5G环境下供应链金融解决方案

5G环境下供应链金融解决方案1版权声明本报告版权属于北京金融科技产业联盟，并受法律保护。转载、编摘或利用其他方式使用本白皮书文字或观点的，应注明来源。违反上述声明者，将被追究相关法律责任。2编制委员会主任聂丽琴编委会成员方如利宋可为路骁虎编写组成员编审统稿朱雨晴戴佳杰昌文婷郑广斌3牵头单位：中国移动通信集团有限公司参编单位：中国工商银行金融科技研究院建信金融科技有限责任公司中国邮政储蓄银行股份有限公司上海浦东发展银行股份有限公司华为技术有限公司蚂蚁科技集团股份有限公司杭州云链趣链数字科技有限公司中企云链（北京）金融信息服务有限公司4 5 1一、概述（一）移动技术发展概述1.1G时代：模拟信号时代第一代移动通信技术主要采用的是模拟技术和频分多址（FDMA）技术，是通过对模拟信号进行调制解调然后使用分配的无线频率资源进行传送。第一代移动通信有多种制式，有全球第一个移动蜂窝电话系统AMPS，还有应用于东欧以及俄罗斯等国家的Nordic移动电话（NMT）标准，其他还包括英国的总访问通信系统TACS以及日本的JTAGS、西德的C-Netz等。我国采用的是由于采用的是模拟技术，1G系统的容量很有限，安全性和抗干扰性也存在较大的问题。与此同时，由于1G没有统一的国际标准，使国际漫游成为一个突出问题，一般只能作为区域性的移动通信系统。2.2G时代：数字信号时代第二代移动通信技术，其核心技术是数字语音传输技术。区别于1G的模拟信号调制，2G是数字信号调制，并解决了1G各国技术标准不同、无法国际漫游的问题，带来了通讯质量的提升。现有的2G移动通信网络主要有GSM和CDMA复用两种技术，数据提供能力可达115.2kbit/s。常用技术规格标准GSM2是基于时分多址（TDMA）技术所发展，是把时间分割成周期性的帧，每一个帧再分割成若干个时隙向基站发送信号，在满足定时和同步的条件下，基站可以分别在各时隙中接收到各移动终端的信号而不混扰，具有标准化程度、接口开放的特点。GSM是移动通信系统的里程碑，巅峰时期占据了全世界85%的市场份额。IS-95CDMA是北美的数字蜂窝通信标准，基于码分多址（CDMA）技术所发展，具有容量大、语音质量好等优点，但由于标准化程度低，市场规模远不如GSM系国内从1996年引进GSM商用，中国主要使用GSM-800，GSM-900，GSM-1800频段。第三代移动通信技术，是指支持高速数据传输的蜂窝移动通信技术，是将无线通信与国际互联网等多媒体通信结合的一代移动通信系统。可以支持音视频等多媒体文件的高速传输，使移动高速上网成为现实。国际电信联盟（ITU）发布了官方第3代移动通信标准IMT-2000（国际移动通信标准2000)，3G存在3种标准分别是WCDMA、CDMA2000和TD-SCDMA。WCDMA全称为WidebandCDMA，是由GSM发展而来，可以实现在现有GSM网络上的平滑升级，是全球中应用最广泛的3G标准。CDMA2000是由美国高通北美公司提出的，具有建设成本低廉的优点，但在全球的应用并不广泛。TD-SCDMA是由我国提出的3G标准，在频谱利用3率和频率灵活性及成本等方面具有优势。采用CDMA2000，中国联通采用WCDMA，中国移动采用TD-SCDMA。第四代移动通信技术，全IP数据网络时代，是目前正在被广泛使用的一代，将3G通信技术和WLAN技术进行了融合，能够快速传输数据，高质量、音频、视频和图像等。4G网络是目前世界范围内覆盖范围最广的网络，终端数量规模也十分庞大。WirelessMAN-Advanced两个。其中被广泛使用的标准是由3GPP组织制定的全球通用标准LTE，LTE基于OFDMA技术，主要分为TDD（时分双工）和FDD（频分双工）两种网络制式，二者差异较小，相似度达90%。但因为无线技术的差异、使用频段的不同以及各个厂家的利益等原因，FDD-LTE的标准化与产业发展都领先于TD-LTE，成为当前世界上应用最广泛的，终端种类最丰富的一种4G标准。国联通正式发放了第四代移动通信业务TD-LTE牌照，中国联通与中国电信还各获得一张FDD-LTE牌照。第五代通信技术，主要特点高速率，低延时和大连接。45G网络是在OFDMA和MIMO基础技术上进行设计，同时支持中低频和高频频段。FR1:Sub-6G频段，是5G的主用频段，也是我们说的低频段，FR2:毫米波，为5G扩展频段，也是我们说的超高频。同时5G采用全新的服务化架构，支持灵活部署和差异化业务场景。全球主要国家积极推进5G网络建设，特别是我国的较早参与，极大促进全球5G发展，无论是网络覆盖还是用户部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，中国正式进入5G商用元年。截至2022年11月，5G基站总数达两百多万个，约占移动基站总数的21%，预计到2022年底，5G网络将覆盖全球三分之一的人口，5G商用网络速度下行可达到约350Mbps，上行可达到约70Mbps。5G在逐步满足行业应用的业务承载需求，超低时延、超高可靠、上行增强、高精度定位等技术进一步提升网络的业务承载能力，发展潜力巨大。2G实现从1G的模拟时代走向数字时代，3G实现从2G语音时代走向数据时代，4G实现IP化，数据速率大幅提升，5G实现从人与人之间的通信走向人与物、物与实现万物互联，推动社会发展。5表1各阶段通信技术关键能力等务输GPRS、MHz息MHzMIMOWiMax等z（我国）MIMO、NOMA、（二）供应链金融发展概述供应链金融是指对供应链中的现金流和财务流程加以管理和优化，整合各类融资模式和工具，提升供应链中的资6金流效率。供应链金融与产业的融合，通过整合各类融资模式，提高资金流效率，优化产业链资金流动效率。通过使用各类金融工具和技术来优化供应链中各业务主体对于企业运营资金、流动性和风险的管理。供应链金融从引入至今，其发展阶段及运行模式可以分1.供应链金融1.0供应链金融1.0主要由银行主导开展线下融资贷款服务，企业通过向银行提出申请并提供相关证明材料以获取经营性融资服务，银行仅作为资金方和风控方参与业务，并不真正参与供应链运营。在1.0阶段，商业银行作为供应链金融业务主导方，主导供应链各相关企业的资金借贷服务，相较于传统点对点借贷，供应链金融1.0改变了交易结构，商业银行一点对供应链多参与方，能够依托供应链中核心企业主体信用，向产业链上下游企业提供金融服务支持，延伸借贷业务链条。但银行作为金融服务的主体机构，并没有真正参与供应链运营的全过程。一方面，1.0阶段的供应链金融依然基于企业信用评级；另一方面，供应链金融1.0为线下模式，很少有互联网或者通信技术作为支撑，整体的业务触达能力和业务效率都受到一定限制。72.供应链金融2.0相较于供应链金融1.0，供应链金融2.0主要由核心企业主导，核心企业利用采销系统、企业ERP等有效掌握和整合供应链中的业务流、应收账款、仓单等信息数据并提供给银行等金融机构，银行依据主体信息与业务信息为供应链相关主体提供金融服务，大大提高金融服务的效率和效益。2.0阶段，相关金融服务的提供方发生了一定的变化，逐渐从单一的商业银行转变为3PL（第三方物流）、4PL（第四方物流）、生产/流通企业、金融/类金融机构等供应链业务参与方，也因此出现了供应链金融业务中不同生态主体的分工合作。一方面，供应链业务相关方提供供应链金融的运营和信息技术服务；另一方面，物流公司、担保公司等机构担任业务中的综合风险管理者角色，提供整体的业务流程设计和风险把控服务；而传统的商业银行逐渐从融资服务主导方转向流动性提供者。供应链金融整合了金融服务提供商、产业链上下游企业、核心企业、物流服务提供商、商业银行等相关方，供应链金融服务提供商需要提供商流、物流、资金流“三流合一”的整体服务设计与运营，整合数据与信息资源，在相关参与主体之间形成序列依存关系。在2.0阶段，供应链金融已经在一定程度上实现了系统化和平台化，互联网的发展带动了金融服务变革，有线网络的出现在一定程度上为企业与银行之间的数据和信息互通提供了条件。83.供应链金融3.0供应链金融3.0即依托互联网等技术手段开展的平台化供应链金融服务模式，通过建设供应链金融平台，有效对接资金方与产业链相关方，打通资产端与资金端的业务互联与数据互通通道，基于平台服务实现多方资源的合理撮合与配置，进一步提升业务效率。进入3.0阶段，供应链金融服务提供商的功能和定位发生了更大拓展。此时服务提供商不仅仅是供应链的组织与运营者，更是供应链平台的搭建方，在2.0阶段，供应链金融服务商还在发挥供应链业务协调者和流程管理者的作用，进入3.0阶段，供应链金融服务商还要兼顾在线化平台的建设、运营和管理，以供应链金融平台的形式连接更多的业务主体相关方，形成数据互通、业务协同的供应链金融服务生态。3G与4G技术的发展，在一定程度上扩充了供应链金融3.0的服务模式，有效衔接交易、支付、还款、查询等业务流程，成为业务开展的必要基础设施。但随着平台用户的增加，以及平台业务量、数据量的几何式增长，供应链金融服务对数据的传输和处理速度，业务系统的稳定性提出了更高的要求。4.供应链金融4.0供应链金融4.0模式即融合大数据、物联网、人工智能、区块链等新一代信息技术的应用，为产业链供应链各相关主体提供的基于交易与行为数据的数字金融服务模式。借助于9信息科技和场景的融合创新，有效打通供应链与产业链生态服务联盟，实现交易透明可信、资金流动可追溯、业务与企业信息全程留痕，供应链金融4.0阶段逐步迈入数字化、智能化阶段，极大提高了融资便利性与风控水平。在4.0阶段，供应链金融各业务主体之间融合发展又相互制约，形成多中心化的生态联盟。平台上各相关主体充分掌握自有数据，并依托区块链、密码学等技术将数据的所有权、查询权、使用权等相关权限进行切分并写入执行逻辑，助力企业数字资产的充分沉淀，加速资产数字化与数据资产化进程。数字经济时代，数据作为重要的生产要素，助推数字经济下各产业的数字化转型与数字资产的合理、有效应用。随着社会化生产方式的不断创新，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，如何利用信息技术手段，解决产业链供应链间的数据孤岛与业务高效协同问题，成为当先需要解决的重点课题。同时，由于赊销成为当今社会的主流交易方式，处于供应链上下游的供应商和经销商由于现金周转能力和话语权不足，很难通过传统的信贷方式获得银行的资金支持，进一步制约其所在产业链环节和流程的推进。为进一步提高产业链竞争力，加速产业资金链的流转和运作，提高整体供应链管理水平，提升产业链集成整合程度，供应链金融系列产品应运而生，将传统围绕借款人的信贷模式转变为基于核心企业信用穿透的模式，对产业链上下游中小企业的资金流和物流实行有效管理，将单个企业的不可控风险转变为供应链整体的可控风险，通过立体化获取各类信息，将产业风险控制在最低水平。当前，随着产业协同的逐步深入，市场竞争已经从个体企业之间转到产业链与产业链、供应链与供应链之间。在产业协同发展创新的背景下，核心企业打造产业生态服务，有助于强化其市场竞争力和抗风险能力。为打造一个完善的、可持续发展的产业生态圈，需要整合供应链上下游企业的物流、信息流和资金流信息，实现上下游的协同效应，以降低“数据孤岛”带来的信息不对称问题、进一步提升业务效率和平台性能。随着新一代信息技术的快速发展和广泛应用，产业上下游交易与物流、商流相关信息的共享和协调已经取得了长足进步，然而受到融资产品、模式、工具创新的滞后，供应链部分关键节点，容易造成资金体量、成本分布不均等问题，进一步影响供应链效率的提升。（三）移动通信技术与供应链金融融合发展进程受地方经济发展水平、政策、地理位置、金融服务成本等因素的影响，传统金融服务一直存在覆盖不均衡、大众参与低、安全成本高等难题。随着移动通信技术的以及新一代信息技术的创新，金融成为与信息技术结合最紧密的行业之一，金融业务与移动通信技术加速融合，推动场景金融质变与技术迭代升级。在移动通信技术不同发展阶段与金融的结合模式均有所不同。20世纪80年代末，我国进入1G时代，此时国内金融电子化工作刚刚起步，通信技术与金融服务均在各自探索发展路径，并未启动融合。90年代中期，2G时代正式开启，以互联网为代表的技术创新带动了金融服务的变革，国内金融机构开始在互联网发布信息，然而这一时期的金融服务主要为线下模式，通过部署在线下实体网点提供服务支撑，仅有少部分金融线上服务依托有线网络。2009年，中国正式进入3G时代，手机银行开始进入大众视野，金融服务的移动化拉开序幕。3G手机银行在一定程度上变革和覆盖了银行的查询、转账、缴费、理财等常用业务。同时，国内三大运营商均和多家银行签署战略合作协议，帮助银行开拓更多金融增值业务，此外，通过对号码资源、银行转账等业务数据进行整合分析，结合移动搜索和移动定位进一步提升金融业务效率与服务水平。进入4G时代，随着网速的提高、时延的降低，以及网络容量的扩容，为金融服务效率提升与场景拓展提供了更丰富可靠的基础设施支持，供应链金融服务商可以通过开发手机APP，以APP形式触达各类用户，并提供场景化、生态化的综合服务。在4G时代，各类互联网金融服务鳞次栉比，移动通信技术、互联网技术开始与金融服务快速融合发展，具体来说可以分为互联网金融与金融科技两个阶段：在互联网金融阶段，金融业基于互联网与信息通信技术对外提供服务，诞生了移动支付、互联网基金、P2P、互联网保险等金融业态。通过搭建在线平台，利用互联网和移动技术触达海量用户，实现金融业务中资产端、交易端、支付端、资金端的互联互通，为传统金融服务提供新的服务通道，达到信息共享和业务撮合的目的。供应链金融平台服务在这个阶段开始出现，以产业链核心企业与金融机构为主导建设供应链金融服务平台，基于互联网技术有效连接核心企业、中小微企业与银行机构，通过线上操作进一步简化业务流程。在金融科技阶段，随着移动网络速度、稳定性等各方面性能的提升，消费者与用户对于金融服务的实时性、精准性和智能性提出了新的需求，区块链、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的应用开始落地，大数据征信、智能投顾等金融业务纷纷落地开花。高速的移动通信技术为相关服务提供网络环境保障，移动通信技术结合新一代信息技术，广泛应用至各类金融场景，进一步改变传统金融服务的信息采集、风险定价、投资决策、风险管理等服务，大幅提升传统金融的服务效率，解决供应链金融服务中信息不透明、信用难穿透等痛点问题。5G时代，5G网络主要通过提供人人通信、人机通信和机器之间通信等多种方式，支持与移动互联网、物联网等技术场景应用结合，拓展在智能制造、车联网、产业金融等产业数字化、智能化转型与深度应用。近年来，在经济发展新常态背景下，金融业高度关注5G技术的应用，通过5G技术革新，积极探索金融服务的新业态和新模式。传统供应链金融业务发展过程中，存在主体确权难、抵质押物保管难、监管难度大、抵押物价格波动等问题，数据的不对称也为跨组织机构的信息共享与协同带来的新的问题。在5G网络的支持下，5G的大带宽、低时延、广连接特性进一步优化了网络实时传输效果，提升整体信息同步、监控管理的流畅度和实时性，结合物联网、大数据、区块链等金融科技，为金融机构打造精准、可靠的控货能力，把控业务风险，为产业链中小微企业提供更快、更好的融资支持服务。5G服务提供的更可靠、高效的移动互联基础设施，助力拓展金融服务边界，为云计算、大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术向金融领域的拓展与渗透提供网络环境保障。在供应链金融领域，5G可用于背景审核、风险评估、数据与文档传递等场景，基于高速可靠的技术通道服务，缓解由于信息不对称等因素带来的系统性风险，为创新金融产品、革新经营模式、改造业务流程、重构行业生态提供新的技术实现通路，进一步提升金融服务的可得性、便捷性、安全性与服务水平，有效提升金融服务效能。二、发展现状（一）供应链金融应用场景及解决方案供应链金融作为产业模式升级的自然演化，“从产业中来，到金融中去”，具有深厚的行业根基，颠覆了传统金融“基于金融而金融”的范式，打开另一扇窗，兼具金融的爆发力和产业的持久性。供应链金融是对一个产业供应链中上下游多个企业提供全面的金融服务，它改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终客户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它被称为“1+N”模式。“1+N”供应链融资模式显著地改善了贸易融资风险状况。与核心企业建立直接授信关系或紧密合作关系，有利于消除核心企业的信息不对称造成的风险，达到业务操作过程中物流、资金流和信息流的高度统一，解决对配套中小企业融资授信中风险判断和风险控制的难题。2.动产质押融资模式动产质押是银行以借款人的自有货物作为质押物，向借款人发放信用贷款的业务。由于原材料、产成品等动产的强流动性以及我国法律对抵质押生效条件的规定，金融机构在对动产的物流跟踪、仓储监管、抵质押手续办理、价格监控乃至变现清偿等方面面临着很大的挑战，这给金融机构贷款带来巨大风险。供应链下的动产质押融资模式是指银行等金融机构接受动产作质押，并借助核心企业的担保和物流企业的监管，向中小企业发放贷款的融资业务模式。供应链下的动产质押融资模式是将物流服务、金融服务、仓储服务三者予以集成的一种创新式综合服务，它有效地将物流、信息流和资金流进行组合、互动与综合管理。以达到拓展服务、优化资源、提高经营效率和提升供应链整体绩效以及增加整个供应链竞争力为目的的综合服务。3.应收账款融资模式应收账款融资模式指的是卖方将赊销项下的未到期应收账款转让给金融机构，由金融机构为卖方提供融资的业务模式。基于供应链的应收账款融资，一般是为供应链上游的中小企业融资。中小企业（上游债权企业）、核心企业（下游债务企业）和金融机构都参与此融资过程，核心企业在整个运作中起着反担保作用，一旦融资企业（中小企业）出现问题，核心企业将承担弥补金融机构损失的责任；金融机构在同意向融资企业提供贷款前，仍然要对企业进行风险评估，只是把关注重点放在下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况上，而不仅仅是对中小企业的本身资信进行评估。一般来说，传统的银行信贷更关注融资企业的资产规模、全部资产负债情况和企业整体资信水平。而应收账款融资模式是以企业之间的贸易合同为基础，依据的是融资企业产品在市场上的被接受程度和产品盈利情况。此时银行更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行风险评估。4.预付账款融资模式在采购阶段，采用基于预付账款融资的供应链融资业务模式，以使“支付现金”的时点尽量向后延迟，从而减少现金流缺口；在日常运营阶段，采用基于动产质押的供应链融资业务模式，以弥补“支付现金”至“卖出存货”期间的现金流缺口；在销售阶段，采用基于应收账款融资的供应链融资业务模式，以弥补“卖出存货”与“收到现金”期间的现金流缺口。预付账款融资模式实现了中小企业的杠杆采购和核心大企业的批量销售。中小企业通过预付账款融资业务获得的是分批支付货款并分批提货的权利，其不必一次性支付全额货款，从而为供应链节点上的中小企业提供了融资便利，有效缓解了全额购货带来的短期资金压力。另外，对金融机构来说，预付账款融资模式以供应链上游核心大企业承诺回购为前提条件，由核心企业为中小企业融资承担连带担保责任，并以金融机构指定仓库的既定仓单为质押，从而大大降低了金融机构的信贷风险，同时也给金融机构带来了收益，实现了多赢的目的。（二）5G技术对于供应链金融的影响5G在传输速率上较4G有显著的提高，其下行峰值速率可达20Gbps，上行峰值速率可超过10Gbps。高速率可以大幅降低用户的等待时间，提升用户体验，使数据的传输更加随着技术的不断发展，网络速率不断提高，设备的能耗也越来越高。5G要实现万物互联的目标，必须要考虑的就是降低功耗，所以LPWA（低功耗广域网络）技术在5G时代至关重要。目前LPWA技术正在广泛部署，比如LTE-M、NB-IoT、Lora等，低成本、低功耗、覆盖范围广和连接数量大，可以支持物联网的快速发展。泛在网有两个层面：一是广泛覆盖，一是纵深覆盖。广泛覆盖是指人类足迹延伸到的地方，都需网络存在。纵深覆盖是指人们的生活中已经有网络部署，但需要进入高品质的深度覆盖。5G时代，以前网络品质不好的卫生间，没信号的地下车库等特殊场所，都能而且需要被高质量的网络覆盖。5G技术支持单向空口时延最低1ms，可以满足实时高效互动的场景需求。低延时这一特征可以更好地支持比如无人驾驶、智慧医疗、工业控制等对灵敏度和精确度要求更高的应用场景。5G5G拥有每平方千米百万级数量的连接能力且支持多种连接方式，实现了人与物、物与物之间的广泛链接。这将大大提高我们拥有的数据量，助力人工智能，将虚拟向现实延伸。区块链等技术应用逐渐迎来一系列技术突破，这些新技术不断重构整个供应链金融生态。5G技术对供应链金融的直接建实现金融场景再造，原有供应链金融服务更加数智化。5G+云计算的融合使得资源配置更加灵活多样。5G解决了云计算在基础数据收集和底层硬件规模连接两方面的瓶颈，带动云计算技术升级和效能提升。金融业务上云具备诸多优势，云计算通过企业云、行业云等渠道，打通金融机构与中小企业的对接的桥梁。5G+AI的融合让金融服务更加智能化。5G的低时延、大带宽特性为AI应用提高了数据传输带宽和速度，为实现AI技术大规模、普适性应用奠定基础。5G和AI的融合应用将触达金融服务实体经济千行百业，赋能金融机构智能化转型。在交互服务中使用AI代替人工可显著降低成本，而人脸识别技术和智能风控的运用，缩短了资产对接的流程时间，大大提高了审贷、放贷的效率。“传统供应链金融中质押融资业务主要依赖人对货物的监管，辅助一些摄像头等设备实现金融业务的风险管理。”这种做法一方面使得金融机构在业务上投入的成本变大，另一方面重复质押的风险事件依然屡有发生。这就导致很多金融机构在明知道存货融资场景市场发展前景较大的情况下，仍然不敢轻易涉足。5G+物联网、大数据的融合可以使得通过终端设备在数据采集渠道上变得更为丰富，数据数量上也变得更加海量，同时在数据传输和处理效率有了质的提升。借助5G技术，金融机构可以实现海量、多态、相互关联的数据信息更全面的定义企业、个人和实物资产的属性，分析行为特征，解决数据客观性和稀缺性的问题，形成维度更广、可信度更高的供应链金融评价体系。传统供应链融资中另一个问题就是金融机构需要有效识别应收账款的造假行为，保障应收账款的真实性，这就牵涉到核心企业配合确权的问题。而在现行规则下，若应收账款出现转让，债务人并没有配合确权的义务，且核心企业往往占据强势主导地位，这些企业要确权往往要经历复杂的审批流程，效率反而更低。利用5G+区块链的融合可以做到去中心化、公开透明、智能合约和不可篡改的特性，对相关的交易数据整合上链，形成线上化的基础合同、单证、支付等结构严密、完整的记录，以佐证应收账款的真实性。同时，有底层资产、约定回款路径，实现商流、信息流、物流和信息流的四流合一和相对封闭运作等，进一步缓释风险。从供应链金融的定义“围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流、物流和信息流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。”可以发现供应链金融服务的核心难点在于核心企业信用的传递和产品交易的真实性。如何通过技术手段，在提升供应链金融服务效率的同时有效防范供应链金融风险，成为各大金融机构亟待解决的问题。5G技术依托大带宽、低时延、广连接的特性，首先使得金融机构可以有效缓解产融信息不对称，进一步释放核心企业信用、验证贸易真伪，增加金融机构对千行百业产业链的了解和认知。随着5G时代的到来，大数据、物联网、人工智能等技术的逐渐落地，让“万物互联”从一个想象，真切地照进现实。在这个阶段的供应链金融将更智能化、数字化、效率化、可控化。一是推动供应链金融数字化。供应链上包含的信息类别多样，传统技术下这些数量庞大的交易信息难以全面、如实的转化为数据。在当前5G的趋势下，供应链智能化、数字可以实现对供应链进行可视化的管理。而5G技术的应用，将构筑一个更加真实的供应链金融生态圈，将供应链的上下游交易方、金融机构、核心企业、第三方平台等相互打通，让交易完全透明，大大提高供应链交易中的风控水平。二是提升供应链金融服务效率。由于缺乏小微企业经营的有效数据，小微企业融资难、融资贵一直是亟待破解的问题。具有高速率、广连接、高可靠、低延时特点的5G的全面运用，将帮助小微企业获得更加便捷快速的融资服务，激发实体经济的活力。在万物互联的背景之下，优化供应链内部的资源配置，小微企业将获得更具便利性的融资。小微企业的生产、销售、运输等经营数据都将通过5G网络实时传送，金融机构可以对小微企业贷款进行实时分析和风险判断，从而提升供应链金融服务效率。三是建立更加可靠的风控系统。供应链金融的本质是依托供应链的资金供需，但是因为供应链金融的信息孤岛现象的存在，风控一直是供应链金融的关键问题，近年来供应链金融也出现过一部分真实性贸易缺失导致的暴雷事件。而5G技术的应用，将帮助供应链有效进行溯源，对供应链中交易方式和参与方的行为进行约束。对相关的交易数据进行整合，采购、生产、物流、销售和监管各个环节都将形成线上的完整记录，建立更加可靠的风控系统，提升供应链金融风控效三、5G对供应链金融各参与方的价值一是引领监管新思维。5G技术在供应链金融领域的应用解决了监管机构监管手段滞后的问题。金融监管部门通过5G的应用，能够及时准确察觉各类金融机构的风险，对部分金融机构违规经营行为等不良行为，增加了金融风险监管的前瞻性、及时性和有效性。5G高速率、低时延和大连接特点带动应急监管机制更加高效有力。同时结合5G技术在金融监管领域的应用，也必将衍生出更多符合金融行业创新发展适配的监管思路和手势。二是减少监管盲区。供应链金融往往涉及较为复杂的融资交易结构与较多的业务参与方，这对监管机构来说造成了监管上的复杂性和多样性。运用5G技术能有效帮助监管机构实现穿透式监管，监管范围无论是广度还是深度上都有了前所未有的突破。有助于实现信息的全通畅或将一些可能发生的金融风险消灭在萌芽状态。同时在节约监管资源，降低监管成本等方面也有了较大提升。5G供应链金融有利于协助金融机构优化自身服务。在5G低时延、高可靠性的保证下，一些远程化、虚拟化的技术逐渐被广泛用于金融领域，同时也对金融机构参与供应链金融服务提供了更加高效的解决方案。比如，融资企业的开户、关键参与人实名身份认证等环节，通过远程移动端或者PC端人像识别系统对身份证与本人生物体征对比，再加上人工辅助判断，就可以完成公司与个人的实名认证与开户动作。5G技术带来的高效与安全，极大提升了金融机构的服务能力与服务效率。同时协助金融机构提升业务安全。基于5G技术高速率、低时延和大连接特点，通过与物联网、大数据等技术的紧密融合，为供应链金融业务模式的创新和安全带来了更多的可能。比如存货融资业务在通过对供应链中涉及的人、财、物等要素进行感知、定位、监测、分析等数据化后，使供应链上相关环节的信息可以无缝对接。银行之前开展动产质押业务存在的“一货多押”、“虚假仓单”等风险问题，在5G技术对物联网的加持下，将物理空间与信息空间的数据融合，消除信用风险，提升动产融资的信用水平。5G技术在优化金融机构服务效率与质量的同时对机构在资产管理、企业信用评估提供了更多的抓手，也为供应链金融服务的创新提供了有利条件。5G供应链金融有助于增强供应链管理水平。5G技术与大数据、物联网等技术的融合使得核心企业对整个供应链从采购、生产、分销、物流等过程中的信息有了更清晰的掌控，供应链上的数据真实流动，提高各方的信任度，提升供应链的效率、降低整体成本，提高了决策的灵敏性。降低核心企业在供应链金融中的主体作用。传统供应链金融强调核心企业对整个供应链的担保责任。近年来，随着金融科技技术的发展，原先的由核心企业强担保的模式转向了由核心企业信用的延伸去提升上下游企业的信用等级的模式，这也使得越来越多的核心企业愿意参与到供应链金融的业务中来。相信随着5G技术与ABCDE技术的融合，会给供应链金融的创新提供有利条件。核心企业的信用传递也将更加简便与有效，核心企业参与供应链金融的顾虑进一步消除。中小企业长期面临融资难融资贵的问题，一部分是因为这类企业缺乏经营的有效数据、缺少担保抵押物等原因，另一部分是因为金融机构的利润和资产规模成正比，所以对中小企业的金融服务意愿不强。5G技术加速了各行各业的数字化升级，为供应链上的中小企提供差异化、个性化的金融服务所消耗的成本逐步降低。5G高速率、低延时、广连接、高可靠等特点，也使得金融机构可以对小微企业的生产、销售、运输等经营数据进行实时监控与风险预警。受益政策的推动与5G技术的应用，原本由信息不对称导致的中小企业融资艰难的局面得以逐渐扭转。四、优秀实践案例（一）中国工商银行5G环境下供应链金融案例5G环境下，中国工商银行依托同业领先的企业级物联网平台，辅以多方安全计算为代表的数据要素流通基础设施，有机运用大数据、云计算、人工智能等新兴信息技术，在工业互联网的基础上打通各行业间、产业间、内外部连接，破除数据流通壁垒，打造覆盖范围更广、触达层级更深、服务能力更强的产业互联网，积极开展以供应链融资为重点的基于产业互联网的金融领域创新应用探索。在除数据流通壁垒，打造覆盖范围更广、触达层级更深、服务能力更强的产业互联网，积极开展以供应链融资为重点的基于产业互联网的金融领域创新应用探索。在5G通信技术的赋能下，通过将金融服务融入核心生产商的生产侧，构建新型数字金融体系，实现了以创新金融链助力优化产业供应链，形成了金融科技与业务融合创新从而更好地服务实体经济的最佳实践。产业融合，汽车行业出现了购买模式、购买款式、供应链、生产周期等方面的变化。消费者由4S店选购向直营店体验，APP线上选购过渡；新能源车的销量占比逐渐增大，消费者更注重汽车的参数配置，品质外形以及厂商对用户需求的及时响应；供应链方面，车企由收购、控股供应商从而控制核心供应链，转变为向核心零部件企业采购；由于芯片等核心零部件供不应求，新能源车配置更加个性化，导致生产周期明显变长。车企方面，核心厂商积极运用5G等新兴技术对生产环境、生产流程、管理系统等进行改造升级，数字化程度显著提升。一方面提升了自身的生产运营效率，另一方面采集了丰富的物料、生产、流转、库存等环节相关数据，为与金融机构进行数据安全共享奠定了良好基础。针对这些新趋势新特点，工商银行积极与某新能源汽车厂商开展深度合作，共同打造了基于5G、物联网等新技术的以销定产、智能授信的普惠供应链融资解决方案。依托5G、物联网等基础设施，实现消费端、新能源汽车生产商、供应链上游零部件供应商、工行的数据要素流通、共享与协作。整个环节由消费者订单驱动，利用5G、物联网技术实现订单－零部件－整车的映射与追踪。在生产过程中，通过主机厂现有数字化系统对零部件进行溯源；在整车生产下线时，利用5G、物联网技术确认账实相符后，系统自动向上游零部件供应商按物料清单比例智能授信，从而将传统的依赖报表、人工审核、周期较长的大额授信模式更替为实时、小微信贷模式，实现金融服务快速响应与风险防控二者兼顾的良性循环。图二：工商银行供应链金融平台架构依循端到端解决方案，主要业务流程如下：①消费者下单。消费者在线上平台（例如工行融e购平台，或者汽车厂商自有平台）进行汽车选型、选配、支付定金、下单等操作。订单信息（包括车辆VIN码）通过汽车厂商工业互联网平台与工行物联网平台对接。银行可向消费者提供分期付款购车等消费金融服务。②生产商向零部件供应商订货。生产商根据订单信息向上游零部件供应商（涉及多个供应商A、B、C等）订货。订货信息与工行对接。③零部件供应商向生产商发货。零部件供应商根据订单信息向生产商发货，生产商利用MES系统对零部件库存管理。生产商通过自有工业互联网平台与工行物联网平台对接的数据包括零部件入库批次及序列号。④生产商组装下线，汽车入库。生产商利用零部件组织生产，组装下线，产品入库。生产环节中，利用生产商现有制造执行系统MES，对零部件进行追踪溯源，获取BOM清单及拟融资比例，订单－整车－相关零部件的映射关系数据，生产计划与零部件相关数据和实装数据，上述信息与工行对接。组装下线后，采用人工方式利用PDA对汽车VIN码进行扫描、识别、上传系统，并对车辆进行拍照存档。基于5G、物联网技术构建智慧仓储，实时获取组装下线车辆入库、在库、出库信息，实现消费者订单-VIN码-库存信息的关联。⑤银行向生产商授信。工行物联网平台对汽车厂商工业互联网平台提供的信息进行处理后，交由信贷业务系统生成授信审批单。根据业务流程完成审批后，向生产商授信。⑥拆分授信额度并按比例分发。根据BOM清单中零部C等发放相应比例的数字信用凭证（商票）。零部件供应商可对数字信用凭证进行提现、质押、流转、持有等操作。⑦生产商向消费者交付汽车产品。生产商通过直营店、4S店等渠道向消费者交付汽车产品。生产商通过云控平台，利用5G、卫星定位等技术，远程监控车辆行驶状态、实时位置等信息，与银行对接的数据包括物流信息、车辆在途信息、交付结果等。⑧消费者支付尾款。消费者验收汽车产品后，使用工行渠道支付尾款，银行将车辆合格证交给消费者。⑨自动归还零部件厂商提款部分贷款。消费者支付尾款后，生产商自动归还零部件厂商提款部分贷款，数字信用凭证一次性清分。（2）技术实现路径平台搭建方面，需实现工行物联网平台与新能源汽车生产商MES车间管理、BOM物料管理、仓储及车辆定位等系统的对接。其中，5G技术是车企上述系统的重要基础设施，提供了海量接入、低时延、大带宽的优质通信服务。为更好实现数据的安全流通与合作共享，还可使用工行多方安全计算平台作为数据要素流通基础设施，衔接生产企业与工行数字化系统。工行和新能源汽车生产商的数据对彼此和多方安全计算平台保密，不暴露明文数据，查询方只得到核验信息、统计信息，无涉商密明细信息。根据信贷业务要求收集有关信息，并部署计算规则在多方安全计算平台。汽车组装下线并入库，是生产商需向工行提供的关键信息，工行需根据风控要求按需引入整车-零部件映射关系等数据，对其交叉核验确保生产入库信息的真实性。从技术实现的角度，需基于5G、物联网技术构建智慧仓储，识别车架号、车辆合格证等作为车辆唯一标识。初期对入库汽车VIN码进行人工扫描、识别、并加载物联网二级解析标识后上传系统；后期可在库房加装物联网传感设备，利用5G传输视频流，通过智能分析手段实时获取组装下线车辆入库、在库、出库信息，实现消费者订单与实际生产汽车库存情况的绑定。该供应链金融创新模式有以下优势：一是核心企业使用零成本，可实现真正零库存管理，全流程数字金融化，有助于降低资金占用下稳链固链，抢占市场高地。二是零部件实现使用状态、信息流、资金流一体化，做到供应商实际无账期，有助于产业链“清缓存”，做强生态。三是促进产业链优化，提高生产效率。四是可扩展消费端金融服务，做到全流程商业闭环。五是实时洞悉从生产到交付地端到端全流程数据，动态掌握车企经营状况，有效降低融资成本，提升金最大化利用现有模式资源，最优化实现产业链协作，促进产业融合发展。该供应链金融模式于新能源汽车试点成功后，可快速移植、复制于工业制造产品如盾构机，中大型机械设备等。（二）中国建设银行“BCTrade2.0区块链贸易金融平台”项目随着互联网金融渗透到生活的各个角落，作为金融科技创新的先行者，建行积极探索创新联接技术，引入了5G技术。依托金融云、5G、区块链、AI等创新技术，银行业有了更加广域的网络发展方向，而且快速延伸了建行金融服务的触角。中国建设银行区块链贸易融资平台，借助5G与云计算融合灵活配置资源，解决了云计算在基础数据收集的瓶颈。运用了区块链的特色技术：全程可追溯、业务数据加密、支持跨链交易，实现了四大服务：一是平台服务：包括统一登录功能、物理加盟功能、代理加盟；二是用户管理服务：包括渠道管理功能、授权管理功能、证书管理功能；三是业务支持服务：包括福费廷、国内信用证、国际保理；四是交易管理：包括：灵活报价、状态流转、合约管理。利用可追溯和防篡改的特性，实现供应链金融信息流和资金流的全生命周期管理；将应收账款和链上的数字资产进行映射，支持对大额应收账款的拆分，将核心企业的信用传递给下游企业，助力中小型企业更加便捷地开展应收账款融资业务，为中小企业融资难问题提供新的解决方式。图三:中国建设银行区块链贸易融资平台架构①5G+区块链实现可追溯防篡改5G技术提供的超大带宽、低时延、大连接可以支撑区块链的大并发量，通过与各入盟机构协作，完成金融信息、资金流全生命周期上链。缩减客户与金融机构的服务平台中间的层级，让客户更及时了解金融信息、更直接关注账户动态、更快捷办理相关业务。以及提供实现可追溯和防篡改的特性，供应链金融信息流和资金流的全生命周期管理，并且维护加盟机构节点组成对等网络，分布式账本维护，解决交易多方之间的信任问题，消除集中式系统的中心化风险。②5G+AI实现加速服务保障5G的低时延、高带宽特性为AI应用提高了数据传输带宽和速度，为实现AI技术大规模、普适性应用奠定基础。5G和AI的融合应用触达各业务场景，并且提供对区块链底层数据的访问提供加速服务，实现数据链外存储，快速访问，多维度查询检索，支持数据加工和分析需求。③5G+安全为交易保驾护航通过5G总体安全架构、鉴权方法、用户隐私保护机制，采用异步API调用方式，保障应用与区块链底层之间的松耦合和高并发。通过双保险落链保障机制，保证应用与区块链数据的一致性与多级安全加密机制、多种加解密方式，金融级安全保障保证交易数据性安全。安全可靠的信息传递和身份认证框架，通过PKI体系，提供安全可靠的管理联盟内用户的密钥和证书。④交易隐私保护与灵活的客户化配置基于名片的客户保护机制，支持PKI公私钥体系，以及基于别名表的隐私保护设计，多维度、多方式保护交易客户及交易数据的私密性。平台提供标准的业务接口和数据模型，为入盟机构提供对接适配服务，最大程度减小对客户核心业务系统的影响和图四：中国建设银行区块链贸易融资平台技术架构基于5G网络，通过区块链技术应用实现国内信用证、福费廷、国际保理等贸易金融业务交易信息的传递、债权的确认及单据的转让全电子化流程，弥补相关系统平台缺失，规避非加密传输可能造成的风险，提高业务处理效率。从业务发展角度看，动产融资是现代市场经济的一种重要融资方式。据世界银行集团估算，我国目前存货融资市场规模5万亿，相对100万亿的存货规模，还有巨大的可开发空间。但受“上海钢贸事件”和“青岛港事件”相关因素影响，各类银行对于存货融资业务仍持谨慎态度。从市场需求角度看，中国各类型存货融资市场缺口巨大，急需发展存货（仓单）融资业务，解决企业融资难、融资贵的问题。存货（仓单）融资的发展需要技术控货的赋能，包括重塑仓单数字信用、强化仓单智能风控，以及需要加速全国可流转仓单体系的建设。从国家政策方向上看，2020年3月10日，国务院常务会议提出的推动制造业和流通业有序复工复产的措施中，专门提出“支持企业以应收账款、仓单和存货质押等进行融资”；3月31日，国务院常务会议中再次提出，要“鼓国家多部委陆续就存货（仓单）融资等提出明确工作要求。基于国家政策导向与市场强烈需求，浦发银行基于5G、物联网等技术研发出支持存货融资的智慧金融仓解决方案——“浦慧云仓”项目。“浦慧云仓”是一个赋予仓库金融能力的数字化产品，利用物联网、人工智能、区块链等技术对仓库进行数字化监管，对仓库作业流程进行管控，采集货物出入库第一手信息，实时反映货物在库状态。通过RFID、重量传感、蓝牙定位、机器视觉等多维数据交叉校验，保证数据来源的真实性。通过边端协同、端侧上链保证高效处理及一手数据无法篡改。结合上下游供应链的贸易、物流、市场、海关等信息，确保动产的权属清晰、估值精准、质量达标。有效解决了目前现行动产融资业务中存在的虚开凭据、重复开单、质押品不足值等问题，使得传统的实物监管融资将变成更加规范、便捷、高效和安全的单证化融资，为流通中的商品赋予更多金融属性，进而可以大幅度降低融资成本，实现中小微企业动产融资方式的根本转变，更好地服务实体经济。由于中小企业的存货仓库遍布全国，并且仓库的种类、大小、规模、数字化程度、所处地域的信息化水平差异非常大，往往不具备稳定、可靠的网络回传条件。银行监管仓库为了实时控制风险，需要在仓库前端部署智能化设备，包括摄像机、RFID、温湿度等等各类传感器，密集甚至不间断的采集物联网数据，并且在边侧进行分析处理，因此边侧需要部署AI智能服务器，用于实时分析大量的数据，加工成风险预警信号，提示给银行的信贷人员和风险人员实时人工干预，避免异常事件发生导致的损失扩大。在这种架构下，需要仓库部署的边侧设备和云端之间部署高速、可靠、稳定的通讯网络，实现对AI模型的更新下发、AI分析的边云协同、实时风险告警信号的实时可靠上报。因此需要采用5G技术提供实时、可靠、稳定的数据回传到云端。为了避免终端数据造假，保障数据传输过程中的信息安全，银行会采用专用的APN卡，将监管仓库的智能设备直接连接到银行的数据中心，因此需要5GAPN网络保障安全通5G技术面向企业用户提供了丰富的接口功能，让企业用户可以方便地集成到现有的IT系统中，实现自动化运维和监控。例如提供查询流量、网络带宽限制等API接口尚未对接实现。目前浦慧云仓项目已完成项目研发及试点，2021年12月已完成首个仓库配套改造及首笔业务落地。项目试点是以某食品贸易商作为核心可信企业，将某合作仓库进行智慧化改造，向该核心企业项下的下游经销商提供融资服务。浦慧云仓通过5G、区块链、IOT设备的引入，破解了传统金融服务中“信息不对称”和“交易与风险成本高”两大痛点。加配合动产的实时估值，提高动产处置的效率，将有效激活动产融资业务，将动产融资的“死海”变“蓝海”。浦慧云仓项目在2021年9月发布后，市场反响较好，今年预期覆盖不低于100个仓库，实现不低于百亿的融资规模。（四）华夏银行“基于5G物联网技术的企业信贷风险感知应用”项目随着我国经济加速转型升级和经济进入“新常态”，融资的需求持续困扰着中、小、微企业。银行以实现自身经营转型和业务可持续发展为重要方向，积极推进客户下沉战略，支持实体经济转型升级，但业务发展仍然沿用一般大型公司类客户的常规模式，大量贷前、贷中、贷后线下风控管理工作无法较好响应该战略调整，业务发展受到了严重限制。在此背景下，华夏银行济南分行联合中国移动通过基于5G物联网的企业信贷风险感知项目实现企业信贷风险的跟踪、识别和防范。通过物联网多维感知技术，掌握真实、准通过基于行业属性的智能风控模型进行大数据分析，预警防范信贷违约风险。通过在授信企业生产经营关键场所部署生物活体检测设备、AI智能摄像头、云拍设备、智能水电表、烟感报警等设备，采集企业的员工到岗人数，企业生产经营用电、用水状况以及烟雾报警数据。多维感知数据通过5G通信网络汇聚至智慧物联网服务平台，平台将数据进行解析和结构化处理，并基于物联网终端设备采集的基础数据，绘制企业风险画像，制定风险规则模型。其中企业风险画像展示企业的经营运转情况，风险规则模型通过对员工数量、企业用水用电的智能分析，及时对企业的经营和运转情况进行预警，实现企业经营状态的线上可见和信贷风险的实时预警、及时干预。图一：展示当前感知设备监测的数据走势支撑感知设备、边缘系统和平台之间的安全可靠通信，同时可以支持主动访问端侧以进行运维管理；其次根据业务类型和抵质押物特征匹配不同的连接方式，也能够根据业务要求，灵活配置网络服务质量。5G技术的应用在提升数据传输速度与效率上面效果显著。抵质押物感知端对效率的最低要求是实际采样的数据由0.01%-0.1%以内。另外在通过公众无线网络接入的抵质押物场景中推荐使用5G网络回传，可使回传网络带宽速率上行做到大于50Mbps，并且5G技术的广连接使得每平方公里抵质押物感知节点数量超过5万个成为可能。（2）5G+边缘计算实现“云－边”协同基于中国移动提供的5G技术引入边缘计算层，设计了专用的高可靠网关，对下实现设备的数据加密、确权上链，对上支持云端部分处理任务和规则下发，将区块链处理和规则引擎服务的部分下放，强化边缘侧与云端的服务协同，在保证动产融资模型处理效率的同时，提升监控告警的实时性。实现数据分析和安全保障的前提，在网关端实现动产状态异常检测、设备状态监测、异常交易监测、异常流转监测等基于原始物理数据的预分析处理。（3）5G+可信溯源物联网服务平台基于客户需求，中国移动为华夏银行打造了基于一套标准的5G+IoT动态风控规范，采集企业生产、运营、管理等 360度客观数据。平台支持物联网行业常用的MQTT、CoAP、设备可通过软件开发适配平台内置协议完成设备接入；对于无法适配平台内置协议的设备，平台支持通过中间层的协议适配服务在云端实现私有协议到标准协议的转换，实现行业标准协议以及设备私有协议接入。同时，平台通过赋予动产“唯一身份”标识体系和可信溯源的区块链技术，在空间上和时间上对动产进行实时监管和溯源，使得动产信息具有唯一性和排他性，通过统一的平台对真实有效的客观信息进行建模、分析和应用，实现基于流式处理的企业资产画像、企业及行业风险评估告警、个性化服务推荐等深度数据挖掘处4.业务推广情况或意义构建新型信贷风控体系。通过融合应用物联网、5G、大数据等技术，使物的数据提升为重要的生产力要素，使资产数据化，数据资产化，一方面，为缓解中小企业融资难、融资贵的问题开拓了全新的路径，助力实体经济转型升级；另一方面，银行可以更加及时、准确地了解企业真实的生产经营状况，能够低成本、大规模地提升企业信贷的贷前/贷中/贷后风控能力，拓宽银行的服务范围，促进业务发展。1.应用背景与痛点国际宏观经济和贸易环境受到国际贸易争端和新冠肺炎疫情的双重影响，一方面，国际贸易的需求呈现不稳定的波动状态，受国家政策等客观环境的影响较大；另一方面，产业链的供给端也受到产能不足和中断的影响，极大干扰了产品的生产和流通。许多产业和公司都遇到了账期延长、回款减少、乃至资金链断裂的困难，产业链中企业的融资需求激增，尤其是上下游的中小微企业，由于其信用评级低，持有资产无法获得金融机构的认可，“融资难、融资贵”的困境进一步深化，全面铺设和发展普惠金融势在必行。在经济发展新常态的背景下，将经济发展重心从外循环调整至国内国际双循环，积极深化供给侧改革，鼓励国内产业发展和升级是当前国际贸易背景下的必然选择，因此，国内大力推动新型基础设施建设的发展。对中国移动的产业链来说，受到经济新常态的影响，供应链整体的资金流动性需求激增，对于产业链上游的中小供应商，其资金来源主要来自银行信贷，融资渠道单一，此外由于企业存在资信状况较差、抵押品不达标、财务信息不透明、抗风险能力弱等问题，从银行获得融资的难度较大。对于核心企业自身来说，如何通过金融业务创新将企业信用优势变现，在为产业链中小微企业时间融资支持的同时提升供应链的稳定程度是企业当前的关注要点。2.供应链金融主要产品（1）应用模式与流程“和链”平台通过链接核心企业ERP系统和多家银行，为上游供应商企业搭建线上高效低成本的融资平台，足不出户便可实现融资到账，有效缓解中小企业融资难的情况。在“和链”平台中，买方企业通过“和链”平台的电子确认函“和证”确认贸易关系的真实性和回款路径，资金方基于真实的贸易背景，选择订单项目下的预期销货或服务款作为主要还款来源，向融资申请方（卖方/供应商）提供资金。自上线至今，“和链”平台已接入数家中国移动省公司ERP，平台注册供应商百余家，是中国移动在深度普惠上游供应商、履行社会责任、维护产业链稳定良序发展的直观体当前平台供应链金融业务主要包括应收账款类融资和订单类融资，由于中国移动一级供应商的整体信用情况良好，再加上核心企业信用背书，供应商能获得资方批准的较高的授信额度和较低的融资利率，降低整体业务过程中的流动性风险。截至当前，平台共普惠多家上游供应商，整体交易规模近5亿，融资放款近亿元，在业务开展过程中注重环节链上企业的流动性需求，为上游供应商提供了便利、低成本的融资渠道。平台高效打造了核心企业、供应商、金融机构间的产融生态，将核心企业信用转化为价值，实现上游供应商融资利率低至年化3.85%，远低于传统业务模式6%-12%的融资成本；在“和链”平台的支持下，供应商首次融资全流程30分钟内完成放款，后续融资5分钟内即可完成放款，远远高效于传统供应链金融的60天周期。案例从技术、流程、模式等方面重新定义了供应链金融。采用了区块链技术赋能业务场景，区块链技术在本案例场景中拥有以下创新和优势：确保贸易真实性，传递核心企业信用：首先，区块链技术能够很好地防止虚构资产上链。通过直接对接到核心企业ERP数据，资金方可以迅速获取真实的贸易背景信息。其次，企业融资数据也会上链存储，为后续核心企业供应链关系管理、金融机构企业征信管理提供持续的可信数据支撑。平衡多方利益，实现产业链降本增效：供应链金融本身就是一个多方协同的业务，各参与方都有各自的需求，对中小企业来说是流动性需求，对核心企业来说是履行社会责任、稳定产业链条的需求，对金融机构来说是拓展长尾市场、有效获客的需求。金融科技结合供应链金融业务场景，促进各资源要素的有效整合，营造供应链金融生态环境，实现产业链的整体效益最大化，云趣数科、中国移动、上研院通过这样的技术创新，深度撮合各方利益，并合理分配相关利益。采用全流程线上化模式，从授信到放款的全流程都可以在平台操作完成。“和链”平台为业务各参与方设置了不同的权限，核心企业在平台上可以实现确权、验证等操作，供应商的融资申请，以及资金方的授信、放款都能集成在“和链”平台上完成，整合多方业务场景，简化整体业务模式，提升供应链金融协同水平和效率。进一步简化供应链金融流程，中国移动与省移动对“和链”平台开放部分ERP数据，当供应链企业在平台上进行融资申请时，系统自动读取ERP中相关数据生成单据，通过核心企业盖章确认提供给资金方进行放款。申请企业无需上传相关资料，一步完成融资。相较于银行之前对于质押的相关规定，平台能显著简化申请流程，为融资方、资金方提供便利。在业务层面，“和链”供应链金融平台能够充分发挥核心企业的信用优势，将核心企业长期积累的信用优势转化为和资金方的谈判优势，为供应链企业争取利益，降低利率。平台采用全流程线上化模式，从授信到放款的全流程都可以在平台操作完成。“和链”平台为业务各参与方设置了不同的权限，核心企业在平台上可以实现确权、验证等操作，供应商的融资申请，以及资金方的授信、放款都能集成在“和链”平台上完成，整合多方业务场景，简化整体业务模式，提升供应链金融协同水平和效率。“和链”供应链金融平台以BSN区块链技术为底层支撑，搭建了符合行业法规和标准的通信行业产业链金融业务平台，将中国移动省公司长期积累的信用优势转化为上游企业的融资凭证，有效缓解供应商的资金周转压力，提升行业资源配置和风险管理水平。此外，为满足中国移动对于数据安全的需求，平台采用全流程线上文件CFCA签署加密，达到银行级安全技术等级，确保产融数据的安全存储和传输。立足于服务安徽移动上游供应商，促进供应链健康稳定发展，为相关供应商提供合法、合规、安全、共享、共赢的供应链金融技术支撑服务。深耕技术创新的同时，积极发展产业化、场景化的供应链金融业务，搭建完善的金融科技赋能的供应链金融产业生态。五、面临的挑战（一）信用风险阻碍供应链金融业务开展在供应链金融中，核心企业的经营状况、财务表现和信用评级是开展业务的重要前提，核心企业的经营状况和未来发展前景很大程度上决定了上下游企业的生存状况和交易质量，核心企业的失信或其他行为，其影响将随着供应链迅速传导至上下游，从而对整个供应链的安全造成影响。核心企业负债占比过高会影响其对整个供应链的担保作用，或者当核心企业与产业链上下游串通造假，将导致金融机构面临巨大的信贷风险。对比之下，供应链上下游中小微企业的信用评级低、资信状况差，存在较高的信用风险。通过供应链金融手段，依托产业链核心企业优质信用的高效、可信传导，能在很大程度上降低了银企间的信息不对称及信贷风险，但直接承贷的中小企业，因其资产规模小、经营不稳定、公司治理不健全、抗风险能力低等问题，仍然存在融资难、融资贵的信贷难题。在供应链金融中，银行等金融机构的授信和借款行为要以真实贸易背景为依托，以交易过程中产生的应收账款、预付款、存货等资产作为抵质押品，一旦出现伪造贸易合同、贸易背景不真实、抵质押资产造假、虚构交易等情况，金融机构将面临巨大的风险敞口。如何保证贸易背景和产融数据的真实性成为提升供应链金融业务效率，确保流动资金精准滴灌产业需求的重中之重。此外，在真实的业务过程中，银行等金融机构往往会将质物监管外包给第三方物流企业，以降低成本和操作风险，且由于缺少对抵质押物相关信息的动态监管，很容易造成信息不对称的情况，无法确保三方物流监管机构有按规定履行相关义务，从而造成风险问题。同时，当抵质押资产作为供应链金融中贷款的第一还款来源时，由于抵质押物的价值受到市场供需和真实交易环境的影响，具有一定的波动性，也会为金融机构造成一定的风险。首先对于应收账款类融资，其借款方主要是核心企业上游的供应商，供应商将应收账款作为质押物向银行提出贷款，对于借款方而言，核心企业的资信、借款方的经营情况、应收账款的资产质量以及供应链的整体情况是其面对的主要风险。具体来说，在应收账款模式下，核心企业是债务人，故商业银行将进一步考察核心企业的资信情况、行业地位、市场占有率、企业规模、主营业务资产负债情况等信息，确保核心企业资信信息的可靠和稳定。除核心企业信用担保外，产业链上下游融资方的生产经营状况依然是金融机构顺利回收贷款的重要保障，因此在授信审核环节，银行等机构也会着重考核融资企业的发展状况、经营绩效、技术情况、与核心企业的交易关系等信息。同时，应收账款模式下，应收账款是唯一质押物，对于应收账款。同时，供应链结构与运行情况可以反映相关业务的风险程度，银行可从供应链所在行业的发展情况、供应链链条的长度和资金流状况、供应链上企业之间业务关联程度和信息共享程度等方面入手，进行授信审核。其次对于预付账款类融资，其借款方主要是核心企业下游的经销商，抵押物为实物，故除核心企业资信、借款方经营状况等风险外，预付账款融资模式下还有与质押物和质押权相关的风险。一方面由于质押物是实物，其稳定性、流动性、保值性是确保在借款方失信情况下依然保证质物快速变现、减少风险的关键。另一方面，预付账款融资业务参与主体相对较多，导致操作风险相应加大，供货延迟、物流监管出现纰漏等问题，都将造成银行质押权的延迟或者落空。最后对于动产质押类融资，风险控制的关键点在于对第三方物流企业的风险把控，了解其资信状况和监管能力是控制动产质押融资模式风险的关键。在动产质押融资模式中，第三方物流企业负责对质押物进行管理和评估，部分企业还能直接参与贷款授信和风险管理，因此，银行机构也需要对第三方物流企业资质进行严格的监控，其资信状况和监管能力直接决定了动产质押融资的风险。商业银行等金融机构在开展相关业务时，需要审核第三方物流企业的管理运营能力、经营规模、仓储、运输和监管的条件、信用记录，与核心企业及银行的业务联系及信息共享程度等，以严控由于资质不到位产生的风险问题。（二）数据真实性问题阻碍供应链金融业务开展随着数字经济的高速发展，现代社会也逐步进入数字时代，整体数据量增长迅速，总的来说，电子数据主要呈现出4个趋势：数量多、增长多、占比高、种类广。如何发展大数据技术和产业大数据应用，以数据作为支撑推动产业数字化转型成为数字经济发展新常态下面临的重要问题。传统的互联网模式中数据的存储存在如下问题：一是各参与方各自记账，最终形成多种账本，一方面，各主体之间数据不互通，无法实现业务数据的实时穿透和更新，多方协作进程受阻；另一方面，由于数据中心化存储，运营方理论上可以对数据进行修改和修饰，数据可信性存疑。二是中心化数据存储可能会带来一系列技术和系统效率的问题，由于数据单点存储，在地理分布上具有局限性，影响响应速度，同时中心化存储可能出现资源闲置或者资源不足的情况，无法基于市场需求的变化有效对算力算能等系统问题进行拓展。三是在中心化存储的模式下，用户数据的主权在服务提供方，用户和消费者的数据隐私权益无法得到保障。传统中心化的存证方式下，数据集中存储，数据的使用方难以分辨相关数据是否被篡改了；在使用数据时，需要保证数据在采集、存证、传输、使用过程中的透明性，传统中心化存证模式无法保证数据的真实可信、未经篡改。（三）网络质量难以满足数据资产流通要求高密度组网带来的挑战。5G供应链金融属于热点高、容量密的金融场景，通过基站的高密度组网可以提高频谱效率与无线资源利用率。但是在热点高、容量密集的供应链金融场景下，基站的高密度组网也面临了一些挑战。首先是减低系统干扰。面对相对复杂、密集的供应链金融场景，高密度的无线接入站点共存可能会形成一定的系统干扰风险，或使系统频谱效率变低。其次是缓解移动信令的负荷。随着各无线接入站点之间的距离缩减，供应链各环节之间的切换变得更加高频和复杂，这会让信令的消耗量随之增加，移动性能就无法很好保证。第三是降低系统成本与能耗。为了充分满足供应链各环节以及金融机构的系统吞吐量和用户体验速率需求，需要匹配密集无线接入节点、频率资源及新型接入技术，同时出于优化供应链效率的目的，整体的系统部署运营成本和能源消耗不能过高。最后是即插即用的低功率基站的应用。为了实现高密度组网的快速灵活部署，要求小基站必须具备即插即用能力，比如自主回传、自动配置和管理等边缘计算机技术带来的挑战。从供应链金融场景来看，供应链的大部分环节都属于边缘计算应用场景。供应链从采购到生产再到销售以及配套的物流、仓储等过程中的运算和计算无法全部上升到云端。同时依托于边缘计算产生的海量数据，对供应链金融业务的创新、运营、管理带来了更多的可能。但是边缘计算的部署节点会越来越多，技术复杂度也会随之增加，技术体系的成熟度、生态建设的广度和深度将成为边缘计算机技术的挑战。网络切片带来的挑战。网络切片隔离的主要作用是从服务质量的角度，需要控制和避免某个切片中的供应链金融业务突发或异常流量影响到同一网络中的其他切片，做到不同网络切片内的业务之间互不影响。这对于供应链金融业务开展尤其重要，供应链金融业务对于信息的完整性、数据的时延等方面的要求较高。另外从安全性角度出发，供应链金融业务中涉及的用户信息、物流信息、价格信息等数据往往具备较高的隐私性，各主体都不希望被其他网络切片的用户访问或者获取，就需要为不同切片之间提供有效的安全隔离措施。无论是供应链金融中的用户服务还是业务安全都对网络切片技术有着越来越高的需求。（四）信息孤岛制约数字资产有序流转供应链金融的目标是对中小企业融资的全面覆盖，但目前大量的二级、三级等供应商/经销商的融资需求仍然难以得到满足。由于信息定义与采集过程彼此独立，企业的同一数据可能在不同的应用中不一致。各企业所使用的数据资源大都各自为政，使数据资源在行业的生产与管理领域发挥的功能非常有限。企业基础数据、历史数据的准确采集与保存，对于信息化的实施也很重要，我国许多企业实施ERP系统不能成功的原因就在于生产、流通过程中的许多数据不准确或没有，不能满足ERP系统对基础数据的要求。此外，当前企业间信息闭塞现象严重，企业间不愿意出让自己的数据权限，信息孤岛现象明显，导致银行在对申请贷款企业核验时，得到交易相关企业的数据交叉核验过程困难。造成以上现象发生的主要原因包含：业务主体担心公司机密数据泄露；不同公司数据库架构不同，不同系统间难以适配。（五）企业数字身份割裂无法有效利用数字身份是实体的数字表示，身份所有人应具有身份数据的所有权和控制权。然而当前身份数据主要集中储存在平台和系统服务提供商手中，一方面面临信息泄露和丢失风险，另一方面在信息出现变动时，平台更新可能存在延时。账户体系割裂，各中心自建。现有数字身份主要由中心机构建设，但由于机构间存在信任及利益纠葛、数据难以互通、用户数据割裂等问题，导致用户需要用同样的信息反复在不同的应用中重复认证，对已有信息不能复用。此外，用户的认证信息是碎片化的，无法完整地反映用户的身份特质，用户同样无法有效地管理自己的身份信息。用户隐私泄露严重，授权形同虚设。中心化系统多以黑盒的形式对外展示，用户难以了解到自身哪些身份信息被读取，个人隐私问题难以公