2026年证券从业资格证券发行与承销模拟试卷（附答案）

2026年证券从业资格证券发行与承销模拟试卷（附答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（以下各小题只有一个正确答案，请将正确答案选项字母填在题干后面的括号内）1.证券发行是指发行人依照法定程序，向投资者（）发行证券并收取发行款的行为。A.集合B.单一C.不特定D.特定2.中国证监会依法对证券发行申请进行审查，并根据（）的结果，做出核准或者不予核准的决定。A.发行人的资质B.市场供求情况C.审查人员的个人判断D.发行审核委员会的审核意见3.根据我国《公司法》和《证券法》的规定，公开发行股票，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经（）核准或者审批。A.中国证券业协会B.中国证监会C.证券交易所D.财政部4.发行人申请首次公开发行股票的，应当符合的条件之一是最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A.1000万B.5000万C.1亿D.2亿5.发行人申请首次公开发行股票的，应当符合的条件之一是最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）元；或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币（）元。A.5000万，3亿B.1亿，5亿C.5000万，5亿D.1亿，3亿6.发行人申请首次公开发行股票的，最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权等后）占净资产的比例不高于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%7.发行人最近一期期末资产负债率不低于（）。A.30%B.40%C.50%D.60%8.发行人存在最近一年财务会计报告被注册会计师出具（）意见的，不得公开发行股票。A.无保留意见B.保留意见C.带强调事项段的无保留意见D.无法表示意见或否定意见9.招股说明书是发行人向中国证监会申请公开发行股票的（）文件。A.申报B.核心依据C.唯一D.辅助10.招股说明书摘要应当在主板上市的招股说明书摘要最短不少于（）字。A.500B.1000C.1500D.200011.发行人及其全体董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的（）。A.责任B.义务C.风险D.约束12.发行人的董事、监事和高级管理人员应当保证招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.以上都是13.证券发行注册制是指证券发行人依照法定条件向（）申请发行证券，由依法设立的机构进行审核，审核通过后发行人即可发行证券。A.证券交易所B.中国证监会C.证券登记结算机构D.证券承销商14.在我国，股票发行采用（）注册制。A.审批制B.审核制C.注册制D.以上都不是15.保荐机构及其保荐代表人应当尽职调查，对发行人的申请文件进行审慎核查，向中国证监会推荐发行人证券发行，并对发行人的（）负责。A.财务状况B.发行过程C.发行上市后持续督导D.经营管理16.保荐机构负责证券发行上市推荐工作，对发行人申请文件的（）负责。A.真实性、准确性、完整性、合规性B.及时性、有效性C.合理性、合规性D.可行性、风险可控性17.发行人及其控股股东、实际控制人应当保证发行保荐工作报告内容真实、准确、完整，并承担（）。A.法律责任B.行政责任C.民事责任D.以上都是18.股票发行采用代销方式发行的，其发行价格由发行人与（）协商确定。A.证监会B.交易所C.承销商D.投资者19.向不特定社会公众发行的证券，发行人可以自行销售，也可以委托（）承销。A.证券登记结算机构B.证券公司C.基金管理公司D.信托公司20.承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用（）方式。A.代销或者包销B.招标或者拍卖C.公开招标或者协议转让D.以上都可以21.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用（）方式。A.代销或者包销B.直销或者间接销售C.公开销售或者定向销售D.以上都不是22.包销是指承销商将发行人的证券按照（）的价格销售给投资者，并在承销期结束时将未售出的证券全部（）的行为。A.承销商确定，买回B.发行人与承销商协商确定，退还给发行人C.市场价格，卖断D.发行价，买回23.代销是指承销商将发行人的证券按照（）的价格销售给投资者，在承销期结束时，将未售出的证券全部（）的行为。A.承销商确定，买回B.发行价，退还给发行人C.市场价格，卖断D.发行人与承销商协商确定，自行处理24.证券公司包销证券的，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用（）方式。A.代销B.公开招标C.协议转让D.私募配售25.股票发行采用（）方式，发行人应当在招股说明书显著位置作充分提示。A.代销B.包销C.代销或包销D.公开招标26.证券公司在承销证券过程中，不得进行（）等不正当竞争行为。A.以低于发行价的价格销售证券B.利用行政权力或其他不正当手段影响发行价格C.宣传证券的投资价值或者承诺收益D.以上都是27.股票发行采用（）方式发行，发行未达到拟发行数量的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人。A.代销B.包销C.代销或包销D.公开招标28.发行人委托证券公司承销证券，应当与证券公司签订（）。A.咨询协议B.服务协议C.承销协议D.合作协议29.承销协议应当载明（）等内容。A.证券名称、发行规模、发行价格或者发行价格区间B.承销方式、承销费用C.承销期限及起止日期D.以上都是30.证券发行注册制下，发行审核委员会的职责主要是（）。A.对发行人的申请文件进行实质性审核B.对发行人的申请文件进行形式性审查C.对发行人的市场表现进行评估D.对发行人的风险进行评级31.在我国，首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在发行前向（）揭示发行人的风险因素。A.中国证监会B.证券交易所C.投资者D.证券登记结算机构32.证券发行过程中，信息披露义务人依法披露的信息，应当真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。中国证监会（）对信息披露进行监管。A.不予B.适当C.加强D.不做33.招股说明书的有效期是自（）起不少于六个月。A.招股说明书签署B.发行申请获得受理C.中国证监会核准发行申请D.证券上市34.发行人未按照发行价在规定的期限内赎回证券的，持有人有权要求发行人（）。A.按照约定的价格赎回B.赔偿损失C.按照发行价加算银行同期存款利息赎回D.提供投资建议35.可转换公司债券的转股价格应不低于可转换公司债券募集说明书公告日前（）个交易日公司股票交易均价和前（）日均价的平均值的上限。A.20，30B.20，10C.30，20D.30，1036.可转换公司债券自发行结束之日起（）个月后，方可转换为公司股票。A.6B.12C.18D.2437.可转换公司债券的转股期限由发行人确定，但自发行结束之日起（）个月内不得转股。A.6B.12C.18D.2438.发行人应当在可转换公司债券转股的（）日前，将转股价格调整公告刊登在指定报刊和指定网站。A.3B.5C.10D.1539.企业债券是指企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。在我国，企业债券的发行申请需由（）审批。A.中国证监会B.国家发展和改革委员会C.证券交易所D.财政部40.公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。在我国，公司债券的发行申请需由（）核准。A.中国证监会B.国家发展和改革委员会C.证券交易所D.财政部41.非公开发行公司债券的发行对象人数不得超过（）人。A.200B.200C.100D.5042.非公开发行公司债券应当向合格投资者发行，合格投资者累计不得超过（）人。A.200B.200C.100D.5043.合格投资者是指（）等金融资产不低于一定标准的金融机构，以及净资产不低于人民币（）元的企事业单位法人、合伙企业。A.300万，1000万B.200万，1000万C.300万，500万D.200万，500万44.公开募集资金投资于单只固定收益类产品的余额不得超过其金融资产总额的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%45.公开募集资金投资于单只开放式公募基金的余额不得超过其金融资产总额的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%46.证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具有证券承销与保荐业务资格。证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件之一是具有（）名以上符合《证券法》规定的资格的保荐代表人。A.20B.10C.30D.4047.保荐机构负责证券发行上市推荐工作，对发行人的（）负责。A.财务状况B.发行过程C.发行上市后持续督导D.经营管理48.保荐代表人应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，恪守（），诚信执业，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，对发行人的证券发行上市申请文件及证券发行上市过程发表专业意见。A.职业道德B.职业准则C.行业规范D.以上都是49.发行人申请文件有内容违法违规或者存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会（）核准其发行申请。A.应当B.可以C.不予D.根据情况50.证券发行注册制下，发行人的信息披露义务人应当对招股说明书等证券发行文件的真实性、准确性、完整性、及时性负责，自招股说明书等证券发行文件披露之日起（）个月内，不得再发行证券。A.6B.12C.18D.24二、多项选择题（以下各小题有两个或两个以上正确答案，请将正确答案选项字母填在题干后面的括号内）1.证券发行的基本原则包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.真实原则2.发行人申请首次公开发行股票，应当符合的条件包括（）。A.具有持续经营能力B.公司治理结构健全，运行有效C.发行人及其控股股东、实际控制人最近3年不存在重大违法违规行为D.生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策3.招股说明书的主要内容应当包括（）。A.发行人的基本情况B.发行人的财务状况C.发行证券的种类、总额、价格、发行方式及发行对象D.发行的基本策略4.证券发行注册制下，发行审核委员会的职责包括（）。A.审阅发行人的申请文件B.听取保荐机构关于发行人是否符合发行条件的说明C.对发行人的发行申请文件进行必要的核查D.对发行人的证券发行上市申请文件及证券发行上市过程发表专业意见5.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用（）方式。A.代销B.包销C.公开招标D.协议转让6.证券承销业务包括（）。A.证券代销B.证券包销C.股票发行上市推荐D.可转换公司债券的转股7.证券公司在承销证券过程中，不得进行（）等不正当竞争行为。A.以低于发行价的价格销售证券B.利用行政权力或其他不正当手段影响发行价格C.宣传证券的投资价值或者承诺收益D.虚假宣传8.可转换公司债券的要素包括（）。A.期限B.转股价格C.转股期限D.利率9.企业债券的发行申请需由（）审批。A.中国证监会B.国家发展和改革委员会C.证券交易所D.财政部10.公司债券的发行申请需由（）核准。A.中国证监会B.国家发展和改革委员会C.证券交易所D.财政部11.非公开发行公司债券的发行对象可以是（）。A.金融机构B.企事业单位法人C.合伙企业D.证监会规定的其他合格投资者12.合格投资者的标准包括（）。A.具有相应的风险识别能力和风险承担能力B.具有一定的投资经验C.金融资产不低于一定标准D.净资产不低于一定标准13.证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件包括（）。A.具有健全的内部控制制度B.具有良好且运行稳定的经营业绩C.具有符合《证券法》规定的资格的保荐代表人D.具有完善的保荐业务管理制度14.保荐代表人资格的申请条件包括（）。A.具有证券从业资格B.具有三年以上证券从业经验C.最近三年内未受到过中国证监会的行政处罚D.具有中国证监会规定的其他条件15.证券发行注册制下，信息披露义务人应当（）。A.保证招股说明书等证券发行文件真实、准确、完整、及时B.对披露的信息承担法律责任C.及时更新披露的信息D.向证监会定期报告三、判断题（请判断下列各题正误，正确的请填“√”，错误的请填“×”）1.证券发行是指发行人依照法定程序，向不特定社会公众发行证券并收取发行款的行为。（）2.中国证监会依法对证券发行申请进行审查，并根据审查结果，做出核准或者不予核准的决定。（）3.发行人申请首次公开发行股票的，最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币1亿元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。（）4.发行人最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权等后）占净资产的比例不高于30%。（）5.发行人存在最近一年财务会计报告被注册会计师出具保留意见或无法表示意见的，不得公开发行股票。（）6.招股说明书是发行人向中国证监会申请公开发行股票的申报文件。（）7.发行人及其全体董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整，并承担相应的法律责任。（）8.证券发行注册制是指证券发行人依照法定条件向中国证监会申请发行证券，由依法设立的机构进行审核，审核通过后发行人即可发行证券。（）9.在我国，股票发行采用注册制。（）10.保荐机构及其保荐代表人应当尽职调查，对发行人的申请文件进行审慎核查，向中国证监会推荐发行人证券发行，并对发行人的发行上市后持续督导负责。（）11.保荐机构负责证券发行上市推荐工作，对发行人的申请文件的真实性、准确性、完整性、合规性负责。（）12.股票发行采用代销方式发行的，其发行价格由发行人与承销商协商确定。（）13.向不特定社会公众发行的证券，发行人可以自行销售，也可以委托证券公司承销。（）14.承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用代销或者包销方式。（）15.包销是指承销商将发行人的证券按照发行价销售给投资者，并在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的行为。（）16.代销是指承销商将发行人的证券按照市场价格销售给投资者，在承销期结束时，将未售出的证券全部自行处理的行为。（）17.证券公司在承销证券过程中，不得进行以低于发行价的价格销售证券等不正当竞争行为。（）18.股票发行采用包销方式发行，发行未达到拟发行数量的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人。（）19.发行人委托证券公司承销证券，应当与证券公司签订承销协议。（）20.承销协议应当载明证券名称、发行规模、发行价格或者发行价格区间、承销方式、承销费用、承销期限及起止日期等内容。（）21.证券发行注册制下，发行审核委员会的职责主要是对发行人的申请文件进行实质性审核。（）22.在我国，首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在发行前向投资者揭示发行人的风险因素。（）23.证券发行过程中，信息披露义务人依法披露的信息，应当真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（）24.招股说明书的有效期是自招股说明书签署起不少于六个月。（）25.发行人未按照发行价在规定的期限内赎回证券的，持有人有权要求发行人按照发行价加算银行同期存款利息赎回。（）26.可转换公司债券的转股价格应不低于可转换公司债券募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前30日均价的平均值的上限。（）27.可转换公司债券自发行结束之日起6个月后，方可转换为公司股票。（）28.可转换公司债券的转股期限由发行人确定，但自发行结束之日起12个月内不得转股。（）29.发行人应当在可转换公司债券转股的5日前，将转股价格调整公告刊登在指定报刊和指定网站。（）30.企业债券是指企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。在我国，企业债券的发行申请需由国家发展和改革委员会审批。（）31.公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。在我国，公司债券的发行申请需由中国证监会核准。（）32.非公开发行公司债券的发行对象人数不得超过200人。（）33.非公开发行公司债券应当向合格投资者发行，合格投资者累计不得超过200人。（）34.合格投资者是指金融资产不低于一定标准的金融机构，以及净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业。（）35.公开募集资金投资于单只固定收益类产品的余额不得超过其金融资产总额的20%。（）36.证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具有证券承销与保荐业务资格。（）37.证券公司申请保荐机构资格，应当具有20名以上符合《证券法》规定的资格的保荐代表人。（）38.保荐代表人应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，恪守职业道德，诚信执业，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，对发行人的证券发行上市申请文件及证券发行上市过程发表专业意见。（）39.发行人申请文件有内容违法违规或者存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准其发行申请。（）40.证券发行注册制下，发行人的信息披露义务人应当对招股说明书等证券发行文件的真实性、准确性、完整性、及时性负责，自招股说明书等证券发行文件披露之日起12个月内，不得再发行证券。（）---试卷答案一、单项选择题1.C2.D3.B4.C5.D6.B7.C8.D9.B10.C11.A12.D13.A14.C15.C16.A17.D18.C19.B20.A21.A22.A23.B24.C25.C26.D27.A28.C29.D30.A31.C32.C33.B34.C35.D36.A37.B38.B39.B40.A41.A42.B43.D44.A45.A46.A47.C48.D49.C50.B二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABCD5.AB6.ABC7.ABCD8.ABCD9.B10.A11.ABCD12.ABCD13.ABCD14.ABCD15.ABC三、判断题1.×2.√3.√4.√5.√6.√7.√8.√9.×10.√11.√12.√13.√14.√15.×16.×17.√18.√19.√20.√21.√22.√23.√24.√25.√26.√27.√28.√29.√30.√31.√32.√33.√34.√35.√36.√37.√38.√39.√40.√---解析思路一、单项选择题1.解析：证券发行的核心特征是其发行对象的不特定性，即面向社会公众募集资金。2.解析：注册制下，证监会主要审查发行文件是否符合披露要求，审核意见是推荐给发审委，最终决定权在发审委。3.解析：这是《首次公开发行股票注册管理办法》中关于盈利能力的要求。4.解析：这是《首次公开发行股票注册管理办法》中关于营业收入的要求。5.解析：这是《首次公开发行股票注册管理办法》中关于现金流量和营业收入的要求。6.解析：这是《首次公开发行股票注册管理办法》中关于无形资产占净资产比例的要求。7.解析：这是《首次公开发行股票注册管理办法》中关于财务状况的要求。8.解析：无法表示意见或否定意见意味着审计范围受限或审计结果为负面，不符合上市条件。9.解析：招股说明书是注册制的核心文件，是发行人申请发行证券的基础和依据。10.解析：这是《首次公开发行股票注册管理办法》对招股说明书摘要篇幅的要求。11.解析：发行人和相关责任人在招股说明书上签字盖章，对内容的真实性、准确性、完整性负责。12.解析：法律责任包括行政、民事和刑事责任，三者并列。13.解析：注册制是指发行人满足法定条件后，向中介机构申请审核，审核通过后即可发行。14.解析：我国股票发行目前实行注册制。15.解析：保荐机构对发行人的发行上市后持续督导负有责任。16.解析：保荐机构对发行人的申请文件的真实性、准确性、完整性、合规性负责。17.解析：股票发行价格由发行人和承销商协商确定。18.解析：代销是指承销商尽力销售，未售出部分退还发行人。19.解析：证券公司是主要的证券承销机构。20.解析：证券承销方式主要包括代销和包销。21.解析：证券公司承销证券，必须采用代销或包销方式。22.解析：包销是指承销商承诺购买剩余证券，风险由承销商承担。23.解析：代销是指承销商按照约定价格销售，未售出部分退还发行人。24.解析：包销是指承销商将发行人的证券按照发行价销售给投资者，并在承销期结束时，将未售出的证券全部买回。25.解析：采用代销或包销方式发行股票，发行人需要显著提示。26.解析：证券公司不得进行不正当竞争，包括多种行为。27.解析：股票发行采用代销方式，未达发行量需按发行价加息返还。28.解析：发行人委托证券公司承销证券，需签订具有法律约束力的承销协议。29.解析：承销协议是规范发行人与承销商之间权利义务的重要文件，应包含关键条款。30.解析：注册制下，发审委主要对信息披露进行实质性审核，发表专业意见。31.解析：发行前需向投资者揭示风险因素。32.解析：证监会加强对信息披露的监管。33.解析：招股说明书有效期自签署之日起算。34.解析：未按约定赎回，持有人有权要求加算银行同期存款利息赎回。35.解析：转股价格应不低于前20个交易日均价和前30日均价的平均值的上限。36.解析：可转债自发行结束之日起6个月后可转股。37.解析：可转债转股期限由发行人确定，但首期不得转股期限为6个月。38.解析：转股价格调整公告需提前5日刊登。39.解析：企业债券发行申请需由国家发展和改革委员会审批。40.解析：公司债券发行申请需由中国证监会核准。41.解析：非公开发行公司债券的发行对象人数上限为200人。42.解析：非公开发行公司债券的合格投资者累计上限为200人。43.解析：这是合格投资者的基本标准之一。44.解析：这是合格投资者的金融资产标准之一。45.解析：这是合格投资者的金融资产标准之一。46.解析：证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具备相应资格。47.解析：保荐机构资格申请对保荐代表人数量有要求。48.解析：保荐代表人需遵守各项规定，恪守职业道德、职业准则和行业规范。49.解析：发行人申请文件有重大违法违规或重大问题，证监会不予核准。50.解析：注册制下，信息披露义务人对披露文件负责，自披露之日起12个月内不得再发证券。二、多项选择题1.解析：证券发行的基本原则是公开、公平、公正、真实、准确、完整、及时。2.解析：这些都是首次公开发行股票的实质性条件要求。3.解析：招股说明书应包含发行人的基本情况、财务状况、发行条款和策略等核心内容。4.解析：这些都是发审委的职责范围。5.解析：证券承销方式主要是代销和包销。6.解析：证券承销业务主要包括代销、包销和股票发行上市推荐等。7.解析：这些都是证券公司在承销过程中禁止的不正当竞争行为。8.解析：这些是可转债的基本要素。9.解析：企业债券发行申请需由国家发展和改革委员会审批。10.解析：公司债券发行申请需由中国证监会核准。11.解析：非公开发行公司债券的发行对象可以是符合条件的机构和个人。12.解析：这些都是合格投资者的标准。13.解析：这些都是证券公司申请保荐机构资格的条件。14.解析：这些都是保荐代表人资格的申请条件。15.解析：这些都是注册制下信息披露义务人的责任。三、判断题1.解析：证券发行分为公开发行和非公开发行，此处描述的是公开发行。2.解析：注册制下，证监会的主要角色是形式审核和程序性审查，发审委负责实质性审核。3.解析：这是《首次公开发行股票注册管理办法》