汽车行业2026年度策略报告：高端化、智能化、全球化协同驱动智能驾驶%2b机器人打开新空间

目录1、汽车行业总结以及2026展望 51.1国内销量总结 51.1高端化、智能化、全球，行业迎来高质量发展 52、智能驾驶：法规逐步完，L3与高阶智驾逐步落地 9法规持续完善，智能驾渗透率持续提升 9产业生态逐步成熟，Robo-X持续落地 3、机器人：产业快速迭代行业空间广阔 15特斯拉机器人量产加速全球机器人市场规模持续提升 15国内人形机器人百花齐，车企加速人形机器人产业进度 16零部件协同性强，有望受于机器人行业发展 184、投资建议：把握优异基面+核心成长主线 205、风险因素 20表目表1：中国乘用车出口主要的国 7表2：国内智能网联汽车主政策 9表3：无人物流车行业主要业政策 12表4：人形机器人已在三大景展现明确成本优势 15表5：国内人形机器人产业策丰富 16表6：国内主要人形机器人家以及主要产品 17表7：人形机器人核心产业链 19图目图1：汽车年度销量（万辆及增速 5图2：乘用车批发销量（万）及增速 5图3：国内各价格段乘用车场份额变化 6图4：L2及以上辅助驾驶渗率 6图5：APA泊车辅助渗透超20 6图6：乘用车出口销量（万）及增速 7图7：乘用车批发销量预计万辆）及增速 8图8：L2及以上辅助驾驶渗率 10图9：2025年1-9月不同品各价位区间L2及以上渗透率 10图10：L2++及以上辅助驾驶透率 10图11：国内各城市Robotaxi运营情况（截至2023年2月） 图12：国内Robotaxi市场模 12图13：国内物流货运各类场特征（按距离） 13图14：国内物流货运各类细市场特征（按重量） 13图15：中国无人驾驶物流车业产值增量 14图16：2030年中国无人驾驶流车应用场景分布 14图17：特斯拉人形机器人发历程 15图18：全球人形机器人市场模 16图19：小鹏全新一代人形机人IRON 18图20：人形机器人结构示意图 18图21：机器人各零部件成本成 181、汽车行业总结以及2026年展望1.1国内销量总结政策扶持+新能源、出口发力，2025年全年汽车销量有望突破3400万辆。2025年，受益于国家补贴政策对汽车消费的精准刺激，以及新能源汽车的持续发展，市场需求得到有效提振。据中国汽车工业协会预测，2025年我国汽车全年销量或将突破3400万辆，其中新能源汽车销量有望达到1600万辆，汽车出口量预计将超过680万辆。图1：汽车年度销量（万辆）及增速

2803 2888 2808

3009.43143.6

3404

15.0%10.0%0

2460

2577 26272351

8.3%5.0%0.0%-5.0%-10.0%2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 20242025E销量 同比乘联分会，中国汽车流通协会，中关村在线，中国汽车工业协2025年1-10月，我国狭义用累量2377.0辆同增长12.3。1-10自品零场额65，较去年同期增长5.5月能乘车批发1205.8辆同长29.9，渗率到50.7。2：乘用车批发销量（万辆）23612422236124222327255627182377201921112317197821090

销量（辆） 同比

20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%乘联分1.1高端化、智能化、全球化，行业迎来高质量发展自主品牌高端化持续推进，天花板不断打开。受益于精准定位+提升性能，自主品牌在30万元以上车型市场上逐步扩大影响力。根据2025年上半年机动车上险数据，在30万元以上新能源乘用车市场中，中国品牌占比已超过八成。且比亚迪仰望、鸿蒙智行尊界等品牌车型打入百万级市场，不断提升自主品牌的价格天花板。图3：国内各价格段乘用车市场份额变化10.60%12.80%10.60%12.80%12.50%11.20%89.30%87.20%87.70%88.80%2022 2023 2024 2025.1-10<30万 >30万乘联智能驾驶功能加速渗透，中国汽车智能化渗透率全球领跑。在智能驾驶领域，高阶功能正加速向全价位车型覆盖渗透，高速NOA（导航辅助驾驶）已迈入规模化标配阶段，城市NOAL220，跻身全球前列。近两年来我国L2-L3级驾驶自动化功能新车渗透率，较全球平均20pct图4：L2及以上辅助驾驶渗透率 图5：APA泊车辅助渗透率超2070.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%

3.3%

15.0%

23.5%

47.3%

64.7%55.8%

25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%

12.0% 13.6%

16.0%

21.0%L2及以上辅助驾驶渗透率

2021 2022 2023 2024APA泊车辅助渗透率E时代能 汇研究从稳步破局到规模领跑，中国乘用车出口增长韧性凸显。国内乘用车出口经历了从缓20212024政策调整来的扰，全年出口仍达201万，同比增保持16。202464123。20251-10456.7万辆，同比增长14.2。图6：乘用车出口销量（万辆）及增速

164

104.0%

268

63.4%

442.765.0%

547.3

456.7

120%100%80%60%40%1000

80.4

2021

2022

2023

24.0%2024

20%14.2%0%25M1-M10销量 同比崔东树公众2025表1：中国乘用车出口主要目的国排名国家2025年1-9月（万辆）累计同比1阿联酋34.5058.102俄罗斯33.99-53.703墨西哥32.2215.204比利时22.625.005英国21.6247.606巴西20.434.107澳大利亚18.5358.408沙特阿拉伯18.5223.709伊朗13.78-35.8010哈萨克斯坦13.0581.00盖世汽车研究政策退坡短期影响销量，行业逐步转向高质量发展。根据财政部和税务总局，从2026年1月1日起，新能源购置税优惠政策将调整为减半征收，单车最高减税额度降为1.5万元，消费需求或将受到影响。同时汽车行业积极响应反内卷政策，行业价格战现象或将逐步平息，行业进入高质量发展阶段。根据科瑞咨询，2026年乘用车销量预计达到3109.4万辆，销量增速趋于平缓。我们认为，随着后续行业的高质量发展，在高端化、智能化、全球化方面比较领先的车企有望迎来结构性机会。图7：乘用车批发销量预计（万辆）及增速

2109.14

2109.36

2556.06

2981 9.6%

15.0%10.0%0

1977.63

4.3%5.0%-5.0%-10.0%2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025E 2026E乘用车发销量 同比科瑞咨询，乘联分会2L3法规持续完善，智能驾驶渗透率持续提升法规持续完善，智驾逐步标准化。当前国内关于智能网联汽车的法规持续完善，且20252025表2：国内智能网联汽车主要政策时间文件发布部门核心内容2015《中国制造2025》国务院首次从国家战略高度规划智能网联汽车发展；明确无人驾驶为汽车产业转型升级方向2017《新一代人工智能发展规划》国务院明确提出支持自动驾驶技术研发；推动人工智能与汽车产业融合2018《智能网联汽车道路测试管理规范(试行)》工信部、公安部、交通部等规则2021《智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范（试行）》工信部、公安部、交通部完善智能网联汽车的道路测试与示范应用主体、驾驶人及车辆、道路测试申请、示范应用申请、道路测试与示范应用管理、交通违法与事故处理等规则2023《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点的通知》工信部等四部门L3/L4启动企业准入试点；推动高阶智驾商业化2023《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》交通运输部业化应用阶段2024《关于公布智能网联汽车车路云体化应用试点城市名单的通知》工信部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部等确定了20个城市（联合体）为首批车路云一体化试点城市，北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆、南京、苏州、成都、杭州—桐乡—德清联合体等在列。2025《关于进一步加强智能网联汽车产品准入、召回及软件在线升级管理的通知》工信部、市场监管总局首次将软件升级纳入准入框架，解决技术快、监管慢问题中国政府网，中国交通运输20251-9L2942.67L2364.338.6520251-9202410-20渗透率提升超过20个百分点。图8：L2及以上辅助驾驶渗透率 图9：2025年1-9月不同品牌各价位区间L2及以上渗透率70.0%

64.7%

100%

99.69% 100.00%100.000.00%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%

3.3%

15.0%

23.5%

47.3%

55.8%

80%60%40%20%0%

11.30%0.00%

58.08%

86.82%

61.24%

73.62%10万以下 10-20万 20-30万 30-40万 40万以上L2及以上辅助驾驶渗透率

整体渗率 自主品牌新势力牌 合资&外资品牌E时代能 E时代能25，L3NE20251-9L2++（NOA及25.01。20259L3入试点名单，长安、比亚迪、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽、蔚来7家车企上榜，L3级图10：L2++及以上辅助驾驶渗透率30%25%

25.01%20%

8.73%

11.97% 12.90% 13.53%0%2024Q1 2024Q2 2024Q3 2024Q4 2025.1-9L2++及以上辅助驾驶渗透率NE时代新能产业生态逐步成熟，Robo-X持续落地政策引导，Robotaxi行业不断成熟。国内在RobotaxiRobotaxi图11：国内各城市Robotaxi运营情况（截至2023年2月）《智能网联汽车创新应用路线图优势持续体现，Robotaxi2030年市场规模有望达到2700亿元。从远期来看，Robotaxi相比传统出租车，在成本和收入两端都更具优势：成本方面，Robotaxi节省了人力成本，这是传统出租车运营成本的大头；与收入方面，Robotaxi可实现724小时全天候运营，承接更多订单，且车辆的私密性、驾驶的平顺性优于传统出租车。马斯克预判，Robotaxi0.2美元/12030Robotaxi502700图12：国内Robotaxi市场规模5758.85180.95758.85180.94190.34659.93385.93767.227333042.496.1645.160.993.1310.9229.2784.74269.9882660005000400030002000100002023 2024 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E国内网约市场模亿元 国内Robotaxi市场模亿元量子位智无人物流车：政策扶持，逐步走向商业化。无人物流车起源于早期对自动化技术在物流领域的应用探索，当前从国家层面的各类规划纲要鼓励技术研发与应用，到地方条例为其提供道路测试和运营规范，政策覆盖了技术创新、场景应用、标准制定等多个方面。在政策的鼓励下，从企业技术布局到多地试点运营，再到获得合法路权并走向商业化试点与规模化应用，正逐步融入物流各环节。表3：无人物流车行业主要产业政策政策名称发布部门发布时间相关内容《民航局关于促进航空物流业发展的指导中国民用航意见》(民航发空局(2018)48号)中国民用航空局2018年鼓励物流企业利用通用航空器、无人机等提供航空物流解决方案，加快制定和完善有关运行规章制度和标准体系，规范市场秩序，创新开展无人机适航审定工作《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见(发改经贸〔2019〕352号)》国家发改委等24部门2019年提出在具备条件的地区探索发展无人机配送等创新模式《交通强国建设纲要》中共中央、国务院2019年提出积极发展无人机(车)物流《十四五数字经济发展规划》国务院2021年提出培育智慧销售、无人配送、智能制造反向定制等新增长点《十四五城乡社区服务体系建设规划》国务院2021年提出大力发展社区电子商务，探索推动无人物流配送进社区。推动'互联网+’与社区服务的深度融合《十四五现代综合交通运输体系发展规划》国务院2022年提出要推广无人车、无人机运输投递，稳步发展无接触递送服务《十四五通用航空发展专项规划》中国民用航空局2022年提出探索构建通用航空物流网络，发挥无人机物流成本、效率优势，扩大无人机干-支-通配送网络等，推进无人机物流工程，鼓励应用无人驾驶智能卡车等智能化运载设备《有效降低全社会物流成本行动方案》中共中央、国务院2024年提出推广无人车、无人船、无人机、无人仓以及无人装卸等技术装备，加强仓配运智能一体化、数字孪生等技术应用，创新规模化应用场景华经产业研究院，国家发改委，农业农村部，民航局，中国政府随着技术进步，无人物流车有较大应用前景。按照驾驶速度和运输距离分类，中国自动驾驶物流货运场景可分为园区物流、城市配送、城际运输、干线物流四类，无人物流车均有较大应用前景：24图13：国内物流货运各类场景特征（按距离）亿欧智图14：国内物流货运各类细分市场特征（按重量）亿欧智库，统计无人驾驶物流车正处于快速发展的阶段，市场规模快速扩大。由于无人驾驶物流车能够提供更加快速、精准、低成本的配送服务，据中国汽车工程学会预估2025年中国无人驾4392030594820304724。图15：中国无人驾驶物流车产业产值增量 图16：2030年中国无人驾驶物流车应用场景分布700060005000

矿山无人运输,11%

港口无人运输,1%

其他,1%0

59484395948439

2030E

城市无人末端配送,16%城市无人物

干线无人物流运输,47%中国无人驾驶物流车产业产值增量亿元

流配送,24%汽车程学，瞻产业究 汽车程学，瞻产业究3、机器人：产业快速迭代，行业空间广阔特斯拉机器人量产加速，全球机器人市场规模持续提升26OptimusV31172026OptimusV3452028100万台的生产线，之后在得州建设年产能1000万台的产线。其人形机器人将在明年启动量产，马斯克预计2030年前将年产100万台。图17：特斯拉人形机器人发展历程36Kr，第一财单人成本不断下降，市场空间逐步打开。目前人形机器人的成本优势已逐步体现，如在汽车装配线、电商仓储分拣、核电站检修等领域已初步体现出成本优势，据马斯克，机10020000（14）根据贝恩公司，2035年全球人形机器人年销量有望达到600万台，市场规模突破1200亿美元。表4：人形机器人已在三大场景展现明确成本优势场景类型机器人单小时成本人类单小时成本投资回收期典型案例汽车装配线$8（含维护）$35（含福利）1.2年特斯拉上海焊接工作站电商仓储分拣$6$280.8年京东亚洲一号仓库Figure人集群核电站检修$12$50（含保险）1.5年日本福岛核Digittecda图18：全球人形机器人市场规模120020612002065384131120010008006000

2025E 2026E 2027E

2035E全球人形机器人市场规模亿美元中商产业研究院，贝恩公国内人形机器人百花齐放，车企加速人形机器人产业进度政策不断加大扶持力度，保障国内人形机器人产业蓬勃发展。国内政策大力扶持人形机器人产业，2023年10月工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2025年，培育2—3家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造2—3个产业发展集聚区，到2027年，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。且2025年，具身智能首次被写入《政府工作报告》，北京、上海、广东、深圳、四川等十余个省市也都将具身智能、机器人或智能机器人写入了政府工作报告，政策的大力扶持，有望保障国内人形机器人产业的蓬勃发展。表5：国内人形机器人产业政策丰富时间政策主要内容2021.12《十四五机器人产业发展规划》强调人形机器人、特种机器人等高端方向，推动关键零部件和系统集成突破。2023.01《机器人+应用行动实施方案》到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。2023.08《2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作》面向人形机器人方向，发掘培育一批掌握关键核心技术、具备较强创新能力的优势单位，突破一批标志性技术产品，加速新技术、新产品落地应用。2023.08《新产业标准化领航工程实施方案(2023-2035年)》在人形机器人领域，研制人形机器人术语、通用本体、整机结构、社会伦理等基础标准。开展人形机器人专用结构零部件、驱动部件、机电系统零部件、控制器等基础标准预研。2023.10《人形机器人创新发展指导意见》到2025年，人形机器人创新体系初步建立，大脑、小脑、肢体等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。2024.01《关于推动未来产业创新发展的实施意见》加快实施重大技术装备攻关工程，突破人形机器人、量子计算机等高端装备产品，以整机带动新技术产业化落地，打造全球领先的高端装备体系。2025.01《关于深化养老服务改革发展的意见》加快养老科技和信息化发展应用。研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。2025.03《政府工作报告》持续推进人工智能+行动，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用，大力发展人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。工信部，观研天国内人形机器人百花齐放，产业进展迅速。从企业数量看，中国内地人形机器人整机20241508050表6：国内主要人形机器人厂家以及主要产品公司代表产品特性宇树G1132352m/s，的关节运动空间，2343120N.m，可进行高难度的动态动作，如动态站起、坐下折叠、舞棍等智元远征A2身高169cm，重量69kg，A2旗舰版整机拥有40个主动自由度、2个颈部自由度、7个单手臂自由度、6个单腿自由度以及6个自由度快巧手优必选WalkerS2身高176cm、重量70kg，拥有52个自由度，采用双电池无缝切换设计，可切换双电池续航或单电池工作模式傅利叶GR-3165cm,重量71kg,55，GR-331云深处DR02身高175cm，重量75kg，支持整机IP66防水防尘，可满足全天候户外作业场景需求；支持1.5m/s行走速度和4m/s极限速度，可行走在25cm高度楼梯和20°角度斜坡上星动纪元星动L7身高171cm，有着7轴仿人机械臂、12自由度灵巧手（每秒点击10次）、全身55个自由度、360°视野、自研关节模组（扭矩400Nm、转速25rad/s）、20kg双臂负重、360°旋转跳高爆发力，还有打破纪录的4m/s跑速天链机器人T1pro160cm，重量43kg，拥有7171450N·m，手10kg，负重深蹲能力可以达到145宇树机器人官网，太平洋科技，优必选官网，傅利叶官网，IT之家，天链机器人官网，PConline数码世车企积极投入人形机器人产业，有望进一步加速产业发展。截至2025年11月，已有20多家车企布局人形机器人领域，其中在11月5