【《智力资本与内部控制创新研究-以A公司为例》12000字（论文）】

智力资本与内部控制创新研究-以A公司为例摘要当前经济时代迅猛发展背景下，智力资本市场已经在市场过程中获得了更多竞争优势，且这些竞争优势处于逐步上升趋势。目前，我国制造业存在竞争力较弱，规模较大问题，因此为了解决这些问题，国家对制造业进行了升级改造，很多问题被提到到了国家战略层次，因此国家提出了中国制造2025战略以探究高质量产业发展的内容。本质上，这对于公司智力发展水平而言具有重要现实意义，然而企业当前在两权分立的发展阶段，带来了委托代理之间的冲突，这样严重制约着公司智力资本的开发及管理效率的提升，然而合理内部控制下智力资本又能发挥其应有的作用，因此，对这部分内容的研究具有重要作用和意义。研究中以A公司为例重点搜集了其公司样本，讨论了制造业上市公司智力资本与内部控制之间的相关内容，展现了其在优化企业内部控制方面所做出点贡献，研究中对内部控制与智力资本间的作用进行了实证分析。本质上通过本文研究将内部控制与智力资本结合起来，具备研究创新。综合以上研究结果分析，本文提出了有关内部控制的建设性建议，为企业如何利用智力资本，为企业长期发展提供了便利。关键字：内部控制；智力资本；实证分析目录TOC\o"1-3"\h\u27095一、引言 一、引言（一）研究背景工业经济时代人们重点依靠土地、机械设备、厂房等物质资源来获取更多的高额利润。21世纪以来，国内外学者通过将企业智力资本与价值链、财务管理、内部控制及利益相关者等理论相结合，不断从新的角度分析企业在现代化生产中的内部控制问题。同时，现有内部控制实施框架中，利用智力资本信息制定的报告、监督、跟踪以及评价等的具体规定，能从根本上保障企业内部控制的顺利进行，可见，智力资本信息披露活动与企业内控制度及其监督具备紧密联系，因此，非常有必要将智力资本以及其他类别的信息技术等是应用于A公司的内部控制及管理中，以有效应对上述问题，提高营运资金管理水平。（二）研究目的当前在现有搜集到的国内外文献资料，能够看到学者们对于内部控制以及智力资本研究，仅仅局限于智力资本如何获取或是内部控制如何优化等某个维度的探讨。本人详细探讨了内部控制中各维度与智力资本间的关系，重点阐述了其两者之间的中介性效应。内部控制以及智力资本的相关研究，主要集中在所有行业整体性研究中，而缺少对某个行业的分析和判断，而不同行业智力资本及内部控制情况存在差异性。本文研究中将重点对制造业公司进行单一研究，全面探索了及股权结构内部控制以及智力资本的作用机制，因此具有一定的创新性。（三）研究意义本文研究中明确了企业内部控制的智力资本化的优点，优化内部控制系统管理体系和完善智力资本管理体系的意义，能帮助创造企业运营效益的提高发现效益。内控制度对智力资本信息披露有正向作用。不论是总体智力资本还是人力资本、结构资本，管理层权力分散企业中的内控制度能够发挥对各类智力资本信息披露的积极显著的作用。除此之外，随着信息技术在全球的高速发展，智慧资本的运用更为广泛，其在企业客户端身份验证、电子商务和经营交易等领域得到了良好运用，受到越来越多人的关注和研究。但就理论研究而言，目前将智力资本与内部控制有机联系起来的研究还比较缺乏，因此本研究可有效充实这一领域的研究，为企业内部控制的进一步发展提供理论支持。

本研究运用了案例分析法，基于资金管理、财务管理、信息技术原理、智力资本等基本内容，对A公司现阶段智力资本与内部控制进行了深度分析，通过整合分析现阶段智力资本模式下内部控制中各环节的资金周转信息，发现其存在营运资金管理不合理问题，主要表现为应收账款占比较高、供应商资金占比过大、信息流动性差、沟通不及时等。当前的社会竞争中，智力资本在竞争中的优势越发明显，对企业发展而言尤为重要。我国全球化推进及发展中，制造类企业竞争力提升是第一阶段，而内部控制作为第二个维度，由此，需要在内部控制与智力资本之间建立了紧密联系，在内部控制与智力资本之间，相关促进性关系的研究能为制造类上市公司发展和管理决策提供相应的基础和保障。二、基本概念和理论基础（一）基本概念1.内部控制重大缺陷修复当前，我国国内在内部控制缺陷方面对其认定和分类制定了一致性统一原则，并设计了一套行之有效的具体认定细则，内部控制重大缺陷的形成，与企业日积月累的内部制度、经营环境、资本配置等有着千丝万缕的联系。审计中一向认为重大缺陷会导致企业严重偏离正常健康发展的轨迹，这是由于多个重要缺陷综合形成的，而还有学者认为内部控制缺陷认定及实践，对于企业财务缺陷认定提出了不同法律认定标准。有学者认为当前信息披露的重大缺陷是导致的内部控制重大缺陷的根本。由此，将其作为内部控制重大缺陷研究的重点，还有学者认为内部控制缺陷修复就是在识别非正常问题，并及时采取一系列措施以降低风险以应对管理需求，而保持企业均衡。结合这一内容，本文研究中在对相关概念分析基础上认为，在对企业的内部控制进行评价时，如发现该企业不存在重大缺陷，则视为缺陷已得到修复。2.智力资本及其要素经济学家将智力基本等同于人力资本进行了研究，美国学者早期提出的智力资本概念，认为智力资本是当前企业发展中最为重要的一类成本，当前，在现代社会中智力资本的优越性已经进一步突出，指的是能帮助企业获得更多竞争优势的总和，技术经验、资源等都包含其中。随着研究的逐步深入，学者们更多的将智力资本作为能够帮助企业获得创新性发展的内外部资源。3.智力资本特征分析智力资本本质上作为企业核心资源具有特殊属性，为了能够更好的对智力资本对内部控制进行相应的研究，有必要对其特征进行全面综合性分析，具体内容如下：具备动态性，动态性主要发生在智力资本运用的整个过程中，当前，实经济时代发展背景下，智力资本逐步成为公司内部积累的主要精华，这明显区别于实物形态的物质资本，运动原则作为智慧及知识不断为企业创造价值，企业也具有动态综合影响作用。还有学者认为智力资本不仅是附着在劳动者身上的知识，同时涵盖资源整个过程，因此具备动态性特征。具备滞后性特征，学者们认为智力资本研究重点集中在公司所带来的价值提升方面，很多公司在发展中都面临滞后性特征，有学者在研究中认为这种特征包括了人力资本、客户资本以及创新资本等各类要素。这些要素都会对企业绩效产生显著影响，而结合流动性资本方面的分析发现，这些资本对于公司绩效作用存在滞后效益。而还有学者认为智力资本影响存在于显著的滞后下跌，这些分析能发现智力资本创造价值的过程中，会出现企业忽视资本要素的现象，本文将对智力资本对企业价值创造的滞后性进行了验证性分析和假设。图1智力资本的特征（二）理论基础1.委托代理理论委托代理理论中的代理问题包含了对企业产生的各种负面影响，代理问题产生的根源在于治理主体中控制权与经营权的相互分离。本质层面分析，在现有商业活动中，委托代理契约对代理人有两种作用，一方面的约束，另一方面激励。而在约束方面主要讲述了道德问题风险，激励方面重点将代理人和委托方的利益结合起来进行分析，从而专门为企业提供各类服务，以更好的实现内部控制目标。然而由于委托代理双方最终的目的以不同代理方式而展开。代理过程中如果出现一系列漏洞或机会，就会对企业造成危害，这样不利于内部控制目标的实现，很有可能会导致内部控制缺陷等的扩大，而严重的委托代理问题会导致上市公司内部控制存在重大的缺陷。2.信号传递理论从根本上来看，对上市企业来说，内控缺陷的存在将会对企业的市场形象带来显著的负面影响，市场即时性表现出来的是股票的下跌，再或者是股票下跌之后股票何时上升，上升的幅度多大，这不仅取决于公司为了解决目前问题所采取的修复方案，更包含了是否能够得到相关利益的回复等。这无疑会激发公司管理层改善智力经营策略，这是公司发展中存在的根本性问题，由此，要引导公司合理强化内部控制，实现良性发展。上市公司如果在这一过程中存在问题，就会涉及到更多利益均衡者的分析，在市场实用信息传播中，会为投资者传递了更多公司可能存在的问题，甚至是严重的信号，这样会影响公投资者对公司的信心。还有学者提出信息传递理论建立在信息不对称基础之上，会导致不平等关系产生。利益驱使会进一步影响信息输出者和使用者的信息选择。另一方面还有学者通过对信号传递理论的文献回顾了信号传递的时间，研究结果表明信息会因为其所处条件的变化而出现变化。这样一来，本质上信号传递理论会因为时间或所处条件的变化而出生而发生相应的变化，这种说法验证了智力资本对内部控制缺陷修复的影响，以及相关存在的对于资源配置环境而造导致的延迟性。图2本文研究基本理论（三）智力资本与内部控制重大缺陷修复影响机理与假设提出1.当期智力资本对内部控制重大缺陷修复的影响综合以上的分析结果能够发现，智力资本具备不同的理论性特征，这样通过本文研究为优化和整合上市公司智力资本提供了基础和保障，而学者在不同的研究中认为智力资本作为新时代的重要产物，对企业价值的快速发展起到了重要的影响。本文在研究中综合以上不同分析结果后发现，智力资本对于企业当季经营所产生的正面影响，以及包括公司应当注重智力资本运用和管理，对于促进内部控制而言提出了以下的假设性关系。（1）企业智力资本对于内部控制而言具有正向影响，智力资本与当期企业内部控制重大修复存在显著正相关性。人力资本要素与企业内部控制存在重大修复关系，美国经济学者提出了人力资本包含的人的技能和知识存量，从宏观发展层面分析发现，人力资本的投资具备较高的回报属性，而从企业发展角度，对于人力资本的合理性投入而言，会给企业带来更高的收入，这不仅是企业创造巨额利润的基础，同时是企业掌握其他资本控制权的基本保障，而无疑会对企业创造出更具备实际意义的价值。（2）研究中假设得到当人力资本流、流程资本、客户资本对内部控制都会产生显著正相关性，人力资本与当期内部控制重大缺陷修复存在显著正相关性，对于创新资本与企业内部控制而言，两者之间具备缺陷修复关系关系，创新资本与企业的内外部环境，创新资源优势的调动能力有关，创新能力越强越有利于创新资源的发挥，产生出良好的效果，创新资源投入越精准，资本转化率越高。（3）研究中人力资本能为企业内部控制创造出更多的价值，智力资本能为企业创造有效的资本要素，在包括重点产品升级改造、产品升级、知识财富等方面都存在一定重要影响，创新性资源投入越准确，资本转换率就高越高。企业资本调控能力就会获得调整，通过整合转换后的企业成本更具备创新性，而还有学者认为，创造性资本能完成创新产品的开发与升级，并进行创新投入要素与研发，研发中要综合不同维度进行综合分析，还有学者认为创新资本是企业生存和发展的关键，在专利、商标、品牌等方面，创新资本的所产生的创新技巧，可以刺激并发挥规范性调整作用，从而有利于企业提高创新治理能力，这样一来明确了创新资本能够为企业获得增值的能力。（4）客户资本是帮助企业优化内部控制的根本，因为客户资本也是企业知识价值最为直接的表现，本质上针对客户资本而言，也包括了内部控制的修复性关系，企业生存及发展过程中，企业包含在生态圈的过程中，因此形成了局部聚焦的知识支撑体系，以用于资源合作的交互，而这就是客户资本的重要内容。外部知识转化为企业技术能力，不仅需要转换的过程，同时需要企业优化资本，以实现深度流转。客户资本作用于帮助员工提高他们的知识和能力，特别的，这种能力较为重要，因此在相关价值的传播中要重点将知识资源聚集要素集中起来，对知识类远景进行分析，以重点实现战略组织目标，并有效制定内部控制策略和规划。（5）智力资本的变化会影响企业内部控制，内部控制中，包含了重大关系的修复客户资本，从广义程度来讲，包含在企业社会发展的过程中，企业为了获得利益这一既定的目标，而会以最大效益为基本原则，这样针对不同情况包括了主动与被动参与交易的过程，会以金钱和物质作为利益关系中的重要关系资本，而从狭义角度层面来分析，包含了利益相关者关系，流程资本，对客户资本在某种程度上所产生的催化作用，流程资本是顾客资本变现的重要基础。客户资本借助流程资本会对企业生产成本进行加工和整理，帮助企业获得有效产出，而作为智力资本的重要组成客户，资本能够为企业带来更多的价值组织关系，客户资本效能不断提升，对内部控制缺陷修复等起到了重要引导。因此，研究中具备这一假设，即客户资本与当期内部控制最大，修复存在显著正相关性。2.智力资本对内部控制缺陷修复影响的滞后效应本质上智力资本这种战略性资源能为企业带来核心竞争力，然而由于智力资本具有动态性和滞后性的特征，使得越来越多学者将研究范围拓展到时间要素与智力关系中。因此为了提高研究的准确性，考虑智力资本滞后性所带来的修复性影响，通过对文献的梳理能够看到，智力资本滞后性方面研究成果较少。研究中认为智力资本的影响存在着滞后效应，具体来说包括以下内容，智力成本与企业内部控制重大修复之间存在滞后性，人力资本与内部控制重大缺陷存在滞后，其创新资本与企业内部控制存在滞后期，流程资本与企业内部控制存在滞后性。三、实证研究设计（一）样本选择本文研究中的数据样本主要来自于A公司数据库，重点在智力资本相关数据影响方面，内部控制重大缺陷相关信息部分来源于内部控制系列数据库，部分来源于巨潮资讯对应A公司手工年报后整理得来。我国自2012年开始实施A股上市公司强制披露内部控制评价报告以后，本文主要选取了2014年到2020年四大板块存在内部控制重大缺陷的A公司样本，并对相关数据进行了筛选和剔除，利用stata对样本数据进行分析，并进行了实证性研究结果。2012年至2020年，A的经营规模不断攀升，具体财务指标如图3和表1所示。图3A公司总资产数据来源：东方财富Choice表12013年-2020年A公司财务指标2013年-2020年A公司财务指标报告日期20132014201520162017201820192020净资产收益率(%)32.5727.5019.3120.5323.6520.7818.8015.48流动比率1.301.431.380.951.151.181.051.04资产负债率(%)67.2361.1857.3471.3769.1366.9365.3366.52现金比率0.540.690.620.320.460.470.380.42速动比率1.121.251.160.740.870.900.760.78销售净利率(%)6.427.546.605.625.685.336.145.40销售毛利率(%)25.3227.5227.9631.0231.0029.0029.8329.68流动资产周转率(次)1.941.631.571.912.022.012.061.95固定资产周转率(次)16.1114.2911.669.9410.0911.0010.439.97总资产周转率(次)1.561.311.191.151.131.151.131.07营运资本周转率(次)8.696.045.4521.3642.4614.3121.0042.84数据来源：东方财富ChoiceA公司人力资本构成方面发展研究生及博士以上学历所占比重为5%，本科所占比例为30%，大专所占比例为50%，大专及以下所占必中为15%，具体数据如下：图4A公司人员比重数据来源：A公司官网A公司在创新及发展的过程中始终将智力资本的重新构架作为发展的重点，也正式在这样的指引下，其在内部控制方面取得一系列优势，具体在生产的各类产品及综合服务方面取得了不俗的成就，具体产品销售情况如下：表22020年主营业务产品分产品情况单位:万元币种:人民币主营业务分产品情况产品类别营业收入运营成本产品净利润%营业收入同比增长（%）营业成本同比增长（%）毛利润比上年增减（%）产品B2999886217758127.412.998.69-3.81产品C6153804415677532.455.315.030.18产品E3136132214205731.76.285.40.57产品F98567353490645.732.422.630.11产品G4845243324025633.128.367.710.4产品H2738589246140610.12-2.39-2.25-0.13数据来源：A公司2020年年度报告A公司生产的各类家电产品销售区域覆盖全球，其中2020年而言，海外销售市场营业收入比较高，相对来说，国外市场销售情况较好，具体数据如下：表32020年主营业务产品分地区情况主营业务分地区情况产品地区营业收入运营成本产品净利润%营业收入同比增长（%）营业成本同比增长（%）毛利润比上年增减（%）国内10724136741661430.841.033.03-1.34国外10135191729636828.018.616.631.33数据来源：A公司2020年年度报告目前国内针对A公司销售的产品渠道而言，主要包括线上和线下销售两部分。线上即电商销售经过多年发展交易量大幅攀升，相对线下销售具有价格透明、信息不对称性弱等优势。经过长时间的竞争，电商领域形成了天猫、京东、苏宁主导的格局，但随着零售业的发展，电商也在向线下拓展。图3是2020年各电商平台家电销售情况，从中可看出，苏宁占比为45%，位列第一。第二、第三分别是京东、天猫，两者占比依次为25%与15%。图52020年电商渠道线上各平台销售占比数据来源：公开资料整理2020年线下各平台的家电销售情况见图4，前两位分别是国美（40%）和苏宁（30%），最低的是五星（20%）。从中可以发现，其整体上产品销售格局比较分散。图62020年电商渠道线下各平台销售占比数据来源：公开资料整理图7销售渠道营运资金周转期及行业均值在2020年9月至2021年4月的数据中发现，A公司销售渠道营运资金周转期变化明显，具体数据如下：数据来源：2020年9月-2021年4月A公司财报（二）变量选取1.被解释变量本研究以企业的内控重大缺陷为被解释变量，为了确保研究的准确性，对该被解释变量的测度进行了重点控制，为内部控制缺陷进行了分析，再结合研究变量，按照内部控制可能存在的重大风险等四大迹象，采用评分赋值的方法衡量了内部控制数据情况，利用连续两年之间的差值代表重大修复情况，具体来说内部控制具重大修复四大迹象赋值如下：2.解释变量本文研究中在智力资本对内部控制重大缺陷修复影响的解释变量方面，主要选择了2013年到2017年存在内部控制重大缺陷的上市公司数据展开分析，阐述了上市公司资本对于内部控制情况的影响关系、比较了智力资本解释变量测量方法，考察了资本资源基本分类，分析了企业财务与非财务指标的综合测量，获得了大多数学者的研究成果，基于资源基础及智力资本分类方法，进行了智力资本的选择，具体来说指标如下：表4企业内控重大缺陷分值表具体表现分值评分说明财务人员发现董事等管理人员在不当行为4受部门威胁、市场禁入3受部门警告2受部门批评1对不当行为进行整改企业对财务报表进行修改和更正3存在重大偏差、补交重大税款2存在差错、计算事物1权益比重小于1%，对项目几乎不产生影响注册会计师企业财务报表存在严重疏漏4存在重大偏差3不表示意见2保留意见1肯定意见，附说明企业内审组织无法发挥内部监督作用3被出具行政监管措施决定书2自评报告存在偏差1自评报告账户存在偏差研究中结合上述四大迹象，确定了本文研究中的二级指标，具体来说二级指标如下：表5智力资本四维度二级指标表维度测量指标人力资本员工数量、员工技术、知识和能力员工生产率、员工人均销售、员工人均利润员工素质与工作态度专业技能与创新意识创新资本创新与开发支出创新资本研发密度专利权数量流程资本交易时间等销售费用支出固定资产周转率管理流程的经济与生产率企业各种周转率企业管理费用客户资本市场份额客户销售收入客户集中度客户类型等销售费用率将智力资本分为4类，进行了一级二级划分，研究中选取的原因主要包括智力资本的测量的难易程度。表6智力资本要素测量指标表类别代码变量名称人力资本HC1员工价值HC2员工净利润HC3员工生产率HC4本科及以上员工比率HC5员工受教育程度HC6薪酬费用情况创新资本INC1研发费用INC2研发生产率INC3研发支出INC4研发人员数量INC5员工人均研发成本INC6研发人员所占比例流程资本PC1企业存货周转率PC2流动资产周转率PC3应收账款周转率PC4管理费用率客户资本CC1客户集中度CC2销售费用CC3销售费用率CC4主营业务收入增长率3.控制变量控制指标方面，本文重点选择了4个变量，分别是企业资规模、资产负债率、员工数量、行业发展等，而企业规模主要指的是不同行业企业规模，规模变化会导致均摊成本的降低，最终会导致比例结果的不准确性，所以在研究中主要采取了以住营业务收入大小来衡量其基本数据内容。在资产负债率方面主要代表了企业杠杆，财务大小也被称之为资本结构，不同行业的公司具备不同的资本结构，如果企业负债太多超出了行业可接受的范围，甚至会出现资不抵债的现象，那么股权监管就相应的增加了。其次包括的是员工数量不同，公司有不同的员工容量，不同员工容量会对上市公司内部控制重大缺陷造成影响。除此之外，还包好了不同行业公司的资本配置成本，利润以及相应的资产利率相差太大，因此需要对行业进行控制，具体来说控制变量如下。表7变量说明表变量类型变量符号变量名称被解释变量ICMWR内部控制重大缺陷修复解释变量IC智力资本HC人力资本INC创新资本PC流程资本CC客户资本控制变量LABOR员工数量LEV资产负债率SIZE主营业务收入IND行业4.理论模型构建为了确保本研究的准确性和客观性，本文构建了下述模型，具体内容如下：四、实证结果与分析（一）因子分析本文研究中，对收集到的数理数据进行了二级指标的主成分分析，在分析之前，利用STATA软件对智力资本的4个要素进行了Bartlett球形检验、以及KMO检验，即这组数的标准差。其检验结果如下：表8四类资本指标的KMO和Bartlett检验指标类型Chi-squareDegreesoffreedomP-valueKMO人力资本指标1979.231150.0000.665创新资本指标1238.09150.0000.671流程资本指标89.298160.0000.681客户资本指标78.29130.0000.786本文研究中对数据进行了因子提取，从二级指标中提取的公因子，各指标因子的贡献率表示该因子对变量的整体协同性，即因子在变量整体中所占的比重大小。计算公式为“因子分析中抽取出的因子特征值之和与所有因子特征值之和（因子分析中全部的变量数）的比值。”本文研究中通过数据分析后发现方差累计贡献率超过0.6时，在智力资本四要素分析后，提取了人力资本要素的两个主成分，具体利用主成分分析结果如下：表9四类指标主成份分析方差指标特征值贡献率（%）累计贡献率（%）人力资本指标主成分12.87646.2546.27主成分21.29319.2764.27主成分30.98723.1898.27主成分40.87317.2692.12主成分50.90215.2389.36主成分60.8513.28100创新资本指标主成分12.17344.1741.18主成分21.37315.2262.23主成分30.93928.1893.11主成分40.84713.2996.93主成分50.91916.1088.12主成分60.8313.65100流程资本指标主成分12.37364.1687.87主成分21.17335.2877.23主成分30.18248.1275.77主成分40.98643.98100客户资本指标主成分11.57345.8767.29主成分20.16758.3685.81主成分30.46563.33100研究中利用回归得到了因子得分系数矩阵，主成分与指标相乘求和得到，利用构建的构建的是线性函数模型，具体分析数据结果如下：研究中四类资本指标得分矩阵如下：表10四类资本指标得分矩阵资本类型指标主成分1主成分2人力资本指标HCI0.4760.2587HC20.9710.2723HC30.3840.1812HC40.8380.2612HC50.9380.2334HC60.8370.2825创新资本指标INC10.9820.4754INC20.3360.2245INC30.9730.1856INC40.8270.2932INC50.9120.1045INC60.7090.6534流程资本指标PC10.3730.1667PC20.1870.2887PC30.1280.1265PC40.9180.9846客户资本指标CC10.516CC20.110CC30.417以旋转后的因子方差贡献率为指标计算各资本因素的重要程度，所得结果具体如下：（二）描述性统计分析1.内部控制重大缺陷修复本研究在对企业内控重大缺陷的修复进行讨论时，首先对具体缺陷情况进行详细阐释，并通过对比和分析得出相关结论，研究中发现内部控制重大缺陷平均负值的总体相对较低波动性明显，然后再达到最大值之后又出现递增的递减的趋势，而从另外一个角度发现其标准差的大小，可以看出整体数据分布较为平整，具体内容如下：表11不同年份内部控制重大缺陷描述统计MeanStd.DevMinMax20141.2760.26101020151.2710.3270920161.2630.27301020171.2980.1920720181.3730.2510820191.4520.2090920202.1870.2860102.智力资本在综合智力资本平均值能够看到企业的智力资本呈现出变化的趋势，其中变化的趋势及波动的幅度较大，这代表了企业内部控制，对其重大上市公司整体上智力资源配置情况有获得了相应的改变，而从最初的导致了成本负担的加重，这样也会对企业智力造成一定的影响。而在四大迹象可以判断存在内部控制重大缺陷的上市公司，对于人力资本要素的情况呈现出逐步改善而创新资本发展趋势则逐步降低流程资本，整体上呈现出上升趋势，在4个要素客户资本面前虽然一直处于负值，但是却同属于资本配置效率在逐年提升具体数据结果如下:表122014-2020年智力资本以及四类资本描述统计情况VariableMeanStd.DevMinMax2014IC0.07781.0778-0.07610.0361HC-0.08720.0452-0.04700.0453INC0.07380.0428-0.03740.0672PC0.03620.0475-0.08710.0463CC0.03740.0654-0.03650.07432015IC0.04740.0873-0.04700.0362HC0.04720.0476-0.03650.0653INC0.07330.0562-0.08730.0763PC0.09820.0453-0.03740.0653CC0.04720.0673-0.03620.05422016IC0.04820.0726-0.08480.0762HC0.04870.0653-0.05270.0468INC0.08730.0727-0.08370.0563PC0.09830.0653-0.04520.0673CC0.07090.0352-0.05630.06532017IC0.07270.0564-0.04720.0762HC0.03470.0875-0.04820.0673INC0.02420.0654-0.04090.0648PC0.07090.0620-0.03740.0762CC0.06530.0472-0.06520.07982018IC0.04620.0560-0.06370.0631HC0.06530.0652-0.07200.0670INC0.07630.0763-0.04620.0653PC0.01820.0650-0.04690.0542CC0.05630.0652-0.03700.08762019IC0.05620.0452-0.08730.0737HC0.06530.0561-0.03640.0736INC0.06790.0650-0.06530.0456PC0.06360.0362-0.07630.0453CC0.06920.0763-0.06530.05622020IC0.06610.0365-0.07530.0432HC0.06530.0476-0.06500.0456INC0.05140.0198-0.06610.0655PC0.05930.0364-0.07630.0728CC0.06190.0352-0.03860.05633.其他变量其他变量分析中能够发现样本数据中，员工人数平均值为4723人，公司规模参差不齐，最小的拥有18名员工，差距较大，财务杠杆平均值为0.5264，这说明样本中的大部分都可能存在重大缺陷。上市公司财务杠杆较为合理，另外从表中分析得到营业收入的平均值为3.65千万元，营业收入净资金高3.954千万，而这也说明差距较大，营业收入净利润的平均值为23.1723。表13其他变量描述统计表VariableNMeanStd.DevMinMaxLAROR5104722.89763.8790187625LNILABOR5107.28631.14302.387311.265LEV5100.52640.37260.09861.283SALE5103,954.0005,000.00012,700.00041,600.000LNSALE51023.17231.273516.3542244516（三）假设检验结果1.相关性分析本文进行了研究变量的相关性分析，再检验个变量是否存在公共线性问题基础之上，引入了相关解释变量，具体为具体来说，可以借助回归分析来分析具体内容，智力资本各要素与解释变量内部控制重大缺陷修复的相关系数如下：表14智力资本与内部控制的相关性分析VariableT期IC相关系数P值0.521HC相关系数P值0.040INC相关系数P值0.364PC相关系数P值0.312CC相关系数P值0.3292.回归分析在探讨智力资本对企业内控重大缺陷的影响时，首先以作出的假设为基础，以内控重大缺陷为被解释变量，对智力资本的四大要素为解释变量，公司规模、行业类型、财务杠杆、工作员工数量等，都作为控制变量，对样本进行了回归分析具体来说分析的结果如下:表15即期模型回归结果变量IIIIIIIVVIC0.767**HC0.111*0.102**0.129**0.982**INC-0.0283-0.344-0.0342PC0.26350.24820.2283CC0.938*0.378*0.271*LNLABOR-0.892**-0.892*2.367*2.982*2.272*IND2.366**2.0937*1.287*1.371*1.283*CONS1.298**0.298*1.253*1.319*1.3623*ADJ-R2.365*1.267*1.365*1.983*1.3827*F-31.230.265*1.013*1.1726*1.0182*N9.0280.764*1.029*1.0391*1.0121*3.稳健性检验为了保证回归结果的可靠性的研究中，以速动资产周转率替代了流动资产周转率，以衡量智力资本，再次进行回归检验，利用期望模型回归结果分析结果表明模拟拟合度均值符合要求，因此与本文前文假设保持一致，说明模型稳定性较好，研究具备一定可信度。图8拟合度（四）实证研究结论本文研究中，在综合分析智力资本变化结构以及内部控制缺陷修复过程中所产生的影响，同时结合智力资本创造价值的积累性，分析了智力资本对应对内部控制中所产生的影响。研究中与四大理论为基础，构建了多元回归模型，经过分析研究后得到以下结论，：（1）企业智力资本对于内部控制而言具有正向影响，（2）研究中假设得到当人力资本流、流程资本、客户资本对内部控制都会产生显著正相关性，（3）研究中人力资本能为企业内部控制创造出更多的价值，智力资本能为企业创造有效的资本要素，（4）客户资本是帮助企业优化内部控制的根本，因为客户资本也是企业知识价值最为直接的表现，（5）智力资本的变化会影响企业内部控制。（五）实证研究建议基于综合以上的分析结果发现本文研究中认为，在对公司内部控制以及智力资本途径解决方面应当关注以下方面的问题，根据公司实际业务需要调整人才比例，减少人力资源的浪费，而加大对核心领域人才的激励，引领更加优秀的和权威的知识型人才和技能型人才。同时，要加强企业自身的管理，人力资本要素对比过程中，内部控制存在重大缺陷，在进行修复的过程中，企业要对相关招聘人员培养过程中耗费巨大的资源、财力，企业要在这一途径实施中，重点结合业务实际情况，对所处行业资源配置情况进行调整，为此，要根据不同岗位需求确定并明确职责，对内部员工定期进行培训考核，使员工在提升专业技能基础之上，加强综合素质的培养，鼓励员工创新形成良好团队环境和氛围，要避免人才不必要的外流，降低信息的泄露，稳定企业整体环境，为企业改革创新奠定良好基础。加强人力资本运作基础上，各个行业上市公司，不能忽视流程资本管理以及客户资本管理的应用，为此，应重点加强不同要素间企业内部资源控制重大缺陷影响的持续性，关注重点改善流程，形成权责分明的工作机制，激励创新，不断优化要素，引入良性修复机制，恢复员工和市场信心。除此之外，要不断进行组织创新结构及优化，加强不同层级员工沟通效率，在互联网背景下及时创新生产生活运营系统，降低管理中的运营成本，而我国制造类公司在智力资本运用改善方面以及内部控制重大缺陷修复方面，要加强投入以提高创新力加强发展，避免惯性，而在实际智能为核心的时代，在内部