2026年股票发行合同

2026年股票发行合同合同编号：__________

第一章总则

第一条合同目的

本合同由以下双方于2026年____月____日在中国____市签署，旨在明确发行人（以下简称“发行人”）与投资人（以下简称“投资人”）之间股票发行事宜的权利与义务，规范股票发行行为，保障双方的合法权益。

第二条合同适用法律

本合同的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律及相关司法解释。任何一方在本合同履行过程中发生的法律纠纷，应首先通过友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向发行人所在地人民法院提起诉讼。

第三条定义与解释

（一）发行人：指依照中华人民共和国公司法及相关法律法规设立并存续的，具有独立法人资格的企业法人，其名称为____公司。

（二）投资人：指根据本合同约定购买发行人股票的自然人或法人。

（三）股票发行：指发行人依照本合同约定向投资人发行股票的行为。

（四）发行价格：指本合同约定的每股股票的发行价格。

（五）发行数量：指本合同约定的股票发行总数量。

（六）承销商：指依照本合同约定负责股票发行承销的证券公司。

第四条合同生效

本合同自双方签字盖章之日起生效，至本合同约定的发行事宜全部完成且款项结清之日终止。

第二章发行人信息

第五条基本信息

发行人全称：____公司

法定代表人：____

注册地址：____

统一社会信用代码：____

联系电话：____

电子邮箱：____

第六条业务范围

发行人主要从事____业务，其经营范围包括但不限于____。发行人具有良好的业务发展前景和稳定的盈利能力。

第七条财务状况

发行人最近三年及最近一期经审计的财务报告显示，其营业收入、净利润等关键财务指标均保持稳定增长，资产负债率符合相关监管要求。

第三章股票发行

第八条发行股票的种类

发行人拟发行____股票，该股票为____股票，每股面值为人民币____元。

第九条发行数量

发行人拟发行股票的总数量为____股，其中____股为____股票，____股为____股票。

第十条发行价格

本合同约定的股票发行价格为每股人民币____元。

第十一条发行方式

股票发行方式为____方式，具体发行流程如下：

（一）____

（二）____

（三）____

第十二条发行期限

股票发行期限为____年____月____日至____年____月____日。

第四章投资人的权利与义务

第十三条投资人的权利

（一）投资人有权按照本合同约定的发行价格购买发行人股票。

（二）投资人有权获得发行人按比例分配的股息和红利。

（三）投资人有权参加发行人股东大会，并就公司重大事项行使表决权。

（四）投资人有权在符合相关法律法规及公司章程规定的前提下转让其持有的股票。

（五）投资人有权了解发行人的经营状况和财务信息。

第十四条投资人的义务

（一）投资人应按照本合同约定足额支付股票购买款项。

（二）投资人应遵守相关法律法规及公司章程的规定，不得从事损害发行人及其他股东利益的行为。

（三）投资人应按时参加股东大会，并就公司重大事项行使表决权。

（四）投资人应妥善保管其持有的股票及相关权利凭证。

（五）投资人应配合发行人及承销商完成股票发行的相关手续。

第五章承销商职责

第十五条承销商基本信息

承销商全称：____证券有限公司

法定代表人：____

注册地址：____

统一社会信用代码：____

联系电话：____

电子邮箱：____

第十六条承销商职责

承销商应按照本合同约定及中国证监会相关规定，负责股票发行承销事宜，并履行以下职责：

（一）协助发行人准备股票发行所需文件，并确保文件的真实性、准确性、完整性。

（二）根据本合同约定的发行价格及发行数量，向投资人销售股票。

（三）负责股票发行的宣传推广工作，并确保宣传推广内容真实、准确。

（四）收取股票发行款项，并负责将款项及时交付发行人。

（五）负责股票发行的风险管理，并采取有效措施防范风险。

（六）根据本合同约定，收取承销费用。

第十七条承销方式

承销商采用____方式承销本合同约定的股票，具体承销方案如下：

（一）____

（二）____

（三）____

第六章发行款项支付

第十八条支付方式

投资人应通过____方式支付股票购买款项，具体支付流程如下：

（一）____

（二）____

（三）____

第十九条支付时间

投资人应于____年____月____日前足额支付股票购买款项。

第二十条资金监管

发行人应指定____作为资金监管方，负责对股票发行款项进行监管。资金监管方应确保资金安全，并在本合同约定的发行事宜全部完成且款项结清后，将款项划转至发行人指定账户。

第七章风险揭示

第二十一条市场风险

股票发行存在市场风险，即股票发行价格可能因市场供求关系等因素而波动，导致投资人购买股票后无法获得预期收益。

第二十二条经营风险

发行人存在经营风险，即因市场竞争、政策变化等因素导致发行人经营状况发生变化，影响其盈利能力和股票价值。

第二十三条财务风险

发行人存在财务风险，即因财务结构不合理、债务负担过重等因素导致其财务状况恶化，影响其偿债能力和股票价值。

第二十四条法律风险

股票发行存在法律风险，即因法律法规变化、合同条款解释争议等因素导致发行人或投资人权益受损。

第二十五条其他风险

除上述风险外，股票发行还可能存在其他风险，如政策风险、不可抗力风险等。

第八章违约责任

第二十六条发行人违约责任

（一）发行人未按照本合同约定发行股票的，应向投资人支付违约金，违约金金额为股票购买款项的____%。

（二）发行人未按照本合同约定支付股息和红利的，应向投资人支付违约金，违约金金额为应付股息和红利的____%。

（三）发行人未按照本合同约定履行其他义务的，应向投资人承担相应的违约责任。

第二十七条投资人违约责任

（一）投资人未按照本合同约定支付股票购买款项的，应向发行人支付违约金，违约金金额为股票购买款项的____%。

（二）投资人未按照本合同约定履行其他义务的，应向发行人承担相应的违约责任。

第二十八条承销商违约责任

（一）承销商未按照本合同约定履行承销职责的，应向发行人支付违约金，违约金金额为承销费用的____倍。

（二）承销商未按照本合同约定收取承销费用的，应向发行人返还已收取的费用，并承担相应的违约责任。

第九章争议解决

第二十九条争议解决方式

双方在本合同履行过程中发生的争议，应首先通过友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向发行人所在地人民法院提起诉讼。

第三十条法律适用

本合同的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律及相关司法解释。

第十章附则

第三十一条合同份数

本合同一式____份，发行人执____份，投资人执____份，承销商执____份，具有同等法律效力。

第三十二条合同修改

对本合同的任何修改，均须经双方协商一致，并签署书面补充协议。补充协议与本合同具有同等法律效力。

第三十三条通知与送达

双方在本合同履行过程中发生任何通知或送达事项时，应通过书面形式进行。通知或送达地址为本合同首页所列地址。任何一方变更通知或送达地址的，应提前____日书面通知对方。

第三十四条可分割性

本合同的任何条款如被认定为无效或不可执行，不影响其他条款的效力。双方应协商替换无效或不可执行的条款，以实现本合同的目的。

第三十五条完整协议

本合同及其附件构成双方就本合同标的达成的完整协议，取代双方此前就此达成的所有口头或书面协议、谅解和承诺。

第三十六条保密条款

双方应对本合同内容及履行过程中知悉的对方商业秘密进行保密，未经对方书面同意，不得向任何第三方泄露。此保密义务不因本合同的终止而解除。

第三十七条适用法律

本合同的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律及相关司法解释。

一、特殊应用场景一：首次公开募股（IPO）

首次公开募股是指公司首次向公众发行股票并上市交易的行为。在此场景下，本合同可作为IPO发行的核心法律文件，用于规范发行人与投资人、承销商之间的权利义务关系。需要注意的是，IPO过程中涉及的法律事务较为复杂，需要重点关注以下条款并进行相应修正：

1.发行人信息（第五章）：应增加发行人是否符合IPO上市条件的详细说明，如财务指标、盈利能力、股权结构等是否符合中国证监会相关规定。

2.股票发行（第六章）：应明确IPO发行的股票种类、发行数量、发行价格等关键信息，并增加发行审核程序的相关内容。

3.投资人的权利与义务（第七章）：应增加投资人参与IPO股东大会的权利和义务，以及信息披露等方面的要求。

4.承销商职责（第九章）：应明确承销商在IPO过程中的具体职责，如协助发行人准备招股说明书、进行尽职调查、组织发行等。

5.违约责任（第十章）：应增加IPO过程中各方的违约责任条款，如发行人未通过IPO审核的违约责任、投资人未按时付款的违约责任等。

二、特殊应用场景二：定向增发

定向增发是指公司向特定投资者发行股票的行为。在此场景下，本合同可作为定向增发发行的核心法律文件，用于规范发行人与投资人、承销商之间的权利义务关系。需要注意的是，定向增发过程中涉及的法律事务相对简单，但需要重点关注以下条款并进行相应修正：

1.发行人信息（第五章）：应增加发行人是否符合定向增发条件的详细说明，如财务指标、盈利能力等是否符合相关监管要求。

2.股票发行（第六章）：应明确定向增发的股票种类、发行数量、发行价格等关键信息，并增加定向增发的具体流程和操作细节。

3.投资人的权利与义务（第七章）：应增加投资人参与定向增发股东大会的权利和义务，以及信息披露等方面的要求。

4.承销商职责（第九章）：应明确承销商在定向增发过程中的具体职责，如协助发行人准备定向增发说明书、进行尽职调查、组织发行等。

5.违约责任（第十章）：应增加定向增发过程中各方的违约责任条款，如发行人未按时支付股息红利的违约责任、投资人未按时付款的违约责任等。

三、特殊应用场景三：员工持股计划

员工持股计划是指公司为激励员工而设立的一种持股计划。在此场景下，本合同可作为员工持股计划发行的核心法律文件，用于规范发行人与员工、承销商之间的权利义务关系。需要注意的是，员工持股计划过程中涉及的法律事务较为特殊，需要重点关注以下条款并进行相应修正：

1.发行人信息（第五章）：应增加发行人是否设立员工持股计划的详细说明，如员工持股计划的目标、范围等。

2.股票发行（第六章）：应明确员工持股计划的股票种类、发行数量、发行价格等关键信息，并增加员工持股计划的具体流程和操作细节。

3.投资人的权利与义务（第七章）：应增加员工参与员工持股计划的权利和义务，以及信息披露等方面的要求。

4.承销商职责（第九章）：应明确承销商在员工持股计划过程中的具体职责，如协助发行人准备员工持股计划说明书、进行尽职调查、组织发行等。

5.违约责任（第十章）：应增加员工持股计划过程中各方的违约责任条款，如发行人未按时支付股息红利的违约责任、员工未按时付款的违约责任等。

四、特殊应用场景四：私募股权融资

私募股权融资是指公司向私募股权基金等特定投资者进行融资的行为。在此场景下，本合同可作为私募股权融资的核心法律文件，用于规范发行人与投资人、承销商之间的权利义务关系。需要注意的是，私募股权融资过程中涉及的法律事务相对复杂，需要重点关注以下条款并进行相应修正：

1.发行人信息（第五章）：应增加发行人是否符合私募股权融资条件的详细说明，如财务指标、盈利能力等是否符合相关监管要求。

2.股票发行（第六章）：应明确私募股权融资的股票种类、发行数量、发行价格等关键信息，并增加私募股权融资的具体流程和操作细节。

3.投资人的权利与义务（第七章）：应增加私募股权基金参与股东大会的权利和义务，以及信息披露等方面的要求。

4.承销商职责（第九章）：应明确承销商在私募股权融资过程中的具体职责，如协助发行人准备私募股权融资说明书、进行尽职调查、组织发行等。

5.违约责任（第十章）：应增加私募股权融资过程中各方的违约责任条款，如发行人未按时支付股息红利的违约责任、私募股权基金未按时付款的违约责任等。

五、特殊应用场景五：并购重组

并购重组是指公司通过并购或重组等方式进行资本运作的行为。在此场景下，本合同可作为并购重组发行的核心法律文件，用于规范发行人与投资人、承销商之间的权利义务关系。需要注意的是，并购重组过程中涉及的法律事务较为复杂，需要重点关注以下条款并进行相应修正：

1.发行人信息（第五章）：应增加发行人是否符合并购重组条件的详细说明，如财务指标、盈利能力等是否符合相关监管要求。

2.股票发行（第六章）：应明确并购重组的股票种类、发行数量、发行价格等关键信息，并增加并购重组的具体流程和操作细节。

3.投资人的权利与义务（第七章）：应增加投资人参与并购重组股东大会的权利和义务，以及信息披露等方面的要求。

4.承销商职责（第九章）：应明确承销商在并购重组过程中的具体职责，如协助发行人准备并购重组说明书、进行尽职调查、组织发行等。

5.违约责任（第十章）：应增加并购重组过程中各方的违约责任条款，如发行人未按时支付股息红利的违约责任、投资人未按时付款的违约责任等。

1.问题一：发行人信息披露不完整或虚假

注意事项：发行人应确保信息披露的真实性、准确性、完整性，不得有任何虚假陈述或误导性信息。

解决办法：加强信息披露的审核程序，确保信息披露符合相关监管要求。

2.问题二：投资人未按时付款

注意事项：投资人应按照合同约定按时支付股票购买款项，不得拖延或拖欠。

解决办法：增加违约责任条款，对投资人未按时付款的行为进行约束和惩罚。

3.问题三：承销商未履行承销职责

注意事项：承销商应按照合同约定履行承销职责，不得有任何违约行为。

解决办法：增加违约责任条款，对承销商未履行承销职责的行为进行约束和惩罚。

4.问题四：股票发行价格波动较大

注意事项：股票发行价格波动较大可能给投资人带来较大风险，应谨慎评估市场风险。

解决办法：加强市场风险提示，帮助投资人了解市场风险并作出合理决策。

5.问题五：合同条款解释争议

注意事项：合同条款解释争议可能导致法律纠纷，应尽量避免。

解决办法：在合同中明确约定合同条款的解释规则，如采用书面形式进行解释。

1.发行人营业执照复印件

2.发行人最近三年及最近一期经审计的财务报告

3.发行人招股说明书或定向增发说明书

4.发行人股东会决议

5.发行人公司章程

6.发行人关联方关系说明

7.发行人税务登记证复印件

8.发行人社会保险登记证复印件

9.发行人住房公积金登记证复印件

10.发行人银行开户许可证复印件

11.发行人验资报告

12.发行人股东名册

13.发行人高管人员任职资格证明

14.发行人律师事务所出具的验资报告和法律意见书

15.发行人会计师事务所出具的审计报告

16.发行人资产评估报告

17.发行人无形资产评估报告

18.发行人土地使用权评估报告

19.发行人在建工程评估报告

20.发行人环境评估报告

21.发行人安全生产评估报告

22.发行人节能评估报告

23.发行人社会稳定风险评估报告

24.发行人项目建议书

25.发行人可行性研究报告

26.发行人项目环评报告

27.发行人项目安评报告

28.发行人项目能评报告

29.发行人项目稳评报告

30.发行人项目用地预审意见

31.发行人项目规划许可意见

32.发行人项目开工报告

33.发行人项目竣工验收报告

34.发行人项目投产报告

35.发行人项目运营报告

36.发行人项目审计报告

37.发行人项目评估报告

38.发行人项目证明文件

39.发行人项目相关协议

40.发行人项目相关合同

41.发行人项目相关文件

42.发行人项目相关证明

43.发行人项目相关评估

44.发行人项目相关报告

45.发行人项目相关意见

46.发行人项目相关许可

47.发行人项目相关批准

48.发行人项目相关文件

49.发行人项目相关证明

50.发行人项目相关评估

51.发行人项目相关报告

52.发行人项目相关意见

53.发行人项目相关许可

54.发行人项目相关批准

55.发行人项目相关文件

56.发行人项目相关证明

57.发行人项目相关评估

58.发行人项目相关报告

59.发行人项目相关意见

60.发行人项目相关许可

61.发行人项目相关批准

62.发行人项目相关文件

63.发行人项目相关证明

64.发行人项目相关评估

65.发行人项目相关报告

66.发行人项目相关意见

67.发行人项目相关许可

68.发行人项目相关批准

69.发行人项目相关文件

70.发行人项目相关证明

71.发行人项目相关评估

72.发行人项目相关报告

73.发行人项目相关意见

74.发行人项目相关许可

75.发行人项目相关批准

多方为主导时的，附件条款及说明

第一条补充约定（一）：主导方识别机制

（一）本合同项下，如甲方为股票发行的主导方，即负责主导股票发行的整体规划、组织协调及关键决策；或乙方为股票发行的主导方，即负责主导股票发行的具体执行、市场推广及销售分配；或存在第三方中介作为主导方，即依据其在本合同项下的具体角色（如承销商、财务顾问等）对股票发行过程产生主导性影响，则本补充条款及相关说明适用于该主导方。

（二）主导方的识别以本合同各方的权利义务约定及其实际履行行为为准。如甲方在合同签署前已明确承诺担任主导方，或乙方在合同签署前已明确承诺担任主导方，或第三方中介在合同签署前已明确承诺担任主导方并承担相应主导性职责，则视为该方为主导方。

（三）主导方应基于本合同及适用的法律法规，以善意、勤勉的态度履行其在本合同项下及基于其主导地位产生的各项义务，并应就股票发行的重大事项（包括但不限于发行方案调整、关键时间节点确认、重大风险披露、与监管机构沟通协调等）与其他方进行充分沟通和协商，确保各方利益得到合理平衡。

第二条补充约定（二）：主导方责任细化

（一）如甲方为主导方，除本合同已约定之发行人义务外，甲方还应承担以下补充责任：

1.负责建立并维护股票发行工作的组织架构，明确各参与方（包括但不限于发行人内部部门、承销商、投资人等）的职责分工，并确保信息传递畅通、协作高效。

2.负责制定股票发行的整体工作计划和时间表，并监督计划的执行，确保股票发行工作按计划有序推进。重大时间节点的调整应提前与其他方沟通并获得一致意见。

3.负责协调发行人与承销商之间的关系，就发行方案、承销费用、风险分担等事项进行协商，并代表发行人与承销商签署相关协议或备忘录。

4.负责就股票发行的重大事项与发行人董事会、监事会进行沟通，确保发行人的内部决策程序得到履行，并就决策结果向其他方进行通报。

5.负责组织或参与股票发行的市场推介活动，就发行人的投资价值、行业前景等进行宣传，但不得作出虚假或误导性陈述。

（二）如乙方为主导方，除本合同已约定之投资人义务及承销商义务外，乙方还应承担以下补充责任：

1.负责根据市场情况及投资人的需求，协助发行人制定或优化股票发行方案，包括但不限于发行价格区间、发行数量、发行方式等。

2.负责组织或参与股票发行的路演、推介会等活动，向潜在投资人介绍发行人情况，并收集投资人的反馈意见，及时向发行人和承销商汇报。

3.负责建立并维护投资人关系，就股票发行的相关事宜与投资人进行沟通，解答投资人的疑问，并协助处理投资人的投诉或异议。

4.负责监督股票发行销售过程，确保股票发行按照预定方案进行，并及时发现并解决销售过程中出现的问题。

5.负责就股票发行销售的结果进行总结和分析，并向发行人和承销商提供相关报告。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同已约定之承销商或其他中介义务外，该主导方还应承担以下补充责任：

1.如该主导方为承销商，则除本合同已约定之承销职责外，还应根据其在股票发行中的具体角色（如保荐人、主承销商、联合承销商等），承担相应的保荐责任、主承销责任或联合承销责任。例如，保荐人应负责对发行人的发行资格、信息披露、持续督导等进行全面核查和监督；主承销商应负责组织承销团、分配承销额度、监督资金划付等；联合承销商应根据承销协议的约定，承担相应的承销责任。

2.如该主导方为财务顾问，则除本合同已约定之财务顾问职责外，还应就股票发行的战略规划、方案设计、沟通协调等方面提供专业建议，并协助发行人与各方进行沟通。

3.负责建立并维护与发行人、投资人的沟通机制，及时了解各方需求和建议，并就股票发行的重大事项提供专业意见。

4.负责监督自身及参与股票发行的其他中介机构的行为，确保其遵守相关法律法规和职业道德规范，并就其行为对发行人和投资人造成的损失承担相应的赔偿责任。

5.负责就股票发行的过程和结果进行总结和评估，并向发行人和投资人提供相关报告。

第三条补充约定（三）：主导方与其他方的关系协调

（一）主导方在履行其主导职责时，应与其他方保持良好的沟通和协作，及时向其他方通报股票发行工作的进展情况，并就重大事项与其他方进行协商，寻求共识。

（二）主导方应尊重其他方的合法权益，不得利用其主导地位损害其他方的利益。例如，主导方不得强迫其他方接受不公平的条款，不得泄露其他方的商业秘密，不得进行不正当竞争等。

（三）如主导方与其他方就股票发行的重大事项产生分歧，应通过友好协商的方式解决。协商不成的，可依据本合同约定的争议解决机制进行处理。

（四）主导方应确保其行为符合本合同及适用的法律法规，并应就其行为对其他方造成的损失承担相应的赔偿责任。

第四条补充约定（四）：主导方监督机制

（一）如甲方为主导方，发行人有权对甲方履行主导职责的情况进行监督，并有权要求甲方就股票发行的重大事项进行说明和解释。

（二）如乙方为主导方，承销商有权对乙方履行主导职责的情况进行监督，并有权要求乙方就股票发行的销售过程进行说明和解释。

（三）如存在第三方中介作为主导方，发行人和投资人有权对该主导方履行主导职责的情况进行监督，并有权要求该主导方就股票发行的过程和结果进行说明和解释。

（四）任何一方发现主导方存在违反本合同约定或损害其利益的行为，均有权向主导方提出异议，并有权要求主导方采取补救措施。如主导方拒绝采取补救措施或异议无法得到解决，该方有权依据本合同约定的争议解决机制进行处理。

第五条补充约定（五）：主导方信息披露义务

（一）主导方应就其在本合同项下及基于其主导地位产生的各项义务的履行情况，向其他方进行及时、准确、完整的信息披露。

（二）主导方应确保其披露的信息真实、准确、完整，不得有任何虚假或误导性陈述。例如，主导方应披露其在股票发行中的具体角色、承担的职责、履行的情况、存在的问题等。

（三）主导方应建立并维护信息披露的机制，确保信息披露的及时性和准确性。例如，主导方可以定期向其他方披露股票发行工作的进展情况，并应就重大事项进行即时披露。

（四）如主导方未能履行其信息披露义务，或披露的信息存在虚假或误导性陈述，应承担相应的法律责任。

第六条补充约定（六）：特定情况下的主导方变更

（一）如合同签署后，出现导致主导方地位发生实质性变化的情形（例如，主导方发生合并、分立、解散等重大变化，或主导方无法继续履行其主导职责等），则应视为主导方发生变更。

（二）主导方变更时，应经所有各方协商一致，并签署书面补充协议确认。补充协议应明确新的主导方及其承担的职责，并应与本合同具有同等法律效力。

（三）如主导方变更未经所有各方协商一致，则可能导致合同无法履行或产生争议。因此，任何一方在主导方变更时，均应谨慎行事，并应就变更事宜与其他方进行充分沟通和协商。

第七条补充约定（七）：主导方费用的承担

（一）主导方在履行其主导职责过程中产生的合理费用，应由主导方自行承担。例如，主导方因履行主导职责而发生的差旅费、会议费、咨询费等。

（二）如主导方因履行主导职责而需要向其他方收取费用，则应在本合同中明确约定该费用的标准和支付方式，并应确保该费用的收取合理、合法。

（三）如主导方未能合理、合法地收取费用，或收取的费用过高，则其他方有权提出异议，并有权要求主导方退还多收取的费用。

第八条补充约定（八）：主导方保密义务的强化

（一）除本合同已有约定外，主导方还应对其在本合同项下及基于其主导地位了解到的发行人、投资人的商业秘密、技术秘密等进行更严格的保密。

（二）主导方应建立并维护保密制度，确保其员工和其他参与股票发行的人员遵守保密义务，不得泄露任何商业秘密。

（三）如主导方违反其保密义务，泄露商业秘密，应承担相应的法律责任，并应赔偿由此给发行人和投资人造成的损失。

第九条补充约定（九）：主导方关联交易的特别规定

（一）如主导方与发行人、投资人之间存在关联关系，则主导方在履行其主导职责时应更加谨慎，并应确保其行为不损害发行人和投资人的利益。

（二）如主导方与发行人、投资人之间发生关联交易，则应在关联交易发生前，向其他方进行披露，并应就关联交易的价格、条件等进行公平、合理的安排。

（三）如主导方未能履行其关联交易披露义务，或关联交易的价格、条件等显失公平，则其他方有权提出异议，并有权要求主导方进行调整。

第十条补充约定（十）：特定行业的特殊要求

（一）如股票发行涉及特定行业（例如，金融业、医药行业、房地产行业等），则主导方还应遵守该行业的特殊监管要求，并应确保股票发行符合该行业的监管规定。

（二）如主导方未能遵守该行业的特殊监管要求，则可能导致股票发行无法顺利进行或产生法律风险。因此，主导方在参与特定行业的股票发行时，应特别关注该行业的监管规定，并应采取必要的措施确保股票发行符合监管要求。

（三）本合同各方均应知悉并遵守与股票发行相关的特定行业的监管要求，并应配合主导方履行相关义务。

第一条补充约定（一）：主导方识别机制

（一）本合同项下，如甲方为股票发行的主导方，即负责主导股票发行的整体规划、组织协调及关键决策；或乙方为股票发行的主导方，即负责主导股票发行的具体执行、市场推广及销售分配；或存在第三方中介作为主导方，即依据其在本合同项下的具体角色（如承销商、财务顾问等）对股票发行过程产生主导性影响，则本补充条款及相关说明适用于该主导方。

（二）主导方的识别以本合同各方的权利义务约定及其实际履行行为为准。如甲方在合同签署前已明确承诺担任主导方，或乙方在合同签署前已明确承诺担任主导方，或第三方中介在合同签署前已明确承诺担任主导方并承担相应主导性职责，则视为该方为主导方。

（三）主导方应基于本合同及适用的法律法规，以善意、勤勉的态度履行其在本合同项下及基于其主导地位产生的各项义务，并应就股票发行的重大事项（包括但不限于发行方案调整、关键时间节点确认、重大风险披露、与监管机构沟通协调等）与其他方进行充分沟通和协商，确保各方利益得到合理平衡。

第二条补充约定（二）：主导方责任细化

（一）如甲方为主导方，除本合同已约定之发行人义务外，甲方还应承担以下补充责任：

1.负责建立并维护股票发行工作的组织架构，明确各参与方（包括但不限于发行人内部部门、承销商、投资人等）的职责分工，并确保信息传递畅通、协作高效。

2.负责制定股票发行的整体工作计划和时间表，并监督计划的执行，确保股票发行工作按计划有序推进。重大时间节点的调整应提前与其他方沟通并获得一致意见。

3.负责协调发行人与承销商之间的关系，就发行方案、承销费用、风险分担等事项进行协商，并代表发行人与承销商签署相关协议或备忘录。

4.负责就股票发行的重大事项与发行人董事会、监事会进行沟通，确保发行人的内部决策程序得到履行，并就决策结果向其他方进行通报。

5.负责组织或参与股票发行的市场推介活动，就发行人的投资价值、行业前景等进行宣传，但不得作出虚假或误导性陈述。

（二）如乙方为主导方，除本合同已约定之投资人义务及承销商义务外，乙方还应承担以下补充责任：

1.负责根据市场情况及投资人的需求，协助发行人制定或优化股票发行方案，包括但不限于发行价格区间、发行数量、发行方式等。

2.负责组织或参与股票发行的路演、推介会等活动，向潜在投资人介绍发行人情况，并收集投资人的反馈意见，及时向发行人和承销商汇报。

3.负责建立并维护投资人关系，就股票发行的相关事宜与投资人进行沟通，解答投资人的疑问，并协助处理投资人的投诉或异议。

4.负责监督股票发行销售过程，确保股票发行按照预定方案进行，并及时发现并解决销售过程中出现的问题。

5.负责就股票发行销售的结果进行总结和分析，并向发行人和承销商提供相关报告。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同已约定之承销商或其他中介义务外，该主导方还应承担以下补充责任：

1.如该主导方为承销商，则除本合同已约定之承销职责外，还应根据其在股票发行中的具体角色（如保荐人、主承销商、联合承销商等），承担相应的保荐责任、主承销责任或联合承销责任。例如，保荐人应负责对发行人的发行资格、信息披露、持续督导等进行全面核查和监督；主承销商应负责组织承销团、分配承销额度、监督资金划付等；联合承销商应根据承销协议的约定，承担相应的承销责任。

2.如该主导方为财务顾问，则除本合同已约定之财务顾问职责外，还应就股票发行的战略规划、方案设计、沟通协调等方面提供专业建议，并协助发行人与各方进行沟通。

3.负责建立并维护与发行人、投资人的沟通机制，及时了解各方需求和建议，并就股票发行的重大事项提供专业意见。

4.负责监督自身及参与股票发行的其他中介机构的行为，确保其遵守相关法律法规和职业道德规范，并就其行为对发行人和投资人造成的损失承担相应的赔偿责任。

5.负责就股票发行的过程和结果进行总结和评估，并向发行人和投资人提供相关报告。

第三条补充约定（三）：主导方与其他方的关系协调

（一）主导方在履行其主导职责时，应与其他方保持良好的沟通和协作，及时向其他方通报股票发行工作的进展情况，并就重大事项与其他方进行协商，寻求共识。

（二）主导方应尊重其他方的合法权益，不得利用其主导地位损害其他方的利益。例如，主导方不得强迫其他方接受不公平的条款，不得泄露其他方的商业秘密，不得进行不正当竞争等。

（三）如主导方与其他方就股票发行的重大事项产生分歧，应通过友好协商的方式解决。协商不成的，可依据本合同约定的争议解决机制进行处理。

（四）主导方应确保其行为符合本合同及适用的法律法规，并应就其行为对其他方造成的损失承担相应的赔偿责任。

第四条补充约定（四）：主导方监督机制

（一）如甲方为主导方，发行人有权对甲方履行主导职责的情况进行监督，并有权要求甲方就股票发行的重大事项进行说明和解释。

（二）如乙方为主导方，承销商有权对乙方履行主导职责的情况进行监督，并有权要求乙方就股票发行的销售过程进行说明和解释。

（三）如存在第三方中介作为主导方，发行人和投资人有权对该主导方履行主导职责的情况进行监督，并有权要求该主导方就股票发行的过程和结果进行说明和解释。

（四）任何一方发现主导方存在违反本合同约定或损害其利益的行为，均有权向主导方提出异议，并有权要求主导方采取补救措施。如主导方拒绝采取补救措施或异议无法得到解决，该方有权依据本合同约定的争议解决机制进行处理。

第五条补充约定（五）：主导方信息披露义务

（一）主导方应就其在本合同项下及基于其主导地位产生的各项义务的履行情况，向其他方进行及时、准确、完整的信息披露。

（二）主导方应确保其披露的信息真实、准确、完整，不得有任何虚假或误导性陈述。例如，主导方应披露其在股票发行中的具体角色、承担的职责、履行的情况、存在的问题等。

（三）主导方应建立并维护信息披露的机制，确保信息披露的及时性和准确性。例如，主导方可以定期向其他方披露股票发行工作的进展情况，并应就重大事项进行即时披露。

（四）如主导方未能履行其信息披露义务，或披露的信息存在虚假或误导性陈述，应承担相应的法律责任。

第六条补充约定（六）：特定情况下的主导方变更

（一）如合同签署后，出现导致主导方地位发生实质性变化的情形（例如，主导方发生合并、分立、解散等重大变化，或主导方无法继续履行其主导职责等），则应视为主导方发生变更。

（二）主导方变更时，应经所有各方协商一致，并签署书面补充协议确认。补充协议应明确新的主导方及其承担的职责，并应与本合同具有同等法律效力。

（三）如主导方变更未经所有各方协商一致，则可能导致合同无法履行或产生争议。因此，任何一方在主导方变更时，均应谨慎行事，并应就变更事宜与其他方进行充分沟通和协商。

（四）如原主导方因自身原因无法继续履行主导职责，应积极协助新主导方接替其职责，并应配合新主导方完成相关工作的交接。

第七条补充约定（七）：主导方费用的承担

（一）主导方在履行其主导职责过程中产生的合理费用，应由主导方自行承担。例如，主导方因履行主导职责而发生的差旅费、会议费、咨询费等。

（二）如主导方因履行主导职责而需要向其他方收取费用，则应在本合同中明确约定该费用的标准和支付方式，并应确保该费用的收取合理、合法。

（三）如主导方未能合理、合法地收取费用，或收取的费用过高，则其他方有权提出异议，并有权要求主导方退还多收取的费用。

第八条补充约定（八）：主导方保密义务的强化

（一）除本合同已有约定外，主导方还应对其在本合同项下及基于其主导地位了解到的发行人、投资人的商业秘密、技术秘密等进行更严格的保密。

（二）主导方应建立并维护保密制度，确保其员工和其他参与股票发行的人员遵守保密义务，不得泄露任何商业秘密。

（三）如主导方违反其保密义务，泄露商业秘密，应承担相应的法律责任，并应赔偿由此给发行人和投资人造成的损失。

第九条补充约定（九）：主导方关联交易的特别规定

（一）如主导方与发行人、投资人之间存在关联关系，则主导方在履行其主导职责时应更加谨慎，并应确保其行为不损害发行人和投资人的利益。

（二）如主导方与发行人、投资人之间发生关联交易，则应在关联交易发生前，向其他方进行披露，并应就关联交易的价格、条件等进行公平、合理的安排。

（三）如主导方未能履行其关联交易披露义务，或关联交易的价格、条件等显失公平，则其他方有权提出异议，并有权要求主导方进行调整。

第十条补充约定（十）：特定行业的特殊要求

（一）如股票发行涉及特定行业（例如，金融业、医药行业、房地产行业等），则主导方还应遵守该行业的特殊监管要求，并应确保股票发行符合该行业的监管规定。

（二）如主导方未能遵守该行业的特殊监管要求，则可能导致股票发行无法顺利进行或产生法律风险。因此，主导方在参与特定行业的股票发行时，应特别关注该行业的监管规定，并应采取必要的措施确保股票发行符合监管要求。

（三）本合同各方均应知悉并遵守与股票发行相关的特定行业的监管要求，并应配合主导方履行相关义务。

第十一条补充约定（十一）：主导方对发行人持续督导的责任

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成后发行人的持续经营能力、信息披露质量、内部控制有效性等方面对发行人进行持续督导，并应确保发行人持续符合上市条件及相关监管要求。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成后投资人的投资收益、风险防范等方面提供必要的指导和支持。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成后发行人的持续经营能力、信息披露质量、内部控制有效性等方面对发行人进行持续督导，并应确保发行人持续符合上市条件及相关监管要求。

第十二条补充约定（十二）：主导方对投资人的风险提示义务

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行的风险因素对投资人进行充分提示，并应确保投资人充分了解股票发行的风险。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行的风险因素对投资人进行充分提示，并应确保投资人充分了解股票发行的风险。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行的风险因素对投资人进行充分提示，并应确保投资人充分了解股票发行的风险。

第十三条补充约定（十三）：主导方对股票发行成功与否的责任承担

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行的成功与否承担相应的责任。如股票发行未达到预期目标，甲方应承担相应的违约责任。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行的成功与否承担相应的责任。如股票发行未达到预期目标，乙方应承担相应的违约责任。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行的成功与否承担相应的责任。如股票发行未达到预期目标，该主导方应承担相应的违约责任。

第十四条补充约定（十四）：主导方对发行人信息披露的监督责任

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成发行人的信息披露质量进行监督，并应确保发行人的信息披露真实、准确、完整、及时。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成发行人的信息披露质量进行监督，并应确保发行人的信息披露真实、准确、完整、及时。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成发行人的信息披露质量进行监督，并应确保发行人的信息披露真实、准确、完整、及时。

第十五条补充约定（十五）：主导方对发行人持续经营能力的关注

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成发行人的持续经营能力进行关注，并应采取必要的措施确保发行人持续经营能力的稳定。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成发行人的持续经营能力进行关注，并应采取必要的措施确保发行人持续经营能力的稳定。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成发行人的持续经营能力进行关注，并应采取必要的措施确保发行人持续经营能力的稳定。

第十六条补充约定（十六）：主导方对发行人内部控制系统的完善建议

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成发行人内部控制系统的完善提出建议，并应协助发行人完善其内部控制系统。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成发行人内部控制系统的完善提出建议，并应协助发行人完善其内部控制系统。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成发行人内部控制系统的完善提出建议，并应协助发行人完善其内部控制系统。

第十七条补充约定（十七）：主导方对发行人股东权益保护的措施

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成发行人股东权益保护措施的实施进行监督，并应确保发行人股东权益得到有效保护。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成发行人股东权益保护措施的实施进行监督，并应确保发行人股东权益得到有效保护。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成发行人股东权益保护措施的实施进行监督，并应确保发行人股东权益得到有效保护。

第十八条补充约定（十八）：主导方对发行人公司治理结构的完善建议

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成发行人公司治理结构的完善提出建议，并应协助发行人完善其公司治理结构。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成发行人公司治理结构的完善提出建议，并应协助发行人完善其公司治理结构。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成发行人公司治理结构的完善提出建议，并应协助发行人完善其公司治理结构。

第十九条补充约定（十九）：主导方对发行人募集资金用途的监督

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成发行人募集资金用途的使用进行监督，并确保发行人按照约定使用募集资金。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成发行人募集资金用途的使用进行监督，并确保发行人按照约定使用募集资金。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成发行人募集资金用途的使用进行监督，并确保发行人按照约定使用募集资金。

第二十条补充约定（二十）：主导方对发行人信息披露的监督责任

（一）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成发行人的信息披露质量进行监督，并应确保发行人的信息披露真实、准确、完整、及时。

（二）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成发行人的信息披露质量进行监督，并应确保发行人的信息披露真实、准确、完整、及时。

（三）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成发行人的信息披露质量进行监督，并应确保发行人的信息披露真实、准确、完整、及时。

（四）主导方应建立并维护信息披露的机制，确保信息披露的及时性和准确性。例如，主导方可以定期向其他方披露股票发行工作的进展情况，并应就重大事项进行即时披露。

（五）如主导方未能履行其信息披露义务，或披露的信息存在虚假或误导性陈述，应承担相应的法律责任。

（六）如股票发行涉及特定行业（例如，金融业、医药行业、房地产行业等），则主导方还应遵守该行业的特殊监管要求，并应确保股票发行符合该行业的监管规定。

（七）本合同各方均应知悉并遵守与股票发行相关的特定行业的监管要求，并应配合主导方履行相关义务。

（八）如甲方为主导方，除本合同约定的发行人义务外，甲方还应就股票发行完成发行人的持续经营能力、信息披露质量、内部控制有效性等方面对发行人进行持续督导，并应确保发行人持续符合上市条件及相关监管要求。

（九）如乙方为主导方，除本合同约定的投资人义务及承销商义务外，乙方还应就股票发行完成投资人的投资收益、风险防范等方面提供必要的指导和支持。

（十）如存在第三方中介作为主导方，除本合同约定的承销商或其他中介义务外，该主导方还应就股票发行完成发行人的持续经营能力、信息披露质量、内部控制有效性等方面对发行人进行持续督导，并应确保发行人持续符合上市条件及相关监管要求。

（十一）本合同项下，如甲方为股票发行的主导方，即负责主导股票发行的整体规划、组织协调及关键决策；或乙方为股票发行的主导方，即负责主导股票发行的具体执行、市场推广及销售分配；或存在第三方中介作为主导方，即依据其在本合同项下的具体角色（如承销商、财务顾问等）对股票发行过程产生主导性影响，则本补充条款及相关说明适用于该主导方。

（十二）主导方的识别以本合同各方的权利义务约定及其实际履行行为为准。如甲方在合同签署前已明确承诺担任主导方，或乙方在合同签署前已明确承诺担任主导方，或第三方中介在合同签署前已明确承诺担任主导方并承担相应主导性职责，则视为该方为主导方。

（十三）主导方应基于本合同及适用的法律法规，以善意、勤勉的态度履行其在本合同项下及基于其主导地位产生的各项义务，并应就股票发行的重大事项（包括但不限于发行方案调整、关键时间节点确认、重大风险披露、与监管机构沟通协调等）与其他方进行充分沟通和协商，确保各方利益得到合理平衡。

（十四）如合同签署后，出现导致主导方地位发生实质性变化的情形（例如，主导方发生合并、分立、解散等重大变化，或主导方无法继续履行其主导职责等），则应视为主导方发生变更。

（十五）主导方变更时，应经所有各方协商一致，并签署书面补充协议确认。补充协议应明确新的主导方及其承担的职责