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文档简介

1了解债券的性质及特征；掌握我国主要的国债品种；掌握可转债问题；了解欧洲债券与外国债券。项目三债券漫画引入8定义债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息、到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：第一，发行人是借人资金的经济主体;第二，投资者是出借资金的经济主体;第三，发行人需要在一定时期付息还本;第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。3.1债券9

债券债券的特征股票的特征偿还性不可返还性流动性安全性收益性流动性高风险性潜在的高收益10分类发行主体政府债券、金融债券、公司（企业）债券等计息方式息票累积债券、附息债券、零息债券利率是否固定固定利息债券、浮动利息债券券面形态实物债券、凭证式债券、记账式债券11债券投资的种类二、债券200712金融债券13企业债券14政府债券政府债券的功能：基本功能是弥补财政赤字；筹集建设资金；作为财政政策和货币政策的有机结合点①安全性高——“金边债券”②流通性强③收益稳定④免税待遇国债分类按偿还期限分类短期：1年以内中期：1年及1年以上、10年以下长期：10年以上按资金用途分类赤字国债建设国债战争国债特种国债按付息方式

流通与否

币种我国国债主要品种记账式国债储蓄国债（凭证式）储蓄国债（电子式）18分类付息方式附息金融债券贴现金融债券发行条件普通金融债券累进利息金融债券定期存单式的到期一次还本付息的债券具有弹性期限、利率与期限挂钩和分段累进计息的债券某债券面额100元，年基础利率6%，最短持有2年，最长持有5年，2年后每年利率递增0.5%金融债券19公司债券类型

信用公司债券不动产抵押公司债券保证公司债券可转换公司债券附新股认股权公司债券20国际债券定义特征

资金来源广、发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币为计量货币21外国债券一国借款人在本国以外的另一国家发行的以该国货币为面值的债券扬基债券武士债券熊猫债券猛犬债券22欧洲债券欧洲美元、欧洲货币“非国内的”、“境外的”、“离岸的”借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券23类型外国债券欧洲债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分属于不同国家发行方式发行法律发行纳税24债券与股票共同点有价证券筹措资金的手段不同点权利目的期限收益

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