任务3-1 资金需求量的预测

Educationpowerpoint《财务管理》课程组财务管理项目引言

筹资是企业根据生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过一定方式获取所需资金的行为。筹资的主要方式主要有权益资金和债务资金。筹资管理的目的是满足公司资金的需求，降低资金成本，增加公司的收益，减少相关风险。筹资活动是企业资金运动的首要环节，也是企业财务管理的重要内容。项目三筹资管理A.掌握企业筹资的基本方式；B.熟悉资金需要量预测的基本方法；C.理解资本成本、财务杠杆和资本结构的基本原理；D.掌握资本成本、杠杆系数的计算方法；E.学会运用所学知识合理进行资本决策。职业能力目标A.引导学生能运用现行公司法和证券法，解决企业筹资过程中的实际问题；B.坚持对学生进行诚信教育，培养学生科学意识和创新精神；C.培养学生成本节约、精打细算、风险管控的审慎态度和职业规范；D.培养学生工匠精神、责任意识和职业素养；思政目标E.贯彻党的二十大扩大内需战略同深化实施供给侧结构性改革有机结合，推动经济实现有效提升和合理增长，激发学生创新创业愿望，培养他们开拓进取，坚毅不拔与自信息强的精神。思政目标任务1资金需求量的预测任务2权益资本筹集任务3负债资本筹集任务4资本成本任务5杠杆原理任务6资本结构的优化03

筹资管理

通过教师提供的资料，能用销售百分比法预测资金需要量，确定企业筹资渠道和筹资方式，从而做出正确决策。工作任务描述A.了解筹资的概念、分类；B.熟悉企业各种筹资渠道与方式；C.能用销售百分比法预测资金需要量，掌握现实企业筹资中资金需要量预测的方法。学习目标

企业筹资是指企业作为筹资主体，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。什么是筹资02OPTION04OPTION03OPTION满足生产经营的需要满足资本结构调整的需要满足企业设立的需要偿还债务的需要01OPTION企业筹资的目的合理确定资金需求量，适时控制资金投放时间科学选择筹资方式，力求降低资本成本妥善安排资本结构，保证举债规模适度企业筹资的要求123企业筹资的渠道国家财政资金银行信贷资金非银行金融机构资金其他法人资金民间资金企业自留资金外商资金吸收直接投资发行股票留存收益发行债券银行借款商业信用筹资方式企业筹资的方式融资租赁1.按所筹集资金性质不同自有资金负债资金筹集资金的分类2.按期限长期资金短期资金筹资渠道与筹资方式对应关系表吸收直接投资发行股票留存收益银行借款发行债券商业信用融资租赁国家财政资金√√银行信贷资金√非银行金融机构资金√√√√√其他企业资金√√√√√居民个人资金√√√企业自留资金√√销售百分比法的含义:

销售百分比法，是指以未来销售额变动的百分比为主要依据，考虑随着销售额变动的资产负债表项目及其他因素对资金需求的影响，从而预测未来需要追加的资金量的一种计算方法。资金需求量的预测——销售百分比法1.资产负债表的各项目可以划分为敏感项目和非敏感项目。敏感项目：货币资金、应收账款、存货、应付账款、应付票据、预提费用等。非敏感项目：短期借款、长期借款、实收资本、留存收益等。2.敏感项目与销售额之间成正比例关系。3.基期与预测期的情况基本不变。4.销售的预测比较准确。销售百分比法假设资金总需求=资产增加-负债增加内部来源外部来源对外筹资需要量=资产增加-负债增加-留存收益增加按照销售额比率确定留存收益增加预计销售额增长率区分敏感项目和非敏感项目计算基期敏感项目与销售收入的百分比确定计划年度需要增加的资金数额外部资金需要量=增加的资产－增加的负债－增加的留存收益基本步骤万达公司2025年12月31日的简要资产负债表如下。假定万达公司2025年销售额为10000万元，销售净利率为10%，利润留存率为40%。2026年销售额预计增长20%，公司有足够的生产能力，无须追加固定资产投资。要求：（1）确定企业需要追加的营运资金；（2）确定企业外部融资需求量。职业能力操作1资产负债表（2025年12月31日）资产金额负债与权益金额货币资金500短期借款2500应收账款1500应付账款1000存货3000预提费用500固定资产3000应付债券1000

实收资本2000

留存收益1000合计8000合计8000单位：万元步骤1：确定资产负债表中的敏感项目和非敏感项目，见下表。并测算敏感项目占销售额的比例。

敏感资产占销售收入的百分比=5%+15%+30%=50%敏感负债占销售收入的百分比=10%+5%=15%操作指导资产负债表（2025年12月31日）资产金额与销售关系%负债与权益金额与销售关系%货币资金5005短期借款2500N应收账款150015应付账款100010存货300030预提费用5005固定资产3000N应付债券1000N

实收资本2000N

留存收益1000N合计800050合计800015单位：万元步骤2：计算2026年需增加的营运资金。增加的销售收入=10000×20%=2000（万元）

增加的营运资金=2000×(50%-15%)=700（万