2026年FRM备考宝典压力测试方案新增考点解析及模拟题

2026年FRM备考宝典：压力测试方案新增考点解析及模拟题一、单选题（共5题，每题2分）1.题目：在2026年FRM考试中，压力测试方案新增的“宏观风险传染”部分，以下哪项是评估跨国银行系统性风险的关键指标？A.信用价值调整（CVA）B.压力情景下的跨境资本流动弹性C.市场风险价值（VaR）D.呆账准备金覆盖率答案：B解析：2026年FRM考试新增的“宏观风险传染”考点强调跨境业务中的系统性风险，其中“跨境资本流动弹性”是评估跨国银行在压力情景下受外部冲击传导能力的关键指标。CVA和VaR更多关注局部风险，而呆账准备金仅反映信用风险水平。2.题目：某金融机构在压力测试中模拟了极端通胀情景（年通胀率达15%），结果显示其资产负债表中的哪些项目受影响最大？A.以固定利率计息的贷款B.以浮动利率计息的债券C.货币市场存款账户D.房地产抵押贷款答案：D解析：极端通胀下，固定利率资产（如A、B）的实际回报率会下降，但房地产抵押贷款的抵押物价值会因通胀而显著升值，导致金融机构资产端收益增加。货币市场存款账户因流动性高，受通胀影响相对较小。3.题目：根据2026年FRM新增考点，压力测试方案中“模型风险”的评估应重点考虑以下哪项？A.模型输入数据的偏差B.模型开发者的资质C.模型参数的敏感性D.模型验证的频率答案：C解析：模型风险的核心在于输出结果的可靠性，而参数敏感性直接影响模型对假设变化的反应程度。输入数据偏差和验证频率虽重要，但参数敏感性是模型稳健性的关键。4.题目：某欧洲银行在压力测试中模拟了欧元区主权债务危机情景，结果显示其最脆弱的业务是？A.本地零售贷款B.跨境证券投资C.供应链金融业务D.本地政府债券投资答案：B解析：跨境证券投资受主权债务危机影响最大，尤其当危机引发资本管制时，银行的流动性会受严重冲击。本地业务受影响较小，供应链金融业务通常与实体企业绑定，风险相对分散。5.题目：2026年FRM新增的“压力测试方案治理”部分，以下哪项是监管机构重点关注的环节？A.测试频率的设定B.测试结果的保密性C.测试委员会的独立性D.测试工具的先进性答案：C解析：监管机构强调测试委员会的独立性，以确保压力测试的客观性和权威性。测试频率和工具先进性虽重要，但独立性是治理的核心。二、多选题（共3题，每题3分）1.题目：在压力测试方案中，以下哪些指标可用于衡量机构的流动性风险？A.流动性覆盖率（LCR）B.净稳定资金比率（NSFR）C.紧急融资需求（EDR）D.市场深度指标答案：A、B、C解析：LCR、NSFR和EDR是监管机构认可的流动性风险衡量指标，而市场深度指标更多用于评估市场风险。2026年FRM考试强调这些指标在压力测试中的应用。2.题目：某亚洲银行在压力测试中模拟了自然灾害情景（如地震），以下哪些业务受影响最大？A.线上交易平台B.现金密集型业务（如ATM）C.信贷审批流程D.远程银行服务答案：B、C解析：现金密集型业务和信贷审批流程受自然灾害影响显著，尤其是当物理网点受损时。线上交易和远程银行服务因数字化特性，受损较小。3.题目：2026年FRM考试新增的“压力测试方案与监管要求”部分，以下哪些内容属于监管机构的核心关注点？A.测试情景的覆盖范围B.测试结果的资本分配依据C.测试频率的合规性D.模型的透明度答案：A、B、C解析：监管机构关注测试情景是否全面、测试结果是否用于资本决策、测试频率是否符合要求。模型透明度虽重要，但核心在于测试流程和结果的应用。三、简答题（共2题，每题5分）1.题目：简述2026年FRM考试中“压力测试方案更新”的主要要求。答案：-情景覆盖更新：需纳入极端通胀、地缘政治冲突、气候变化等新型宏观风险情景。-模型改进：要求模型能反映行为偏差（如恐慌性抛售）、非流动性风险（如交易对手风险）。-监管对接：测试方案需与监管要求（如DFAST、SREP）保持一致，并明确资本缓冲分配逻辑。-数据质量：要求使用更全面的历史数据（如五年以上的极端事件数据）。2.题目：某欧洲银行在压力测试中模拟了“数字货币冲击”情景，可能产生哪些系统性风险？答案：-支付系统风险：数字货币大规模替代传统支付系统可能导致流动性断裂。-监管套利风险：若数字货币监管缺失，可能引发跨境洗钱或避税行为。-银行盈利能力风险：数字货币普及可能削弱传统银行的中介业务收入。四、案例分析题（共1题，10分）题目：某美国银行在2026年FRM备考中更新了压力测试方案，新增了“网络安全攻击”情景。测试结果显示，在模拟分布式拒绝服务（DDoS）攻击下，该银行的核心系统响应时间延长了50%，导致交易量下降20%。此外，压力测试还发现，由于缺乏跨部门协调，应急响应预案未能有效执行。问题：1.该银行应如何改进压力测试方案以应对网络安全风险？2.网络安全攻击对银行的流动性风险和声誉风险有何影响？答案：1.改进措施：-情景细化：增加不同类型攻击（如勒索软件）的测试，并模拟外部合作机构的响应延迟。-模型优化：引入行为分析模型，评估客户在攻击下的恐慌性反应（如大额提现）。-跨部门协调：建立快速响应小组，明确IT、财务、合规部门的职责分工，并定期演练。2.风险影响：-流动性风险：交易中断可能导致客户挤兑，进一步加剧流动性压力。-声誉风险：系统瘫痪可能引发监管处罚，并削弱客户信任。五、计算题（共1题，8分）题目：某亚洲银行在压力测试中模拟了“全球利率飙升”情景（10年期国债收益率从3%升至6%），其资产负债表如下：|资产/负债项目|金额（亿美元）|预期久期（年）|||-|-||固定利率贷款|200|5||浮动利率贷款|100|1||长期债券投资|150|8||短期存款|-120|0|假设利率变动导致所有项目的久期弹性均为1，计算该银行的净利息收入变化（ΔEAD）。答案：1.计算久期敏感性：-固定利率贷款：200×5×1%=10亿美元-浮动利率贷款：100×1×1%=1亿美元-长期债券投资：150×8×1%=12亿美元-短期存款（负债端）：-120×0×1%=0亿美元-总敏感性=10+1+12-0=23亿美元2.净利息收入变化：-久期弹性为1时，ΔEAD≈总敏感性=23亿美元（损失）。答案与解析一、单选题1.B解析：跨境资本流动弹性是评估跨国银行系统性风险的关键指标，2026年FRM新增考点强调该指标在压力测试中的应用。2.D解析：极端通胀下，房地产抵押贷款的抵押物价值会升值，而固定利率资产和货币市场存款账户受通胀侵蚀。3.C解析：模型风险的评估核心是参数敏感性，即模型对假设变化的反应程度。4.B解析：跨境证券投资受主权债务危机冲击最大，尤其当危机引发资本管制时。5.C解析：监管机构强调测试委员会的独立性，以确保压力测试的客观性和权威性。二、多选题1.A、B、C解析：LCR、NSFR和EDR是流动性风险的核心指标，市场深度指标更多用于市场风险。2.B、C解析：现金密集型业务和信贷审批流程受自然灾害影响显著，线上交易和远程银行服务受损较小。3.A、B、C解析：监管机构关注测试情景、结果应用和频率，模型透明度虽重要但非核心。三、简答题1.答案：-新型宏观风险情景（通胀、地缘政治、气候变化）。-模型改进（行为偏差、非流动性风险）。-监管对接（DFAST、SREP资本分配）。-数据质量（五年以上极端事件数据）。2.答案：-支付系统风险（流动性断裂）。-监管套利风险（洗钱、避税）。-银行盈利能力风险（中介收入下降）。四、案例分析题1.答案：-细化情景