【《豆粕期货收盘价格分析及交易策略分析综述》1700字】

豆粕期货收盘价格分析及交易策略分析综述目录TOC\o"1-3"\h\u2161豆粕期货收盘价格分析及交易策略分析综述 [21]，并通过绘制成图表来发现豆粕期货的季节性变动模式。季节性图表法包括五个指标，分别是上涨年数概率、月度收益率、平均最大涨幅、平均最大跌幅和平均最大涨跌幅差值。上涨年数概率=月度收益率=平均最大涨幅=平均最大跌幅=平均最大涨跌幅差值=平均最大涨幅−平均最大跌幅以大商所2010.1.1-2020.12.31的豆粕期货活跃合约收盘价数据作为分析样本可得下表。表1豆粕期货收盘价季节性分析表月份年数上涨概率月度收益率平均最大涨幅平均最大跌幅平均最大涨跌幅差值上涨下跌1月3827.27%-0.686%828112月7463.64%0.217%7985-63月5641.45%0.778%7094-244月7463.64%1.777%857965月4736.36%0.828%867886月6554.55%1.290%838127月8372.73%1.836%8777108月6554.55%0.872%10856529月5641.45%0.822%96682810月5641.45%0.031%8282011月2922.22%-4.181%8183-212月2922.22%-1.682%7985-6图15豆粕期货收盘价月份上涨概率从豆粕期货收盘价季节性分析表中可以看出，在2010-2020年期间，平均一年时间里豆粕价格上涨概率超过50%的有5个月，分布在上半年和下半年，价格上涨概率超过50%的月份是2月、4月、6月、7月、8月，上涨概率接近50%的月份是3月、5月、9月、10月，上涨概率比较低的月份是1月、11月、12月。豆粕期货收盘价上涨概率最高的月份是7月，高达72.73%，次高是2月和4月都是63.64%，再到6月和8月，这两个月份的上涨概率也相同，都是54.55%。豆粕期货收盘价上涨概率最低的月份是11月、12月，两个月份的上涨概率都为22.22%，次低是1月的27.27%图16豆粕期货收盘价月度收益率可以看到2010－2020年间平均月度收益率中有三个月份是负的收益率，分别是1，11，12月，其余月份是正的收益率。平均收益最高的月份是7月1.836%，下来是4月1.777%，6月1.290%，平均收益最低的是11月－4.181%，然后到12月－1.682%，1月－0.686%。图17月平均最大涨幅与跌幅图18月平均涨跌幅差值可以看到2月，3月，11月，12月的平均涨跌幅差值是负的，说明这些月份平均跌幅比平均涨幅大，也说明了豆粕期货收盘价格波动大。8月的平均涨跌幅差值最大，达到52，说明豆粕价格8月上涨的空间较大。1.2豆粕期货交易策略在期货市场交易风险较大，交易时第一件事就是要控制好风险，控制好仓位，降低我们的资金损失风险，每次下单时都以5%的仓位去下单。因为期货市场交易会受到现货市场、国家政策、国与国之间的关系等多种因素影响，所以第二件事是我们要提前设置好自己的止盈止损线，交易过程中一旦触发止盈止损线就应严格执行，同时控制好我们的持仓比例、交易次数。豆粕在每年的2、3月份，价格都处于比较低的水平。因为这时美国的进口大豆暴涨，南美的大豆收获的具体数字比较清晰，没有天气可以炒作，所以这段时间利空，这时侯做空可以选择5月份合约，做多选择4、7、8月份合约。利空概率较大的月份是2、3、11、12月份，3月份以后美国开始着手准备种植大豆，此时大豆播种面积也可以确定下来，大豆播种和生长期受天气影响大，而大豆和豆粕具有相互影响的关系，所以这时候豆粕价格受到天气的影响上涨概率很大。2、3月份处于价格低位是此时大豆供给进入中国，需求量不算大，但是到了6、7、8月份需求量会较大，所以豆粕价格也会相应的上升。豆粕跨月套利策略：当豆粕近期月份合约价格加上所有交割手续费用以后还低于远期合约价格，就可以运用买进近月合约卖出远月合约进行套利。豆粕与大豆跨品种套利策略：当我们预测豆粕市场需求增大，市场豆粕略