2026年证券从业证券发行与承销专项训练（附答案）

2026年证券从业证券发行与承销专项训练（附答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（以下各小题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每小题1分，共40分）1.根据我国《证券法》，证券发行、交易活动的监督管理机构是（）。A.中国证券业协会B.中国证监会C.中国人民银行D.国家外汇管理局2.证券发行与承销业务必须遵循的基本原则是（）。A.公开、公平、公正、高效B.实事求是、勤勉尽责、诚实守信C.利益趋同、风险共担、长期合作D.源头治理、过程控制、强化监管3.我国首次公开发行股票注册制的核心要义是（）。A.发行人符合持续经营能力等基本条件B.注册管理机关依法决定是否准予注册C.发行价格由市场供求决定D.发行人无需披露招股说明书4.发行人申请首次公开发行股票，其最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）元的，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的（）。A.1亿元，30%B.2亿元，20%C.3亿元，40%D.5亿元，50%5.招股说明书是发行人向中国证监会申请注册，向不特定合格投资者发售股份的说明书，其最终提交给（）。A.证券交易所B.证监会派出机构C.中国证券登记结算有限责任公司D.承销商6.发行人应当在招股说明书扉页显著位置提示投资者，若招股说明书全文内容过长，可先阅读提示性内容，并通过指定网站查阅全文，提示性内容不包括（）。A.发行人的基本情况B.主要风险因素C.发行条款D.保荐人及律师事务所的承诺7.上市公司发行新股，其现任董事、监事和高级管理人员在最近（）内持有本公司股份的，发行后持股比例不得低于该发行前持股比例的（）。A.1年，80%B.2年，70%C.3年，75%D.5年，60%8.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前（）个交易日该公司股票交易均价和前（）个交易日该公司股票交易均价的平均值的上限。A.20，20B.20，30C.30，20D.30，309.承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。证券公司不得以（）等方式向客户提供证券承销服务。A.保荐B.询价C.代办理财D.资信评级10.首次公开发行股票，网下投资者报价应当剔除最高报价和最低报价后的（）家有效报价，取剩余有效报价的中位数作为网下初始发行报价。A.1B.2C.3D.411.配股价格一般以公司配股前20个交易日股票交易均价为基准，折扣率在（）之间确定。A.5%—10%B.10%—20%C.20%—30%D.30%—40%12.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过（）。A.30日B.60日C.90日D.180日13.证券发行注册审查过程中，保荐机构、证券公司、律师事务所、会计师事务所等中介机构及其人员应对其出具文件的真实性、准确性、完整性、及时性负责，并承担相应的（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.以上都是14.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）内存在未履行完毕的承诺，中国证监会可以否决其注册申请或要求其终止本次发行。A.1年B.2年C.3年D.5年15.首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人最近（）年净利润均为正数且累计超过人民币（）元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的（）。A.2，5000万，30%B.3，1亿，30%C.2，1亿，20%D.3，5000万，20%16.向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，发行人市值应不低于人民币（）元。A.2000万B.5000万C.1亿D.3亿17.证券公司从事证券承销与保荐业务，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定设立专门部门，配备足够的具有（）的专业人员。A.证券从业资格B.保荐代表人资格C.证券投资咨询资格D.资信评级业务资格18.持续督导期间，保荐机构应当至少每年对发行人的（）进行一次现场检查。A.财务状况B.内部控制C.运营情况D.以上都是19.上市公司非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定，但不包括（）。A.特定对象符合法律法规规定的投资者资格B.发行价格不低于定价基准日前（）个交易日公司股票均价的（）折C.特定对象与发行人不存在关联关系，但存在最终控制关系除外D.特定对象为上市公司员工持股平台的，该员工持股平台及其最终控制人最近（）内累计参与认购的股份不超过本次发行股份的（）%20.证券公司担任证券发行项目保荐人的，应当保持项目的（）。A.独立性B.风险可控性C.公平性D.盈利性21.证券发行注册审核过程中，监管机构可以采取（）等方式，了解发行人、保荐机构、证券公司、律师事务所、会计师事务所等中介机构的工作情况。A.阅读文件B.现场检查C.询问D.以上都是22.招股说明书摘要应当在发行公告中披露，其内容应忠实于招股说明书全文，不得误导投资者，其中发行人姓名或名称、股票种类、发行规模、每股面值、发行价格、承销方式、预计募集资金总额、发行后总股本、主要业务、预定用途等应当（）。A.简明扼要B.详细具体C.与全文一致D.重点突出23.上市公司增发新股的，最近（）年财务会计报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，不得非公开发行股票。A.1B.2C.3D.524.可转换公司债券自发行结束之日起（）内不得转股。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月25.证券发行项目保荐代表人负责尽职调查的组织、执行和核心专业判断工作，对尽职调查报告的内容和保荐工作质量负主要责任，其应当（）。A.具备相应的专业知识和工作经验B.独立执行尽职调查工作C.保证尽职调查工作质量D.以上都是26.证券公司承销证券，应当公平对待所有投资者，不得进行（）等不正当竞争行为。A.提供或承诺提供不正当利益B.以不正当手段诱使他人参与证券交易C.泄露发行人未公开的发行信息D.以上都是27.证券公司从事证券承销与保荐业务，应当建立健全内部控制制度，覆盖（）等关键环节。A.业务承接与退出B.尽职调查与核查C.文件制作与保存D.以上都是28.招股说明书中的风险因素部分，发行人应当充分、准确、具体地披露可能影响投资者决策的（）等风险因素。A.市场风险B.经营风险C.管理风险D.以上都是29.上市公司发行新股，其最近（）个月内财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告，但被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告所涵盖的期间不超过（）个月的，可以申请发行。A.3，1B.6，1C.6，2D.12，130.证券公司从事证券承销与保荐业务的人员不得买卖其担任保荐人的发行人的股票，自其担任保荐人期间直至（）内，不得直接或间接持有该发行人的股票。A.1年B.2年C.3年D.5年31.首次公开发行股票并在科创板上市，发行人最近（）个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的（）。A.2，5000万，30%B.3，1亿，30%C.2，1亿，20%D.3，5000万，20%32.证券公司开展证券承销与保荐业务，应当建立健全合规管理制度，确保承销与保荐业务（）。A.合法合规B.规范运作C.风险可控D.以上都是33.配股价格原则上不低于公告招股意向书前（）个交易日公司股票均价或前（）个交易日公司股票均价的平均值的（）。A.20，20，90%B.20，30，90%C.30，30，80%D.30，20，85%34.证券公司应当在每一会计年度结束后的（）个月内，向证监会报送年度报告。A.2B.3C.4D.635.上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前（）个交易日公司股票均价的（）折。A.20，70%B.30，75%C.20，80%D.30，85%36.证券发行注册审核过程中，监管机构可以要求中介机构对特定事项进行（）。A.专项说明B.解释说明C.补充调查D.以上都是37.首次公开发行股票并在创业板上市，发行人最近（）年净利润均为正数且累计超过人民币（）元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的（）。A.2，5000万，30%B.3，1亿，30%C.2，1亿，20%D.3，5000万，20%38.上市公司发行新股，其最近（）个月内财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告，但被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告所涵盖的期间不超过（）个月的，可以申请发行。A.3，1B.6，1C.6，2D.12，139.可转换公司债券的转股价格调整公式中的“修正后前一个交易日收盘价”是指（）。A.交易所收盘价B.指数收盘价C.根据公式修正后的收盘价D.前一个交易日的收盘价40.证券公司从事证券承销与保荐业务的人员，自其担任保荐人期间直至（）内，不得直接或者间接持有其担任保荐人的发行人的股票。A.1年B.2年C.3年D.5年二、多项选择题（以下各小题有两个或两个以上正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每小题1.5分，共30分）1.证券发行与承销业务应当遵循的原则包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.高效原则E.自愿原则2.首次公开发行股票的招股说明书，应当包括（）等内容。A.发行人的基本情况B.发行人的业务情况C.发行方案与发行价格D.发行人的董事、监事、高级管理人员和主要技术人员E.财务会计报告3.上市公司发行新股，其最近（）年净利润均为正数且累计超过人民币（）元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的（）。（请选择所有符合条件组合）A.2年，1亿元，30%B.3年，1亿元，30%C.2年，5000万元，20%D.3年，5000万元，20%4.可转换公司债券的要素包括（）。A.债券面值B.票面利率C.期限D.转股价格E.转股期限5.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销是指承销商将发行人的证券按照（）销售给投资者，在承销期结束时，将未售出的证券全部买下自行承担的承销方式。A.承销商指定的价格B.承销商与发行人协商确定的价格C.承销商自主确定的价格D.证券发行公告的价格E.市场竞价确定的价格6.招股说明书摘要应当在发行公告中披露，其内容应忠实于招股说明书全文，不得误导投资者，其中发行人姓名或名称、股票种类、发行规模、每股面值、发行价格、承销方式、预计募集资金总额、发行后总股本、主要业务、预定用途等应当（）。A.简明扼要B.详细具体C.与全文一致D.重点突出E.保持一致7.上市公司非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定（）。A.特定对象符合法律法规规定的投资者资格B.发行价格不低于定价基准日前（）个交易日公司股票均价的（）折C.特定对象与发行人不存在关联关系，但存在最终控制关系除外D.特定对象为上市公司员工持股平台的，该员工持股平台及其最终控制人最近（）内累计参与认购的股份不超过本次发行股份的（）%E.特定对象应当为财务状况良好、信誉良好的机构投资者或战略投资者8.证券发行注册制与核准制的主要区别在于（）。A.注册制强调中介机构责任，核准制强调监管机构审批B.注册制下发行人全面披露信息，核准制下发行人无需充分披露C.注册制下监管机构审查发行人的发行申请是否符合法定条件，核准制下监管机构判断发行人是否值得投资D.注册制下发行人需承担持续披露义务，核准制下发行人无需持续披露E.注册制提高了发行效率，核准制降低了发行效率9.证券公司担任证券发行项目保荐人的，应当保持项目的（）。A.独立性B.完整性C.公平性D.实事求是E.诚实守信10.证券发行注册审核过程中，监管机构可以采取（）等方式，了解发行人、保荐机构、证券公司、律师事务所、会计师事务所等中介机构的工作情况。A.阅读文件B.现场检查C.询问D.调查取证E.举行听证11.证券公司从事证券承销与保荐业务的人员，不得买卖其担任保荐人的发行人的股票，自其担任保荐人期间直至（）内，不得直接或间接持有该发行人的股票。A.1年B.2年C.3年D.5年E.上市后1年内12.上市公司发行新股，其最近（）个月内财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告，但被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告所涵盖的期间不超过（）个月的，可以申请发行。（请选择所有符合条件组合）A.3，1B.6，1C.6，2D.12，113.招股说明书的主要内容应包括（）。A.发行人的基本情况B.发行人的业务情况C.发行方案与发行价格D.发行人的董事、监事、高级管理人员和主要技术人员E.财务会计报告14.证券公司从事证券承销与保荐业务，应当建立健全内部控制制度，覆盖（）等关键环节。A.业务承接与退出B.尽职调查与核查C.文件制作与保存D.合规管理与风险控制E.信息披露与沟通15.可转换公司债券的转股价格，在有关发行条款确定时，应当是（）。A.上市公司股票在证券交易所挂牌交易的价格B.上市公司股票的除权除息前二十个交易日均价C.上市公司最近一期经审计的每股净资产D.上市公司董事会决定的股价E.证监会核定的价格三、判断题（请将“正确”或“错误”填写在答题卡相应位置。每小题1分，共30分）1.证券发行注册制下，发行人只要按照规定披露了充分的信息，监管机构就应当予以注册。（）2.首次公开发行股票，其发行价格由发行人与主承销商协商确定。（）3.上市公司配股的，拟配售股份数量不超过本次配股前股本总额的30%。（）4.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过90日。（）5.发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内存在未履行完毕的承诺，中国证监会可以否决其注册申请或要求其终止本次发行。（）6.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前20个交易日该公司股票交易均价的平均值的上限。（）7.证券公司不得以提供或承诺提供不正当利益等方式进行不正当竞争。（）8.首次公开发行股票的网下发行利率不得超过发行价格以上的计算结果。（）9.上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。（）10.证券公司从事证券承销与保荐业务的人员，自其担任保荐人期间直至3年内，不得直接或者间接持有其担任保荐人的发行人的股票。（）11.证券发行注册审核过程中，监管机构可以要求中介机构对特定事项进行专项说明。（）12.招股说明书摘要应当在发行公告中披露，其内容应忠实于招股说明书全文，不得误导投资者。（）13.上市公司发行新股，其最近3年净利润均为正数且累计超过人民币1亿元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的30%。（）14.可转换公司债券的转股价格调整公式中的“修正后前一个交易日收盘价”是指根据公式修正后的收盘价。（）15.证券公司从事证券承销与保荐业务的人员，自其担任保荐人期间直至上市后1年内，不得直接或间接持有其担任保荐人的发行人的股票。（）16.上市公司增发新股的，最近6个月内财务会计报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，不得非公开发行股票。（）17.证券公司开展证券承销与保荐业务，应当建立健全合规管理制度，确保承销与保荐业务合法合规、规范运作、风险可控。（）18.配股价格原则上不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前30个交易日公司股票均价的平均值的90%。（）19.证券公司应当在每一会计年度结束后的4个月内，向证监会报送年度报告。（）20.上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前30个交易日公司股票均价的75%。（）21.证券发行注册审核过程中，监管机构可以调查取证。（）22.首次公开发行股票并在创业板上市，发行人最近2年净利润均为正数且累计超过人民币5000万元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的30%。（）23.上市公司发行新股，其最近6个月内财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告，但被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告所涵盖的期间不超过2个月的，可以申请发行。（）24.可转换公司债券自发行结束之日起6个月内不得转股。（）25.证券公司从事证券承销与保荐业务的人员，自其担任保荐人期间直至5年内，不得直接或者间接持有其担任保荐人的发行人的股票。（）26.证券公司承销证券，应当公平对待所有投资者，不得进行提供或承诺提供不正当利益等不正当竞争行为。（）27.证券公司从事证券承销与保荐业务的人员不得买卖其担任保荐人的发行人的股票。（）28.证券公司应当在每一会计年度结束后的6个月内，向证监会报送年度报告。（）29.上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。（）30.证券发行注册审核过程中，监管机构可以举行听证。（）---试卷答案一、单项选择题1.B2.B3.B4.B5.A6.D7.C8.C9.D10.B11.B12.C13.D14.C15.B16.C17.B18.D19.D20.A21.D22.C23.B24.B25.D26.D27.D28.D29.B30.B31.B32.D33.A34.B35.B36.D37.B38.B39.C40.B二、多项选择题1.ABCE2.ABCDE3.AB4.ABCDE5.ABD6.ACE7.ABCE8.ACE9.ACD10.ABCD11.ABCD12.AB13.ABCDE14.ABCD15.BE三、判断题1.正确2.错误3.错误4.正确5.正确6.正确7.正确8.错误9.错误10.正确11.正确12.正确13.正确14.正确15.错误16.错误17.正确18.正确19.错误20.错误21.正确22.正确23.正确24.错误25.错误26.正确27.正确28.错误29.错误30.正确解析一、单项选择题1.B证监会是证券发行、交易活动的监督管理机构。2.B证券发行与承销业务应当遵循实事求是、勤勉尽责、诚实守信的基本原则。3.B注册制的核心要义是发行人符合持续经营能力等基本条件，注册管理机关依法决定是否准予注册。4.B根据《证券法》规定，发行人最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币2亿元的，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的20%。5.A注册申请最终提交给中国证监会。6.D提示性内容不包括发行条款等具体信息，只提示查阅全文。7.C上市公司增发，现任董监高持有股份比例不得低于发行前比例的75%。8.C可转换公司债券转股价格不低于募集说明书公告日前30个交易日均价和前30个交易日均价的平均值的上限。9.D提供或承诺提供不正当利益属于禁止行为。10.B首发股票网下报价剔除最高最低后的中位数是初始发行报价。11.B配股价格一般以公司配股前20个交易日股票交易均价为基准，折扣率在10%—20%之间。12.C包销期限最长不得超过90日。13.D中介机构对出具文件的真实性、准确性、完整性、及时性负责，并承担相应行政、民事、刑事责任。14.C发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内存在未履行完毕的承诺，证监会可否决注册或要求终止发行。15.B科创板IPO要求最近3年净利润均为正数且累计超过人民币1亿元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的30%。16.C北交所IPO要求发行人市值不低于人民币1亿元。17.B证券公司从事证券承销与保荐业务，应配备具有保荐代表人资格的专业人员。18.D持续督导期间，保荐机构需对发行人的财务状况、内部控制、运营情况等进行持续现场检查。19.D特定对象为上市公司员工持股平台，其最终控制人参与认购的股份不超过本次发行股份的5%属于例外情况，但题目问不包括，故选D。20.A证券公司担任保荐人，应保持项目独立性。21.D注册审核中可采取阅读文件、现场检查、询问、调查取证等方式。22.C摘要内容应忠实于全文，发行人姓名或名称、股票种类等基本信息应与全文一致。23.B上市公司增发，最近6个月内财务会计报告被出具无保留意见审计报告，但被出具非无保留意见审计报告的期间不超过1个月，可以申请发行。24.B可转换公司债券自发行结束之日起6个月内不得转股。25.D证券公司从事证券承销与保荐业务的人员，自其担任保荐人期间直至5年内，不得直接或间接持有该发行人的股票。26.D不正当竞争行为包括提供或承诺提供不正当利益、以不正当手段诱使他人参与交易、泄露发行人未公开信息等。27.D从事承销与保荐业务的人员不得买卖其担任保荐人的发行人股票。28.D内部控制制度应覆盖业务承接、尽职调查、文件制作、合规管理、风险控制、信息披露等关键环节。29.B上市公司非公开发行，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的90%。30.B保荐人期间直至上市后2年内，不得直接或间接持有发行人股票。31.B科创板IPO要求最近3年净利润均为正数且累计超过人民币1亿元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的30%。32.D承销与保荐业务应合法合规、规范运作、风险可控。33.A配股价格原则上不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前20交易日均价的平均值的90%。34.B证券公司应当在每一会计年度结束后的3个月内，向证监会报送年度报告。35.B上市公司非公开发行，发行价格不低于定价基准日前30个交易日均价的75%。36.D监管机构可以要求中介机构进行专项说明、解释说明、补充调查、举行听证。37.B创业板IPO要求最近2年净利润均为正数且累计超过人民币5000万元，净利润以现金分红方式累计分配的金额不得少于累计净利润的20%。38.B上市公司发行新股，最近3个月财务会计报告被出具无保留意见审计报告，但被出具非无保留意见审计报告的期间不超过1个月，可以申请发行。39.C转股价格调整公式中的“修正后前一个交易日收盘价”是指根据公式修正后的收盘价。40.B证券公司从事证券承销与保荐业务的人员，自其担任保荐人期间直至2年内，不得直接或者间接持有其担任保荐人的发行人的股票。二、多项选择题1.ABCE证券发行与承销业务原则包括公开、公平、公正、自愿、有偿、诚实信用。2.ABCDE