四川大学投资银行课程期末复习题

四川大学投资银行课程期末复习题好的，同学们，期末的钟声即将敲响，投资银行这门课程的复习也进入了关键阶段。这份复习题旨在帮助大家梳理核心知识点，巩固学习成果，希望能为大家的备考提供一些有益的指引。请记住，真正的掌握不仅在于记忆，更在于理解和运用。---四川大学投资银行课程期末复习题一、复习要点提示在开始做题之前，请务必回顾以下关键领域，确保你的知识体系是完整且清晰的：1.理解核心概念：透彻理解投资银行的定义、功能、主要业务板块及其内在逻辑。2.掌握分析方法：熟悉并能运用投资银行在各业务中所采用的基本分析框架、估值模型及决策工具。3.关注实践应用：结合案例理解理论知识在实际操作中的应用，关注市场动态与监管环境变化对投行业务的影响。4.梳理监管框架：了解投资银行运作所涉及的主要法律法规、监管机构及其核心监管要求。5.培养风险意识：认识投资银行在经营过程中面临的各类风险，并理解其风险管理的基本原则与方法。二、复习题（一）投资银行概述与核心业务1.请简述现代投资银行的定义，并结合其主要功能，分析投资银行在现代金融体系中的独特作用与地位。2.投资银行的核心业务板块通常包括哪些？请选择其中至少三项，简要说明其业务内容、主要参与者及盈利模式。3.比较分析商业银行与投资银行在资金来源、资金运用、核心业务、风险特征及监管要求等方面的主要区别与联系。在金融混业经营的趋势下，两者的界限有何变化？（二）证券发行与承销1.首次公开募股（IPO）是投资银行的重要业务。请详细阐述IPO的主要流程，并分析在尽职调查阶段，投资银行需要关注哪些核心问题？其目的是什么？2.什么是绿鞋期权（超额配售选择权）？它在股票承销中主要起到什么作用？对发行人和承销商分别有何影响？3.在债券发行中，投资银行作为主承销商，其主要职责有哪些？请比较包销和代销两种承销方式对承销商风险和收益的不同影响。4.请分析影响新股发行定价的主要因素有哪些？投资银行在确定发行价格时通常会采用哪些估值方法？这些方法各有何优劣？（三）兼并与收购1.请解释企业进行并购的主要动机有哪些？并从协同效应的角度，分析并购可能为企业带来哪些具体价值提升？2.并购交易可以有不同的支付方式，如现金支付、股票支付、混合支付等。请比较分析不同支付方式对并购方、目标公司股东以及并购后整合的影响。3.敌意收购中，目标公司通常会采取哪些反收购防御措施？请举例说明至少三种，并评价这些措施的有效性及对公司治理可能产生的影响。4.作为并购顾问，投资银行在并购交易的不同阶段（如战略制定、目标筛选、尽职调查、交易结构设计、谈判支持、融资安排等）通常扮演哪些角色，提供哪些专业服务？（四）投资银行估值方法1.绝对估值法和相对估值法是投资银行常用的两大类估值方法。请分别简述这两类方法的基本原理，并列举各自包含的主要具体估值模型。2.贴现现金流（DCF）模型是重要的绝对估值工具。请阐述DCF模型的核心思想，并说明在应用该模型时，如何合理确定未来现金流预测、贴现率（如加权平均资本成本WACC）等关键参数？3.相对估值法中，市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）和企业价值倍数（EV/EBITDA）是常用的指标。请分别解释这些指标的含义、适用场景以及在使用过程中可能存在的局限性。4.在对初创企业或高成长型企业进行估值时，传统估值方法可能面临挑战。请探讨投资银行在此类情况下可能会考虑哪些特殊因素或采用哪些变通的估值思路？（五）资产管理与财富管理1.请简述投资银行资产管理业务的主要特点，并与商业银行的理财业务进行比较，分析其异同点。2.共同基金（MutualFund）和对冲基金（HedgeFund）是资产管理业务的重要产品类型。请从募集方式、投资策略、风险收益特征、监管要求及投资者适当性等角度，比较两者的主要区别。3.财富管理业务的核心是什么？投资银行在开展财富管理业务时，如何根据客户的风险偏好、投资目标和生命周期等因素，为其提供个性化的资产配置建议？（六）金融衍生工具与风险管理1.简述远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的基本定义和主要特征，并分析它们在风险管理中的主要应用场景。2.投资银行在自身经营及为客户提供服务过程中，可能面临哪些主要风险类型（如市场风险、信用风险、操作风险等）？请选择其中两种风险，说明投资银行通常会采取哪些措施进行管理和控制。3.期权的内在价值和时间价值分别指什么？请结合看涨期权和看跌期权，分析影响期权价格的主要因素。（七）投资银行监管与职业道德1.简述投资银行监管的主要目标。结合你所了解的国内外监管体系，分析有效的投资银行监管对于维护金融稳定的重要性。2.投资银行从业人员在执业过程中应遵循哪些基本的职业道德准则？请举例说明可能出现的职业道德困境（如利益冲突）及其应对原则。3.2008年全球金融危机后，国际社会对投资银行的监管有哪些重要的改革举措？这些改革对投资银行的经营模式和风险管理产生了哪些深远影响？三、综合论述与案例分析（请任选其一或结合多题思路进行阐述）1.结合近年来中国资本市场的改革举措（如注册制改革、科创板设立等），分析这些改革对中国投资银行业务模式、竞争格局及未来发展趋势可能产生的影响。投资银行应如何应对这些变化？2.选择一个你熟悉的国内外重大并购案例或IPO案例，分析投资银行在其中所扮演的角色、采用的策略、遇到的挑战以及最终的效果评估。从该案例中，你能得到哪些关于投资银行运作的启示？3.随着金融科技（FinTech）的发展，人工智能、大数据、区块链等技术正在深刻影响金融行业。请探讨金融科技对投资银行传统业务（如承销、并购、研究、交易等）带来的机遇与挑战，并展望未来可能的融合方向。---复习建议：*回归教材与笔记：系统梳理课程核心知识点，确保概念清晰、逻辑连贯。*勤于思考与总结：对相似概念进行比较，对复杂流程进行归纳，形成自己的知识框架。*关注时事与案例：将理论知识与当前金融市场的热点事件、经典案例相结合，加深理解和应用能力。*适当练习与讨论：通过做题检验复习效果