银行业格局：龙头化、差异化、边缘化-

股票研究股票研究/2026.03.22银行业格局：龙头化、差异化、边缘化商业银行本报告导读：头部集中。城商行表现出极强的区域经济韧性，在“经济大省挑大梁”的政策传导下，受益于区域内固定资产投资和产业升级提速，城商行资产占对比而言，股份行普遍收缩高风险业务，市场份额有所下降，资产占比较164家，相应资产比重也下降0.6pc年末+0.7pct、-0.9pct、+0.8pct、-0.7pct。时间的趋势性回落，中小银行个人存款的获取能力有所增强。随着存款利率普调导致中小银行定价优势丧失，资金出现向大行“搬家”现象，驱动“取消手工补息”结构性阵痛后，份额于2025年7月触底反弹至47.6%；同业端自2022年以来，大型银行竞争力持续加强，非银存款市负债结构中对非银存款的依存度整体有所上升。至55.8%，在国家重大战略项目与制造业中长期信贷的支撑下，大行依然额持续攀升，至2026年2月已达41.9%，凭借低成本资金优势融及普惠小微领域快速渗透，此外大型银行个人消费贷保持较快增长，近两年上市国有大行消费贷增速达32.2%。并实现市场占有率的稳步提升，其中四川、浙江、山东的城商行市占率分风险提示：数据存在滞后可能导致结论偏差；贷款增速超预期下行。行业专题研究2 32.业务视角：存款与贷款份额向大型银行集中 52.1.负债端：大型银行三大存款份额均有回升 52.2.资产端：大型银行短期贷款加速扩张，中长期贷款地位稳固 63.地区视角：大行“头雁”领航，经 83.1.国有大行：长三角信贷高增驱动扩张 83.2.股份行：核心地区市场份额 3.3.城商行：抢占经济大省市场空间 4.重点城商行市占率趋势 行业专题研究31.行业格局重回“大行主导”扩张阶段四年在银行业资产增量的贡献比重基本达到50贷需求平淡、行业净息差持续收窄的背景下，股份行普遍收缩高风险较2021年末下降2.0pct。度，受益于区域内固定资产投资和产业升级提速，当地城商行也实现构近年来进入了高频度的整合期，通过在线修复、兼并重组和市场退风险出清进度明显加快。与此同时，农村金融机构的资产比重也呈现图1：各类型银行的资产存量占比股份行——城商行农村金融机构其他——大型银行（右轴）44%43%42%41%40%39%38%2019/012019/052019/012019/052019/092020/012020/052020/092021/012021/052021/092022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/012024/052024/092025/012025/052025/09行业专题研究4图2：各类型银行的资产增量占比60%40%20%u大型银行（右轴）股份行u城商行u农村金融机构u其他51.6%39.9%20.0%53.9%57.8%48.9%53.9%39.9%202020212022202320242025——农商行——村镇银行——农信社(右轴)400行业专题研究52.业务视角：存款与贷款份额向大型银行集中0.9pct、+0.8pct、-0.7pct。图4：不同类型银行的存款市场份额45%40%——国有大行46.6%46.4%————国有大行46.6%46.4%46.2%45.5%46.0%46.9%46.2%图5：不同类型银行的个人存款占比——大型银行——中小型银行（右轴）2019/012019/062019/012019/062019/112020/042020/092021/022021/072021/122022/052022/102023/032023/082024/012024/062024/112025/042025/092026/0248%47%46%45%44%43%42%41%40%行业专题研究6额小幅提升至47.6%。图6：不同类型银行的单位存款占比49%48%47%46%45%——大型银行中小型银行后大型银行非银存款份额迅速恢复至正常水平，2026年2月占比已达到图7：不同类型银行的非银存款占比——大型银行中小型银行45%40%2.3pct、+0.6pct、-0.3pct。行业专题研究7图8：不同类型银行的贷款市场份额国有大行——股份行——样本城商行45%40%45.6%44.7%44.7%44.2%44.1%46.1%45.6%44.7%44.7%44.2%44.1%此外大型银行个人消费贷保持较快增长，近两年上市国有大行消费贷增速图9：不同类型银行的短期贷款占比44%42%40%大型银行——中小型银行（右轴）2019/012019/062019/012019/062019/112020/042020/092021/022021/072021/122022/052022/102023/032023/082024/012024/062024/112025/042025/092026/02行业专题研究8图10：不同类型银行的中长期贷款占比——大型银行——中小型银行45%44%43%42%41%40%份额变化来看，国有大行在长三角地区保持较强韧性，2024年末市场份额广东,12.4%江西,2.1%山西江西,2.1%山西,2.1%陕西,2.5%湖南,2.9%福建,2.9%辽宁,2.9%安徽,3.2%江苏,8.8%浙江,6.6%湖北,3.5%河南,4.0%,上海,6.5%河南,4.0%,注：西藏、海南、中国香港、中国澳门、中国台湾行业专题研究9——长三角珠三角环渤海——中部——西部——东北44%42%40%20192020202120222023202460%40%20%20.6%21.3%21.7%22.3%201820192020202120222023行业专题研究长三角——珠三角环渤海中部西部东北20%4%2%201220132014201520162017201820192020202120222023202420253.2.股份行：核心地区市场份额承压的比重达到67%。从各区域的市场份额变化来看，股份行在全国各地区的27.0%、17.1%。广东,14.8%辽宁,2.0%陕西,2.0%天津,2.1%四川,2.2%湖北,2.4%河南,2.4%山东,4.6%浙江,8.1%江苏,8.2%北京,12.7%福建,11.7%上海,11.4%注：西藏、海南、中国香港、中国澳门、中国台湾行业专题研究——长三角珠三角环渤海——中部——西部——东北29.6%27.0%25%20%2019202020212022202320243.3.城商行：抢占经济大省市场空间城商行的增长动能与当地经济活跃度高度契合，不同地区城商行发展节奏城商行实现错位竞争，未来市场份额仍有进一步提升的空间。26%24%22%20%——上海江苏——浙江山东——201920202021202220232024行业专题研究第一名资产占比——城商行法人机构数（右轴）860%8640%420%2青海安徽上海青海安徽上海吉林天津北京宁夏甘肃陕西贵州重庆湖南湖北河南黑龙江山西广西江西福建江苏内蒙古新疆广东河北浙江山东0辽宁4.重点城商行市占率趋势山东地区：齐鲁银行与青岛银行分别在济南和青岛实现了超过一个百分点行业专题研究图19：各家银行贷款市场份额变化北京市当地贷款/全部贷款2016201720182019当地贷款市场份额2020202120222023202425Q2趋势图.2%7.26%7.69%8.24%8.43%8.17%8.00%8.21%7.87%7.96%8.02%北京银行上海市深圳市浙江省(5城)江苏省(4城)山东省(4城)陕西省(2城)湖南省(3城)江西省(3城)0.98%0.60%3.20%2.32%0.74%3.51%2.32%0.90%3.51%2.46%0.97%2.13%3.25%2.84%0.94%2.37%3.10%2.57%2.58%0.92%2.00%0.96%2.36%2.94%2.46%2.54%0.88%2.21%2.50%2.24%2.23%0.90%2.16%2.47%2.26%2.12%0.92%2.27%2.48%2.34%2.31%0.99%2.34%2.46%2.56%2.52%上海市上海上海市银行3.78%4.21%5.77%5.80%5.80%6.65%5.77%5.56%5.50%5.45%5.50%杭州银行杭州市29.6%4.77%4.76%4.52%4.39%4.35%4.81%5.10%5.34%5.52%5.56%浙江省!55.9%2.15%2.24%2.31%2.34%2.35%2.59%2.80%2.91%3.10%3.16%北京市3.0%0.26%0.28%0.41%0.45%0.43%0.43%0.44%0.41%0.38%0.35%上海市2.2%0.34%0.32%0.32%0.30%0.35%0.32%0.25%0.22%0.23%0.25%—-深圳市2.5%0.27%0.31%0.34%0.44%0.34%0.32%0.37%0.30%0.38%0.36%南京市4.0%0.61%0.64%0.72%0.81%0.90%0.92%0.87%0.80%0.89%0.92%合肥市2.8%0.74%0.77%1.06%1.14%1.21%1.29%1.23%1.18%1.21%银行宁波市浙江省江苏省(3城)北京市上海市深圳市64.4%2.27%7.97%2.08%8.69%2.45%9.73%2.74%3.21%3.46%3.55%3.71%3.99%4.25%3.5%0.15%4.0%0.37%4.4%0.36%0.18%0.44%0.69%0.28%0.41%0.37%0.30%0.44%0.31%0.30%0.45%0.30%0.34%0.46%0.39%2.08%0.39%0.45%0.45%2.14%0.44%0.52%0.56%2.29%0.46%0.54%0.72%2.53%0.47%0.51%0.75%银行南京市26.0%4.78%4.86%4.79%5.59%6.05%5.24%5.59%5.65%5.54%5.74%江苏省84.7%2.79%2.98%3.23%3.47%3.59%3.60%3.94%4.00%4.10%4.18%杭州市-1.09%0.94%0.83%0.73%0.70%0.76%0.86%北京市4.8%0.30%0.30%0.38%0.45%0.48%0.57%0.43%0.41%0.51%0.55%上海市-0.41%0.45%0.57%0.43%0.43%0.49%0.35%银行苏州市55.9%3.18%3.18%3.43%3.49%3.44%3.30%3.47%3.56%3.58%3.43%江苏省100.0%1.12%1.15%1.20%1.19江苏银行江苏省84.1%84.1%5.48%5.57%5.96%6.30%6.33%6.53%6.61%6.52%6.94%7.27%齐鲁济南市45.9%3.84%3.90%4.13%4.08%4.18%4.31%4.41%4.58%4.67%5.01%银行山东省·-1.33%1.42%1.52%1.62%1.7-厂青岛银行青岛市山东省2%3.99%4.00%4.53%5.07%5.27%5.79%5.60%5.41%5.47%5.42%1.34%1.38%1.62%2.00%2.11%2.20%2.17%2.16%2.25%2.29% 成都银行成都市3.84%