【《疫情背景下小微餐饮企业的财务风险与防范-以A企业为例》9400字（论文）】

疫情背景下小微餐饮企业的财务风险与防范—以A企业为例【摘要】小微企业是我国经济稳定发展的一股重要力量，近些年，小微企业对我国的税收增长、就业岗位的提供以及民生的改善都做出了巨大的贡献。小微企业的准入门槛较低，但比起大中企业，小微企业在经营发展中会遇到更复杂更尖锐的问题，这意味着小微企业承担了更多的致命性的风险，特别是在财务风险上。近两年，在新冠疫情不断反复的外部经济环境的影响下，小微企业的发展更是举步维艰，给小微餐饮企业带来巨大的存活威胁。通过研究A公司餐饮企业的案例，希望给予小微餐饮企业提供一些防范财务风险、持续财务健康的有效建议。【关键词】疫情；小微企业；财务风险目录一、绪论 3（一）研究背景 3（二）研究目的及意义 31．研究目的 32．研究意义 3（三）国内外研究现状 31．国外研究现状 32．国内研究现状 33．文献评述 4二、相关概念及界定 4（一）小微企业的界定 4（二）财务风险的定义 4（三）新型冠状病毒肺炎 4（四）企业财务风险指标 4三、财务风险分析（以A企业为例） 5（一）企业简介 5（二）财务风险对小微企业的危害 51．盈利能力 52．偿债能力 53．营运能力 6（三）疫情下A企业财务风险的产生 61.营业额大幅下降 62.成本费用居高不下 6（四）企业财务风险形成的原因 71．线上外卖，订单少 72．资金短缺，筹资难 73．模式单一，运营差 7四、小微餐饮企业财务风险防范措施 7（一）重视线上销售模式 7（二）财务管理，建立稳健现金流 8（三）多种经营方式 8（四）善用政府、金融机构的政策支持 8五、结论 8

一、绪论（一）研究背景随着改革开放和全球化的发展，逐渐形成了多层次、多元化发展的国内市场，不断推进经济的发展。小微企业是我国经济运行发展的重要力量，近些年，小微企业为我国的税收增长、就业岗位以及民生改善做出了巨大贡献。小微企业的准入门槛较低，但比起大中企业，小微企业的经营发展中会遇到更多的问题，这意味着小微企业承担了更多的风险，特别是在财务风险上。在2020年，在新冠疫情不断反复的外部环境影响下，给正在复工复产的小微企业带来很大的威胁。（二）研究目的及意义1．研究目的本文以小微餐饮企业A公司为例，采用案例法、文献法、财务分析法研究该公司财务风险现状，并通过分析该公司在疫情影响下潜在的财务问题，为财务持续、健康发展提供建议对策。2．研究意义小微企业作为我国经济发展与社会运行的重要市场主体，为拉动就业、民生发展做出巨大贡献。市场竞争日趋激烈，针对小微餐饮企业的现状结合我国小微餐饮企业普遍面临的财务风险问题，旨在提出一系列建议，致力于促进小微餐饮企业的长期健康发展。因此研究小微餐饮企业A公司的财务问题，对我国小微餐饮企业普遍存在的财务风险问题具有理论意义。“民以食为天”餐饮行业的对国民经济的贡献不容小觑，探讨新冠肺炎疫情期间，对餐饮行业的冲击情况，有着极其重要的现实意义。受隔离政策制约，餐饮行业本是具有人流量密集的特征不复存在，在新冠肺炎疫情时期遭受了显著打击。在新冠肺炎疫情的直接影响下，2020年注销餐饮企业超过三十二万家，这个数据是2019年的三倍以上。从现实意义角度来看，主要是利用A公司的财务指标，通过开展企业财务风险问题分析，发现企业潜藏的风险，并最终给出可行、能合理化解该公司财务问题的对策措施，在增强小微餐饮企业对抗财务风险的能力上，具有一定的实践意义。（三）国内外研究现状1．国外研究现状最早对风险相关概念的研究于十九世纪末二十世纪初，海民斯在《RiskasanEconomicFactor》一书中从经济学角度上对风险这一概念下了定义。Schneider教授提出，想要实现风险管理的目标，就必须创建包括内部风险控制、风险影响因素、风险应对措施等在内的风险管理体系，施耐德教授只对其搭建了风险管理的结构，并未细分财务风险的种类，以及如何系统分析财务风险管理[1]。Armour在2004年，指出为了实现风险最小化，企业应建立风险管理体系，通过体系的建立，使风险转移、降低风险发生成为可能[2]。Beaver是建立单变量财务预警模型的第一人，在他提出此模型的前期，利用统计的方法选取了30个财务比率指标将其作为变量，在1966年提出债务保障率、资产负责率、资产收益率以及应收账款/总资产这四个财务比率指标对财务风险有良好预测性[3]。2．国内研究现状在1987年，郭仲伟教授在其编写的《风险分析与决策》著作中，整合了国外已有的优秀风险管理研究理论，并在我国实际情况的基础上进行了全面的、系统的风险分析与决策研究，最终提出定性与定量相结合的风险分析方式，旨在为企业经营者提供指导性意见[4]。张延波、彭淑雄在2002年提出，创建监控指标对财务报表进行分析与评估，是降低财务风险增强风险监测水平的重要方法[5]。郭新法在2012年指出，小微企业其生存、发展受到制约主要原因是对财务风险管理认识以及实践的不足[6]。黄庆华、周志波在2020年对中小企业在新冠肺炎疫情中面临的主要困境进行分析，他们认为，订单量大幅度减少、现金流断裂以及中小企业所处产业链问题这些是疫情背景下中小企业生存举步维艰的主要原因[7]。黄茂兴、廖萌在同年提出，除了政府的帮扶，企业也需主动适应当下严峻形势，积极防疫自救，对政府优惠政策理解用活用好[8]。与此同时，于敏在2020年指出新冠肺炎疫情对企业来说，是挑战更是机遇，企业要更加关注现金流管理、加快数字化转型等，提升疫情常态化下的处理危机的管理能力[9]。3．文献评述总体而言，综观财务风险管理研究相关理论，国外学者做出的研究时间更长更深入做出的贡献更多，国外的研究学者的研究方向主要集中在关于财务危机发生后如何应对以及如何摆脱的策略问题。与国外早期学者的研究理论相比，我国在研究财务风险相关理论起步较晚，关于可供企业参考的财务风险的具体策略稍显不足。在实际操作生产经营过程中，需要一系列科学、有效的指标识别财务风险，在此基础上形成一套可持续应用的财务风险控制体系，由此指导并制定适应企业自身发展的财务风险管理。由于新冠肺炎在国内爆发时间较早，所以我国学者在疫情对经济影响的研究较国外学者更早一点，国内文献主要研究了解疫情对中小企业造成的影响，例如订单量减少、供应链产业链等问题，提出数字化转型，加强管理等对策。二、相关概念及界定（一）小微企业的界定近些年小微餐饮企业的发展有目共睹，其以提供餐饮服务为主要经营活动获取利润。中国学者郎咸平教授是第一个给与小微企业这一概念确切的定义，认为其形式多样复杂它包括了所有家庭作坊式企业、个体工商户、小型企业和微型企业等在内的法人或自然人[10]。小微餐饮企业具备的特点有：经营规模小、收益微薄、生产商品和业务单一等。（二）财务风险的定义企业财务风险，即经营者在生产经营中面临的收益低于预期，而使得未来经济效益将会受到损失的可能性[11]。企业的风险通常来源于对损失和利润的不完全把握，由此给企业生产经营带来的不确定性最终会反映在财务报表中，因此通过财务报表分析企业在过去的经营状况，在一定程度上能为未来抵御财务风险提供重要依据。（三）新型冠状病毒肺炎新冠肺炎，即新型冠状病毒肺炎，在2020年冠状病毒疾病横扫中国，其感染主要特征有发热、无力、干咳、呼吸困难等具有较强的传染性和较长的潜伏期，对中国人民乃至全世界的的生命和安全构都成了极大威胁。（四）企业财务风险指标公司在经营过程不仅追求利润最大的同时也需追求企业可持续长久发展的目标，因此，选取偿债能力、盈利能力、营运能力等指标作为对企业的财务风险进行评估[12]。表1部分财务指标计算公式偿债能力指标：流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=速动资产÷流动负债资产负债率=总负债÷总资产盈利能力指标：总资产利润率=利润总额÷资产平均总额销售净利率=(净利润÷销售收入)主营业务利润率=（主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加）÷主营业务收入净资产收益率=净利润÷净资产营运能力指标：存货周转次数=营业收入÷存货平均余额总资产周转率（次）=营业收入净额÷平均资产总额总资产周转率=销售收入÷总资产三、财务风险分析（以A企业为例）（一）企业简介A企业是一家以中式餐饮为主的服务业，以提供特色品牌“汤包”以及经营家常菜为主，销售酒水饮品为辅的公司，当前业务涉及堂食餐饮及食品供应两大核心业务。（二）财务风险对小微企业的危害1．盈利能力盈利能力，即企业在一定时期内通过经营生产获取收入的能力，盈利能力的高低是评价企业是否健康平稳发展的重要指标。良好的盈利能力代表企业较好的经营能力以及筹集资金和清偿债务的能力，进而降低财务风险发生的可能。根据A公司历年财务报表，计算A企业2018-2020年的盈利能力指标：表2A企业2018-2020年的盈利能力指标2018年2019年2020年销售毛利率6.803.01-9.57营业利润率6.83.53-7.68净资产收益率27.1615.16-34.51总资产利润率27.1615.16-34.51从表中可以得出以下结论：（1）销售毛利率低。由表4得出，A企业2018-2020年的毛利率分别为6.80%、3.01%、-9.57%，与行业内的平均值相比毛利率偏低。通过分析发现，A企业2018-2020年营业成本占总成本的比率分别为：86.57%，89.73%，91.39%；管理费用占总成本的比率分别：10.62%，7.78%，7.07%。其中，销售毛利率低的主要原因在于营业成本占比过高，采购成本或是人工成本过高将会影响销售毛利。（2）净资产收益率逐年降低。2018年-2020年A企业的净资产收益率分别为27.16%、15.16%和-34.51%，呈逐年下降的趋势。最高值2018年的27.16%，最低值在2020年的-34.51%，出现负值，盈利能力不高。特别是在2019年至2020年在疫情的影响下，净资产收益率下降的趋势较为明显。2．偿债能力偿债能力，即指企业到期清偿债务的能力。一般认为，偿债能力的高低将会影响企业财务活动健康发展，如若无法按时清偿到期债务将影响企业运营活动甚至引发破产危机，所以重视偿债能力指标的变动，及时对财务风险发生的可能性进行检测评价是极为重要的。根据A公司历年财务报表，计算A企业2018-2020年的偿债能力指标：表3A企业2018-2020年的偿债能力指标2018年2019年2020年流动比率0.560.560.50速动比率0.410.340.30资产负债率53.9055.8063.72从表中可以得出以下结论：（1）企业短期清偿债务的能力较差。企业短期清偿债务的能力可以从流动比率和速动比率两个方面进行分析。流动比率与企业在短时间清偿债务的能力成正向相关性，比值越高企业清偿债务的能力就越强，2018年-2020年A企业的流动比率分别为0.56%、0.56%和0.50%。速动比率是计算企业速动资产与流动负债的比值，2018年-2020年A企业的速动比率分别为0.41%、0.34%和0.30%。对小微企业来说，由于存货在流动资产中所占有的比重很大，这对比率高低也产生了很大的影响，因此据此选取速动比率进行研究就更有价值，更能体现A小微餐饮企业在短期内清偿债务的能力。A企业过去三年的速动比率均不到1，这也表明了A企业的短期偿债能力亟待改善。（2）企业持续清偿债务的实力亦亟待增强。资产负债率的水平主要体现在了债务金额与负债净额之间的比例大小上，A公司2018-2020年资产负债率水平依次为53.90%、55.80%和63.72%，代表公司清偿债务的能力将有所下降。同时企业偿还长期债务能力的不足也会对其投资能力形成一定负面影响，从而使公司的可持续发展面临风险。3．营运能力公司营运能力是指在一段时间内运行、经营公司的能力，即利用各项资产获取收益的能力。营运能力的高低通常通过资产的使用效率体现，营运能力体现企业的盈利水平以及清偿债务的能力，由此影响企业的应对财务风险的能力。根据A公司历年财务报表，给出A企业2018-2020年的营运能力指标：表4A企业2018-2020年的营运能力指标2018年2019年2020年总资产周转率2.162.171.96存货周转率31.6832.0322.02应收账款周转率-74.2348.78销售现金比率9.826.775.03在表4中主要分析以下指标：（1）从存货周转率的角度来看，A企业存货周转率2018-2020年分别为31.68%、32.03%和22.02%，在2018-2019年周转率都维持在30%以上，在2020年降为22%。A作为餐饮企业，在疫情期间暂停营业给企业带来最直接的结果就是造成大量蔬菜、水果以及各种食材的囤积，这使食材等原材料占用水平高，流动性弱使用效率低，并且企业收回应收账款以及获取现金的能力将受到影响。（2）从销售销售现金比率的角度来看，2018年至2020年A企业的销售现金比率分别为9.82%、6.77%和5.03%，都在10%以内，最高值在2018年的9.82%，最低值在2020年的5.03%，这说明A企业在营运中获取现金的能力明显不足。观察三年内的销售现金比率发现，总体水平偏低，资金利用效果不好。疫情期间客流量骤减给企业的变现能力带来了重大影响，这种影响被放大，给企业的持续经营带来了不良的影响，同时也给企业带来一定的财务风险。（三）疫情下A企业财务风险的产生1.营业额大幅下降A小微企业作为餐饮服务行业的一员，绝大多数情况下都是通过线下提供服务。我国餐饮企业的消费旺季集中在春节前后，在2020年新冠疫情蔓延的影响下，许多省份为了控制疫情、防止扩散传染，进而制定了疫情防控政策：非必要减少外出。在这样减少接触的情况下，缩短营业时间甚至是暂停营业，是小微餐饮企业不得已的选择，同样使得A企业直接面临来自疫情的冲击。原料成本高、租金高、人工成本高、利润低，给餐饮企业的经营带来了巨大的压力。在这样的背景下，小型和微型餐饮企业的情况更令人担忧。尤其是假期黄金周，大小聚会以及各种活动的减少，客流量的骤降，使A企业营业收入几乎为零，一时之间给企业生存带来困难。据恒大研究院的统计表明，仅在春节七天里，新冠疫情就已对餐饮业带来了大约五千亿的零售额损失。而统计局发布的数据也表明，1至2月中国餐饮业收入为四千一百九十四亿元，同比减少了43.1%[13]。2.成本费用居高不下疫情的爆发导致小微餐饮企业收入骤降，但固定费用以及成本仍需支付，这样入不敷出的困境对小微餐饮企业的生存构成了威胁。首先，物资储备成本以及物资过期的损失。大部分小微餐饮企业会囤积大量食材，为了应对春节前后的消费旺季。A企业的大量蔬菜、水果以及各种食材的囤积，这使A企业的存货占用水平高，流动效率低，变现能力受到影响。消费人数大幅度减低、营业时间减少，A企业同样面临一大笔储备食材过期的损失。其次，在疫情期间即使是选择闭店的餐饮企业租金、人工成本以及向上游供应链支付的价款等固定开销仍然需要支付。这些都给毫无营业收入的A企业带来巨大的生存压力。最后，在疫情期间防护物品的购买成本也不容忽视。疫情爆发后，防护物品短缺，为满足营业条件A企业采购大量包括口罩、测温仪、消毒用具等在内的防护用品；并于防疫后期统一制定餐桌分隔板，这不但确保工作人员和消费者的安全，还为消费者带来良好的餐饮服务感受。（四）企业财务风险形成的原因1．线上外卖，订单少在疫情期间，为了配合疫情防控大部分餐饮企业选择暂停堂食营业，为了获得收入许多餐饮企业都开启新的销售经营渠道——外卖，希望通过外卖扭转堂食营业额大幅度降低的状况。但小微餐饮企业的外卖收入并不理想，究其原因往往是外卖需求量少、运营过程达不到防疫标准。外卖得主要消费群体为上班族与学生党，疫情居家隔离办公学习的政策，消费者减少外出使得在家就餐成为大家的选择。一定程度上促进了生鲜外卖平台的发展，与此同时，这也使得包括A企业在内的餐饮企业订单量无法增加。此外，大部分小微餐饮企业的主要消费者范围来自于附近的居民，在疫情来临之前也并未开通线上外卖渠道，对外卖平台的运营知识与实践操作并不熟悉，这就导致许多商家无法合理有效的利用这一方式增加营业收入。受限于资金与时间，满足防疫要求并保证外卖食品安全也是疫情过程中小微餐饮企业的一大难点。2．资金短缺，筹资难新冠肺炎的传染性强、潜伏期长的特点给小微餐饮企业的经营带来威胁。纵观小微餐饮行业的快消费模式，营业收入的多少与企业的现金流大小有直接关系，可能部分未及时收回的应收账款来自于长期合作的企事业单位的日常供餐，但这其实也只占据现金流的一部分。在疫情没有得到有效控制的情况下，小微餐饮行业的损失将会进一步加剧，恢复则需要更多的时间。餐饮企业大多是小规模经营，个体经营者偏多。此外，餐饮企业门槛低的特点也加剧了各企业之间的激烈竞争压力，餐饮店铺的建立灵活性、选址的流动性会使银行等其他金融企业在餐饮企业借贷时，对小微餐饮企业的审查要求更加严格，申请贷款难度加大，融资机会少之又少。店铺扩张或是开辟新店，是当企业有了盈余资金后，为了获得更大的收益而做的战略选择，由此扩大影响力获得客流量并缓解在扩张或是开辟新领域时的压力，例如房租、雇佣工资以及放弃的机会成本。因此，如若小微餐饮企业处于扩张或是开辟新店的过程中，遇到新冠疫情类似的突发状况就极易产生资金紧张、资金周转出现断裂的危机。3．模式单一，运营差小微餐饮行业的经营运作模式简单，这也决定了其简单的盈利方式。虽然竞争愈来愈激烈，但还是有很多小微餐饮企业己经存在了很多年，并且不断扩大经营面积，发展品牌，多年的积累为企业日后的生存发展打下良好的基础。面对疫情的突发，他们依然显示出对社会资源的配置处理、调动筹集资金等方面能力的不足。对此进行分析就会发现，小微餐饮企业虽然存在资金盈余，但是企业对资产状况的调整并不涉及核心，仅仅停留在表面，没有得到突破性的提升。小微餐饮企业的资金积累在面对新冠肺炎这样的重大突发事件时显得微不足道，就小微餐饮业的现状来说，盈利模式固定且过于简单是大部分餐饮企业都存在的问题。堂食的营业收入是小微餐饮企业主要的收入来源，很显然这样的结构不足以抵御风险，一旦遇到巨大的不确定性，将会造成严重的冲击甚至倒闭。四、小微餐饮企业财务风险防范措施（一）重视线上销售模式随着互联网的发展，出现了大量新兴的销售运营模式。在疫情期间，外卖服务对营业收入起到了不容小觑的贡献作用。相对于堂食，外卖展现出了冲击小、恢复能力强的特征[14]。同时，在疫情影响下也反映出现人们消费习惯的改变。为了避免线上外卖、快递等消费行为导致的人员接触，“无接触配送”应运而生；直播时代的出现，使食品加工过程透明可见，给消费者带来放心的同时获得了不错的效益。目前，与其他服务业相比我国餐饮行业的数字化水平仍需提高，在面对疫情这种突发危机下，餐饮行业应更主动革新，拥抱线上外卖餐饮服务，紧跟时代发展抓住外卖市场机遇，拓宽利润获取渠道。而疫情期间企业居家隔离的生存状况也同时为网络经济的蓬勃发展提供了全新的契机，直播带货、微博营销也迅速发展。相比于传统营销模式，线上营销价格低、广覆盖、好监控的优点也显而易见，在新营销政策的制定过程中需要更加敏锐洞悉市场新的发展趋势。（二）财务管理，建立稳健现金流疫情期间的困境使小微餐饮企业必须实现企业常态化应急管理，优化财务管理结构。“开门难”营业收入低导致企业的资金链断裂，以致退出市场的小微企业不在少数，由此不难得出小微餐饮企业急需提升现金流管理能力的迫切程度。现金储备对企业的生存与否起着决定性作用，现金流管理具有重大战略意义。企业可以从多个角度考虑现金流管理的方式：一是从节流角度，降低固定成本。减少不必要的费用支出，对必要支出进行适当调整，如广告宣传支出和员工培训支出等可调节固定成本；二是开源角度，充分运用地方政府的金融政策，增加融资性现金流；三是客户信用管理，小微餐饮企业应结合当前复杂形势，从销售、收付款等业务上加强应收账款的管理，根据形势作出应对措施，在疫情背景下适当收紧信用政策，及时收回账款。为了适应在社会市场不稳定不确定的情况，小微餐饮业更应不断建立完善应对风险的机制，为应对类似新冠肺炎疫情的极端突发风险预留充足的财务预算。（三）多种经营方式面对疫情这样的突发状况，小微餐饮企业应及时调整经营策略，发展线上，弥补线下收入减少带来的损失。除了“无接触配送”方式外，小微餐饮企业可以拓宽销售渠道寻求多方合作，发展经营对象增加消费者群体。考虑团购团体用餐成为小微餐饮企业主要盈利模式，通过与企事业单位的合作、与各大消费APP合作拓宽消费者面为企业增加稳定的客源，获得较为固定的收入。同时，堂食服务的升级也迫在眉睫，如采用消费者堂食需提前预约由此达到合理配置服务资源、充分利用微信小程序或外卖卡片等互联网资源建立有效社群，定期在社群内发布用餐地点及食物加工的卫生照片及视频，餐饮企业需从根本上注重食品健康卫生安全，并为消费者营造安全良好的就餐环境。此外，由此产生的大量的客户数据资源，有助于小微餐饮企业分析形势及时转变营销模式，调整餐饮结构，从而提高企业抵御未来可能出现风险的能力。这就需要小微企业迅速适应市场信息化发展趋势，改变传统的小微餐饮企业营销结构，加强线上营销力量，并革新广告宣传方法。此外，需还基于传统小微餐饮行业进行创新提升企业竞争力，增加自身餐饮服务品牌附加值等。（四）善用政府、金融机构的政策支持自2020年初以来，财政部、国家税务总局等部门制定了一系列新政策，将积极拉长税收政策的执行时限，以帮助企业恢复正常工作条件和生产能力。具体措施还有逐步延长小规模纳税人减免增值税优惠政策实施时限，以及一般纳税人转入小规模纳税人优惠政策等[15]。政策也为小微企业在常态化的疫情中，降低公司防疫费用压力、扩大投资渠道、减轻公司现金流压力等方面创造了更多的可能性。虽然政府相关部门提供了优惠政策，但是许多小微企业因为自身的政策相关信息收集、理解能力有限，以及财会人员的技术水平的限制，无法合理科学的利用国家给予的优惠政策，也就不能基于此分析并提出有效的应对措施。面对这这样的情况，就对企业经营者和财务人员提出了关于获取信息、税务管理等更高的能力要求。不仅是政府相关部门，小微企业也应时刻关注商业银行等有关金融机构在特殊形势下提供的信用贷款额度，这为小微企业减少门槛约束，为小微企业融资发展提供有效资金保障，以推动小微企业的发展壮大。五、结论突如其来的新冠肺炎给经济带来严重打击，对小微餐饮企业来说，这既是机遇，更是挑战。人民生活水平的提升依赖于经济的发展，餐饮业的竞争进入到白热化阶段，如何识别餐饮业存在的财务风险，促进餐饮业更好发展，是他们急需解决的问题。本文主要通过阅读相关文献并研究疫情下A小微餐饮企业的现状，分析餐饮业的现状及困境。并得出如下的结论，对小微餐饮企业应对突发事件提出参考防范措施：一是外卖+餐饮销售模式。利用互联网平台，拥抱线上服务，增加销售的同时拉近客户