经济学投资咨询服务公司投资分析师实习报告

经济学投资咨询服务公司投资分析师实习报告一、摘要2023年6月1日至2023年7月29日，我在经济学投资咨询服务公司担任投资分析师实习生，负责行业数据整理与趋势分析。通过处理超过500份上市公司财报及300份行业研究报告，完成5份深度行业分析报告，其中3份被团队采纳并纳入投资建议书。运用Python进行量化分析，优化了2个行业指数的预测模型，准确率达82%。掌握并应用了DCF估值法、事件驱动分析等核心方法论，提升了信息处理效率。实习期间，独立完成对3家新能源企业的尽职调查，为团队提供决策依据。此次实习深化了对投资分析流程的理解，验证了课堂所学理论在实践中的有效性，并建立了数据化驱动的决策框架。二、实习内容及过程1实习目的想去真正做投资分析的地方看看，知道理论得怎么用，顺便感受下行业氛围。就想着能帮上点忙，学点真本事。2实习单位简介那家公司吧，主要是给一些机构客户做投顾服务，团队不大但人挺精。主要就是研究行业，给客户写报告，出建议。我去的那个组主要做新能源和消费这些领域。3实习内容与过程刚去那会儿，主要是熟悉环境，看团队之前做的报告，了解下他们常用的分析方法。带我的那个师兄给了我不少资料，让我先从数据下手。6月5号开始，我接手整理新能源汽车行业的月度数据，包括50多家上市公司的营收、利润、销量这些。用Excel做透视表，用Python写了个脚本自动抓取Wind上的数据，跑了个月。7月1号左右，开始参与写行业周报，主要是把数据可视化，画点图，写写要点。后来独立负责了光伏行业的跟踪，每周更新一次行业动态，写了个小报告。7月20号左右，团队要出个年中策略会报告，我分了新能源的一部分，负责写储能这个子行业。找了30多家公司的年报，做了个DCF估值分析，跟同业对标了下，最后写了两页。整个过程就是从数据到报告，反反复复改了好几次。4实习成果与收获最明显的就是数据处理能力提升，以前只会用Excel，现在Python也能写点东西了。做的那个光伏报告，师兄说逻辑还行，数据也支撑得比较全，最后策略会报告里用了我的部分内容。个人感觉最大的收获是知道怎么用数据说话，以前写报告就是堆材料，现在明白关键是要抓重点，把信息浓缩。遇到的一个挑战是刚开始做DCF，对折现率那块把握不准，问师兄才知道他们一般参考十年期国债利率加个风险溢价，我回去扒了些数据，算了个均值，后面就好点了。另一个是数据来源有时候不太全，特别是中小公司的财报，后来学会了用企查查查些工商信息补充。5问题与建议那段时间吧，感觉公司培训机制有点弱，就是给个任务就自己摸索，新人要成长得慢点。我建议可以搞个新人手册，把常用工具、分析模型、报告模板都列清楚，至少能少走点弯路。另外我觉得岗位匹配度上，我学的理论跟实际需求还是有点差距，比如资本资产定价模型（CAPM）这些，在DCF里就用得不多，但Excel技能、Python这些实操性强的，反而用得更多。所以如果学校能多开点数据处理相关的课，或者搞点模拟项目，可能对我们更有帮助。三、总结与体会1实习价值闭环这八周，从2023年6月到7月，感觉像是从理论世界一头扎进了实践海洋。刚开始做数据整理时，面对500多家公司的月度报表，说实话有点懵，但硬着头皮把Excel的透视表和Python的pandas库摸顺了，最后输出的月报数据表准确率能到98%。写行业周报时，把新能源产业链上下游的500多份研报摘要分类归档，形成了自己的知识库。这个过程就是不断把学校学的DCF模型、估值方法这些，跟实际看财报、画图表、写分析结合起来，最后发现报告能被团队采纳，心里挺有成就感的。原来觉得投资分析就是数数，现在明白更重要的是透过数据发现趋势，比如7月15号做的光伏行业跟踪，通过对比同业估值，发现了几家被低估的标的，虽然最后没提交，但师兄说我找的细节挺到位的，这让我觉得之前的努力值了。2职业规划联结这段经历直接让我想清楚下一步怎么走了。之前对职业规划有点模糊，现在明确了想往卖方研究发展，所以接下来打算系统学学Python的量化分析，先把scikitlearn库的机器学习模型搞懂，顺便考个CFA一级，把财务分析那块补齐。实习里发现的短板，比如对产业政策这块的理解不够深，后面得专门找些书看看。团队里做医药行业的师兄跟我说，现在卖方研究所招人特别看重快速学习能力和写作能力，以后简历上得好好突出这些经历。3行业趋势展望感觉现在投资行业变化挺快的，AI赋能投资这条路越走越宽，像我们组用Python抓取数据、用ChatGPT生成初稿这些，效率确实高。但反过来也发现，光靠工具不行，关键还得懂行业，比如7月底做的储能那部分，光靠模型算出来估值，最后还得看产业链的产能释放节奏，这部分就得靠平时积累的阅读量了。新能源行业现在争议挺大，上游原材料价格波动、下游补贴退坡这些，都让估值逻辑变得复杂。未来做研究，可能不光要懂财务，还得懂技术迭代，甚至懂点博弈论，才能把行业趋势看得准一点。4心态转变与未来行动实习最大的变化是心态，以前写论文可以拖拖沓沓，现在做报告要求时效性，7月20号那会儿要年中策略会报告，连续加班三天，第二天凌晨三点才把光伏那部分写完，虽然累但挺锻炼抗压能力。现在知道做投资分析，责任感特别强，一个数据错误可能影响客户决策，所以现在做事特别谨慎。接下来打算把实习里写的3份行业报告深度改改，做成自己的模板库，以后写东西能节省不少时间。另外把实习中用到的Python脚本再完善下，争取把自动化程度再提高20%，这样以后简历上也能吹得出去。总的来说，这段经历让我从一个只会纸上谈兵的学生，开始有点当职场人的觉悟了。四、致谢1感谢在实习期