互联网金融的发展对金融行业的影响及对策分析研究-以建设银行为例 财务会计学专业

互联网金融的发展对金融行业的影响及对策分析——以建设银行为例摘要：在当今社会，会联网正在逐渐渗透各个行业，金融业也是如此。互联网金融以其强势的优点打入了金融市场之中。在互联网金融的冲击之下，传统银行受到了很大的影响，不论是其经营模式还是其原有的管理体系都被反逼着进行进一步的改变。但是在现阶段，我国的互联网金融发展仍然在初期阶段。互联网金融要想取得进一步的发展，必须要做的一点就是进一步的结合市场发展的实际情况，在传统金融的基础上，不断的进行改进和发展。互联网金融则是利用其便捷支付和社交网络等网络形式，获得了更大的利益。用户在使用互联网金融的时候，不仅操作变得方便快捷，更重要的是获得了更多的优惠。正是由于互联网金融这些优势，建设银行在发展的过程中面对的局势越来越紧张。建设银行在这种背景下如果不进行积极的改革的话，面对的状况可能会越来越差。所以建设银行的改革必须要提上日程了。此外还包括对建设银行超短期理财产品、基金保险等代销业务等影响。这篇文章针对这一问题，以建设银行的经营作为立足点，对互联网金融日益发展的背景之下传统金融发生的改变做了介绍。关键词：金融行业；互联网金融；建设银行

目录TOC\o"1-3"\h\u1.绪论 31.1选题背景与意义 31.2研究问题 31.3文献综述 42互联网金融的兴起与发展 52.1互联网金融的定义与内涵 52.2国外互联网金融发展现状 62.2.1互联网金融发展的国际模式 62.2.2世界主要国家互联网金融发展情况 72.2.3国际互联网金融监管经验 93互联网金融对建设银行的影响 103.1积极影响 103.1.1促进建设银行产品创新 103.1.2转变建设银行客户定位 103.1.3优化建设银行资金运转效率 103.1.4优化银行薄弱环节 113.2消极影响 113.2.1对建设银行存款业务的影响 113.2.2对建设银行超短期理财产品的影响 123.2.3对建设银行基金保险等代销业务的影响 133.3对传统的银行制度造成了较大的冲击 144实证分析 164.1研究样本及数据来源说明 164.2变量选择与模型建立 164.2.1变量选择 164.2.2模型的建立 184.3实证结果与分析 204.3.1互联网金融对建设银行ROA固定效应回归分析 204.3.2互联网金融对建设银行NPL固定效应回归分析 21结论 22参考文献 24

1.绪论1.1选题背景与意义在我国，互联网金融的影响正在不断的扩大。因此，越来越多的银行管理人员看到了其给他们所带来的影响。在金融行业从业者的眼中，在这一背景之下，建设银行避无可避，必须不断的进行创新，让自己的业务水平更加优秀，只有这样，才能获得发展。建设银行在发展的过程中必须要不断的学习互联网金融所具有的优点，要充分使用互联网思维去进一步的看待问题和解决问题，让自己能够提供更加优秀的服务给客户。只有通过这一方法，建设银行才能在和同行业的竞争之中凸显出来，才能获得更好的发展。互联网在中国的发展现状以及前景都非常的可观。中国在很大程度上已经被互联网改变了，传统的金融方式当然也逃不开这场大变革。我们不难猜到的是，在未来的发展中，互联网金融在金融行业之中所占的比重会越来越大。这对传统的银行提出了较大的挑战，它们必须正视实体经济发展滞缓的现状，学会和互联网共存，不断的在互联网的基础上发展自己，让自己在互联网金融的背景之下能够不断的发展进步。1.2研究问题分析了建设银行在互联网冲击之下的现状以及未来应该有的发展趋势其重点就是互联网金融对建设银行的影响分析和作用结合整片文章的探究，提出相应的对策，更好的明确建设银行在互联网下的发展方向。1.3文献综述在AnthonyF.Herbst看来，在互联网金融飞速发展的现在，电子货币的重要性日益凸显了出来。但是在现阶段，国家对于电子货币的保护还不够，电子货币的发展非常滞缓。而且更重要的是，用户的信息不能被很好的保护，很容易发生泄漏信息的事件。这篇文章是从大的方面对电子金融的发展做了一定的研究，但是在细节处还存在着不足。根据HannoBeck的观点。信息技术的优点是不容忽视的，通过信息技术，各方之间可以更轻松的进行交易。但是在互联网中很容易发生信息不对称的状况，因此必须存在一个信誉良好的金融实体。而且，在网络销售的金融产品能够带来的经济利润非常小，因此对于金融市场来说，作用比较小。谢清河在看待这一问题的时候，所依据的主要理论就是现代金融中介理论。在他看来，信息处理对于金融体系来说非常的重要。互联网本身对于信息处理就具有极大的优势，而互联网金融依靠这一优势可以更加快速的进行发展。通过利用互联网信息，金融机构可以进行更加快速的发展。金融业在发展的过程之中必须要不断的和电子信息相互融合，充分借鉴其优点，让互联网金融能够取得长足的发展。宫晓林则是从互联网对建设银行的影响出发进行阐述，从多个角度进行了论述。建设银行只有和互联网进行进一步的合作，才能赶上新一轮的发展机会。2互联网金融的兴起与发展2.1互联网金融的定义与内涵互联网金融的范围十分的广阔，所有以互联网为基础进行的金融活动都被称为互联网金融。在互联网金融发展的初期，互联网金融企业可以说是为了电商平台支付而生的，其主要业务就是为银行提供结算的业务。经过一段时间的发展之后，互联网企业得到了较高水平的发展。特别是随着移动通讯的飞速发展，给互联网企业的发展创造了新的发展机会。互联网企业在此大数据的支撑之下，不断的扩展自己的业务水平，让自己的业务范围从简单的结算变成了多方面的金融类业务，其中包括了各传统银行可以提供的传统金融业务，甚至还可以给客户们提供针对性很强的私人定制业务。简单来说就是互联网企业可以在掌握客户一定信息的基础上，对其在金融产品方面的需求做出简单的预测，从而为其提供更加适合他们的金融产品。金融中介理论在近年来得到了不断的发展和充实，这主要得益于现代金融在理论和实践方面的飞速发展，更重要的一点其实还是互联网的发展。互联网在发展的过程中不断的和其他的行业进行融合，在和金融相结合的时候就产生了全新的金融中介理论。现代信息科技带给了人们巨大的便利，特别是互联网金融的出现，使得人们的生活方式发生了很大程度的改变。所以，我们国家必须认识到这一点，不断的对互联网金融进行修改和完善。2.2国外互联网金融发展现状2.2.1互联网金融发展的国际模式自互联网金融出现以来已经经过了十余载的发展，现在互联网金融提供的业务已经比较全面了，在市场中也出现了较多的高质量互联网金融企业。从这些企业之间存在的差异对其进行划分，可以将其分为几个不同的模式：（1）提供第三方支付的相关业务。这一业务指的就是，那些整体发展状况较好的企业可以和银行签约，作为一个独立的第三方，为买卖的双方提供一个交易的平台。杰出代表是美国的PayPM（贝宝，全球最大的在线支付平台），它提供的主要业务就是，将网上交易的钱暂存起来，在交易完成之后，再将货款向卖方支付。在目前，这一网上交易工具在全球范围内被广泛使用。（2）网络理财业务是为客户提供的可以在线进行的理财业务。不管是投资者还是家庭都可以通过网络得知相关金融产品的最新动态，从而决定自己的理财方向，让自己可以达到收益的最大化。网络理财业务主要包括有两大类，第一类针对的是个人进行的理财，第二种针对的就是某些特定的客户群体，最典型的就是针对女性设立的LearnVest平台。（3）在网络上进行融资业务。网络融资除了现在备受关注的众筹之外，还包括有提供小额贷款等多种方式。（4）提供相应的服务平台。这些平台可以提供专业性很强的信息服务，让使用者可以更便捷的获得自己想要的信息。（5）提供和信用卡有关的服务，由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡（6）互联网券商。这一模式的典型代表就是esschwab。其主营业务就是在线的证券交易，通过该模式，用户可以享受到更加经济实惠的在线服务。（7）互联网交易所。这一平台主要就是给用户提供一个交易的平台，在这里，可以对股权等一系列相关东西进行交易。2.2.3国际互联网金融监管经验各国普遍将互联网金融纳入现有监管体系之中。他们根据互联网金融具有的某些特征，对其进行了进一步的分类，并对相关的法律法规进行了进一步的完善，为整个行业的发展增砖添瓦。放眼整个世界，金融和互联网结合已经是不容置喙的发展趋势了。全世界各国根据自己的不同情况，制定了略有差异的发展方针去发展本国的互联网金融。以下列出国际互联网金融在监管方面的某些成果：（1）互联网金融是在近些年才兴起的一种新型的金融方式，它在全球范围内面对的局面都是类似的，在发展方面都面临着较大的挑战。各国一致同意的观点就是，互联网金融本质还是一种金融业务。这主要也是因为它确实是在传统的金融业务的基础上引进了一些互联网模式，提供的主要业务和传统金融业的服务没有太大的区别。所以，相关部门必须要制定相应政策对互联网金融进行管理。因此，国际上普遍将互联网金融纳入现有监管框架。在国外，对于传统金融的监管体系已经发展的十分成熟了，即使是新增了互联网金融体系，也可以很从容对其管理。因此其管理互联网金融的主要依靠的还是现有的监管体系。3互联网金融对建设银行的影响3.1积极影响3.1.1促进建设银行产品创新互联网金融取得了较快速的发展，在现阶段，很多的互联网支付公司都会将客户的部分资金用于投资。通过该方法，客户也可以获得比较多的利益。这给建设银行带来的挑战也是比较大的，这些资金本来可能会存入银行，但是现在这些资金更多的流入到了互联网企业之中。在这种条件下，建设银行必须要不断的进行改革，推出新的金融产品和互联网的这一模式进行抗争。互联网金融的不断发展在客观上反而促进的建设银行金融产品的更新换代。在建设银行的发展历程中我们不难看出，金融中介的存在是有其历史必然性的。通过金融中介，首先的一点就是降低了融资的成本，除此之外就是可以解决由于信息交流不通畅而出现的问题。互联网金融在这一点具有很强的优势。互联网金融所依据的是社交网络以及云计算等方式来处理分析数据。这种发展方式在很大程度上节约了中介成本，使得总成本大大的降低了，而建设银行则需要在中介上投入一部分的资金。还有就是，通过互联网金融信息可以非常快速的进行传播，进行交易的各方都可以准确的掌握彼此的信息，交易的质量大大提高。从目前来看，第三方支付平台提供信贷的能力还比较弱。但是随着其不断的发展，所提供的信贷业务也变得愈发的完善了。3.1.2转变建设银行客户定位现在我国金融行业呈现的一个整体的趋势就是，利率的制定和市场之间的关系变得异常的密切。根据中国银行的相关知识，贷款的利率是没有下限的。各银行为了吸引更多的顾客，让自己能够实现利益的最大化，不断的对自己的各项指标都进行了改革。以建设银行为例，它先是对自己的经营理念进行一定的改革，把客户的用户体验放在了很重要的位置。其次就是对自己的具体工作做了调整，使得自己可以提供更加高效高质的服务，以此来赢得更多的客户。3.1.3优化建设银行资金运转效率P2P网贷在互联网金融之中起到的作用非常大，这一贷款模式提供的主要就是短期的小额的贷款。通过该模式，社会的闲散资金得到了很好的利用。和建设银行提供的信贷业务相比，P2P具有很强的优点。最重要的就是其操作简单，贷款流程也较为简单，更容易获得贷款。针对这一模式，建设银行对自己的贷款模式进行了一定的创新，也建立了自己的金融平台去发展相关的业务。通过这一方式，建设银行在运营和盈利方面的水平都得到了很大程度的提高。在我国长期存在的一个问题就是，中小企业很难进行融资，这对这些企业的生存和发展造成了很大的不利影响。这主要是因为这些企业的规模比较小，在发展中存在的问题也比较多，因此很少有银行愿意贷款给他们。互联网金融的出现很好的弥补了这一不足。互联网金融的出现使得金融的难度降低了，而且贷款的渠道也得打了进一步的拓宽。这对中小企业来说非常的重要，为其发展提供了一个良好的契机。互联网金融会对相关企业进行初步的审核，之后再决定是否给予贷款以及可以发放多少资金。3.1.4优化银行薄弱环节在借助互联网的前提下，互联网金融对客户的信息把握是比较准确的。互联网金融企业在不同的社交平台以及其他的一些互联网渠道中都可以收集到客户的相关信息。在对这些信息进行基本的处理之后，可以大概的了解到客户在金融方面的需求，企业也可以进一步提供相应的业务。改善了传统的支付方式，这是互联网金融的一大优势。在现阶段，人们外出购物不再依靠先进，而是更多的选择了线上支付。这主要得益于互联网和移动网络技术的发展。现在，电子交易已经越来越普及了，甚至已经要超过传统的支付方式。特别是随着支付宝的不断普及，电子支付模式得到了更进一步的传播。由于互联网金融的发展，传统金融所提供的结算相关的业务受到了很大的冲击，特别是在一些小额的指出中，这一冲击尤其大。并且组成各项工作的信用评价要素，构建新型的信用评价体系。优化资源配置解决建设银行业务所存在的一些问题，这是互联网金融给建设银行带来的新的发展方向。举几个简单的例子：首先，如果从技术层面出发的话，在大时代背景之下，银行可以结束这些庞大复杂的数据对客户进行较为科学的分类，在分类之后再进一步的对这些客户进行评价。其次就是要不断的学习更加先进的网络信息技术，根据金融行业的相关特点对其进行吸收发展。这一步骤对银行的安全系统提出了更高的要求，银行用户的权益得到了较大的保证。最后一个就是，建设银行要不断的学习互联网金融的优点，根据其较为先进的管理方式进行下一步的管理，让其可以在对内部结构不断进行优化的同时获得更高的效率，减少其遭遇风险的可能性。3.2消极影响3.2.1对建设银行存款业务的影响互联网金融的不断发展对建设银行的存款业务造成了很大的影响。最典型的两个影响就是支付和理财。建设银行在提供支付业务的时候由于自身的特点，所提供的支付服务比较狭窄，无法满足客户们的需要。而互联网金融在移动网络的基础上可以很便捷的进行支付，最典型的例子就是支付宝和微信支付。这种新型支付方式的兴起使得建设银行的存款业务受到了很大的冲击。除了互联网支付，互联网金融带来的影响也不容小觑。现在兴起了很多的互联网理财软件，这些理财软件的门槛比较低，但是利润却比较高。而且操作也非常的简单，因此越来越多的人选择了这些理财软件而不是去银行存款。特别是在现阶段，银行的存款利率整体比较低，对用户的吸引力也大大降低了。随着互联网金融的不断发展，其优势愈发的凸显了出来，建设银行在吸收存款方面的生存空间受到了很大的威胁。而且建设银行的中间业务也不断的受到了冲击。其主要原因就是第三方支付软件的不断兴起。由于这些支付方式的巨大优势，使得它们的规模不断的扩大，在市场上的信誉度和占有率也很高。而且第三方支付非常的方便快捷，可以满足人们即时转款的需求，而这一点也正是建设银行在未来的发展之中追求的目标。综合时间和空间等多个方面的因素，第三方支付对建设银行进行了全面的碾压。3.2.2对建设银行超短期理财产品的影响建设银行的理财产品主要存在以下几个方面的特点。首先就是这些理财产品价格比较高，使得不少人在选择的时候避开的这些产品。其次就是在市场上比较难进行流通，给用户带来的利润比较低，更加的难吸引用户了。而互联网金融呈现出了完全相反的特点。以余额宝为例，哪怕你只有一元也可以使用余额宝，而且这钱可以随时放入和取出，非常的方便，而且其利息非常的高。很多想要进行短期理财的客户在比较之后都会选择更加实惠的余额宝，建设银行所提供的理财产品的市场份额自然就小了。就建设银行目前的发展状况来说，它在经营方面存在的主要问题就是不能及时的适应市场。建设银行的发展规模和投资力度都很大，但是取得的回报却很少，整体的收入也比较少。现在越来越多的中小企业在不断的兴起，中小企业所占的市场总比重不断的增加。这些新型群体对金融业务的最重要的要求就是方便快捷。而建设银行所呈现出来的特点与之截然相反，要想在建设银行办理业务需要很复杂的流程，而且其金融产品的专业性很强，也比较复杂。这种复杂的工序已经不再适应人们快速的需要了。互联网金融以其方便快捷这一突出优势逐渐占据了更大的市场份额，越来越多的用户选择了互联网金融来开展金融易燃物。随着信息的透明化程度不断的加强，人们更加清楚的看到了这两个金融方式之间的差别，在进行选择的时候也就自主活着不自主的倾向于互联网金融。建设银行要想在行业之中立足并且得到进一步的发展，就必须不断的对自己进行改革。3.2.3对建设银行基金保险等代销业务的影响在之前的金融市场之中，只有建设银行一家可以开展基金代销业务。很少出现基金企业直接代理销售自己的基金产品和第三方市场销售的场面。但是在近几年来，随着自身的不断发展，互联网支付企业开始逐渐的渗透到这一领域之中，进行一些保险产品和基金的代售业务。如果互联网支付平台对这一业务不断的进行开展挖掘，势必对使得建设银行的利润进一步的下降。互联网金融和传统的商业银行其实并没有本质性的区别。虽然在现在，互联网金融能提供的业务仅仅是传统商业银行的部分业务，但是在未来的不远处，其业务范围一定可以涵盖到各个领域之中。互联网金融在今年来不断的推出新的借贷平台，这给建设银行带来的打击可以用巨大来形容了。建设银行传统的盈利模式受到了很大的挑战，利润空间不断的缩水了。就拿支付宝来说，它旗下的余额宝一经推出，所获得的利润就已经达到了银行的十倍之多。余额宝以其强劲的优势挖走了建设银行的很多客户和潜在客户，使得建设银行的存款业务难以开展，后续的贷款等业务也受到了很大程度的影响。但是这也为建设银行的发展提供了新的契机，自此建设银行真正认识到了中小企业和散户对自己发展的巨大作用。除了这些以外，互联网金融不断的延伸其业务，使得建设银行的业务范围不断的被挤压，其收入水平也不断的下降了。拿阿里巴巴来说，起初它提供的金融业务也比较的单一，只是在电商领域进行发展，但是后来它不断的在互联网金融领域扩展自己的业务范围。这种场面使得建设银行的发展局面更加的局促了。随着互联网金融的发展，建设银行受到的打击也越变越大。造成这一现象最主要的原因就是，互联网的出现大大的降低了交易的难度，使得线上线下的交易都变得异常的方便。除此之外，交易的成本也比较低，使得互联网交易得到了进一步的普及。互联网和第三方支付的不断兴起不仅改变了我们的支付方式，也改变了我们的生活方式，建设银行要想扭转这种局面难度还是比较大的。在互联网金融的冲击之下，建设银行失去了很多的传统业务，利润空间不断的缩水。这给了建设银行很大的启示，在其之后的发展之中必须要认识到自己和互联网金融之间的差距所在，不断的提高自己在这些方面的业务能力。3.3对传统的银行制度造成了较大的冲击银行是传统金融业中一个很重要的组成部分，一般来说，银行的各项制度都比较严格。在管理制度之外，其针对具体业务制定的管理也非常的详细，这种制度是好的，但是随着互联网金融的出现，人们往往更愿意选择那些操作难度比较小的互联网金融。所以在今后的发展过程中，银行必须重视到这一点，放宽自己的某些规定。另外一点就是银行要认识到自己在支付和理财方面的不足。以受众广泛的支付宝为例，用户们更倾向于通过支付宝以及其旗下的余额宝来完成自己支付和理财方面的需要。第三方支付方便快捷的特点吸引了越来越多的客户。传统的银行制度已经不适应现阶段的金融市场了，建设银行要想在这种环境之下还能保障自己的收益，就必须要正视互联网带来的影响，对其不断的加以运用，并且积极的推动传统银行制度的改革。互联网金融对建设银行带来的一个重要影响就是它不断的攻占了原本属于传统银行的业务领地。在之前，进行日常的生活缴费（水电网费的缴纳）以及一些转账支付都是属于银行的业务，但是在现在，很多第三方支付平台也可以提供这些服务。人们对于方便的追求正在与日俱增，在第三方可以提供这些业务的前提下，他们不愿意再去银行办理，使得银行所提供的中间业务受到了较大的冲击。并且，互联网金融在网络贷款方面也下了很大的功夫。客户可以在网上很便捷的进行小额度贷款。并且随着网贷系统的不断完善，它在金融市场中的影响力也不断的扩大，越来越多的人选择了网贷。这使得建设银行的发展空间进一步的缩水了。支付是商业银行最传统的业务，一直以来，在建设银行所有业务中占据着极其重要的地位。然而，随着互联网的飞速发展，一种全新的互联网金融正在悄悄然崛起，如P2P.P2B、020等模式的兴起。虽然是依托支付业务发端，但却以不可估量的发展速度直接威胁到商业银行在支付这一业务领域之中的绝对性地位。在支付领域之中，互联网金融提供的主要业务就是第三方支付。这一业务和商业银行有所类似。根据相关的文件我们可以知道，我国的第三方支付行业已经取得的很大的发展，仅到2015年底，就已经达到了46亿元人民币。而且随着支付系统的不断完善，其客户源和客户质量也不断的提高。传统的支付方式已经逐渐被互联网金融代替了。与此同时，第三方支付所引发的“鳃鱼效应”正在逐步显现出“良性竞争”的氛围，或对银行业传统支付领域形成倒退形势。

4实证分析4.1研究样本及数据来源说明本文选取中国建设银行2008-2016年年报，宏观经济变量数据来源于《中国金融统计年鉴》和《中国统计年鉴》各期，互联网支付数据以及建设银行网上银行数据均来源于艾瑞咨询发布的中国第三方支付行业年度监测报告和中国网上银行年度监测报告。4.2变量选择与模型建立4.2.1变量选择本文选取了银行盈利能力和风险管理变量作为被解释变量，从这两个方面来研究互联网金融的发展程度对商业银行的影响。将影响银行盈利能力和风险管理变量的东西分为了两种类型，第一种是外部对其的影响，第二种则是来自内部。内部的影响主要涉及经营规模、非利息收入占比、现金流动比率、存贷比、资本充足率、流动性比例。外部环境主要是指对商业银行风险管理变量和盈利能力影响较大的宏观因素，包括GDP增速强劲或不足、以及整个的互联网金融行业的发展态势等等。其中互联网金融的发展指的就是其对商业银行的盈利能力和风险管理变量的冲击程度。1、银行风险管理变量指标。银行危机理论认为，银行管理风险的能力是其追求持久盈利能力的最基本的前提。本文分别从破产风险、不良贷款风险两个方面衡量商业银行风险水平。根据Boydetal.（2006），Demirguc-Kunt&Huizinga（2010）等研究，我们采用Z值衡量商业银行的破产风险，具体计算公式如下：公式1在这个公式之中，银行的总资产收益率以及基本充足率和收益率等标准差都通过具体的字母表现了出来。并且根据相关的定义我们可以知道，所求出的Z值和银行的风险之间是成反比的。2、银行盈利能力。盈利能力一般指的是商业银行赚取利润的能力，反映盈利能力的指标很多，其中最重要的指标有两个，也就是资产和资本的收益率。其中资产收益率指的是纳税之后的理论比总资产所得到的值。反映银行将资产转化为净利润的能力；资本收益率ROE是税后净利润与权益资本的比值，它表示股东购买企业的股票后所获得的收益率。由于这一数据在反应银行的总资产状况的前提下，直接反映了银行的发展能力和竞争实力，所以本文选用ROA作为被解释变量。3、互联网金融的发展程度。由于电子商务迅速发展，当前互联网金融业务中的支付行业占比较大，且统计较为规范，商业银行与支付行业的竞争也最为激烈，所以本文用第三方支付业的相关数据来代替互联网金融发展程度的指标。马云认为互联网金融包括互联网金融和金融互联网这两个层面，银行业的金融互联网是指银行互联网化。银行互联网化导致的网上银行交易额规模会低估第三方支付业务，因此，本文衡量互联网金融的发展对商业银行的冲击程度指标是互联网支付金额与商业银行网上银行交易额的比值。4、银行特征变量。经营规模（SIZE）。与资产规模较小的银行，大型银行在资金实力、政府隐形救助政策等方面优势，但同时也意味着其经营管理成本较高、信息传递困难。银行的规模经济和经营管理成本影响其盈利能力，因此，本文将各家银行历年的总资产数值作为自变量对盈利能力进行解释。非利息收入占比（NIIR）。有研究指出，非利息业务种类越多，银行的经营绩效越高，收入的来源越广，银行的风险也就越低，银行的经营利润越稳定。成本收入比（CI）。该比率是银行业务及管理费与营业收入的比值，反映银行的经营成本，同时也是银行盈利能力和费用控制能力的重要指标之一。流动性比例（LR）。反映银行财务安全情况和资产迅速变现的能力，是衡量银行短期偿债能力的指标。通常流动性比例维持在二被认为比较恰当，但并非这个比例越高越好。比如，由于应收账款已经过期、存货积压以及产品滞销等导致的比例过高，并不代表企业的偿债能力好。银行存贷比（DAL）。存贷比是贷款余额与存款余额的比值，是一种简便的风险监管手段，也是反映银行资产迅速变现的能力指标之一。通常认为存贷比越低，银行的流动性越高。若存贷比过高，会导致银行无法应付广大客户的日常现金支付和结算业务，甚至促使支付危机的产生，对地区或国家经济的危害极大。资本充足率（CAR），简单来说衡量的就是企业在偿还债款方面的能力，也就是其最后偿债能力。银行一旦产生风险，其弥补损失的第一来源就是资本，资本充足率会影响市场信心，从而导致银行的经营风险发生变化。5、宏观经济变量。银行利润的增长与宏观经济变量紧密相关。因为银行风险存在顺周期性，只有在国家经济景气时，银行的存贷款规模增大，其盈利能力也相应提高。本文采用年度GDP实际增长率作为衡量指标。广义货币供应量增速（M2），是央行重要的货币政策操作目标，若货币环境处于宽松的情况下，存款准本金率和存款利率水平随之降低，从而导致银行风险水平增加，所以本文选择广义货币M2增长率作为衡量指标。4.2.2模型的建立要想建立计量经济学模式对数据进行分析，就不能只重视时间序列数据和截面数据，很难满足某些经济问题。单纯的一维数据不利于控制个体的异质性，但是面板数据变量既包括横截面的数据，也含有时间序列的信息，其能够降低变量间共线性的可能性，同是也利于处理遗漏变量信息，挖掘模式中更多潜在的有用信息。这篇文章中对影响商业银行的因素进行了进一步的探究，研究对象是建设银行，涉及建设银行的连续八年的统计数据，本文选用Eviews6.0软件对面板数据模型进行回归，研究互联网金融发展的程度如何影响商业银行的盈利能力以及风险性。4.2.2.1面板数据模型的介绍面板数据模式有三种不同的表现形式。除了固定效应模型之外还有随机效应及混合模型。其中随机效应的假设条件要求是一般的面板数据难以满足的，所以，本文仅考虑对混合效应模型和固定效应模型进行F检验，从而选择适合的模型进行探究。下面具体介绍是固定效应模型：（1）在这一模型之下，截距和t之间的变化是相关的，我们普遍认为，解释变量和其有一定的关系。个体固定效应模型方差可表示为：公式24.2.2.2面板数据模型的检验及模型的建立在本节主要采用的方法就是F检验法，通过该方法看其符合固定效应还是混合效应。这一方法的具体步骤如下，第一步就是要运用软件，对相关数据进行回归计算。求出其SSEr和残差平方；然后，进行固定效应模型回归，求出其SSEr和残差平方；最后代入F统计量，判定F统计量的大小。其中，F统计量中的个体的固定和混合估计模型的残差平方和分别由不同的符号表示，也就是SSEu和SSEr。在个体固定效应和混合效应的选择中，如果F的统计量和自由度分布的之间成正比，应该选择的就是混合效应的模型。具体需要通过下面的步骤进行检验：首先提出假设：H1：建设银行确实受到了互联网金融的影响，并且这种影响是有显著的负向影响。H1：α1≠α2≠α12，也就是说，在模型之中所出现的截距是不同的。下面定义F统计量为：公式3运用相关的计算软件进行计算之后，我们可以进一步得到混合效应模型的具体回归结果：我们所求出的概率为零，和百分之五之间存在着很大的差异，并且mixing的可决系数为0.846748.该模型有良好的拟合优度效果。我们可以最终得出残差平方和的具体数值。表1对我国建设银行盈利能力面板数据回归结果（固定效应）R-squared0.934492Meandependentvar2.5325AdjustedR-squared0.916188S.D.dependentvar4.720124S.E.ofregression1.36649Akaikeinfocriterion3.659084Sumsquaredresid126.9761Schwarzcriterion4.222115Loglikelihood-141Hannan-Quinncriter.3.885915F-statistic51.05461Durbin-Watsonstat0.808781Prob（F-statistic）8.47E-33为了确定是选择混合效应模型还是固定效应模型，下面对F统计量进行计算进行判定。=4.452954>F0.05（10.68）=1.973，且概率P=0.0000，所以应建立个体固定效应模型。同理，根据对建设银行风险性模型进行F检验结果，也应该采用固定效应模型，这里不再赘述。因此，本文互联网金融与建设银行盈利能力、银行风险管理变量之间的固定效应模型分别为：公式4公式5公式6公式中，ROA，ZROA，NPL分别代表的指标是建设银行的盈利能力、破产风险、不良资产率。α0是代表的是截距，另外一个符号指的就是在解释变量之中所出现的，能够对银行特征造成影响因素。其中包括互联网金融发展程度影响因素的回归系数，角标t代表年份，是残差项。4.3实证结果与分析4.3.1互联网金融对建设银行ROA固定效应回归分析将各种指标的变量数据套入到具体的计算之中，通过回归方程的检验，可以得到个体固定效应有关的具体结果：VariableCofficientStd.Errort-StatisticProbC-124.79351.37374-2.42913**0.017744NIIR?0.11670.0681491.712434*0.091308LR?0.5430071.1528410.4710160.639115LNSIZE?3.9765991.1565083.438452***0.000996DF?-0.773790.288045-2.68637***0.009042DAL?-3.74774.128899-0.907670.367209CI?8.3543892.2624743.692589***0.00044CAR?-1.129351.369254-0.824790.412331GDP?-0.15881.579306-0.100550.9202Cross-sectionfixed（dummyvariables）R-squared0.934359F-statistic54.56489AdjustedR-squared0.917235Durbin-Watsonstat0.810094Prob（F-statistic）0.00000注：表格中*、**、***分别表示在5%，10%，15%的水平下显著从建设银行ROA样本回归结果显示，判定系数R“的值是0.934359，调整后的判定系数扩是0.917235，说明模型拟合度较好。F统计量为54.56489，此时的概率仍然为0，还是要比0.01小的。所以我们可以知道，该回归模型的效果不存在问题。要想对回归系数t检验，NIIR，LNSIZE，DF，CI分别在10%，1%，1%，1%的水平下显著，其余指标回归效果一般。实证结果显示，在控制住反映银行内部经营变量和外部经营环境的变量后，互联网金融发展程度对建设银行盈利能力的回归系数符号为负且高度显著。这表明随着互联网金融的发展，建设银行的盈利能力呈现下降趋势。近几年来互联网金融的快速发展和利率市场化改革的逐步推进，银行业存贷款流失加剧，特别是银行活期存款的外流，形成互联网金融沉淀资金，导致银行的资金成本提高，从而建设银行的盈利能力受到了显著的影响。衡量非利息收入的占比变量，对建设银行盈利能力的回归系数显著为正，金融脱媒的压力迫使我国建设银行积极进行金融创新，说明银行积极进行创新业务、发展表外业务和中间业务等新的金融中介功能提升银行的盈利能力。在互联网金融的冲击下各建设银行尝试业务转型升级，这说明我国建设银行具有“金融脱媒校正效应”。其他控制变量的回归结果表明：银行总资产规模对建设银行盈利能力的回归系数高度显著为正，规模越大，根据经济学上马太效应，银行能够聚集更多的客户资源，那么盈利能力越强。相较于互联网金融而言，银行的在市场竞争中能够有更大竞争力的一个重要因素就是银行的资产规模。根据以往的经验我们不难得知，银行的成本和盈利之间往往呈现出反相的关系。但是我们现在发现成本收入比与盈利能力ROA呈正相关关系。这似乎违背常理，但是唐小旭（2012）认为利率市场化进程加快，在经济放缓时期，一系列的政策如降息，将使金融环境更为复杂，同业竞争更加激励。4.3.2互联网金融对建设银行NPL固定效应回归分析 DependentVariable：NPL?VariableC0fficientStd.Err0rt-StatisticPr0bC-31.461613.75174-2.28783**0.025217NIIR?-1.295930.143655-9.02115***2.73E-13LR?-0.240130.309597-0.775630.440618LNSIZE?1.8607910.2963936.278122***2.63E-08DF?-0.471350.076954-6.12517***4.91E-08DAL?1.5027770.6208162.420648*0.018129CI?-1.291680.361254-3.57554***0.000644CAR?-3.607821.095536-3.2932***0.001565GDP?-0.810170.408228-1.9846*0.051167Cross-sectionfixed（dummyvariables）R-squared0.985135F-statistic254.0421AdjustedR-squared0.981257Durbin-Wats0nstat1.534753Prob（F-statistic）0.000000从建设银行NPL样本回归结果显示，判定系数Rz的值是0.985135，调整后的判定系数R2是0.981257，说明模型拟合度较好。F统计量为254.0421的概率远小于标准数值，也就是说该模型在回归过程中的功效很明显。在回归系数的t检验中，NIIR，LNSIZE，DF，DAL，CI，CAR，GDP分别在1%，1%，1%，10%，1%，1%，1%的水平下显著，只有LR指标回归效果一般。实证结果显示，互联网金融的发展程度对银行不良贷款水平风险的回归系数为负且高度显著，说明互联网金融的冲击程度越高，银行不良贷款风险水平越低。结论随着互联网金融一系