2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库检测试卷含答案详解【典型题】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库检测试卷含答案详解【典型题】1.我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和()。

A.上海期货交易所

B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所

D.上海证券交易所【答案】：A2.以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是（）

A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高

B.交易的执行独立于基金经理

C.对交易对手风险的评估与控制不足

D.交易价格显著偏离公允价格【答案】：B3.寿险公司通常投资于（）资产。

A.风险较低

B.风险较高

C.收益较低

D.收益较高【答案】：B4.下列属于中央银行的货币政策工具的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A5.中国人民银行公开市场业务操作室确定中央银行票据价格的方式采用（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：A6.根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1月1日起，必须至少（）一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年【答案】：B7.关于普通股和优先股，以下说法错误的是（）。

A.普通股和优先股都有收益权

B.优先股股东的权利受限制的

C.普通股股利不固定，在公司盈利情况很好时可以不分配

D.在公司剩余财产分配和表决权上优先股都有优先权【答案】：D8.某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（）。

A.转换条款行使

B.赎回条款行使

C.债券价值上涨

D.回售条款行使【答案】：D9.在质押式回购中，将回购债券出质出去，以获取对方首期资金是（）

A.受质方

B.逆回购方

C.反售方

D.正回购方【答案】：D10.下列属于银行间债券市场交易的品种有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：D11.关于股票分析方法，以下表述错误的是（）

A.宏观经济指标属于基本面分析对象

B.股价变化属于基本面分析对象

C.经济周期属于基本面分析对象

D.股票内在价值属于基本面分析对象【答案】：B12.我国的商品期货市场开始于20世纪（）。

A.90年代

B.80年代末

C.80年代初

D.70年代【答案】：A13.资产配置的目标在于()。

A.消除投资的风险

B.协调提高收益与降低风险之间的关系

C.增强资金的流动性

D.吸引投资者【答案】：B14.投资期限越长，则投资者对()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流动性【答案】：D15.以下关于认股权证价值的公式，正确的是（）

A.认股权证价值=Max{普通股市价，行权价格}*行权比例

B.认股权证价值={普通股市价-行权价格}/行权比例

C.认股权证价值=认股权证内在价值+认股权证时间价值

D.认股权证价值=Max{(普通股市价-行权价格）x行权比例，0}【答案】：C16.（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.固定利率

B.浮动利率

C.实际利率

D.名义利率【答案】：C17.股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是()。

A.市场风险

B.信用风险

C.非系统性和系统性风险

D.购买力风险【答案】：C18.下列选项中，（）只在交易所交易。

A.期货合约

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

C.期权合约

D.互换合约【答案】：A19.按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为()。

A.资产=负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+收入-费用

D.资产=负债+所有者权益【答案】：D20.“自上而下”的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析【答案】：C21.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的（）提供帮助。

A.经营业绩和财务状况

B.人员变动

C.生产成本

D.销路变动【答案】：A22.下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升【答案】：C23.跟踪偏离度=（）。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率【答案】：D24.统一公债是一种（）到期日的特殊债券。

A.约定

B.统一

C.固定

D.没有【答案】：D25.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()

A.普通股的股东享有收益权、表决权

B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息

C.优先股的股息率是固定的

D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利【答案】：B26.（）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。

A.价格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.总免疫【答案】：C27.基金管理过程中的费用不包括（）。

A.申购费

B.基金管理费

C.基金托管费

D.持有人大会费用【答案】：A28.下列不属于金融衍生工具的是()。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换【答案】：B29.（）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。

A.股利贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.自由现金流贴现模型

D.超额收益贴现模型【答案】：B30.下列不属于分级基金要考虑的风险的是（）。

A.汇率风险

B.利率风险

C.杠杆机制风险

D.折价／溢价交易风险【答案】：A31.货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（）。

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.本金安全性高，风险较低【答案】：A32.目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛模拟法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法【答案】：D33.某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54【答案】：A34.中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货币，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.货币供应量

C.回购协议

D.政府债券【答案】：C35.财务比率分析可以用来比较不同行业、不同规模企业之间的财务状况，也可以用来比较同一企业的各期变动情况，关于财务比率，下列说法不正确的是（）。

A.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率

B.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

C.常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数

D.营运效率比率包括短期比率、中期比率、长期比率【答案】：D36.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天【答案】：D37.下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是()。

A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强

B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱

C.中青年人更具有冒险精神

D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增【答案】：D38.（）是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。。

A.共同对手方

B.分级结算

C.法人结算

D.货银对付【答案】：D39.除中国证监会另有规定外，以下行为中DQII基金一定不得有的是（）

A.购买贵金属

B.交易金融衍生品

C.投资公募基金

D.借入现金【答案】：A40.预期收益率与（）的关系式可以表示成证券市场线。

A.阿尔法系数

B.贝塔系数

C.伽马系数

D.最大收益【答案】：B41.下面属于货币时间价值的应用的是（）。

A.A卖的比买的精

B.B谷贱伤农

C.C早收晚付

D.不要为洒掉的牛奶哭泣【答案】：C42.随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（）。

A.最佳收益比率

B.最佳负债比率

C.最佳权益比率

D.最佳股本比率【答案】：B43.关于远期利率，以下说法正确的是（）

A.远期利率是较长期限债券的收益率

B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率

C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

D.远期利率高于近期利率【答案】：B44.假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5【答案】：C45.如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.减少3%

D.减少12%【答案】：B46.不属于系统性风险的是（）

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治干扰【答案】：B47.下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。

A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对机构买卖基金份额征收印花税

C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税【答案】：C48.面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（）。

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

D.浮动利率债券【答案】：A49.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是()。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务【答案】：C50.假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%【答案】：B51.关于买断式回购，以下表述正确的是（）。

A.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

B.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金

D.买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方【答案】：B52.关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。

A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减【答案】：A53.美国纳斯达克市场采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.单一市商【答案】：A54.资产负债表的作用不包括（）。

A.资产负债表可以为收益把关

B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系【答案】：D55.（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易【答案】：A56.关于债券通货膨胀风险，下列表述错误的是（）。

A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险

D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券【答案】：C57.（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。

A.国债30年收益率曲线

B.国债20年收益率曲线

C.国债收益率曲线

D.固定利率曲线【答案】：C58.我国存在的分离的国债回购市场是（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：B59.利润表的终点是（）。

A.特定会计期间的收入

B.本期的所有者盈余

C.与收入相关的成本费用

D.本期的所有者权益【答案】：B60.与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量为（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.除经营活动之外的其他活动产生的现金流量【答案】：A61.目前，银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.财政部

B.中央银行

C.政策性银行

D.所有的金融类公司等【答案】：D62.交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性【答案】：A63.下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是()。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向【答案】：C64.关于场内证券交易结算原则,以下表述错误的是（）。

A.在共同对手方制度下,即使买卖双方中的一方不能履约,结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金

B.根据中国结算公司深圳分公司的规定,开立非担保结算备付金账户的机构,交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收

C.根据货银对付原则,一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务,结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则,当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时,结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收【答案】：B65.某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%【答案】：C66.以下不属于期货市场基本功能的是（）

A.流动性管理

B.价格发现

C.投机

D.风险管理【答案】：A67.下列等式中，符合资产负债表的基本逻辑关系的是（）。

A.资产=所有者权益

B.所有者权益=负债＋资产

C.资产=负债＋所有者权益

D.负债=所有者权益＋资产【答案】：C68.常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A.简单收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.几何平均收益率【答案】：C69.封闭式基金（）进行估值，（）披露一次基金份额净值。

A.每个交易日；每周

B.每日；每周

C.每个交易日；次日

D.每日；次日【答案】：A70.对证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期偿还本金的风险是（）。

A.系统风险

B.流动性风险

C.购买力风险

D.信用风险【答案】：D71.中国证券登记结算有限责任公司是经由（）批准设立的。

A.国务院财政部

B.中国证券业协会

C.上海证券交易所和深圳证券交易所

D.中国证券监督管理委员会【答案】：D72.关于QDII基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是（）。

A.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周或每天进行计算和披露

B.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露

C.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映

D.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露【答案】：A73.国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可为双方主管机构提供一个（）的功能性渠道。

A.相互协助机制

B.早期预警机制

C.临时性事务

D.风险预警机制【答案】：B74.关于汇率风险，以下表述错误的是()。

A.汇率风险属于信用风险

B.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

C.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响

D.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大【答案】：A75.银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括()。

A.全额结算实时处理交收

B.全额结算批量处理交收

C.净额结算批量处理交收

D.净额结算实时处理交收【答案】：D76.以下不属于基金的费用的是（）。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

D.股利收益【答案】：D77.投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度【答案】：B78.以下不属于分级基金典型风险类型的是（）。

A.风险收益特征变化风险

B.杠杆变动风险

C.杠杆机制风险

D.影子价格偏离度风险【答案】：D79.我国封闭式基金的估值频率是（）

A.每周

B.每半个月

C.每月

D.每个交易日【答案】：D80.（）年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。

A.2008

B.2009

C.2010

D.2011【答案】：C81..根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的()。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%【答案】：A82.下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（）。

A.银行承兑汇票

B.中央银行票据

C.3年期国债

D.回购协议【答案】：C83.（），是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。

A.风险溢价

B.无风险利率

C.到期收益率

D.持有期收益率【答案】：B84.人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII【答案】：A85.在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，以下表述正确的是（）。

A.两者均不正确

B.A经理的说法错误，B经理的说法正确

C.A经理的说法正确，B经理的说法错误

D.两者均正确【答案】：B86.结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.结算日

C.过户日起始日

D.交易流通截止日【答案】：C87.某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为1．3，以下表述错误的是（）。

A.当市场上涨1%时，该基金净值上涨幅度为1.3%

B.该基金对市场变化的敏感度不高

C.该基金的净值变动方向与市场一致

D.该基金的净值变动幅度比市场大【答案】：B88.按照持有人权利的性质分类，权证可分为（）。

A.认购权证和认沽权证

B.股权类权证和债权类权证

C.认股权证和备兑权证

D.美式权证和欧式权证【答案】：A89.信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。

A.超额收益

B.绝对收益

C.相对收益

D.部分收益【答案】：A90.（）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.流动性风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.系统性风险【答案】：B91.下列说法错误的是（）。

A.欧式看涨期权多头的损益：max（ST-X,0）

B.欧式看涨期权空头的损益：min（ST-X,0）

C.欧式看跌期权多头的损益：max（X-ST,0）

D.欧式看跌期权空头的损益：min（ST-X,0）【答案】：B92.某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配，每10份派发红利0．6元，除息日为当日，公布的基金份额净值为1．5元。假设某基金投资者持有A基金10000份,选择现金分红方式。以下结论中错误的是（）

A.除息后该投资者持有10400份A基金

B.除息前后该投资者的利益没有受到影响

C.该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元

D.除息前该投资者持有15000元A基金资产【答案】：A93.下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等【答案】：D94.基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：A95.目前，我国国内的商品期货交易所不包括（）。

A.上海

B.大连

C.郑州

D.深圳【答案】：D96.关于凸性说法不正确的是（）。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度

D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性【答案】：A97.关于期货合约，以下表述错误的是（）

A.金融期货合约的交割大多采用现金结算

B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要

C.期货合约是非标准化合约

D.投机者是期货市场的重要组成部分【答案】：C98.关于财务报表，以下表述错误的是（）

A.财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状况和经营业绩优劣

B.利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势，又被称为“第一会计报表”

C.资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和所有者权益的状况

D.所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成【答案】：B99.下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（）。

A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率

B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致

C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值【答案】：B100.债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过()天。

A.60

B.91

C.100

D.365【答案】：D101.关于衍生工具的定义，以下描述错误的是()

A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算

B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算

C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格

D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日【答案】：C102.美国纳斯达克市场采用的交易制度是()。

A.特定做市商

B.多元做市商

C.单一做市商

D.指定做市商【答案】：B103.关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）

A.最大回撤与考察期限长短无关

B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位

C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

D.下行风险是投资者可能要承担的损失【答案】：A104.关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（）。

A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿

B.有效前沿又叫做夏普有效前沿

C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方

D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】：C105.下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。

A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零

B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”

C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险

D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险【答案】：A106.（）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

D.利率期限结构【答案】：B107.—个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为50%，那么这个组合对美国市场的风险敞口为()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%【答案】：C108.（）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。

A.财务比率分析法

B.财务数据分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法【答案】：C109.下列对于回购协议的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C110.以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法【答案】：A111.根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制＜抽样复制＜优化复制

B.完全复制>抽样复制>优化复制

C.优化复制>完全复制>抽样复制

D.优化复制＜完全复制＜抽样复制【答案】：A112.固定利率债券是由政府和（）发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企业

D.合伙企业【答案】：C113.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误【答案】：A114.（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。

A.中位数

B.方差

C.分位数

D.均值【答案】：A115.关于保险资金投资表述错误的是()

A.A：通常寿险公司的投资期限比财险的投资期限长

B.财产险通常投资于低风险资产

C.保险资产的主要来源是保费收入

D.保险资金投资范围不包括不动产【答案】：D116.某企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金，该企业可以使用的工具是（）

A.远期

B.期货

C.期权

D.互换【答案】：D117.关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证【答案】：C118.名义利率为12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()

A.6%

B.10%

C.24%

D.14%【答案】：D119.（）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。

A.净额清算

B.全额清算

C.双边净额清算

D.多边净额清算【答案】：C120.根据债券的期限，可将债券分为长期债券，中期债券和短期债券，其中短期债券的期限是（）。

A.3年以下

B.6个月以下

C.1年以上

D.1年以下【答案】：D121.房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.公司型基金

D.契约型基金【答案】：B122.下列关于商业票据发行的说法错误的是（）。

A.商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种

B.大多数资信好的公司采用间接发行方式

C.商业票据采用贴现发行的方式

D.货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低【答案】：B123.基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）。

A.沪深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人【答案】：B124.基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构是（）

A.相关监管机构

B.基金公司稽核监督部门

C.托管人

D.第三方销售机构【答案】：C125.标的股票一般是发行公司自己的（）。

A.优先股

B.后配股

C.蓝筹股

D.普通股【答案】：D126.在垃圾债券中，（）债券是由重大重组如杠杆收购组合的公司发行的债券。

A.20％

B.25％

C.30％

D.50％【答案】：D127.下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益【答案】：D128.关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（）

A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值

B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入

C.股票的账目价值决定股票的市场价格

D.各种价值模型计算出来的"内在价值"只是股票真实内在价值的估计【答案】：C129.（）是指包含对通货膨胀补偿的利率。

A.实际利率

B.名义利率

C.即期利率

D.远期利率【答案】：B130.关于收益率曲线,以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、IV【答案】：A131.投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本金达到40万元。

A.13.09

B.14.21

C.13.5

D.14.4【答案】：A132.（）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。

A.股利贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.自由现金流贴现模型

D.超额收益贴现模型【答案】：B133.目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率【答案】：D134.大宗商品的分类不包括()。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品【答案】：C135.下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（）。

A.交易员应及时在市场异动中作出决策

B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核

C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息

D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易【答案】：A136.下列选项中不属于隐性成本的是（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税【答案】：D137.主动投资的业绩主要取决于（）。

A.信息深度和信息广度

B.信息深度和信息内容

C.信息广度和信息内容

D.信息内容和信息时效【答案】：A138.()是一种最简单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

D.期权合约【答案】：A139.关于预期损失，以下说法错误的是（）。

A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失

B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业及监管机构的重视

D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失的期望值【答案】：D140.（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

A.购买力风险

B.政策风险

C.经济周期性波动风险

D.汇率风险【答案】：A141.（）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制【答案】：A142.()是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线【答案】：D143.当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%【答案】：A144.债券收益率的构成因素不包括()。

A.息票利率

B.基础利率

C.再投资利率

D.未来到期收益率【答案】：B145.（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.马可维茨

B.彼得.林奇

C.葛兰碧

D.莫迪利亚尼和米勒【答案】：A146.基本分析是建立在否定（）的基础之上。

A.半强有效市场

B.强有效市场

C.弱有效市场

D.无市场【答案】：A147.风险指标可以分成（）。

A.事前和事后两类

B.事前、事中和事后三类

C.事前和事中两类

D.事中和事后两类【答案】：A148.（）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A.可转换债券

B.权证

C.企业债券

D.普通股票【答案】：B149.（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率【答案】：D150.基金公司投资交易包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A151.()是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

A.资本构成

B.资本结构

C.资产构成

D.资产结构【答案】：B152.甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流（）亿元。

A.150

B.300

C.250

D.50【答案】：C153.下列不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据【答案】：D154.下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（）。

A.资产=负债+所有者权益

B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量

C.流动资产=流动负债

D.净利润=息税前利润-利息费用-税费【答案】：C155.衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。

A.利息倍数

B.流动资产

C.应收账款

D.总资产【答案】：A156.下列关于回购协议的说法，错误的是()。

A.回购协议的抵押品以金融债券为主

B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方

D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款【答案】：A157.以下关于现金流量表的说法，正确的是（）。

A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况

B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流

C.现金流量表可以反应企业的资本结构

D.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的能力【答案】：D158.同业拆借的利息是按（）结算的。

A.分钟

B.小时

C.日

D.月【答案】：C159.关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（）

A.优先股需按票面价值支付一定比例股息

B.普通股和优先股一般股息率都固定

C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权

D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低【答案】：A160.以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.平均市值

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况【答案】：A161.若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则（）将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。

A.基金经理

B.风险偏好者

C.理性投资者

D.机构投资者【答案】：C162.基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的比例为（）/基金资产净值。

A.股票价格

B.股票面值

C.股票投资

D.股票内在价值【答案】：C163.若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（）。

A.2％

B.8％

C.5％

D.3％【答案】：B164.关于经纪人，以下表述正确的是（）

A.经纪人是报价驱动市场上最重要的角色

B.经纪人是市场流动的主要提供者

C.经纪人通过买交双方的差价赚取主要利润

D.经纪人在交易中只是执行投资者的指令，本身并未参与到交易之中【答案】：D165.基金（）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金评价

B.基金清算

C.收益率计算

D.资产估值【答案】：D166.下列不属于权益类证券种类的是（）。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票【答案】：A167.以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（）。

A.市盈率=每股市价/每股收益

B.市净率=每股市价/每股净资产

C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

D.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标【答案】：D168.（）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差【答案】：D169.中国人民银行通过与商业银行进行（）改变商业银行超额准备金的数量，从而影响整个市场的货币供给水平。

A.债券回购

B.票据的交易

C.提取存款准备金

D.LMF操作【答案】：B170.下列关于业绩比较基准，说法错误的是（）。

A.业绩比较基准的选取主要服从于投资目标

B.基金在进行事后业绩评估时可以比较其收益与比较基准的差异，判断基金的收益水平

C.事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

D.通过将基金的实际收益率与基金的业绩比较基准进行比较，可以评估基金的相对收益【答案】：A171.QFII持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）%。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】：C172.关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（）

A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收

B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收

C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收

D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高【答案】：B173.共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（）有利于増强投资信心和活跃市场交易

A.操作风险

B.经营风险

C.信用风险

D.财务风险【答案】：C174.()指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险。

A.购买力风险

B.利率风险

C.信用风险

D.利润风险【答案】：A175.实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨涨率【答案】：D176.下列关于可转换债券的说法中，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票【答案】：D177.对于一家新成立的仍处于亏损阶段的未上市企业，进行估值时较为合理的估值模型是（）

A.市销率模型

B.市盈率模型

C.三阶段红利贴现模型

D.股利贴现模型【答案】：A178.垃圾债券市场中大约（）的债券曾经是投资级，但后来被降到BB+级或以下。

A.10％

B.20％

C.25％

D.30％【答案】：C179.某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极有可能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求、投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变化，那么投资