【《我国碳减排指标开发与交易综述》8200字】

1绪论我国碳减排指标开发与交易综述目录TOC\o"1-3"\h\u14406我国碳减排指标开发与交易综述 124922（一）中国核证自愿减排量（CCER） 116455（二）CCER交易价格涨跌幅 812273（三）其他减排量开发与交易 9碳减排指标来源于强制自愿碳减排市场满足其碳排放权配额的要求，实现履约。企业在进行履约时，可采用的碳减排量指标包括中国核证自愿减排量CCER，以及各试点碳市场碳市场自行开发的自愿减排体系产生的减排量，如广东省的PHCER，福建省的FFCER等。碳减排指标从产生到用于抵消是一个非常复杂的过程，其中包括碳减排指标的开发、交易、注销等流程。灵活性措施包括碳排放权配额是否可以延期或者预借、履约周期的长短等安排，灵活性越高，则越有可能大幅度减排成本，当然管理成本也会随之增加。在初期设计时则考虑包容性，充分与国际接轨，自2008年起允许无限制的存入碳排放权配额和抵销项目，包括允许与发展中国家共同合作的CDM项目、JI项目、使用核证减排量等，但不允许借用。EUETS通过在不同阶段的政策调整，保证交易机制能够灵活适应市场发展。（一）中国核证自愿减排量（CCER）控排企业在经营过程中会出现解散、关停或者迁出等情况，此时企业一般就不纳入相应试点碳市场地区的碳排放管理，但可能会出现如下情况：①企业已经排放了一定量的二氧化碳，就有进行履约的义务；②大多数试点碳市场均会预发碳排放权配额，企业账户上的碳排放权配额将显著高出其实际排放量。对此，各试点碳市场碳市场都会要求企业按照实际已经发生排放量，清缴相应的碳排放权配额进行履约，对于剩余的碳排放权配额，各试点碳市场碳市场有不同的处理方式。如广东，对于非正常月份的免费碳排放权配额是予以收缴的，上海对于完成清缴义务后剩余的碳排放权配额，政府只收回50%，其余碳排放权配额可自行出售或者注销。在这些碳排放权配额核定方法中，基准法指的是对某一行业确定一行业基准值（即单位产量的CO2排放），其碳排放权配额是通过产量和基准值进行确定。标杆法或者行业先进值法是指行业强度标杆值、强度下降系数以及产量确定（标杆值取整个行业排放强度靠前的百分位）。对于新增设施中的能耗法是指能源消费量和对应能源的碳排放折算系数确定。储备碳排放权配额一般是政府给新增设施、新进入者以及市场价格调价等预留的碳排放权配额，主要为防止市场冲击而储备一部分碳排放权配额，就储备碳排放权配额具体分配而言，各试点碳市场地区有一定的差异。CCER的开发及交易流程按如下进行：图5-1CCER的开发流程1.CCER开发（1）开发对象在各个关键的节点都需要提交具体的材料或者满足相应的要求。在开发CCER时，首先应当识别自愿减排项目是否有合适的方法学，如没有方法学，则应考虑开发新的方法学。新方法学的开发是一个相对困难和漫长的过程，须历经设计文件准备、申报、技术评估、备案审查、方法学备案等流程。控排企业在经营过程中会出现解散、关停或者迁出等情况，此时企业一般就不纳入相应试点碳市场地区的碳排放管理，但可能会出现如下情况：①企业已经排放了一定量的二氧化碳，就有进行履约的义务；②大多数试点碳市场均会预发碳排放权配额，企业账户上的碳排放权配额将显著高出其实际排放量。对此，各试点碳市场碳市场都会要求企业按照实际已经发生排放量，清缴相应的碳排放权配额进行履约，对于剩余的碳排放权配额，各试点碳市场碳市场有不同的处理方式。如广东，对于非正常月份的免费碳排放权配额是予以收缴的，上海对于完成清缴义务后剩余的碳排放权配额，政府只收回50%，其余碳排放权配额可自行出售或者注销。此外，除了按照国家公布的方法学进行CCER开发的项目外（以前未进行过任何减排量开发的项目），主管部门还规定其他三类项目，主要包括有尝试进行CDM项目开发但最终没有成功的项目，如表5-14中所示的类别二、三、四等项目。表5-14CCER开发时的项目类别类别项目要求类别一采用经国家主管部门备案的方法学开发的自愿减排项目类别二获得国家发改委批准作为CDM项目，但未在CDM执行理事会注册的项目类别三获得国家发改委批准作为CDM项目且在CDM执行理事会注册前就已经产生减排量的项目类别四在CDM执行理事会注册但减排量未获得签发的项目按照公开资料整理（2）CCER开发的基本流程CCER开发的基本流程如图中所示，在各个关键的节点都需要提交具体的材料或者满足相应的要求。在开发CCER时，首先应当识别自愿减排项目是否有合适的方法学，如没有方法学，则应考虑开发新的方法学。新方法学的开发是一个相对困难和漫长的过程，须历经设计文件准备、申报、技术评估、备案审查、方法学备案等流程。方法学的一致性为CCER项目审定、核证和抵销项目交易降低了难度。在准备项目设计文件方面，需要按照《办法》和方法学的要求，以既定的模版进行撰写，意见及其他补充信息等方面。能源结构创新，从源头上解决碳排放问题。这要求加大研发投入，开发减缓气候变化的核心技术，如推进风能、太阳能、核能、氢能和生物质能等可再生能源的有效利用，积极研发太阳能光伏发电技术，逐步摆脱对化石能源的绝对依赖，从源头上解决碳排放问题。例如，很多人看好氢能，认为氢能是未来人类可以依赖的、重要的清洁能源，氢能技术带来的能源革命可能成为人类实现零碳经济的希望。碳排放权配额作为可交易、可抵押的资产，主管部门对控排企业的碳排放权配额分配本质上是财产权利的分配，碳排放权配额分配方式决定了企业参与碳市场的成本，碳排放权配额分配的松紧程度也直接决定碳排放权的供需关系及碳市场的稳定。各区域碳市场主管部门按照该地区行业发展规划、控制温室气体排放总体目标、国家产业政策、经济增长趋势等因素设定本区域碳排放权配额分配方案。目前国内区域碳市场碳排放权配额发放采用的方式分为免费发放和有偿分配的方式。按照各试点碳市场交易所的交易规则，各试点碳市场碳市场在交易主体方面大体是相同的，虽然各省市的表述不同，但总的来说一般均允许CCER项目业主、控排企业以及机构投资者参与，对于个人投资者而言，情况比较特殊，如上海试点碳市场不允许个人投资者进入上海碳市场，广东碳市场只允许个人通过公益账户进行CCER注销操作。总体来说，个人投资者进行CCER交易是有一定限制的。按照我国实际国情和不同行业发展情况，区域碳市场碳排放权配额免费分配主要有两种常见方式，分别为基准分配法和历史分配法。基准分配法是以排放单位的产能或产量的有关数据为基数乘以一个排放率标准来决定碳排放权配额分配量，历史分配法是基于减排企业的历史排放数据水平进行碳排放权配额分配。除重庆碳市场外，其他各交易试点均在管理办法中提到开展拍卖或有偿出售的形式进行碳排放权配额分配，并规定了各自区域的碳排放权配额来源及比例、竞买时间、竞买底价、竞买参与人和限制条件等。其中，广东碳市场自开市起便使用免费发放和有偿分配结合的方式，属于以免费分配为主的渐进混合模式，拍卖碳排放权配额来源于企业应获得的碳排放权配额，具体有偿碳排放权配额的数量和发放次数由主管部门在履约年度初期进行规划，而以湖北、深圳和上海为代表的拍卖标的来源于政府预留碳排放权配额，而非企业分配碳排放权配额，具体发放时间及数量按照主管部门对市场调节的需求不定时举行碳排放权配额有偿分配。我国碳排放权交易的方式受到证监会等主管部门的相关约束。2011年11月，国务院发布的《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定（国发〔2011〕38号）》明确规定，除依法设立的证券交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分成均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易，不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易；除依法经国务院或国务院期货监管机构批准设立从事期货交易的交易场所外，任何单位一律不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易。2012年，国务院办公厅发布的《国务院办公厅关于清理整顿各类交易所的实施意见（国办发〔2011〕37号）》中进一步定义集中交易概念，提出集中交易方式包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但协议转让、依法进行的拍卖不在此列。按照各试点碳市场交易所的交易规则，各试点碳市场碳市场在交易主体方面大体是相同的，虽然各省市的表述不同，但总的来说一般均允许CCER项目业主、控排企业以及机构投资者参与，对于个人投资者而言，情况比较特殊，如上海试点碳市场不允许个人投资者进入上海碳市场，广东碳市场只允许个人通过公益账户进行CCER注销操作。总体来说，个人投资者进行CCER交易是有一定限制的。基于国家各主管部门对碳排放权交易方式的限制，在六年试点期间，各区域碳市场二级市场交易主要包括挂牌点选、拍卖交易、单向竞价、协商议价转让、定价转让、协议转让等交易方式，具体情况见表1-1。截至目前，就各区域碳市场碳排放权配额成交的情况而言，采用挂牌点选、协议转让、定价转让是主要的成交方式。与集中交易方式相比，上述几种交易方式一定程度上降低了金融风险，但同时也影响了碳排放的交易运行效率和碳市场的流动性。图5-2CCER开发流程各环节细则当减排量成为核证减排量CCER时，就可以在交易机构进行交易。涉及CCER的交易、注册等信息均会记录国家登记簿的相应账户中。2.CCER交易CCER交易流程首先是卖方需要将国家注册登记簿的CCER转到所在交易所的交易账户，交易完成之后，CCER标的会流转至买方的交易账户，买方可以将这些CCER再次进行交易或者转至国家注册登记簿系统。项目业主完成项目设计文件后，须聘请第三方机构对项目进行审定，并出具审定报告（项目首次备案时须出具），对审定报告的要求没有明确规定，但预计与CCER要求的审定报告相似。按照林业厅要求，项目业主在决定开发FFCER时应与第三方核查机构进行签约，并且要求第三核查机构是经国家主管部门认定有资质审定核证的机构。项目业主按照项目设计文件，按计划实施造林或营林抚育措施，依据项目方法学计量。监测报告的内容、格式与CCER项目要求的审定报告要求基本一致，主要内容包括项目活动的描述、项目活动实施、监测系统的描述、数据和参数、人为净碳汇量的计算等五部分内容。项目业主完成监测报告后，项目业主应聘请符合资质的第三方核查机构，这与CCER要求两个环节不能为同一家核查机构的规定有所差异。虽然CCER以及登记簿是全国统一的产品，但由于CCER的交易是由各试点碳市场碳市场组织进行的，在交易规则方面是有所差异的。（1）CCER交易主体各试点碳市场碳市场及交易所对参与主体有另行的规定。按照各试点碳市场交易所的交易规则，各试点碳市场碳市场在交易主体方面大体是相同的，虽然各省市的表述不同，但总的来说一般均允许CCER项目业主、控排企业以及机构投资者参与，对于个人投资者而言，情况比较特殊，如上海试点碳市场不允许个人投资者进入上海碳市场，广东碳市场只允许个人通过公益账户进行CCER注销操作。总体来说，个人投资者进行CCER交易是有一定限制的。表5-15CCER交易参与主体试点碳市场CCER交易参与主体广东CCER项目业主、控排企业、投资机构、个人深圳会员分为经纪会员、机构会员、自然人会员和公益会员北京履约机构交易参与人、非履约机构交易参与人和自然人交易参与人上海交易所会员（申请会员须满足一定条件，个人投资者无法申请）天津国内外机构、企业、团体和个人湖北国内外机构、企业、组织和个人重庆控排企业、符合规定的市场主体及自然人福建控排企业、其他符合交易规则且自愿参与碳排放权交易的公民、法人或者其他组织、自然人按照公开资料整理（2）CCER交易方式各试点碳市场碳市场CCER分为挂牌点选和协议转让两大类。表5-16CCER交易方式试点碳市场CCER交易方式广东挂牌点选交易、协议转让交易深圳电子竞价、定价点选、大宗交易北京公开交易（整体竞价、部分竞价、定价交易）、协议转让上海挂牌交易、协议转让天津拍卖交易、协议交易湖北挂牌交易、定价转让、协商议价重庆挂牌交易、协议交易（意向申报、成交申报、定价申报）、符合国家和重庆市规定的其他交易方式福建挂牌点选、协议转让、单向竞价、定价转让按照公开资料整理（二）CCER交易价格涨跌幅表5-17CCER交易价格涨跌幅试点碳市场CCER交易价格涨跌幅广东挂牌点选：±10% 协议转让：无涨跌幅限制深圳定价点选：±10% 大宗交易：±30%北京公开交易：±20% 协议转让：无规定上海挂牌交易：±10% 协议转让：不限天津拍卖交易：±10% 协议交易：±10%湖北协商议价转让：±10% 定价转让：±30%重庆定价申报：±10% 成交申报：±30%福建挂牌点选：±10% 协议转让：±30%按照公开资料整理各试点碳市场碳市场CCER交易方式多样，其价格涨跌幅的幅度也有所不同。由于各试点的涨跌幅设置是相近的，以广东为例，CCER挂牌点选和碳排放权配额挂牌点选的价格涨跌幅设置为±10%。（三）其他减排量开发与交易1.其他减排量开发其他减排量主要是指各试点碳市场碳市场自行组织开发的减排量，PHCER和FFCER减排量的开发流程基本一致。不过，需要注意的是，由于各试点碳市场碳市场考虑了地方特色，在减排量开发的具体流程上是有一定差别的。PHCER方法学一定程度借鉴了CCER方法学，依然保持了对额外性的要求，在项目监测和减排量计算等方面有一定相似性，但对项目设计文件的相关内容要求会相对简单，另外，广东省出台的个方法学是具有地方特色的，且较好切合地方发展的实际，这是与CCER方法学差异较大的一点。（1）广东试点碳市场PHCER的开发申请人在初步评估项目可行性后，须按照方法学的要求编制相应材料。例如申请林业碳汇减排量时，应编制监测数据表、缺省数据表等。对比CCER开发流程中的项目设计文件和项目审定等环节，PHCER的准备材料和材料评估流程相对简单，没有额外要求对项目进行审定并出具审定报告这一环节。总体来讲，广东试点碳市场PHCER开发流程相对简便，简化了审定、核证流程，极具地方特色，其流程主要包括申请人编制项目资料、核证机构进行减排量核证并出具报告、申请人向地级主管部门申请、地级主管部门向省级主管部门上报、省级主管部门进行评审并签发等。在开发PHCER时，项目申请人应首先对项目进行评估，是否符合相应的方法学，以及相应的开发成本和收益，并且应承诺不再重复申报国家核证自愿减排量（CCER）。申请人在初步评估项目可行性后，须按照方法学的要求编制相应材料。例如申请林业碳汇减排量时，应编制监测数据表、缺省数据表等。对比CCER开发流程中的项目设计文件和项目审定等环节，PHCER的准备材料和材料评估流程相对简单，没有额外要求对项目进行审定。PHCER方法学一定程度借鉴了CCER方法学，依然保持了对额外性的要求，在项目监测和减排量计算等方面有一定相似性，但对项目设计文件的相关内容要求会相对简单，另外，广东省出台的个方法学是具有地方特色的，且较好切合地方发展的实际，这是与CCER方法学差异较大的一点。申请人在初步评估项目可行性后，须按照方法学的要求编制相应材料。例如申请林业碳汇减排量时，应编制监测数据表、缺省数据表等。对比CCER开发流程中的项目设计文件和项目审定等环节，PHCER的准备材料和材料评估流程相对简单，没有额外要求对项目进行审定并出具审定报告这一环节。申请人准备好相关材料后，第三方核查机构需要进行核查，这是PHCER开发过程的重要一环，目前仅有两家核查机构，分别为广州赛宝认证中心和中国质量认证中心。当减排量经第三方核查机构核查后，申请人须将所有相关材料递交市生态环境局（包括减排量备案申请表、核证报告及要求的相关证明材料，具体证明材料因项目而异），市生态环境局再上报省生态环境厅，省生态环境厅对申报进行审核评估，并视需要可委托第三方核查机构进行核查，经审核无误的准予备案。图5-3PHCER开发流程（2）福建试点碳市场FFCER的开发2016年福建省明确将林业碳汇减排量纳入到碳排放权交易市场，可用于抵消控排企业的实际碳排放，并规定了FFCER开发和备案的流程及其主管部门。2017年明确了福建FFCER交易试点碳市场的建设工作，在20多个县市及国有林场开展试点碳市场，并对参与试点碳市场的林场的规模作了详细规定。福建省林业厅是FFCER开发的主管部门。福建试点碳市场FFCER的开发流程基本按照CCER的开发而来，首先是项目业主准备项目设计文件或者项目业主委托咨询机构准备项目设计文件，项目设计文件须按照主管部门提供的模板填写，项目业主在取得审定报告、核证报告后，可直接向省林业厅申请项目评审。省林业厅将把项目设计文件、监测报告等挂网公示，无异议后，将会同省生态环境厅组织有关专家对项目进行评审，项目经专家评审通过后，项目业主可向省生态环境厅申请项目备案，项目产生的碳汇量经省生态环境厅签发，并在碳交易注册登记系统的账户录入FFCER，即可进入省碳交易市场。项目业主完成项目设计文件后，须聘请第三方机构对项目进行审定，并出具审定报告（项目首次备案时须出具），对审定报告的要求没有明确规定，但预计与CCER要求的审定报告相似。按照林业厅要求，项目业主在决定开发FFCER时应与第三方核查机构进行签约，并且要求第三核查机构是经国家主管部门认定有资质审定核证的机构。项目业主按照项目设计文件，按计划实施造林或营林抚育措施，依据项目方法学计量。监测报告的内容、格式与CCER项目要求的审定报告要求基本一致，主要内容包括项目活动的描述、项目活动实施、监测系统的描述、数据和参数、人为净碳汇量的计算等五部分内容。项目业主完成监测报告后，项目业主应聘请符合资质的第三方核查机构，这与CCER要求两个环节不能为同一家核查机构的规定有所差异。项目业主在取得审定报告、核证报告后，可直接向省林业厅申请项目评审。省林业厅将把项目设计文件、监测报告等挂网公示，无异议后，将会同省生态环境厅组织有关专家对项目进行评审，项目经专家评审通过后，项目业主可向省生态环境厅申请项目备案，项目产生的碳汇量经省生态环境厅签发，并在碳交易注册登记系统的账户录入FFCER，即可进入省碳交易市场。总体来说，福建试点碳市场FFCER的开发基本与CCER开发流程、要求相一致，只不过在部分环节有所简化，比如项目审定和减排量核证环节（同时由一家机构进行即可），并且在流程也无需地市级主管部门介入，直接由省林业厅负责管理。

开发阶段开发阶段1.项目设计7.碳汇量签发6.项目评审5.碳汇量核证4.项目监测2.项目审定3.项目实施项目业主或咨询机构主要承担方国家发展改革委备案的第三方审定核证机构项目业主项目业主或咨询机构省林业厅、省发改委省发改委国家发展改革委备案的第三方审定核证机构图5-4福建FFCER开发流程2.其他抵销项目交易PHCER和FFCER的交易均所为海峡股权交易中心。参与交易双方均应在注册登记系统开设注册登记账户、在交易系统开设交易账户、以及在银行开设资金结算账户。卖方将注册登记簿的减排量转到所在交易所的交易账户，交易完成之后，减排量标的会流转至买方的交易账户，买方可以将这些减排量再次进行交易或者转至注册登记簿系统。由于PHCER和FFCER交易系统与其对应交易所其他交易品种（如碳排放权配额和CCER）是相同的，在交易规则上也是大同小异，以下将从交易主体、交易方式、涨跌幅设置等方面介绍减排量的交易细则。（1