2026年证券从业资格考试重点培训卷

2026年证券从业资格考试重点培训卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（以下各题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每题1分，共60分）1.证券从业资格考试的科目不包括：A.证券市场基本法律法规B.证券市场专业基础知识C.证券投资分析D.财务会计原理2.证券从业人员的下列行为中，符合《证券业从业人员执业行为准则（修订）》规定的是：A.利用内幕信息建议他人买卖证券B.未经同意，泄露客户的证券交易信息C.在禁止交易期间，继续从事相关证券业务活动D.按照公司统一的投资建议操作客户账户3.根据《公司法》，股份有限公司的发起人人数不得少于：A.2人B.5人C.10人D.20人4.证券公司为客户开立信用证券账户，应当了解客户的身份信息、财产状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面形式向客户充分揭示信用交易风险。这是证券公司履行哪项义务？A.风险管理义务B.信息披露义务C.客户适当性管理义务D.诚信义务5.下列关于证券公司主要业务范围的表述，正确的是：A.只能从事证券经纪业务B.可以同时从事证券承销与投资银行业务和证券经纪业务C.经国务院证券监督管理机构批准，可以从事部分业务D.证券投资咨询业务属于其法定义务，必须经营6.证券公司经营证券承销与投资银行业务的，注册资本不得低于人民币：A.5000万元B.1亿元C.5亿元D.10亿元7.上市公司发行新股，应当符合中国证监会规定的条件。下列条件中，不属于发行普通股应当满足的是：A.公司最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元B.公司最近三年财务会计文件无虚假记载，无重大违法行为C.拟发行的股份数量不超过公司已发行股份的20%D.公司生产经营符合国家产业政策8.发行人向不特定合格投资者发行证券，应当向中国证监会注册。下列关于注册制的表述，正确的是：A.注册制取代了审批制，无需再经证监会核准B.注册制强调发行人信息披露的真实、准确、完整C.证监会不再对发行人的发行上市行为进行实质性判断D.注册制意味着发行审核没有门槛9.保荐机构及其保荐代表人为发行人出具保荐意见，应当经过：A.发行人董事会决议B.保荐机构法定代表人签字C.保荐机构内核委员会审核通过D.中国证监会审批10.某上市公司董事会决定发行可转换公司债券，下列表述错误的是：A.发行的可转换公司债券应当约定转换价格B.发行的可转换公司债券应当约定转股期限C.发行的可转换公司债券应当设定赎回条款和回售条款D.可转换公司债券的利率由发行人自主决定，不受任何限制11.证券公司为客户办理融资融券业务，应当遵循的原则是：A.客户利益优先原则B.自愿、有偿、风险自担原则C.公开、公平、公正原则D.诚实守信、勤勉尽责原则12.融资融券业务的保证金比例不得低于：A.50%B.100%C.150%D.200%13.下列关于证券公司客户信用交易担保证券账户的表述，正确的是：A.该账户用于记录客户委托证券公司持有的、以其信用证券账户内的证券提供的担保物B.该账户不得用于证券交易C.该账户内的证券不计入客户的证券持仓D.该账户的资金来源是客户的融资款14.证券公司为客户提供的证券研究报告，应当署名，并注明发布日期。这是证券公司履行哪项义务？A.保护客户隐私义务B.维护市场秩序义务C.信息披露义务D.风险控制义务15.证券投资咨询业务人员从事业务活动，不得有以下行为：A.代理客户进行证券买卖B.向客户承诺收益或者避免损失C.依据客户提供的资料和意见，形成投资建议D.在传播媒介上发表证券投资咨询文章16.基金管理人应当建立健全组织机构，明确职责分工，确保持续合规运营。其合规部门的职责不包括：A.负责基金运作的合规性审查B.制定和监督执行合规管理制度C.监督基金投资是否符合法律法规和基金合同D.决定基金的投资策略17.下列关于基金份额发售的表述，正确的是：A.基金管理人可以自行销售基金份额，也可以委托证券公司等机构代销B.基金份额的认购费用和申购费用最低不得低于0.5%C.基金份额的认购和申购，一般采用现金方式支付D.基金管理人发售基金份额，必须在中国证监会指定的报刊上公告18.基金合同是规范基金管理人、基金托管人、基金份额持有人等基金当事人的权利义务关系的基础文件。下列内容不属于基金合同必备条款的是：A.基金运作方式B.基金资产净值的计算方法和公告方式C.基金管理人的报酬D.基金持有人大会的召集、议事及表决方式19.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规等，应当拒绝执行。这是基金托管人履行哪项义务？A.基金资产保管义务B.基金资金清算义务C.基金投资监督义务D.基金信息披露义务20.下列关于开放式基金申购和赎回的表述，正确的是：A.申购和赎回均按基金份额净值计算B.申购和赎回均需在基金管理人办理C.申购和赎回均可能产生费用D.基金管理人应当建立完善的申购和赎回业务流程，确保基金份额持有人利益21.证券登记结算机构应当确保证券登记、存管和结算数据的真实、完整和安全。其采取的措施不包括：A.建立健全数据备份和应急恢复机制B.对证券账户进行实名制管理C.对证券交易进行实时监控D.向社会公众开放证券登记数据22.证券公司为客户开立证券账户，应当核对客户身份信息，确保：A.客户身份真实、合法B.客户证券交易资金安全C.客户证券交易结算资金独立D.客户投资风险可控23.证券交易结算资金是指证券公司客户用于证券交易的资金。下列关于证券交易结算资金的表述，正确的是：A.证券公司可以挪用客户的证券交易结算资金B.证券交易结算资金由证券公司自主管理和使用C.客户的证券交易结算资金存放在指定商业银行，专项管理和使用D.证券公司可以为客户之间的资金划转提供担保24.证券交易所的设立和解散，由：A.国务院决定B.中国证监会决定C.证券交易所会员大会决定D.证券交易所理事会决定25.证券交易集中竞价应当遵循“价格优先、时间优先”的原则。其中，“价格优先”是指：A.较高买价优先于较低买价B.较低卖价优先于较高卖价C.较早的申报优先于较晚的申报D.较高的申报数量优先于较低的申报数量26.证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户介绍融资融券业务的规则、风险，并签订融资融券合同。这是证券公司履行哪项义务？A.客户适当性管理义务B.风险揭示义务C.信息披露义务D.合同签订义务27.证券交易内幕信息的知情人包括：A.发行人的董事、监事、高级管理人员B.持有发行人已发行股份5%以上的股东及其董事、监事、高级管理人员C.发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员D.以上都是28.证券自营业务的禁止行为包括：A.违反规定使用证券公司资产进行证券交易B.以个人名义持有或者管理他人账户的证券C.利用虚假或者不确定的信息影响证券交易价格D.以上都是29.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券投资咨询业务，不得代理客户买卖证券。这是基于：A.分业经营原则B.分业监管原则C.诚信原则D.勤勉原则30.下列关于证券投资咨询信息的表述，正确的是：A.证券投资咨询机构可以提供未公开的、可能影响证券价格的信息B.证券投资咨询机构发布的信息必须经过中国证监会批准C.证券投资咨询机构向特定对象提供证券投资建议，应当确保建议的适当性D.证券投资咨询机构发布的信息可以承诺收益31.基金募集期间募集的资金属于：A.基金资产B.基金管理人财产C.基金托管人财产D.基金份额持有人财产32.基金合同生效后，基金管理人应当在每六个月结束之日起多少日内，将基金报告送达基金份额持有人？A.10日B.15日C.30日D.60日33.证券公司为客户开立信用证券账户，应当向客户收取保证金。保证金的维持比例不得低于：A.50%B.100%C.150%D.200%34.证券公司从事资产管理业务的，应当确保客户资产与其自有资产严格分离，保持独立。这是证券公司履行哪项原则？A.客户利益优先原则B.资产管理业务与证券经纪业务、证券承销业务等其他业务严格分离原则C.公开、公平、公正原则D.诚信、审慎原则35.下列关于证券公司资产管理产品的表述，正确的是：A.证券公司可以设立多个资产管理计划，但投资方向必须相同B.资产管理产品的投资者人数不得超过200人C.资产管理产品的投资范围仅限于上市证券D.资产管理产品的风险等级应当与投资者的风险承受能力等级相匹配36.上市公司发生的可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者应当自该事件发生之日起多少日内，向国务院证券监督管理机构报送临时报告？A.1日B.2日C.3日D.5日37.证券公司申请保荐机构资格，注册资本不得低于人民币：A.1亿元B.5亿元C.10亿元D.20亿元38.证券登记结算机构应当按照规定，办理证券的存管和过户。这是证券登记结算机构履行哪项义务？A.证券交易服务义务B.证券登记结算义务C.市场监控义务D.信息披露义务39.证券交易内幕信息的知情人因非法获取内幕信息，构成犯罪的，依法追究刑事责任。这是依据：A.《证券法》B.《公司法》C.《刑法》D.《证券公司监督管理条例》40.上市公司董事、监事和高级管理人员应当对公司信息披露的真实、准确、完整、及时、公平负责。这是基于：A.诚信原则B.勤勉原则C.责任原则D.公平原则41.证券公司为客户办理融资融券业务，应当对客户的信用状况进行评估。评估结果分为：A.优、良、中、差B.高、中、低C.一、二、三、四、五级D.信用良好、信用一般、信用较差42.证券公司从事资产管理业务的，应当建立健全风险管理制度，覆盖资产管理业务各环节。风险管理制度应当明确的风险类型不包括：A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.管理风险43.下列关于证券公司内部控制的表述，正确的是：A.内部控制由证券公司董事会负责建立和完善B.内部控制制度应当贯穿于证券公司经营管理的各个环节C.内部控制评价由证券公司监事会负责D.内部控制缺陷的整改由证券公司高级管理人员决定44.基金管理人应当建立科学的基金绩效评价体系，对基金投资业绩进行客观评价。基金绩效评价的内容不包括：A.基金收益水平B.基金风险水平C.基金费用水平D.基金管理人的道德品质45.证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户收取担保证券。担保证券的价值应当不低于融资额或者融券卖出证券数量按市价计算的金额。这是基于：A.风险控制原则B.客户适当性原则C.公平原则D.诚信原则46.证券登记结算机构办理证券登记，应当确保证券持有人名册和证券账户记录的真实、准确。这是证券登记结算机构履行哪项义务？A.证券登记义务B.证券托管义务C.证券交易服务义务D.市场监控义务47.上市公司发生的可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的事件，投资者应当自该事件发生之日起多少日内，及时向所有股东作出公告？A.1日B.2日C.3日D.5日48.证券公司从事资产管理业务的，应当聘请具有证券期货从业资格的会计师事务所对资产管理计划的财产状况进行年度审计。这是证券公司履行哪项义务？A.信息披露义务B.风险控制义务C.合规运营义务D.客户保护义务49.证券公司为客户开立信用证券账户，应当向客户充分揭示信用交易的风险，包括：A.融资融券交易可能产生亏损的风险B.证券价格波动可能导致担保物价值波动的风险C.担保物价值低于维持担保比例可能被强制平仓的风险D.以上都是50.证券公司从事自营业务的，其自营投资规模、比例等风险控制指标，应当符合中国证监会的规定。这是证券公司履行哪项义务？A.风险管理义务B.信息披露义务C.客户适当性管理义务D.合规运营义务51.证券公司及其从业人员从事证券业务活动，不得欺诈客户。这是基于：A.诚信原则B.勤勉原则C.责任原则D.公平原则52.上市公司发行新股，应当由保荐机构出具保荐意见。保荐机构应当尽职调查，对发行人的发行上市文件进行审慎评估。这是保荐机构履行哪项义务？A.保荐义务B.监督义务C.管理义务D.服务义务53.证券公司从事资产管理业务的，应当建立健全投资监督机制，对投资运作进行过程监控。投资监督机制的主要内容包括：A.对投资决策程序和投资指令的执行情况进行监督B.对投资风险进行监控C.对投资业绩进行评价D.对资产管理计划的财产进行保管54.证券登记结算机构应当保证证券登记、存管和结算数据的真实、完整、安全和及时。这是证券登记结算机构履行哪项义务？A.证券登记义务B.证券托管义务C.证券交易服务义务D.基本服务义务55.证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户收取保证金。保证金的计算公式为：A.保证金=担保证券价值÷融资额B.保证金=担保证券价值÷融券卖出证券数量×市价C.保证金=（担保证券价值-担保证券评估价值）×保证金比例D.保证金=（担保证券价值÷市值）×保证金比例56.证券公司从事自营业务的，其自营投资范围和投资策略应当符合公司的风险管理制度，并报中国证监会备案。这是证券公司履行哪项义务？A.风险管理义务B.信息披露义务C.客户适当性管理义务D.合规运营义务57.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券投资咨询业务，不得与客户约定利益分成或者约定收益，不得直接或者间接为客户买卖证券。这是基于：A.诚信原则B.勤勉原则C.责任原则D.公平原则58.基金募集申请经中国证监会注册后，方可发售基金份额。基金份额持有人缴纳认购款项时，基金合同成立。基金份额登记手续办理完毕，基金合同生效。这是基于：A.基金合同生效原则B.基金募集原则C.基金投资原则D.基金运作原则59.证券公司从事资产管理业务的，应当建立健全风险管理制度，覆盖资产管理业务各环节。风险管理制度应当明确的风险类型包括：A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.以上都是60.证券公司及其从业人员从事证券业务活动，应当遵守法律、行政法规，遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害客户的合法权益。这是基于：A.诚信原则B.公平原则C.自愿原则D.守法原则二、多项选择题（以下各题有两个或两个以上正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每题2分，共40分）1.证券从业人员的下列行为中，违反《证券业从业人员执业行为准则（修订）》规定的是：A.泄露所在机构的商业秘密B.未经同意，泄露客户的证券交易信息C.利用自己的职务之便，谋取不正当利益D.代理客户进行证券买卖2.股份有限公司的发起人应当承担的责任包括：A.公司成立前的债务和股东尚未缴纳的出资B.公司成立后的债务C.公司不能成立的，承担设立责任D.公司成立后，发起人未履行公司设立义务的，应当承担相应责任3.证券公司经营证券经纪业务的，注册资本不得低于人民币：A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元4.上市公司发行新股，应当符合中国证监会规定的条件。下列条件中，属于发行普通股应当满足的是：A.公司最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元B.公司最近三年财务会计文件无虚假记载，无重大违法行为C.拟发行的股份数量不超过公司已发行股份的20%D.公司生产经营符合国家产业政策5.证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户介绍融资融券业务的规则、风险，并签订融资融券合同。融资融券合同应当约定：A.融资利率或者融券费率B.担保证券的维持担保比例C.强制平仓的触发条件D.违约责任6.证券公司从事资产管理业务的，应当建立健全风险管理制度，覆盖资产管理业务各环节。风险管理制度应当明确的风险类型包括：A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险7.基金合同是规范基金管理人、基金托管人、基金份额持有人等基金当事人的权利义务关系的基础文件。基金合同必备条款包括：A.基金运作方式B.基金份额的发售、交易、申购和赎回C.基金资产的申购、赎回和财产管理D.基金份额持有人大会的召集、议事及表决方式8.证券公司为客户办理融资融券业务，应当对客户的信用状况进行评估。评估结果分为：A.信用良好B.信用一般C.信用较差D.信用极差9.证券登记结算机构应当保证证券登记、存管和结算数据的真实、完整、安全和及时。这是证券登记结算机构履行哪项义务？A.证券登记义务B.证券托管义务C.证券交易服务义务D.基本服务义务10.证券公司从事自营业务的，其自营投资规模、比例等风险控制指标，应当符合中国证监会的规定。自营业务的风险控制指标包括：A.自营投资规模不得超过净资本的200%B.自营权益类证券投资比例不得超过净资本的80%C.自营非权益类证券投资比例不得超过净资本的100%D.自营业务亏损率不得超过净资本的5%11.证券公司及其从业人员从事证券业务活动，不得欺诈客户。欺诈客户的行为包括：A.诱骗客户买卖证券B.利用客户账户进行虚假交易C.未经客户许可，动用客户资金D.向客户承诺收益或者避免损失12.上市公司发生的可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者应当自该事件发生之日起多少日内，及时向所有股东作出公告？这些事件包括：A.公司发生重大亏损或者重大资产损失B.公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动C.持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人发生重大变化D.公司涉嫌重大违法违规被中国证监会立案调查13.证券公司从事资产管理业务的，应当建立健全投资监督机制，对投资运作进行过程监控。投资监督机制的主要内容包括：A.对投资决策程序和投资指令的执行情况进行监督B.对投资风险进行监控C.对投资业绩进行评价D.对资产管理计划的财产进行保管14.证券登记结算机构办理证券登记，应当确保证券持有人名册和证券账户记录的真实、准确。这是证券登记结算机构履行哪项义务？A.证券登记义务B.证券托管义务C.证券交易服务义务D.基本服务义务15.证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户收取保证金。保证金的计算公式为：A.保证金=担保证券价值÷融资额B.保证金=担保证券价值÷融券卖出证券数量×市价C.保证金=（担保证券价值-担保证券评估价值）×保证金比例D.保证金=（担保证券价值÷市值）×保证金比例16.证券公司从事自营业务的，其自营投资范围和投资策略应当符合公司的风险管理制度，并报中国证监会备案。自营业务的投资范围包括：A.上市证券B.非上市证券C.权益类证券D.债权类证券17.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券投资咨询业务，不得与客户约定利益分成或者约定收益，不得直接或者间接为客户买卖证券。这是基于：A.诚信原则B.勤勉原则C.责任原则D.公平原则18.基金募集申请经中国证监会注册后，方可发售基金份额。基金份额持有人缴纳认购款项时，基金合同成立。基金份额登记手续办理完毕，基金合同生效。这是基于：A.基金合同生效原则B.基金募集原则C.基金投资原则D.基金运作原则19.证券公司及其从业人员从事证券业务活动，应当遵守法律、行政法规，遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害客户的合法权益。这是基于：A.诚信原则B.公平原则C.自愿原则D.守法原则20.证券公司从事资产管理业务的，应当建立健全风险管理制度，覆盖资产管理业务各环节。风险管理制度应当明确的风险类型包括：A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险（试卷结束）试卷答案一、单项选择题1.D2.D3.B4.C5.B6.C7.C8.B9.C10.D11.B12.B13.A14.C15.B16.D17.A18.D19.C20.C21.C22.A23.C24.A25.B26.B27.D28.D29.C30.C31.A32.C33.C34.B35.D36.D37.C38.B39.C40.A41.B42.D43.B44.D45.A46.A47.D48.A49.D50.A51.A52.A53.A54.D55.C56.D57.A58.A59.D60.D二、多项选择题1.ABD2.ACD3.ABC4.ACD5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABC9.ABD10.ABC11.ABCD12.ABCD13.ABC14.ABD15.ABC16.ACD17.A18.AB19.ABCD20.ABCD解析一、单项选择题1.证券从业资格考试的科目包括《证券市场基本法律法规》和《证券市场专业基础知识》，以及《证券投资分析》、《证券公司业务资格管理办法》等（若为旧版考试大纲，则包含这些科目；若为2026年考试，则需依据最新大纲确定）。财务会计原理不属于证券从业资格考试科目。2.A、B、C选项均属于《证券业从业人员执业行为准则（修订）》禁止的行为。D选项中，证券公司应当按照统一的投资策略或者投资组合进行操作，但客户可以提供具体的投资建议，证券公司依据客户建议操作本身并不违反规定，只要最终操作符合法律法规和公司制度，且未损害客户利益。3.根据《公司法》第八十一条，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。因此，发起人人数不得少于2人（若半数以上发起人在中国境内有住所，则可以少于200人，但至少需要2人）。4.证券公司为客户办理融资融券业务，了解客户的身份信息、财产状况、证券投资经验和风险偏好，并向客户充分揭示信用交易风险，是履行客户适当性管理义务的体现，要求证券公司确保客户具备相应的风险承受能力，以保护客户利益。5.A选项中，证券公司可以经营多种业务，但注册资本要求不同。B选项正确，证券公司可以同时经营证券承销与投资银行业务和证券经纪业务。C选项错误，证券公司并非必须经营所有业务。D选项错误，证券投资咨询业务属于证券公司可以经营的业务范围，但需要获得相应资格后方可经营，并非法定义务。6.根据《证券公司监督管理条例》第六条，证券公司经营证券承销与投资银行业务的，注册资本不得低于人民币1亿元。7.A、B、D选项均为上市公司发行新股应当满足的条件。C选项错误，根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行新股，拟发行的股份数量可以超过公司已发行股份的20%，但发行后累计发行股份不得超过公司股份总额的50%。8.A选项错误，注册制强调发行人信息披露的真实、准确、完整，取代了审批制，发行审核由市场决定，无需再经证监会核准。B选项正确，注册制下，证监会主要审查发行人信息披露是否充分、合规。C选项错误，证监会不再对发行人的发行上市行为进行实质性判断，而是将判断权交给市场。D选项错误，注册制并非没有门槛，发行人仍需满足信息披露等要求。9.A、B、C选项均为保荐机构及其保荐代表人出具保荐意见时需要履行的职责。D选项错误，保荐意见需要经过保荐机构的内核委员会审核通过，但最终出具意见的是保荐机构。10.A、B、C选项均为可转换公司债券应当约定的条款。D选项错误，可转换公司债券的利率由发行人根据市场情况和公司具体情况自主决定，但需要符合相关法律法规的规定，并非不受任何限制。11.融资融券业务具有高风险性，证券公司必须确保客户具备相应的风险承受能力，遵循客户适当性管理原则，因此客户利益优先原则不适用。12.根据《证券公司融资融券业务管理办法》，融资融券业务的保证金比例不得低于150%。13.证券公司为客户开立信用证券账户，需要收取保证金作为担保物，以保障融资融券业务的安全运行。14.证券投资咨询机构及其从业人员向客户提供的证券研究报告，应当署名并注明发布日期，这是为了确保信息的透明度和可追溯性，履行信息披露义务。15.A、B、C选项均属于证券投资咨询业务人员从事业务活动不得有的行为。D选项正确，证券投资咨询机构可以依据客户提供的资料和意见，形成投资建议，这是其提供专业服务的体现。16.基金管理人的合规部门主要负责基金运作的合规性审查、制定和监督执行合规管理制度、监督基金投资是否符合法律法规和基金合同等。D选项属于高级管理人员职责，但合规部门负责对其进行监督。17.A选项正确，证券公司可以自行销售基金份额，也可以委托证券公司等机构代销。B选项错误，基金份额的认购费用和申购费用通常有最低和最高限制，并非最低不得低于0.5%。C选项正确，基金份额的认购和申购，一般采用现金方式支付。D选项错误，基金管理人发售基金份额，可以不在指定报刊上公告，可以通过中国证监会指定的其他媒介公告。18.基金合同是规范基金管理人、基金托管人、基金份额持有人等基金当事人的权利义务关系的基础文件。基金合同必备条款包括基金名称、基金管理人、基金托管人、基金运作方式、基金份额持有人、基金份额的发售、交易、申购和赎回、基金资产的申购、赎回和财产管理、基金费用、基金收益分配原则、基金份额持有人大会的召集、议事及表决方式、基金合同生效条件、基金终止事由、基金财产清算方式、违约责任、争议解决方式等。D选项属于基金章程的内容。19.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规等，应当拒绝执行，这是基金托管人履行基金投资监督义务的体现。20.A、B、C选项均属于开放式基金申购和赎回的特点。D选项正确，基金管理人应当建立完善的申购和赎回业务流程，确保基金份额持有人利益。二、多项选择题1.A、B、D