【《企业财务风险预警研究的相关概念与理论基础概述》2900字】

企业财务风险预警研究的相关概念与理论基础概述目录TOC\o"1-3"\h\u17007企业财务风险预警研究的相关概念与理论基础概述 174251.1财务风险预警相关概念 191441.1.1财务风险概念 151141.1.2财务风险预警的概念及功能 179241.1.3财务风险预警常用方法 2286641.2理论基础 4224071.1.1委托代理理论 4163101.1.2财务杠杆理论 4241971.1.3财务诊断理论 41.1财务风险预警相关概念1.1.1财务风险概念1.1.2财务风险预警的概念及功能（1）信息搜集功能。对于企业经营有关的相关政策、发展现状、行业数据等财务信息进行收集，进行数据分析来判断企业是否对财务风险提出预警。（2）警报监视功能。动态跟踪企业生产经营的整个过程，监控财务运营的当前和未来预测状态，比较企业预期目标、计划和实际情况，确定监测结果。（3）诊断功能。通过跟踪诊断功能企业的资金运用、资金筹措以及现金流动性状况，在发生财务的情况下，及时调整并采用现代管理技术，识别出导致财务风险的具体原因所在。（4）修正功能。通过对生产经营活动的监督跟踪和诊断，将这些信息提供给企业决策者，规避风险并及时修正，使企业走上轨道。（5）免疫功能。从财务风险发生识别到最后根据财务风险判断出财务风险的具体原因所在，总结经验和教训，在下次出现相似财务风险是及时作出判断，降低财务风险发生的可能。1.1.3财务风险预警常用方法（1）单变量分析法用单一财务指标预测财务风险的方法是单一变量分析法。修正后的单变量分析法通过定性和定量分析相结合方法来评价财务风险。（2）多变量分析法多变量分析法就是在预警的过程中引入多个变量，通过不同变量的共同作用来识别财务风险，具体分为以下几类：①Z-Score模型法在多变量分析法中，Z-Stare模型法是用于识别财务风险的第一种方法。其主要思想是选择多个项目的财务指标X（1-n），对各指标加权，建立Z线性方程，通过Z值作为企业财务风险的得分。②回归分析法回归分析方法主要是研究变量之间的相关关系的多重统计方法。根据自变量和因数变量的关系，可以分为线性和非线性两种形式。由于企业财务风险的大小与财务指标之间通常存在非线性关系，所以非线性回归分析法在财务风险评估方面比线性回归分析法实用性和预测精度更高。③因子分析法Spearman[23]在1904年提出了因子分析法，其优点为因子分析法可以缩小相关变量，降低传统的多元分析法受变量的相关性影响。其次可以根据因子属性进行分类和分类，通过降低维度来减少变量并降低数据搜索成本。④BP神经网络分析模型该模型在1990年财务风险评估中首次被应用，评估模型的结果显示出高度的精确性。这个模型由人工神经元构成，网络结构是输入、中间、输出三层，其核心是模拟人脑的运行机制。⑤熵权法熵权法的核心思想是通过确定权重来评估指标的重要性。这种方法是根据第一个热力学概念发展的，熵权法中的差异系数用于测量特定指标与整个指标相比的贡献度。指标的熵值与指标差异系数、指标权重和指标重要性的三个变化方向相反。相关指标的熵值越小，差异系数越大，其权重也越大，重要性越显著，在分析过程中应给予更多的重视。这是运用范围较广的客观赋权法之一，通过具体分析对企业决策提供更加准确科学的信息，实现对企业财务风险未来变化趋势的合理预测。财务预警评价体系在构建前，首先要确定预警方法。在前文财务预警法的介绍中，单变量分析法具有直观、简单的优点，但其结果完全受主观选择的财务指标的限制。单一财务指标在分析问题上主观判断较强，不能对企业的财务风险作出全面反映。Z-Score模型法通过构建线性方程识别企业的财务风险，短期预测精度高，但不适用于财务风险的长期评价。回归分析法在应用过程中，由于理想的分割点欠缺等问题，给预警分析过程带来不便。神经网络模型在由于理论得不够完善，在应用推广上还欠缺。结合上文各个预警方法的优缺点和适用性，本文决定使用熵权法对通信行业财务风险进行预警分析。主要原因是在于熵权法的特性，它是一种客观赋权法，通过数据的内部联系与差异并得出指标权重，熵权法赋权比主观赋权法具有较高的可信度和精确度；再者是嫡权法的可操作性强，能够深刻地发映出指标信息熵值的效用价值，从而直观的得出各个指标效用价值的占比进而确定权重，使分析更具有针对性。1.2理论基础1.1.1委托代理理论美国伯利和米恩斯（1933）在研究中首次提出委托代理理论[24]，理论中将企业分为委托人和代理人，代理人在委托人的授权下可以参与决策并为委托人提供相应的服务。由于委托人和代理人追求不同的效用价值，代理人更看重短期效益，但是这与委托人看重的长期效益有冲突，因此在委托人和代理人之间，必然会有难以达成一致的目标。因此企业中如果缺少合适的代理制约制度，经营理念的偏差和决策的不当使用使得企业财务风险在无形之中产生，建立财务风险预警模型及时识别管控财务风险就显得尤为重要。1.1.2财务杠杆理论对于企业来说，在管理财务活动中，财务杠杆定义为企业为了满足生产经营的需要以及为了保证投资活动的正常运行，必要借入的债务资金。对于财务杠杆如何定义，很多学者作出了以下定义。公司在生产运营过程中，财务杠杆对息后利润产生很大的影响，接入资金会使得企业收益发生改变。同时由于收益具有不确定因素，增加负债的同时会引起财务风险的增加。由于风险不可避免，对公司来说，持有一定规模的负债可以发挥节税效果，同时也能提高公司的竞争优势。但在负债经营方面，公司在经营风险增加的同时，也会产生财务风险。通过以上分析，企业应该在负债经营是应该积极识别财务风险，减少损失，这就需要研究企业财务风险警告。1.1.3财务诊断理论财务诊断是对企业的财务经营状况进行全面调查分析，通过一系列方法找出企业财务管理方面的问题，提出相应的改善措施，指导企业财务管理改善的过程。财务诊断是企业诊断的重要组成部分，同时也是企业财务管理的重要环节。财务诊断有利于提高企业的财务管理水平和经营现状。目前，中国学者在财务分析中较多使用的方法是财务报表