2026年证券从业证券发行与承销冲刺押题卷（附答案）

2026年证券从业证券发行与承销冲刺押题卷（附答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（每题只有一个正确答案，将代表正确答案的字母填入题后括号内）1.根据我国《公司法》规定，设立股份有限公司，发起人人数不得少于（）人。A.2B.5C.10D.202.下列关于股份有限公司发起人责任的表述中，错误的是（）。A.对公司设立承担责任B.以认缴的出资额为限对公司承担责任C.在公司成立前，以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司承担赔偿责任D.公司不能成立时，负连带责任3.股份有限公司申请股票上市，其向社会公开发行的股份通常要求达到公司股份总数的（）以上。A.15%B.20%C.25%D.30%4.我国《证券法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年内不得转让。A.1B.2C.3D.55.上市公司收购要约的发出，不得在要约收购期限届满前（）日内撤销。A.5B.10C.15D.206.下列关于要约收购的表述中，错误的是（）。A.要约收购要约发出的公告应当载明具体收购内容和方式B.收购要约提出的收购价格不得低于被收购公司股票的当前市价C.收购要约期限不得少于30日，且不得超过60日D.在收购要约有效的期限内，要约人不得撤回其要约7.上市公司协议收购的，收购人可以依照法律、行政法规的规定以及上市公司章程的规定，同被收购公司的股东以（）方式进行收购。A.交叉持股B.资产置换C.股票回购D.间接持股8.持有上市公司股份5%的股东，将其持有的该上市公司股份在买入后（）日内卖出，属于内幕交易行为。A.1B.2C.3D.59.证券公司为客户办理融资融券业务，客户信用证券账户的证券，应当保证是（）。A.证券公司自有或者依法受托管理的证券B.客户自有或者依法可以买卖的证券C.证券公司融资买入的证券D.证券公司融券出借的证券10.融资融券业务中，证券公司向客户提供的融资融券额度，不得超过其（）。A.净资本B.净资产C.风险覆盖率D.资本杠杆率11.证券发行人的信息披露义务贯穿于证券发行（）的整个周期。A.立法B.批准C.募集D.管理与持续披露12.招股说明书摘要应当在主板上市的招股说明书全文公布前（）日，经中国证监会核准后，在中国证监会指定的网站上公告。A.1B.2C.3D.513.招股说明书中的风险因素部分，不得只列示行业风险、市场风险等宏观因素，应当根据发行人的具体情况，突出揭示发行人自身的（）等风险。A.经营风险B.管理风险C.财务风险D.以上都是14.证券发行依法经核准或注册后，发行人不得随意改变（）等发行条件。A.发行规模B.发行价格C.发行对象D.发行时间15.证券承销是指证券公司依照（）的规定，代表发行人向不特定或者特定的投资者发售证券的行为。A.《公司法》B.《证券法》C.《证券公司监督管理条例》D.《上市公司证券发行管理办法》16.证券承销业务中，证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用（）或者包销方式。A.代销B.证券出售C.证券租赁D.证券托管17.代销证券的，证券公司应当按照包销合同的规定，尽力协助发行人向投资者发售证券；发行期结束后，证券公司应当按照合同约定将未售出的证券（）。A.返还给发行人B.退给投资者C.自行销毁D.报送证监会18.保荐机构及其保荐代表人应当遵守（）的规定，诚实守信，勤勉尽责，尽职调查，对发行人申请文件和信息披露资料进行审慎核查，对发行人的持续督导责任承担相应的法律责任。A.《公司法》B.《证券法》C.《证券发行上市保荐业务管理办法》D.《上市公司信息披露管理办法》19.保荐机构出具证券发行保荐工作报告，应当说明尽职调查工作情况、风险控制措施、（）等情况。A.发行价格B.发行时间C.持续督导计划D.发行对象20.证券发行持续督导期，由中国证监会根据发行人证券种类及发行规模等因素确定，但不得少于（）年。A.1B.2C.3D.521.企业债券的发行利率由发行人根据（）自主确定，但不得超过同期银行贷款市场报价利率（LPR）加点形成的利率上限。A.市场需求B.信用评级C.发行人资质D.中国人民银行规定22.公司债券发行完毕后，发行人应当在（）日内，将募集说明书等文件报送中国证监会备案。A.5B.10C.15D.2023.证券公司从事证券资产管理业务，其资产管理客户资产必须（）。A.交由指定商业银行保管B.存放于证券公司自营账户C.交由证券登记结算机构保管D.控制在证券公司风险准备金内24.证券公司为客户办理集合资产管理业务，集合资产管理计划的规模不得低于（）亿元人民币。A.1B.2C.3D.525.证券公司从事定向资产管理业务，其接受单个客户的资产净值不得低于（）万元人民币。A.100B.200C.500D.100026.证券公司为客户办理资产管理业务，应当确保客户资产与其自有资产（）。A.相互独立B.保持联系C.可以互通D.可以合并27.证券公司为客户办理资产管理业务，应当与客户签订（）。A.证券交易委托代理协议B.资产管理合同C.证券承销协议D.融资融券合同28.证券发行与承销业务中，证券公司承销未经核准或注册的证券，依照《证券法》第一百二十条的规定，责令改正，给予警告，没收违法所得，可以并处违法所得（）倍以下的罚款。A.1B.2C.5D.1029.证券公司有《证券法》第一百二十条所列行为之一，情节严重的，责令暂停证券业务，吊销业务许可证。A.1项B.2项C.3项D.4项及以上30.中国证监会在发行审核委员会依法对发行人的发行申请文件和披露资料进行审核后，应当依法作出（）的决定。A.核准或者不予核准B.注册或者不予注册C.通过或者不通过D.批准或者不批准二、多项选择题（每题有多个正确答案，将代表正确答案的字母填入题后括号内）1.设立股份有限公司，应当具备的条件包括（）。A.发起人符合法定人数B.发起人认购和募集的股本总额达到法定资本最低限额C.股份发行、筹办事项符合法律规定D.有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构2.股份有限公司申请股票上市，应当符合的条件包括（）。A.股票经国务院证券监督管理机构核准B.公司股本总额不少于人民币3000万元C.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载D.拥有自己经营管理的场所和必要的生产经营条件3.上市公司收购的方式包括（）。A.要约收购B.协议收购C.间接收购D.股票回购4.内幕信息的知情人包括（）。A.发行的董事、监事、高级管理人员B.持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员C.发行的控股公司及其董事、监事、高级管理人员D.为发行人提供财务顾问服务的证券公司、律师事务所、会计师事务所等专业机构的人员5.融资融券业务中，客户信用证券账户不得用于（）。A.从事融资融券交易B.从事证券自营业务C.从事证券承销业务D.从事资金拆借业务6.证券发行的信息披露文件主要包括（）。A.招股说明书B.上市公司公告C.发行公告D.上市公告书7.证券承销业务中，证券公司应当向客户提供（）等服务。A.证券承销B.证券保荐C.证券投资咨询D.资金保管8.保荐机构及其保荐代表人应当履行下列职责（）。A.对发行人的申请文件和披露资料进行审慎核查B.督促发行人建立并有效执行内部控制制度C.维护发行人及其董事、监事、高级管理人员的合法权益D.向中国证监会报告发行人持续督导情况9.企业债券的发行方式包括（）。A.公开招标B.依法定向发行C.集合竞价D.询价定价10.证券公司从事资产管理业务，不得有下列行为（）。A.使用客户资产进行证券交易B.为客户资产提供担保C.违规向客户承诺收益或者承担损失D.分散投资风险三、判断题（判断下列说法的正误，正确的填“√”，错误的填“×”）1.股份有限公司成立后，发起人即可以转让其持有的公司股份。（）2.上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购行为完成后的12个月内不得转让。（）3.融资融券业务的保证金可以是现金，也可以是上市证券。（）4.招股说明书摘要是招股说明书全文的缩写，不得含有招股说明书全文中没有的内容。（）5.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。（）6.保荐机构及其保荐代表人可以接受发行人的委托，代为编制发行申请文件。（）7.公司债券的发行利率由发行人根据信用评级自主确定，不受任何限制。（）8.证券公司集合资产管理计划的规模不受限制。（）9.证券公司定向资产管理业务的客户资产不受最低限额限制。（）10.证券公司及其从业人员从事证券发行与承销业务，不得利用职务便利牟取不正当利益。（）---试卷答案一、单项选择题1.B2.B3.C4.C5.A6.D7.C8.C9.B10.A11.D12.B13.D14.D15.B16.A17.A18.C19.C20.B21.B22.B23.A24.B25.D26.A27.B28.C29.D30.B二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABCD5.BCD6.ACD7.AC8.ABCD9.AB10.ABCD三、判断题1.×2.×3.√4.√5.√6.×7.×8.×9.×10.√解析思路一、单项选择题1.依据《公司法》第七十八条，设立股份有限公司，发起人人数为二人以上，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。选项B正确。2.依据《公司法》第一百七十七条，公司解散时，股东负有限责任，以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司承担责任。发起人在公司设立阶段的责任特殊，依据《公司法》第八十四条，公司不能成立时，发起人负连带责任。选项B错误，有限责任公司股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任是普遍规则，但发起人设立阶段可能承担连带责任。3.依据《证券法》第四十八条，股份有限公司申请股票上市，其向社会公开发行的股份通常要求达到公司股份总数的25%以上。选项C正确。4.依据《证券法》第四十条，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。选项C正确。5.依据《上市公司收购管理办法》第三十九条，要约收购的，要约约定的收购价格不得低于被收购公司股票的当前市价。要约收购要约发出的公告应当载明具体收购内容和方式。收购要约期限不得少于三十日，且不得超过六十日。要约收购要约发出的公告应当载明具体收购内容和方式，不得在要约收购期限届满前五日内撤销。选项A正确。6.依据《上市公司收购管理办法》第三十五条，收购要约约定的收购价格不得低于被收购公司股票的当前市价。在收购要约有效的期限内，要约人不得撤回其要约。要约收购和协议收购是主要方式。选项D错误，要约人不得撤回要约。7.依据《上市公司收购管理办法》第二十六条，上市公司协议收购的，收购人可以依照法律、行政法规的规定以及上市公司章程的规定，同被收购公司的股东以协议方式进行收购。选项C正确。8.依据《证券法》第五十四条，持有上市公司股份5%的股东，将其持有的该上市公司股份在买入后二日内卖出，属于内幕交易行为。选项B正确。9.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第二十一条，证券公司为客户办理融资融券业务，客户信用证券账户的证券，应当保证是客户自有或者依法可以买卖的证券。选项B正确。10.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第三十六条，证券公司向客户提供的融资融券额度，不得超过其净资本。选项A正确。11.依据《证券法》第六十五条，发行人的信息披露义务贯穿于证券发行、募集、管理等与投资者作出投资决策相关的活动，以及持续督导的整个周期。选项D正确。12.依据《首次公开发行股票注册管理办法》第五十六条，招股说明书摘要应当在主板上市的招股说明书全文公布前2日，经中国证监会核准后，在中国证监会指定的网站上公告。选项B正确。13.依据《证券法》第五十九条，招股说明书中的风险因素部分，不得只列示行业风险、市场风险等宏观因素，应当根据发行人的具体情况，突出揭示发行人自身的经营风险、财务风险、管理风险、技术风险等风险。选项D正确。14.依据《证券法》第二十六条，证券发行依法经核准或注册后，发行人不得随意改变发行价格、发行对象等发行条件。选项D正确。15.依据《证券法》第一百二十条，证券承销是指证券公司依照《证券法》的规定，代表发行人向不特定或者特定的投资者发售证券的行为。选项B正确。16.依据《证券法》第一百二十条，证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用代销或者包销方式。选项A正确。17.依据《证券法》第一百二十七条，代销证券的，证券公司应当按照包销合同的规定，尽力协助发行人向投资者发售证券；发行期结束后，证券公司应当按照合同约定将未售出的证券返还给发行人。选项A正确。18.依据《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条，保荐机构及其保荐代表人应当遵守《证券法》的规定，诚实守信，勤勉尽责，尽职调查，对发行人申请文件和信息披露资料进行审慎核查，对发行人的持续督导责任承担相应的法律责任。选项B正确。19.依据《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十五条，保荐机构出具证券发行保荐工作报告，应当说明尽职调查工作情况、风险控制措施、持续督导计划等情况。选项C正确。20.依据《证券发行上市保荐业务管理办法》第五十六条，证券发行持续督导期，由中国证监会根据发行人证券种类及发行规模等因素确定，但不得少于2年。选项B正确。21.依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第二十一条，企业债券的发行利率由发行人根据信用评级自主确定，但不得超过同期银行贷款市场报价利率（LPR）加点形成的利率上限。选项B正确。22.依据《公司债券发行与交易管理办法》第三十一条，公司债券发行完毕后，发行人应当在10日内，将募集说明书等文件报送中国证监会备案。选项B正确。23.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十八条，证券公司从事证券资产管理业务，其资产管理客户资产必须交由指定商业银行保管。选项A正确。24.依据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第八条，证券公司集合资产管理计划的规模不得低于2亿元人民币。选项B正确。25.依据《证券公司定向资产管理业务实施细则》第七条，证券公司从事定向资产管理业务，其接受单个客户的资产净值不得低于1000万元人民币。选项D正确。26.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十六条，证券公司从事资产管理业务，应当确保客户资产与其自有资产相互独立、分别管理。选项A正确。27.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第十五条，证券公司为客户办理资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同。选项B正确。28.依据《证券法》第一百二十条，证券公司承销未经核准或注册的证券，依照《证券法》第一百二十条的规定，责令改正，给予警告，没收违法所得，可以并处违法所得五倍以下的罚款。选项C正确。29.依据《证券法》第一百二十条，证券公司有《证券法》第一百二十条所列行为之一，情节严重的，责令暂停证券业务，吊销业务许可证。选项D正确，列举了多项行为。30.依据《证券法》第二十五条，中国证监会在发行审核委员会依法对发行人的发行申请文件和披露资料进行审核后，应当依法作出注册或者不予注册的决定。选项B正确。二、多项选择题1.依据《公司法》第七十九条，设立股份有限公司，应当具备下列条件：（一）发起人符合法定人数；（二）有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；（三）股份发行、筹办事项符合法律规定；（四）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；（五）有公司住所。选项ABCD均正确。2.依据《证券法》第五十条，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（一）股票经国务院证券监督管理机构核准；（二）公司股本总额不少于人民币三千万元；（三）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；（四）公司最近三年经审计的净利润为正数且累计超过人民币三千万元，或者最近三年经审计的净利润为负数但最近一年经审计的营业收入不少于人民币一亿元；（五）公司及其控股股东、实际控制人最近三年不存在未履行向投资者作出的承诺的行为；（六）市值不低于人民币四十亿元的除外；（七）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。选项ABCD均属于上市条件（其中D为市值豁免条件）。*（注：原题B选项“公司股本总额不少于人民币3000万元”与《证券法》第五十条（二）“公司股本总额不少于人民币三千万元”存在差异，此处按《证券法》规定修正为“三千万元”。若依据原题3000万元，则B选项正确性取决于具体年份法规或特殊板块规定，但普遍要求为三千万元）。*3.依据《上市公司收购管理办法》第二条，上市公司收购是指投资者依法取得上市公司控制权的行为。上市公司收购方式包括要约收购、协议收购以及法律、行政法规规定的其他方式。股票回购属于公司行为，而非收购方式。间接收购通常指通过控制股东影响，主要方式为要约和协议收购。选项ABC正确。4.依据《证券法》第五十四条，内幕信息的知情人包括：（一）发行人的董事、监事、高级管理人员；（二）发行人的控股股东、实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（三）发行人的员工；（四）与发行人具有其他密切关系的自然人或者法人。持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员属于内幕信息知情人。选项ABCD均正确。5.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第二十一条，客户信用证券账户不得用于从事证券自营业务、证券承销业务、资金拆借业务等。该账户仅用于记载客户委托证券公司持有的、拟用于融资融券交易的证券。选项BCD正确。6.依据《证券法》第六十三条，证券发行的信息披露文件主要包括招股说明书、发行公告、上市公告书等。上市公司公告属于持续信息披露文件，不属于发行信息披露文件。选项ACD正确。7.依据《证券法》第一百二十条，证券公司承销证券，应当按照公平竞争的原则，采取协议、包销或者其他方式。证券公司应当向客户提供证券市场信息、证券投资咨询服务。资金保管通常由银行提供。选项AC正确。8.依据《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条，保荐机构及其保荐代表人应当遵守《证券法》的规定，诚实守信，勤勉尽责，尽职调查，对发行人申请文件和信息披露资料进行审慎核查，对发行人的持续督导责任承担相应的法律责任。依据《证券发行上市保荐业务管理办法》第十二条，保荐机构及其保荐代表人应当履行下列职责：（一）对发行人的申请文件和披露资料进行审慎核查，督促发行人建立并有效执行内部控制制度；（二）遵守职业道德，恪守诚信原则，保守发行人的商业秘密；（三）配合中国证监会的监管，并承担相应的法律责任；（四）向中国证监会报告发行人持续督导情况；（五）中国证监会规定的其他职责。选项ABCD均属于保荐机构及其保荐代表人的职责。*（注：原题C选项“维护发行人及其董事、监事、高级管理人员的合法权益”与《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条、第十二条的核心职责描述“督促发行人建立并有效执行内部控制制度”、“保守发行人的商业秘密”、“配合中国证监会的监管”等侧重点有所不同，更侧重于发行人合规和监管要求，而非直接维护董监高权益，但广义上可包含。此处按主要职责判断ABD更核心）。*9.依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第二十一条，企业债券的发行方式包括公开招标和依法定向发行。集合竞价和询价定价主要适用于股票和公司债券的发行。选项AB正确。10.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十七条、第二十八条，证券公司从事资产管理业务，不得使用客户资产进行证券交易，不得为证券交易提供融资融券服务，不得为客户资产提供担保或委托他人管理客户资产，不得违规向客户承诺收益或者承担损失，不得分散投资风险，不得挪用客户资产。选项ABCD均属于禁止行为。选项ABCD均正确。三、判断题1.依据《公司法》第一百四十一条，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。题目未说明是公开发行后，也未说明已过一年，故不能转让。选项×正确。2.依据《上市公司收购管理办法》第四十四条，收