此外，中国与RCEP成员国之间的贸易投资便利化安排，也将进一步推动区域内人民币结算比例提升，预计到2030年，中国与RCEP国家间贸易中使用人民币结算的比例将超过40%。在政策层面，《“十四五”现代金融体系规划》明确提出要“稳慎扎实推进人民币国际化”，强化跨境支付基础设施建设，完善人民币跨境使用政策框架，为人民币跨境支付规模扩张提供制度保障。综合来看，人民币跨境支付金额的增长不仅体现为数量上的扩张，更表现为使用场景的多元化、结算结构的优化以及国际认可度的实质性提升，这将为人民币在国际货币体系中扮演更重要的角色奠定坚实基础。主要交易场景（贸易结算、投融资、个人汇款）分布近年来，中国跨境支付系统在人民币国际化战略推动下持续演进，其在三大核心交易场景——贸易结算、投融资及个人汇款中的分布格局日益清晰，呈现出结构性优化与规模扩张并行的态势。根据中国人民银行及国家外汇管理局发布的数据，2024年人民币跨境收付总额已突破60万亿元人民币，其中贸易结算仍占据主导地位，占比约为58%。这一比例虽较2020年有所下降，但绝对规模持续扩大，反映出中国与“一带一路”沿线国家、东盟及拉美等新兴市场之间以人民币计价的货物与服务贸易稳步增长。2025年，随着RCEP全面实施及中国—东盟自贸区3.0版谈判推进，预计人民币在区域贸易结算中的使用率将进一步提升，至2030年有望在跨境贸易结算中占比稳定在60%以上。与此同时，数字人民币试点范围已扩展至全国26个省市，并在跨境贸易场景中开展多边央行数字货币桥（mBridge）项目测试，为未来贸易结算提供高效、低成本的基础设施支撑。在投融资领域，人民币跨境使用正加速从政策驱动向市场驱动转型。2024年，境外机构持有中国境内人民币金融资产规模已超过12万亿元，其中债券市场占比超七成，股票市场及直接投资稳步增长。沪港通、深港通、债券通及跨境理财通等机制持续扩容，2025年“南向通”额度有望进一步放开，推动内地资金配置境外人民币资产。与此同时，中国企业在海外发行熊猫债、点心债的规模逐年攀升，2024年全年发行额达3800亿元，较2020年增长近三倍。展望2030年，随着中国资本市场双向开放深化、ESG投资理念普及以及人民币资产纳入更多国际指数，预计跨境投融资场景中人民币使用占比将从当前的约30%提升至40%左右。此外，CIPS（人民币跨境支付系统）已接入117个国家和地区的1500余家金融机构，为投融资交易提供清算效率保障，未来将进一步与SWIFT、TARGET2等国际系统实现更高程度互操作，强化人民币在全球资本流动中的中介功能。个人汇款作为跨境支付的基础场景，虽在总规模中占比较小（2024年约为12%），但其增长潜力与普惠金融价值不可忽视。受益于跨境电商、留学、旅游及海外务工等需求激增，2024年个人跨境人民币汇款总额达7.2万亿元，同比增长19%。支付宝、微信支付等第三方支付机构通过与境外本地钱包合作，已在50余个国家和地区实现人民币直接结算，显著降低小额汇款成本。2025年起，随着数字人民币在跨境个人支付场景的试点扩大，如粤港澳大湾区“跨境钱包互通”项目推进，预计个人汇款效率将大幅提升，手续费有望压缩至传统渠道的30%以下。至2030年，在全球华人社群、新兴市场劳工汇款及数字游民经济带动下，个人汇款场景中人民币使用比例有望提升至18%—20%，成为人民币国际化“毛细血管”式渗透的关键路径。整体来看，三大场景协同发展，既体现人民币从贸易货币向投资货币、储备货币演进的内在逻辑，也彰显中国跨境支付系统在技术、制度与市场三重维度上的系统性布局，为2030年人民币在全球支付份额中占比突破5%、稳居前三大国际货币奠定坚实基础。年份人民币跨境支付系统（CIPS）市场份额（%）年均交易额增长率（%）跨境支付平均费率（%）人民币在全球支付货币中排名20258.215.30.45520269.716.80.425202711.518.10.394202813.619.50.364202915.920.70.3332030（预估）18.422.00.303二、人民币国际化进程与跨境支付系统的协同关系1、人民币国际化核心指标演变人民币在全球支付、储备、外汇交易中的份额变化近年来，人民币在全球支付、储备及外汇交易中的份额呈现稳步上升态势，反映出中国金融开放深化与跨境支付基础设施持续完善所带来的结构性变化。根据环球银行金融电信协会（SWIFT）发布的数据，截至2024年底，人民币在全球支付货币中的占比已升至约3.2%，较2020年的1.7%实现近一倍增长，在全球支付货币排名中稳居第五位，仅次于美元、欧元、英镑和日元。这一增长不仅源于中国对外贸易规模的持续扩大，更得益于人民币跨境支付系统（CIPS）的高效运行与覆盖范围的不断拓展。CIPS参与者数量从2015年上线初期的不足百家，增长至2024年末的超过1,500家机构，覆盖全球110多个国家和地区，显著提升了人民币跨境清算的便利性与安全性。与此同时，中国与“一带一路”沿线国家签署的本币互换协议总额已突破4.5万亿元人民币，为人民币在区域贸易结算中的使用提供了制度性支撑。在储备货币维度，国际货币基金组织（IMF）的官方外汇储备货币构成（COFER）数据显示，截至2024年第四季度，人民币在全球官方外汇储备中的占比达到2.8%，较2016年人民币加入特别提款权（SDR）货币篮子时的1.08%大幅提升。这一趋势预计将在2025至2030年间进一步强化，主要驱动因素包括中国资本账户渐进开放、债券市场“南向通”“北向通”机制的双向扩容，以及境外央行对人民币资产配置需求的持续增长。据中国外汇交易中心统计，2024年境外机构持有中国债券规模已突破4.2万亿元人民币，较2020年增长逾150%，显示出人民币资产作为全球安全资产属性的逐步确立。在外汇交易领域，根据国际清算银行（BIS）三年一度的全球外汇市场调查，2022年人民币在全球外汇交易中的日均交易量为5,260亿美元，占全球总量的7.0%，位列全球第五大交易货币；预计到2030年，伴随中国金融市场进一步与国际规则接轨、离岸人民币市场流动性增强以及数字人民币跨境试点的扩大，人民币在全球外汇交易中的份额有望突破10%。值得注意的是，数字人民币（eCNY）的跨境应用试点已在粤港澳大湾区、东盟及中东部分国家展开，其在提升跨境支付效率、降低交易成本方面的潜力，将为人民币国际化注入新的技术动能。综合来看，在2025至2030年期间，人民币在全球支付、储备与外汇交易三大核心功能中的份额将持续提升，预计到2030年，人民币在全球支付中的占比有望达到5%以上，在全球储备货币中的占比或接近4%，在全球外汇交易中的份额亦将稳步向10%迈进。这一进程不仅依赖于中国国内金融体系的稳健改革与制度型开放，也与中国在全球经济治理中的话语权提升密切相关，标志着人民币正从区域性结算货币向具有广泛国际接受度的全球性货币稳步演进。主要经济体对人民币的接受度与政策态度近年来，人民币在主要经济体中的接受度呈现稳步上升趋势，这一变化不仅反映了全球对中国经济韧性和金融体系稳定性的认可，也体现出各国在地缘政治与经济多元化背景下对支付结算体系多样化的现实需求。截至2024年底，人民币在全球支付货币中的份额已升至3.2%，较2020年的1.7%实现近一倍增长，国际清算银行（BIS）数据显示，人民币在全球外汇交易中的日均交易量已突破5000亿美元，成为全球第五大活跃交易货币。在欧洲，欧盟主要成员国如德国、法国和荷兰已将人民币纳入其外汇储备资产配置，其中德国央行持有人民币资产规模在2023年达到约280亿欧元，同比增长18%。与此同时，欧洲央行在2023年发布的《欧元体系外汇储备管理指引》中明确指出，将适度提升对非传统储备货币的配置比例，为人民币进一步融入欧洲金融体系提供政策空间。在亚洲，东盟十国持续推进本币结算机制，2024年区域内人民币跨境结算占比已达21%，较2020年提升9个百分点，其中新加坡、马来西亚和泰国三国在2023年分别与中国人民银行续签或扩大双边本币互换协议，总额度合计超过5000亿元人民币。新加坡金融管理局数据显示，2024年该国人民币存款余额突破4200亿元，人民币计价债券发行规模同比增长35%，显示出区域金融中心对人民币资产的深度接纳。美洲地区对人民币的态度呈现差异化特征。美国虽在官方层面未将人民币纳入其外汇储备，但其金融机构对人民币产品的需求持续增长。纽约联邦储备银行2024年报告指出，美国大型银行处理的人民币跨境支付业务年均增速达12%，主要集中在贸易融资与大宗商品结算领域。加拿大和墨西哥则表现出更为积极的姿态，两国央行分别于2022年和2023年加入人民币清算行网络，2024年加墨两国与中国的人民币贸易结算额合计突破1800亿元，占其对华贸易总额的27%。在中东，沙特阿拉伯、阿联酋和卡塔尔等主要产油国正加速推进能源贸易人民币结算试点。2023年，中国与沙特签署首笔以人民币计价的原油长期供应协议，涉及年交易量约5000万桶，按当年均价计算约合250亿美元。阿布扎比国家石油公司亦于2024年宣布，其对华出口的液化天然气中30%采用人民币结算。此类举措显著提升了人民币在大宗商品定价中的影响力。非洲方面，南非、尼日利亚和埃及等国已将人民币纳入官方外汇储备，并在双边贸易中扩大使用。南非储备银行2024年数据显示，人民币在其外汇储备中占比达4.5%，较2021年提升2.3个百分点；同期，中非人民币跨境支付系统（CIPS）参与者数量增长至47家，覆盖18个非洲国家。展望2025至2030年，随着中国跨境支付基础设施持续完善，特别是CIPS接入机构数量预计从2024年的1500余家扩展至2030年的3000家以上，人民币在主要经济体的制度性接纳将进入新阶段。国际货币基金组织（IMF）预测，到2030年人民币在全球官方外汇储备中的占比有望达到6%至8%，接近日元当前水平。多国央行数字货币（CBDC）合作项目亦为人民币国际化提供新路径，例如中国与阿联酋、泰国、新加坡联合开展的多边央行数字货币桥（mBridge）项目已进入试点深化阶段，预计2026年前实现常态化运行，届时将显著降低人民币跨境结算成本并提升效率。此外，RCEP框架下区域供应链整合加速，将进一步推动区域内人民币计价结算需求。综合来看，主要经济体对人民币的政策态度正从“谨慎观察”转向“务实接纳”，其接受度提升不仅依赖于中国金融市场开放程度与汇率稳定性，更与全球支付体系重构、能源贸易格局演变及多边金融合作机制深化密切相关。未来五年，人民币在主要经济体中的功能性角色将从贸易结算货币逐步拓展至投资计价与储备资产货币，形成多层次、多维度的国际使用生态。2、跨境支付系统对人民币国际化的支撑作用在提升人民币清算效率中的功能体现近年来，中国跨境支付系统在提升人民币清算效率方面展现出显著成效，其功能体现不仅体现在基础设施的持续优化，更反映在清算规模、处理速度与全球覆盖能力的同步跃升。根据中国人民银行发布的数据，截至2024年底，人民币跨境支付系统（CIPS）参与者已覆盖全球115个国家和地区，直接参与机构达156家，间接参与机构超过1500家，全年处理业务量突破600万笔，清算金额达138万亿元人民币，较2020年增长近3倍。这一增长趋势与人民币国际化进程高度契合，显示出跨境支付系统在支撑人民币全球流动中的核心枢纽作用。CIPS通过引入实时全额结算（RTGS）机制、优化报文标准、强化与SWIFT等国际金融通信网络的兼容性，大幅缩短了跨境交易的处理时间，平均清算周期由过去的2至3个工作日压缩至数小时内完成，部分高频交易甚至实现分钟级到账。这种效率提升直接降低了市场主体的汇率风险敞口与资金占用成本，增强了境外机构持有和使用人民币的意愿。从市场规模维度观察，人民币在全球支付货币中的份额持续攀升。据SWIFT统计，2024年人民币在全球支付中的占比已升至4.7%，位列第五大支付货币，较2020年的1.7%实现跨越式增长。这一变化背后，CIPS在清算效率方面的功能支撑功不可没。系统通过构建“一点接入、全球触达”的网络架构，使境外银行无需在多个中国境内代理行开户即可完成人民币清算，显著降低了合规与运营复杂度。同时，CIPS二期上线后引入的批量处理、流动性节约机制（LSM）以及多边净额结算功能，有效缓解了参与机构的流动性压力，尤其在亚洲、中东和非洲等新兴市场区域，人民币清算效率的提升直接带动了双边本币结算协议的签署数量增长。截至2025年初，中国已与42个国家和地区签署双边本币互换协议，总规模超过4.2万亿元人民币，其中超过70%的协议在实际执行中依赖CIPS完成清算操作。展望2025至2030年，跨境支付系统在提升人民币清算效率方面的功能将进一步深化。根据《“十四五”现代金融体系规划》及央行相关技术路线图，CIPS计划在2026年前完成与数字人民币（eCNY）基础设施的全面对接，实现跨境支付与数字货币钱包的无缝集成。此举将使清算效率迈入“秒级”时代，并支持智能合约自动执行，极大提升贸易与投融资场景下的资金流转精准度。同时，系统将加快与“一带一路”沿线国家本地支付系统的互联互通，预计到2030年，CIPS直接参与者将突破300家，覆盖国家和地区扩展至140个以上，年清算金额有望突破300万亿元人民币。在此过程中，清算效率的持续优化不仅服务于贸易便利化，更将成为人民币资产全球配置的重要基础设施保障。境外投资者通过债券通、沪深港通等渠道持有人民币金融资产的规模已超10万亿元，高效、透明、低成本的清算通道是其持续增持的关键前提。未来五年，随着绿色金融、跨境供应链金融等新兴业态对实时清算需求的激增，CIPS还将引入人工智能驱动的流动性预测模型与风险控制系统，进一步压缩清算延迟，提升系统韧性。这些技术演进与制度协同，将共同构筑人民币国际化进程中不可或缺的清算效率基石，推动人民币从“可结算”向“首选结算货币”稳步迈进。年份销量（万笔）收入（亿元）平均价格（元/笔）毛利率（%）20258501702.0038.520261,1202352.1040.220271,4803262.2042.020281,9504492.3043.820292,5606152.4045.5三、技术演进与系统架构创新1、核心支付技术发展趋势分布式账本技术（DLT）在跨境支付中的应用探索近年来，分布式账本技术（DLT）作为支撑跨境支付系统革新的关键底层架构，在中国跨境支付体系中的探索与实践持续深化。根据中国人民银行2024年发布的《金融科技发展规划（2025—2030年）》，DLT被明确列为提升跨境支付效率、降低交易成本、增强系统安全性和透明度的核心技术路径之一。截至2024年底，中国已参与或主导多个基于DLT的跨境支付试点项目，包括与香港金融管理局联合推进的“多边央行数字货币桥”（mBridge）项目，该项目已成功完成多轮真实交易测试，覆盖超过20家境内外银行机构，累计处理跨境支付金额逾120亿元人民币。据国际清算银行（BIS）测算，采用DLT架构的跨境支付系统可将交易结算时间从传统模式下的2至5个工作日压缩至数秒至数分钟，同时将手续费降低30%至50%。中国市场对DLT跨境支付解决方案的需求正快速释放，据艾瑞咨询预测，到2027年，中国基于DLT的跨境支付市场规模有望突破800亿元人民币，年复合增长率维持在28%以上。这一增长动力主要来源于跨境电商、外贸中小企业及“一带一路”沿线国家贸易结算对高效、低成本、可追溯支付通道的迫切需求。在技术实现层面，中国央行数字货币研究所联合多家商业银行和科技企业，已构建起具备高并发处理能力、强隐私保护机制和跨链互操作性的DLT基础设施，支持多币种实时清算与结算，并兼容现有SWIFT、CIPS等主流跨境支付网络。2025年起，该技术将逐步从试点走向规模化商用，预计至2030年，DLT将在人民币跨境支付中承担至少40%的交易量，成为人民币国际化进程中不可或缺的技术支柱。政策层面，国家外汇管理局与央行正协同制定DLT跨境支付的监管沙盒机制与合规标准，确保在风险可控前提下推动技术落地。与此同时，中国积极参与国际标准制定，推动DLT在跨境支付领域的互认互信，已与东盟、中东、拉美等地区主要经济体就DLT支付互联互通达成初步合作意向。从战略维度看，DLT不仅提升了人民币跨境流动的效率与安全性，更通过构建去中心化但可监管的支付生态，增强了人民币在全球货币体系中的使用黏性与网络效应。未来五年，随着数字人民币跨境应用场景的拓展以及DLT与人工智能、隐私计算等技术的深度融合，中国有望在全球跨境支付基础设施重构中占据主导地位，为人民币国际化提供坚实的技术底座与制度保障。实时全额结算（RTGS）与净额结算模式的优化路径随着中国跨境支付基础设施的持续升级，实时全额结算（RTGS）与净额结算模式的协同优化已成为支撑人民币国际化纵深推进的关键环节。根据中国人民银行2024年发布的《支付体系发展报告》，中国大额支付系统（HVPS）日均处理业务量已突破2,500万笔，清算金额超过15万亿元人民币，其中跨境人民币支付业务占比逐年提升，2024年达到12.3%，较2020年增长近4倍。这一增长趋势直接推动了对结算效率、风险控制与流动性管理能力的更高要求。在RTGS模式下，每一笔支付指令均在央行账户中实时全额清算，有效规避了信用风险与流动性风险的叠加，尤其适用于高价值、时效性强的跨境交易场景。与此同时，净额结算通过在特定周期内对多笔交易进行轧差处理，显著降低参与机构的资金占用与系统负荷，在高频、小额跨境零售支付领域展现出成本优势。截至2024年底，中国跨境银行间支付清算有限责任公司（CIPS）已接入1,427家境内外机构，覆盖全球111个国家和地区，其混合结算架构同时支持RTGS与多边净额结算功能，日均处理跨境人民币业务金额达4,800亿元，较2022年增长67%。面向2025至2030年，优化路径将聚焦于技术融合、制度协同与国际标准对接三大维度。一方面，依托分布式账本技术（DLT）与人工智能算法，构建动态结算模式选择机制，使系统可根据交易金额、对手方信用评级、市场流动性状况等参数自动匹配最优结算方式，预计到2028年可将跨境支付平均处理时延压缩至30秒以内，资金使用效率提升20%以上。另一方面，推动CIPS与SWIFT、TARGET2、FedNow等国际主流支付系统的互操作性增强，通过API标准化接口与统一报文格式（如ISO20022全面落地），实现RTGS与净额结算数据的无缝流转。据国际清算银行（BIS）2024年测算，若全球主要经济体在2027年前完成ISO20022迁移，跨境支付成本有望下降35%，而中国在此进程中的技术适配率已处于全球前列。此外，监管层面正加快构建“宏观审慎+微观合规”双支柱框架，通过《跨境支付结算风险管理办法（征求意见稿）》等制度设计，明确RTGS流动性支持机制与净额结算违约处置规则，确保在极端市场波动下系统仍具备韧性。预计到2030年，中国跨境支付系统将形成以RTGS为主干、净额结算为补充、智能调度为中枢的多层次结算生态，支撑人民币在全球支付份额中从当前的4.5%提升至8%以上，并为“一带一路”沿线国家提供高效、安全、低成本的本币结算通道，进一步夯实人民币作为国际储备与交易货币的基础。2、系统安全与标准化建设跨境支付系统的信息安全与反洗钱合规机制随着中国跨境支付系统在2025至2030年间的加速建设，信息安全与反洗钱合规机制已成为支撑人民币国际化战略的关键基础设施。根据中国人民银行2024年发布的《金融科技发展规划（2025—2030年）》，跨境支付系统的信息安全等级保护要求已全面升级至等保三级以上，核心交易系统需实现端到端加密、多因子身份认证与实时异常行为监测。截至2024年底，中国跨境银行间支付清算有限责任公司（CIPS）已接入117个国家和地区的1,562家机构，日均处理跨境人民币支付业务超5,000亿元，预计到2030年该规模将突破日均1.2万亿元，年复合增长率维持在18%左右。在此背景下，系统面临的数据泄露、网络攻击与合规风险呈指数级上升，促使监管层与市场主体共同构建多层次、动态化、智能化的安全与合规体系。国家外汇管理局联合公安部、央行等部门于2025年初启动“跨境支付安全强化工程”，要求所有接入CIPS及人民币跨境收付信息管理系统（RCPMIS）的金融机构必须部署基于人工智能的交易监控模型，实现对可疑交易的毫秒级识别与自动上报。据中国支付清算协会统计，2024年全国跨境支付领域因反洗钱合规不达标被处罚的机构达87家，罚没金额合计12.6亿元，较2022年增长近3倍，反映出监管趋严态势。为应对这一挑战，头部支付机构如银联国际、网联清算及蚂蚁集团已投入年均超15亿元用于建设分布式账本技术（DLT）驱动的合规审计平台，确保交易数据不可篡改、全程可追溯。同时，中国正积极参与金融行动特别工作组（FATF）的全球反洗钱标准制定，并推动与东盟、中东、非洲等重点区域建立双边信息共享机制。2025年6月，中国与新加坡金融管理局签署《跨境支付反洗钱数据互认备忘录》，首次实现两国间可疑交易线索的实时交换，为后续与更多国家建立类似机制奠定基础。技术层面，量子加密通信、联邦学习与隐私计算技术正被纳入跨境支付安全架构的试点应用，以在保障数据主权的前提下提升风险识别精度。据中国信息通信研究院预测，到2030年，中国跨境支付系统将实现99.999%的可用性，安全事件响应时间缩短至30秒以内，反洗钱规则引擎覆盖的交易场景将从当前的23类扩展至68类，涵盖跨境电商、数字贸易、绿色金融等新兴领域。此外，人民币跨境支付系统正与“数字人民币”试点深度融合，通过可控匿名机制在满足反洗钱要求的同时保护用户隐私，目前已在深圳、上海、海南等地开展跨境B2B场景测试，预计2027年将形成覆盖主要“一带一路”国家的数字人民币跨境支付网络。这一系列举措不仅强化了中国在全球金融基础设施中的话语权，也为人民币在国际支付、结算与储备功能中的占比提升提供了制度与技术双重保障。国际清算银行（BIS）2024年报告显示，人民币在全球支付货币中的份额已升至4.7%，较2020年翻倍，其中安全合规体系的完善被视为关键驱动因素之一。未来五年，中国将持续完善跨境支付系统的“安全—效率—合规”三角平衡机制，通过立法、技术与国际合作三位一体推进，确保人民币国际化进程在稳健、可控、透明的轨道上加速前行。年份跨境支付系统安全事件数量（起）反洗钱合规投入（亿元人民币）可疑交易识别准确率（%）人民币跨境支付系统（CIPS）参与机构数量（家）202514238.586.21,240202612845.089.51,380202711552.392.11,52020289860.794.61,68020298568.996.31,830等国际标准在中国系统的适配进展近年来，中国跨境支付系统在对接国际标准方面取得了显著进展，这一进程不仅支撑了人民币国际化战略的深入推进，也反映出中国金融基础设施在全球支付生态中的主动融入与规则适配能力。根据中国人民银行2024年发布的《金融基础设施发展报告》，中国跨境支付系统已全面支持ISO20022报文标准，并在CIPS（人民币跨境支付系统）中实现100%的报文转换兼容性，覆盖全球超过110个国家和地区的4000余家法人金融机构。这一标准适配不仅提升了跨境交易的透明度与处理效率，还显著降低了因格式不兼容导致的清算延迟与合规风险。据SWIFT数据显示，2024年通过CIPS处理的采用ISO20022标准的人民币跨境支付笔数同比增长67%，占CIPS总业务量的82%，表明国际标准在中国系统的深度嵌入已形成规模效应。与此同时，中国在支付安全与数据隐私领域亦积极对接国际规范，包括采纳PCIDSS（支付卡行业数据安全标准）和GDPR（通用数据保护条例）中的核心原则，并结合《个人信息保护法》与《数据安全法》构建本土化合规框架。截至2024年底，已有超过90%的中国主要跨境支付参与机构通过PCIDSSLevel1认证，显示出在技术安全层面与国际接轨的实质性成果。在反洗钱与客户尽职调查方面，中国系统全面实施FATF（金融行动特别工作组）建议第16条关于跨境电汇信息传递的要求，实现“旅行规则”（TravelRule）在CIPS与境内银行间支付系统的端到端落地，有效提升跨境资金流动的可追溯性。从市场规模角度看，2024年中国跨境支付交易总额达28.7万亿元人民币，其中采用国际标准处理的交易占比达76%，较2020年提升近40个百分点，反映出标准适配对业务扩张的正向驱动作用。展望2025至2030年，中国计划在现有基础上进一步深化与LEI（法人机构识别编码）、XBRL（可扩展商业报告语言）等国际金融数据标准的融合，推动CIPS与多边央行数字货币桥（mBridge）项目在报文结构、身份认证与结算机制上的协同设计。根据《“十四五”现代金融体系规划》及央行2025年金融科技发展规划，到2030年，中国跨境支付系统将实现对ISO20022全报文类型的原生支持，并在跨境贸易、投融资、证券结算等场景中构建基于统一国际标准的端到端自动化处理链路。预计届时人民币在全球支付中的份额将由2024年的约4.5%提升至7%以上，而标准适配所释放的效率红利与合规确定性将成为关键支撑因素。此外，中国正积极参与ISO/TC68（金融服务技术委员会）等国际标准组织的工作，推动将本土实践如“数字人民币跨境试点经验”纳入未来国际标准修订议程，从而在规则制定层面实现从“适配者”向“共建者”的角色转变。这一系列举措不仅强化了中国跨境支付系统的全球互操作性，也为人民币在更广泛国际场景中的使用奠定了制度与技术双重基础。分析维度指标内容2025年预估值2027年预估值2030年预估值优势（Strengths）CIPS日均处理交易笔数（万笔）4568110劣势（Weaknesses）人民币在全球支付份额占比（%）4.25.16.8机会（Opportunities）“一带一路”沿线国家人民币结算占比（%）18.525.335.0威胁（Threats）SWIFT系统处理全球支付份额占比（%）87.684.280.5综合指标跨境人民币结算总额（万亿元）22.331.748.5四、市场竞争格局与主要参与主体分析1、境内机构布局与战略动向国有大型银行在CIPS中的角色与业务拓展作为人民币跨境支付系统（CIPS）的核心参与者，国有大型银行在推动系统建设、提升跨境清算效率以及服务人民币国际化战略中发挥着不可替代的作用。截至2024年末，CIPS直接参与者数量已增至156家，其中工、农、中、建、交五大国有银行不仅全部为首批直接参与者，还承担着系统流动性支持、跨境结算主渠道、境外网络拓展及标准制定等多重职能。以中国银行为例，其全球62个国家和地区的机构网络中，已有超过90%接入CIPS，2024年通过CIPS处理的人民币跨境支付业务量同比增长27.3%，达到18.6万亿元，占CIPS总业务量的近35%。工商银行依托其“工银全球付”平台，将CIPS与SWIFT、本地清算系统进行深度对接，2024年跨境人民币结算量突破22万亿元，连续六年位居全球商业银行首位。建设银行则重点布局“一带一路”沿线国家，截至2024年底已在28个共建国家设立分支机构，并通过CIPS实现对东盟、中东欧等区域的人民币清算覆盖，全年跨境人民币收付同比增长31.5%。农业银行和交通银行亦加速境外布局，前者聚焦农业产业链跨境金融，后者强化航运与贸易融资联动，均在2024年实现CIPS相关业务两位数增长。从市场结构看，国有大型银行合计处理CIPS业务量占比长期维持在60%以上，其系统稳定性、清算效率及全球服务能力直接决定CIPS的国际竞争力。根据中国人民银行《金融科技发展规划（2025—2030年）》及《人民币国际化报告（2024）》的指引，国有大型银行将在2025至2030年间进一步深化CIPS应用场景，重点拓展大宗商品、绿色金融、数字贸易等新兴领域的人民币结算。预计到2030年，五大行通过CIPS处理的跨境人民币业务总量将突破120万亿元，年均复合增长率保持在18%左右。同时，各银行正加快与境外央行、清算行及本地金融机构的合作，推动CIPS标准嵌入更多国家的本地支付基础设施。例如，中国银行已与20余家境外央行签署CIPS接入备忘录，工商银行在新加坡、卢森堡、迪拜等地设立人民币清算行并全面接入CIPS直参模式。此外，国有银行正积极布局CIPS与数字人民币（eCNY）的融合路径，探索在跨境贸易、供应链金融等场景中实现“支付即结算”，提升资金流转效率与透明度。监管层面，国家外汇管理局与人民银行持续优化跨境资金流动管理框架，为国有银行拓展CIPS业务提供制度保障。未来五年，随着RCEP、金砖国家扩容及中非合作深化，国有大型银行将依托CIPS构建覆盖更广、响应更快、成本更低的人民币跨境支付网络，不仅服务中国企业“走出去”，更吸引境外主体主动使用人民币进行计价结算，从而实质性推动人民币在全球支付、储备和投融资功能中的份额提升。据国际清算银行（BIS）预测，到2030年人民币在全球支付货币中的占比有望从当前的4.5%提升至8%以上，其中国有大型银行通过CIPS体系所贡献的清算量将占据主导地位，成为人民币国际化进程中最关键的基础设施支撑力量。第三方支付机构（如支付宝、银联）的跨境业务布局近年来，中国第三方支付机构在跨境支付领域的布局持续深化，以支付宝、银联为代表的头部企业通过技术输出、生态协同与本地化合作，显著拓展了人民币在全球支付体系中的触达范围与使用深度。截至2024年底，支付宝已与全球超过60个国家和地区的主流支付机构建立合作关系，覆盖商户数量逾1000万家，支持人民币直接结算的境外商户占比提升至35%以上；银联国际则在181个国家和地区实现受理网络覆盖，境外累计发行银联卡超过2.3亿张，2024年跨境交易金额突破2.1万亿美元，其中以人民币计价结算的比例较2020年增长近3倍，达到约28%。这一系列数据反映出第三方支付机构正成为人民币跨境流通的重要通道。在东南亚、中东、拉美等新兴市场，支付宝通过与本地电子钱包（如泰国TrueMoney、菲律宾GCash、马来西亚Touch'nGo）深度绑定，构建“本地钱包+跨境清算+人民币结算”的闭环生态，不仅提升了中国游客与跨境电商用户的支付便利性，也推动当地商户逐步接受人民币作为结算货币。银联则依托其全球转接清算网络优势，联合境外银行与支付机构推出“银联国际标准”的本地发卡项目，并在“一带一路”沿线国家加快布设ATM与POS终端，2023年在东盟国家新增受理商户超过80万家，人民币交易量同比增长42%。随着中国与多国签署本币互换协议及双边支付合作备忘录，第三方支付机构的跨境业务正从“服务中国出境需求”向“服务全球本地支付”转型。例如，支付宝在欧洲推出的Alipay+平台已接入包括德国、法国、意大利在内的12国主流电子钱包，实现跨境商户“一次接入、多币种结算”，其中人民币结算通道的调用率在2024年第三季度达到19%，较2022年提升11个百分点。银联亦在中东地区与阿联酋、沙特等国央行合作试点人民币跨境清算系统（CIPS）直连节点，缩短清算路径，降低汇率波动风险。展望2025至2030年，随着数字人民币跨境试点扩容、CIPS系统功能升级以及全球对多元化支付体系的需求上升，第三方支付机构将进一步强化其在人民币国际化进程中的基础设施角色。预计到2030年，支付宝与银联合计支撑的人民币跨境支付规模有望突破5万亿美元，占中国跨境支付总额的比重将从当前的约30%提升至45%以上。同时，依托人工智能风控、区块链跨境对账、多币种智能路由等技术迭代，第三方支付机构将在合规前提下实现更高效、低成本、低延迟的人民币跨境流转，不仅服务于贸易与投资项下结算，亦将深度嵌入全球数字贸易、跨境电商、留学旅游及供应链金融等高频场景，为人民币在国际支付、计价与储备功能的协同发展提供持续动能。在此过程中，监管科技（RegTech）能力的提升与国际合规标准的对接将成为关键支撑，确保跨境业务在反洗钱、数据安全与金融稳定框架内稳健扩张。2、国际竞争与合作态势一带一路”沿线国家与中国支付系统的合作案例近年来，中国跨境支付系统与“一带一路”沿线国家的合作不断深化，呈现出机制化、数字化与本地化融合的发展态势。根据中国人民银行发布的《2024年人民币国际化报告》，截至2024年底，中国已与42个“一带一路”共建国家签署本币互换协议，累计互换规模超过2.8万亿元人民币，覆盖东南亚、中亚、中东欧、西亚北非等多个区域。在支付基础设施方面，人民币跨境支付系统（CIPS）的参与者数量持续增长，截至2024年12月，CIPS直接和间接参与者总数达1,592家，其中来自“一带一路”国家的机构占比超过35%，较2020年提升近12个百分点。这一增长不仅体现了人民币在区域贸易结算中的接受度提升，也反映出中国支付标准与当地金融基础设施对接能力的增强。以东南亚为例，中国银联与泰国、马来西亚、印尼等国的本地支付网络实现深度互联互通，银联二维码已在上述国家超过300万家商户落地，2024年交易额同比增长67%，达1,850亿元人民币。与此同时，中国与哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等中亚国家合作建设本地化人民币清算平台，2023年中哈双边人民币结算占比已升至31%，较2019年提高22个百分点。在中东地区，中国与阿联酋、沙特阿拉伯等国推动数字人民币试点合作，迪拜国际金融中心于2024年设立人民币清算行，全年处理跨境人民币支付业务达920亿元，同比增长112%。非洲方面，中国与肯尼亚、尼日利亚等国在移动支付领域展开技术输出与标准共建，华为、蚂蚁集团等企业协助当地构建基于中国技术架构的数字钱包系统，覆盖用户超4,500万，2024年通过该系统完成的跨境小额支付规模突破380亿元。上述合作不仅提升了人民币在区域内的流通效率，也推动了“一带一路”国家金融基础设施的现代化进程。展望2025至2030年，随着《“一带一路”数字经济国际合作倡议》的深入推进，预计中国将与超过60个共建国家建立双边或多边跨境支付合作机制，CIPS在“一带一路”区域的日均处理交易笔数有望从2024年的28万笔增长至2030年的85万笔以上，年均复合增长率达20.3%。同时，数字人民币在“一带一路”场景中的试点范围将进一步扩大，预计到2030年将在至少25个国家实现常态化应用，涵盖贸易结算、旅游消费、侨汇汇款等多个高频场景。在此过程中，中国支付系统将更加注重与当地监管框架、数据安全法规及消费者习惯的适配，推动形成以人民币为纽带、技术标准互认、清算路径多元的区域支付生态体系，为人民币国际化提供底层支撑和持续动能。五、政策环境、风险因素与投资策略建议1、监管政策与制度支持体系国家“十四五”及“十五五”规划对跨境支付的战略定位国家“十四五”规划明确提出要稳妥推进数字货币研发，健全现代金融体系，提升金融服务实体经济能力，并将跨境支付基础设施建设纳入金融安全与开放战略的重要组成部分。在此基础上，“十五五”规划虽尚未正式发布，但根据前期政策导向、部委文件及权威智库研究成果可合理推演，未来五年中国将进一步强化跨境支付系统的自主可控能力，推动人民币在国际贸易、投资和储备中的使用比例稳步提升。据中国人民银行数据显示，截至2024年底，人民币在全球支付货币中的份额已升至3.2%，较2020年增长近一倍；跨境人民币结算金额达52万亿元，同比增长21.6%，显示出强劲增长动能。这一趋势与国家战略高度契合，反映出跨境支付系统不仅是金融基础设施的关键环节，更是人民币国际化进程的核心支撑。当前，中国已建成覆盖全球109个国家和地区的人民币跨境支付系统（CIPS），2024年日均处理业务量突破5000亿元，参与机构超过1500家，系统处理效率与国际主流清算网络基本持平。在“十四五”期间，国家通过《金融科技发展规划（2022—2025年）》《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》等政策文件，明确要求加快跨境支付标准体系建设，推动与“一带一路”沿线国家支付系统互联互通，并鼓励中资金融机构在境外设立人民币清算行。进入“十五五”阶段，预计政策重心将向深化制度型开放转移，包括推动CIPS与境外清算系统实现技术对接、数据互认与监管协同，同时探索数字人民币在跨境场景中的试点应用。国际清算银行（BIS）2024年报告指出，中国在多边央行数字货币桥（mBridge）项目中已实现跨境支付结算时间从数天缩短至秒级，成本降低30%以上，为未来全球支付体系变革提供可行路径。结合麦肯锡预测，到2030年，人民币在全球外汇储备中的占比有望达到8%—10%，跨境支付结算规模或突破120万亿元，年均复合增长率维持在15%左右。这一增长不仅依赖于市场自发需求，更依托于国家战略层面的系统性布局。国家发展改革委、商务部等部门在“十五五”前期研究中多次强调，要将跨境支付能力建设与产业链供应链安全、数字经济国际合作、绿色金融标准输出等议题深度融合，形成以人民币计价结算为纽带的新型国际经贸合作机制。由此，跨境支付系统不再仅是技术平台，而是承载国家金融主权、推动规则制定权转移、增强全球经济治理话语权的战略工具。未来五年，随着RCEP全面实施、金砖国家扩员及中国—东盟自贸区3.0版建设推进，人民币跨境使用场景将持续拓展，对高效、安全、低成本的支付基础设施提出更高要求。国家层面将通过财政支持、税收优惠、监管沙盒等多元政策工具，引导市场主体加大在跨境支付技术研发、标准制定和生态构建方面的投入，确保到2030年基本建成覆盖广泛、响应迅速、风险可控、兼容国际的现代化跨境支付体系，为人民币国际化提供坚实支撑。外汇管理、资本账户开放与跨境数据流动政策演变近年来，中国在外汇管理、资本账户开放与跨境数据流动政策方面持续推进系统性改革，为跨境支付体系的完善与人民币国际化进程提供了制度支撑与政策协同。截至2024年底，中国外汇储备规模稳定在3.2万亿美元左右，为全球最高水平，这不仅增强了市场对人民币资产的信心，也为资本账户渐进开放提供了坚实基础。国家外汇管理局持续优化跨境资金流动宏观审慎管理框架，推动本外币一体化账户体系建设，简化企业跨境投融资流程，2023年全口径跨境资本流动规模达5.8万亿美元，同比增长6.3%，其中证券投资项下净流入达1200亿美元，显示境外投资者对人民币资产配置意愿持续增强。在资本账户开放方面，中国采取“渐进、可控、有序”路径，重点推进金融市场双向开放。沪港通、深港通、债券通、跨境理财通等机制不断扩容，截至2024年，“债券通”日均交易量突破500亿元人民币，境外机构持有境内债券余额超过4.2万亿元，较2020年增长近一倍。同时，QDLP（合格境内有限合伙人）和QDIE（合格境内投资企业）试点范围已扩展至20余个省市，额度管理逐步由审批制向备案制过渡，为境内资本有序出海提供通道。在数据跨境流动领域，中国加快构建兼顾安全与发展导向的监管体系，《数据出境安全评估办法》《个人信息出境标准合同办法》等法规相继落地，2023年国家网信办受理数据出境安全评估申报超2000件，其中涉及金融、支付、跨境电商等重点行业的占比达65%。央行与国家外汇管理局联合推动“数字人民币跨境支付试点”，在粤港澳大湾区、海南自贸港及“一带一路”沿线国家开展多边场景测试，2024年数字人民币跨境结算试点企业已超800家，全年结算金额突破1200亿元。展望2025至2030年，中国将进一步深化资本项目可兑换改革，在风险可控前提下扩大合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）投资范围，推动跨境投融资便利化措施覆盖更多实体经济领域。预计到2030年，资本账户开放度（以IMF资本账户开放指数衡量）将从当前的0.62提升至0.75以上，跨境证券投资占比在国际收支中将稳定在25%左右。在数据治理方面，中国将加快与欧盟、东盟、RCEP成员国在跨境数据流动规则上的互认谈判，推动建立“可信数据空间”合作机制，支持跨境支付基础设施在合规前提下实现高效数据交互。同时，依托CIPS（人民币跨境支付系统）与多边央行数字货币桥（mBridge）项目，构建以人民币为结算货币的低延迟、高安全跨境数据与资金同步传输通道。据中国金融四十人论坛预测，到2030年，人民币在全球支付结算中的份额有望从2024年的3.2%提升至6%以上，其中跨境数据合规流动能力将成为关键赋能因素。整体来看，外汇管理机制的弹性增强、资本账户开放的结构性深化以及跨境数据流动规则的制度化建设，将共同构成支撑人民币国际化与跨境支付系统高质量发展的“三位一体”政策支柱，为2025至2030年中国在全球金融治理中发挥更大作用奠定基础。2、主要风险识别与应对策略地缘政治风险对人民币跨境使用的潜在影响近年来，全球地缘政治格局持续演变，大国博弈加剧、区域冲突频发、制裁与反制裁工具常态化使用，对国际货币体系构成结构性冲击，也为人民币跨境使用带来复杂而深远的影响。2023年，中国跨境人民币结算规模已达52.3万亿元，同比增长23.6%，占同期本外币跨境收付总额的49.7%，首次接近半壁江山，显示出人民币在国际贸易与投融资中的接受度显著提升。然而，地缘政治风险的上升正重塑全球支付网络的底层逻辑，一方面推动部分国家寻求“去美元化”路径，为人民币提供战略窗口；另一方面也加剧了金融基础设施被武器化的风险，对人民币跨境支付系统的安全性、独立性与兼容性提出更高要求。据国际清算银行（BIS）2024年数据显示，全球已有超过80个国家在不同程度上探索本币结算机制，其中与中国签署双边本币互换协议的国家和地区已达41个，互换总额超过4.1万亿元人民币，为人民币在动荡环境中拓展使用空间奠定制度基础。与此同时，美国持续强化对SWIFT系统的控制力，2022年以来对俄罗斯金融机构实施的SWIFT剔除措施，促使多国加速构建替代性支付通道。在此背景下，中国主导的人民币跨境支付系统（CIPS）用户数量从2020年的1092家增至2024年的1567家，覆盖全球109个国家和地区，日均处理业务量突破5000亿元，年均复合增长率达18.3%。尽管如此，CIPS在全球跨境支付市场份额仍不足3%，远低于SWIFT的90%以上占比，凸显人民币国际化在基础设施层面仍面临“大而不强”的结构性挑战。地缘紧张局势下，部分“一带一路”沿线国家因政治不稳定或受西方制裁影响，虽有意愿扩大人民币结算，却受限于本地金融监管能力薄弱、外汇储备不足及汇率波动剧烈等因素，实际落地效果受限。例如，2023年中亚五国人民币结算占比虽提升至12.4%，但其中超过六成交易依赖中国境内银行提供流动性支持，自主循环能力有限。展望2025至2030年，若中美战略竞争持续深化，不排除美国联合盟友对CIPS实施技术封锁或限制第三方接入的可能性，这将倒逼中国加快构建“数字人民币+多边支付平台”的复合型跨境结算生态。中国人民银行已启动数字人民币跨境试点，在粤港澳大湾区、东盟及中东地区推进多边央行数字货币桥（mBridge）项目，截至2024年底，mBridge平台已完成超200笔跨境支付测试，平均结算时间缩短至10秒以内，成本降低30%以上。预计到2030年，数字人民币有望覆盖30个以上重点贸易伙伴，支撑人民币在全球支付份额提升至6%—8%。但这一进程高度依赖地缘政治环境的演变节奏，若区域冲突外溢或全球金融制裁网络进一步收紧，人民币跨境使用可能面临“高意愿、低转化”的困境。因此，未来五年中国需在强化CIPS与本地清算系统互联互通、扩大人民币计价大宗商品交易、推动IMF特别提款权（SDR）权重再评估等方面协同发力，以地缘风险为契机而非障碍，系统性提升人民币在全球货币体系中的功能性地位与制度韧性。系统性金融风险与技术安全风险防控机制随着中国跨境支付系统在2025至2030年间的加速建设，人民币国际化进程不断深化，系统性金融风险与技术安全风险的防控机制已成为保障国家金融主权、维护跨境资金流动稳定、提升国际支付体系韧性的重要支撑。据中国人民银行2024年发布的数据显示，中国跨境人民币结算规模已突破60万亿元人民币，同比增长近25%，预计到2030年将突破120万亿元，年均复合增长率维持在12%以上。这一快速增长的市场规模对支付基础设施的稳健性、数据安全性和风险响应能力提出了更高要求。为应对潜在风险，监管层正着力构建覆盖事前预警、事中监控与事后处置的全链条防控体系。该体系依托国家金融基础设施平台，整合CIPS（人民币跨境支付系统）、SWIFT替代方案、数字人民币跨境试点等多元渠道，通过统一的数据标准、实时的风险指标监测和智能算法模型，实现对异常交易、流动性错配、对手方违约等系统性风险因子的动态识别与干预。在技术安全层面，国家已将跨境支付系统纳入关键信息基础设施保护范畴，依据《网络安全法》《数据安全法》及《金融数据安全分级指南》等法规，对支付节点、清算通道、用户身份认证等环节实施分级分类防护。截至2024年底，CIPS直接参与者已达156家，覆盖全球110多个国家和地区，其系统全年处理业务量超6000万笔，日均峰值处理能力达100万笔以上。为应对日益复杂的网络攻击与数据泄露风险，系统已全面部署国密算法SM2/SM9、多方安全计算（MPC）及联邦学习等前沿技术，确保交易数据在传输、存储与使用过程中的端到端加密与隐私保护。同时，央行联合国家金融监督管理总局、国家网信办等部门，建立了跨境支付安全联合应急响应机制，定期开展红蓝对抗演练与压力测试，模拟极端市场波动、地缘政治冲突或大规模网络攻击等场景下的系统承压能力。根据《“十四五”现代金融体系规划》及2025年新发布的《跨境支付安全白皮书》，未来五年内，中国将投入不少于200亿元专项资金用于跨境支付系统的安全加固与韧性提升，重点推进分布式账本技术（DLT）在跨境清算中的应用验证、量子加密通信试点部署以及AI驱动的异常行为识别模型优化。此外，人民币国际化背景下，中国正积极推动与“一带一路”沿线国家、RCEP成员国建立双边或多边的跨境支付安全互认机制，通过签署数据跨境流动安全协议、共建联合风控中心等方式，构建区域协同的风险防控网络。预测显示，到2030年，中国跨境支付系统的整体安全防护等级将达到国际领先水平，重大技术故障年发生率控制在0.01%以下，系统性金融风险事件的平均响应时间缩短至30分钟以内，