《投资理财》-项目四

单元一基金的概念一、基金的概念和特点

（一）概念基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值的投资方式。下一页返回单元一基金的概念（二）特点１.组合投资、分散风险２.专业理财３.方便投资４.流动性高、变现力强５.交易费用低、收益稳定上一页下一页返回单元一基金的概念二、基金的组织结构

一般来说，基金的组织结构主要包括下面几部分。（一）基金投资人基金投资人指基金单位或受益凭证的持有人。

（二）基金管理人基金管理人又称基金管理公司，是负责基金的发起、设立与投资的专业机构，是基金资产的管理和运用者，基金收益的好坏取决于基金管理人运用基金资产的水平。上一页下一页返回单元一基金的概念（三）基金托管人基金托管人又称基金保管公司，是投资人权益的代表，主要是保障投资人权益，防止将信托资产挪为他用。

（四）基金代理人基金代理人又称基金承销公司，负责代理基金受益凭证的发行、募集、交易、赎回和分红派息等，如银行、证券公司、保险公司。

上一页下一页返回单元一基金的概念三、基金的种类

（一）按组织形式可分为契约型基金与公司型基金（二）按受益凭证可否赎回可分为封闭式基金与开放式基金（三）按投资对象可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、指数基金、认股权证基金等（四）按投资收益目标可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金（五）按募集对象、方式可分为私募基金、公募基金上一页下一页返回单元一基金的概念四、基金的投资风险（一）基金未知价的风险（二）基金份额不稳定的风险（三）基金新募集资金建仓时点位的风险（四）价格风险（五）管理和运作风险（六）市场风险上一页返回单元二基金投资的策略与技巧一、基金的投资方式

一般而言，基金的投资方式有两种：单笔投资和定期定额投资。单笔投资，顾名思义就是一次性买卖一种或几种基金。单笔投资是一有闲钱就马上一次性投资于基金，适合手中有较多闲置资金的投资人。所谓“定期定额”就是每隔一段固定时间（例如每月２５日）以固定的金额（例如５００元）投资于同一只开放式基金。

下一页返回单元二基金投资的策略与技巧基金定投的优点在于：第一，定期投资，积少成多。

第二，自动扣款，手续简便。

第三，平均成本，分散风险。

定期定额投资基金还要注意以下两点：第一，需要长期坚持。

第二，需要量力而行。

上一页下一页返回单元二基金投资的策略与技巧二、基金的申购和赎回在募集期内的购买行为称为“认购”；基金合同生效后的购买行为称为“申购”；投资者将基金份额卖还给基金管理人的行为称为“赎回”。

基金的申购、赎回包括销售柜台的书面申请方式和电话、网站等其他申请方式。上一页下一页返回单元二基金投资的策略与技巧基金申购、赎回的原则包括：“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金单位资产净值为基准进行计算；“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。在限制申购的情况下，申购费用按单笔申购申请金额对应的费率乘以单笔确认的申购金额计算；当日的申购和赎回申请可以在当日１５：００以前撤销。申购的基金单位数量、赎回金额计算方法如下：Ａ.认购价格＝基金单位面值＋认购费用Ｂ.申购价格＝单位基金净值×（１＋申购费率）申购单位数＝申购金额／申购价格Ｃ.赎回价格＝单位基金净值×（１－赎回费率）赎回金额＝赎回单位数×赎回价格上一页下一页返回单元二基金投资的策略与技巧三、基金投资的策略

（一）选择好的基金管理公司（二