江苏农村居民预防性储蓄动机及影响因素的实证剖析与策略研究

江苏农村居民预防性储蓄动机及影响因素的实证剖析与策略研究一、引言1.1研究背景与意义1.1.1研究背景近年来，江苏农村经济取得了显著发展。江苏作为经济强省，长期以来农业农村经济发展多项指标居全国领先水平，呈现出农业增产、农民增收、农村繁荣发展的良好局面。随着乡村振兴战略的深入实施，江苏农村居民的收入水平持续提高，消费结构不断升级。数据显示，2024年江苏农村居民人均可支配收入较以往年份有较大幅度增长，农村居民的生活水平得到了显著改善。在江苏农村居民收入增长的同时，居民储蓄也呈现出增长的趋势。自20世纪80年代以来，江苏农村居民储蓄一直呈急剧上升态势，其增长速度远远超过同期经济增长速度。农村居民储蓄的增加，一方面反映了农村经济的发展和居民收入的提高，另一方面也可能受到多种因素的影响。预防性储蓄作为农村居民应对不确定性和风险的一种重要手段，其动机强度和时序变化对于理解农村居民的消费和储蓄行为具有重要意义。在农村地区，居民面临着诸多不确定性因素。农业生产受自然条件影响较大，自然灾害的发生可能导致农作物减产，从而影响农民的收入。例如，江苏部分地区可能会遭受洪涝、干旱等自然灾害，给农业生产带来严重损失。农村居民还面临着健康风险、就业不稳定等问题。随着农村居民生活水平的提高，对医疗服务的需求也在增加，但医疗费用的上涨以及农村医疗保障体系的不完善，使得农村居民在面对疾病时可能面临较大的经济压力。就业不稳定也是农村居民面临的一个重要问题，农村劳动力外出务工可能会面临失业等风险，从而影响家庭的收入。预防性储蓄动机是指个人或家庭为了应对未来可能发生的风险和不确定性而进行的储蓄行为。这种储蓄动机不仅关系到农村居民的生活质量和经济安全，而且对于整个国家的经济发展和社会稳定也具有重要影响。在中国这样一个地域广阔、地区差异显著的国家，农村居民的预防性储蓄动机强度可能存在时序变化和地区差异。江苏作为经济发展水平较高的省份，省内不同地区的农村经济发展也存在一定差异，苏南、苏中、苏北地区在经济发展水平、产业结构、居民收入等方面都有所不同，这些差异可能会导致农村居民预防性储蓄动机强度的不同。深入研究江苏农村居民预防性储蓄动机及其影响因素，对于理解农村居民的经济行为、制定相关政策以及促进农村经济发展具有重要意义。1.1.2研究意义理论意义：目前，关于农村居民预防性储蓄动机的研究在国内外已有一定成果，但对于江苏这样一个经济发展具有特色的省份，其农村居民预防性储蓄动机及其影响因素的研究还相对较少。本研究通过对江苏农村居民的实证分析，有助于丰富和完善预防性储蓄理论在农村地区的应用。进一步深入探讨农村居民预防性储蓄动机的影响因素，如经济发展水平、社会保障制度、收入水平、人口结构等，能够为相关理论研究提供新的视角和实证依据，推动农村居民经济行为理论的发展。实践意义：对农村金融发展具有重要指导作用。了解江苏农村居民预防性储蓄动机及其影响因素，有助于金融机构更好地理解农村居民的金融需求，开发出更适合农村居民的金融产品和服务。根据农村居民为应对未来风险而进行储蓄的特点，金融机构可以设计出具有风险保障功能的储蓄产品，或者开发针对农村居民的小额信贷产品，满足其在生产、生活中的资金需求，促进农村金融市场的发展和完善。对农村经济发展具有推动作用。农村居民的储蓄和消费行为直接影响着农村经济的发展。如果能够降低农村居民的预防性储蓄动机，合理引导其消费和投资，将有助于扩大农村消费市场，拉动内需，促进农村经济的增长。通过研究影响农村居民预防性储蓄动机的因素，政府和相关部门可以采取针对性的措施，如完善农村社会保障体系、稳定农村居民收入等，降低农村居民对未来风险的担忧，提高其消费信心，从而推动农村经济的发展。为政策制定提供参考依据。政府在制定农村经济政策、社会保障政策等方面，需要充分考虑农村居民的经济行为和需求。本研究的结果可以为政府部门制定相关政策提供实证支持，使政策更加符合农村居民的实际情况，提高政策的有效性和针对性。在完善农村社会保障制度时，可以根据农村居民预防性储蓄动机的影响因素，合理确定保障水平和覆盖范围，提高社会保障制度对农村居民的保障作用，促进农村社会的和谐稳定。1.2研究目标与内容1.2.1研究目标本研究旨在深入剖析江苏农村居民预防性储蓄动机及其影响因素，具体目标如下：精准测定江苏农村居民预防性储蓄动机强度。通过运用科学的计量经济学模型和丰富的数据资料，对江苏农村居民为应对未来不确定性而进行的储蓄行为动机强度进行量化分析，从而准确把握其储蓄动机的强烈程度。全面探寻影响江苏农村居民预防性储蓄动机的关键因素。深入分析经济发展水平、社会保障制度、收入水平、人口结构、金融市场发展等多个因素，明确各因素对农村居民预防性储蓄动机的影响方向和程度，揭示其内在作用机制。深入探究江苏农村居民预防性储蓄动机强度的时序变化和地区差异。通过对不同时期和不同地区的农村居民预防性储蓄动机强度进行对比分析，找出其变化规律和差异原因，为制定针对性政策提供依据。基于研究结果，为政府制定相关政策提供科学合理的建议，以降低江苏农村居民的预防性储蓄动机，促进农村居民消费和投资，推动农村经济的持续健康发展。1.2.2研究内容本研究主要涵盖以下几个方面的内容：江苏农村居民储蓄现状分析。对江苏农村居民储蓄的总体规模、增长趋势、储蓄结构等进行详细描述和分析，了解江苏农村居民储蓄的基本情况。收集历年江苏农村居民储蓄存款余额、人均储蓄等数据，分析其增长速度和变化趋势。研究农村居民储蓄在不同金融机构的分布情况，以及储蓄资金的主要用途等。江苏农村居民预防性储蓄动机强度测度。运用预防性储蓄理论和相关计量经济学模型，如Dynan模型等，对江苏农村居民预防性储蓄动机强度进行实证测度。根据江苏农村居民的消费、收入、储蓄等数据，建立合适的计量模型，通过回归分析等方法，得出预防性储蓄动机强度的估计值。江苏农村居民预防性储蓄动机影响因素分析。从经济发展水平、社会保障制度、收入水平、人口结构、金融市场发展等多个方面，分析影响江苏农村居民预防性储蓄动机的因素。研究经济增长对农村居民预防性储蓄动机的影响，探讨社会保障制度的完善程度与预防性储蓄动机之间的关系。分析不同收入水平的农村居民预防性储蓄动机的差异，以及人口老龄化、家庭结构变化等对预防性储蓄动机的影响。研究农村金融市场的发展，如金融产品的丰富程度、金融服务的便利性等，对农村居民预防性储蓄动机的影响。江苏农村居民预防性储蓄动机强度的时序变化和地区差异分析。通过对不同时期的数据进行分析，研究江苏农村居民预防性储蓄动机强度的时序变化规律。结合苏南、苏中、苏北地区的经济发展特点和农村居民的实际情况，分析不同地区农村居民预防性储蓄动机强度的差异及其原因。基于研究结果，提出降低江苏农村居民预防性储蓄动机、促进农村居民消费和投资的政策建议。从完善农村社会保障体系、稳定农村居民收入、发展农村金融市场、优化农村消费环境等方面，为政府和相关部门制定政策提供参考依据。1.3研究方法与创新点1.3.1研究方法文献研究法：通过广泛查阅国内外关于预防性储蓄动机的学术论文、研究报告、统计资料等文献，深入了解预防性储蓄理论的发展历程、研究现状和主要观点，梳理影响农村居民预防性储蓄动机的相关因素，为本文的研究提供坚实的理论基础和研究思路。对国内外学者运用的研究方法和取得的研究成果进行总结和分析，借鉴其有益经验，避免重复研究，明确本文的研究方向和重点。问卷调查法：设计针对江苏农村居民的调查问卷，内容涵盖居民的基本信息、收入与支出情况、储蓄行为、对未来风险的认知和预期、社会保障参与情况等方面。通过科学合理的抽样方法，选取苏南、苏中、苏北不同地区的农村居民作为调查对象，确保样本具有代表性。利用问卷调查收集一手数据，深入了解江苏农村居民的实际储蓄行为和预防性储蓄动机，为实证分析提供丰富的数据支持。通过对问卷数据的整理和分析，可以直观地了解农村居民在储蓄决策过程中的各种考虑因素，以及不同因素对预防性储蓄动机的影响程度。计量分析法：运用计量经济学模型，如Dynan模型、多元线性回归模型等，对收集到的数据进行实证分析。通过建立合适的计量模型，将经济发展水平、社会保障制度、收入水平、人口结构等影响因素作为自变量，将预防性储蓄动机强度作为因变量，进行回归分析，以确定各因素对江苏农村居民预防性储蓄动机的影响方向和程度。运用计量分析法可以克服主观判断的局限性，更加准确地揭示变量之间的内在关系，为研究结论提供有力的实证支持。通过计量分析，可以量化各因素对预防性储蓄动机的影响，为政策制定提供科学依据。比较研究法：对苏南、苏中、苏北地区农村居民的预防性储蓄动机强度及时序变化进行比较分析。通过对比不同地区农村居民的经济状况、社会保障水平、消费观念等因素，找出导致预防性储蓄动机强度差异的原因。比较不同时期江苏农村居民预防性储蓄动机强度的变化，分析其变化趋势和影响因素。运用比较研究法可以更加清晰地认识到江苏农村居民预防性储蓄动机的地区差异和时序变化规律，为制定针对性的政策提供参考。通过比较不同地区和不同时期的情况，可以发现问题的共性和特殊性，为解决问题提供更有针对性的建议。1.3.2创新点研究视角创新：现有关于预防性储蓄动机的研究多以全国农村居民为研究对象，或者侧重于某一特定因素对预防性储蓄动机的影响。本文聚焦于经济发展水平较高且省内地区差异明显的江苏省农村居民，从地区差异和时序变化两个维度深入研究预防性储蓄动机及其影响因素，为该领域的研究提供了新的视角。通过对江苏农村居民的研究，可以更深入地了解经济发达地区农村居民的储蓄行为和经济决策，为其他地区提供借鉴。研究方法创新：综合运用多种研究方法，将文献研究、问卷调查、计量分析和比较研究相结合。在计量分析中，采用适合农村居民储蓄行为特点的模型，并对模型进行合理的改进和拓展，以提高研究结果的准确性和可靠性。通过多种方法的综合运用，可以从不同角度对研究问题进行分析，相互验证研究结果，使研究更加全面、深入。在计量分析中对模型的改进和拓展，可以更好地适应江苏农村居民的实际情况，提高研究的科学性。数据运用创新：在数据收集方面，不仅利用官方统计数据，还通过大规模的问卷调查获取一手数据，使研究数据更加丰富和全面。在数据处理过程中，运用先进的数据挖掘和分析技术，对数据进行深入挖掘和分析，充分发挥数据的价值，为研究提供更有力的数据支持。通过大规模问卷调查获取一手数据，可以更真实地反映江苏农村居民的实际情况，弥补官方统计数据的不足。运用先进的数据挖掘和分析技术，可以从海量数据中提取有价值的信息，为研究提供更深入的见解。二、理论基础与文献综述2.1预防性储蓄理论2.1.1理论起源与发展预防性储蓄理论的起源可以追溯到20世纪早期，Fisher（1930）在其关于利息理论的研究中，首次提出了不确定性对储蓄行为的影响，为预防性储蓄理论的发展奠定了基石。他指出，人们在进行储蓄决策时，不仅会考虑当前的收入和消费，还会对未来的不确定性因素进行考量，这一观点引发了学术界对储蓄行为中不确定性因素的关注。Friedman（1957）在其持久收入假说中进一步探讨了不确定性与储蓄的关系，虽然该假说主要强调消费者根据持久收入进行消费和储蓄决策，但也提及了不确定性对储蓄的潜在影响，推动了预防性储蓄理论的初步发展。20世纪80年代末90年代初，预防性储蓄理论迎来了重大发展。随着经济环境的变化和不确定性的增加，传统的储蓄理论如凯恩斯的绝对收入假说、杜森贝里的相对收入假说、莫迪利安尼的生命周期假说以及弗里德曼的持久收入假说，在解释消费者储蓄行为时逐渐显现出局限性。这些传统理论大多假定消费者能够准确预期未来的收入，而在现实经济生活中，消费者面临着诸多不确定性因素，如收入波动、就业风险、医疗支出等。在这样的背景下，预防性储蓄理论应运而生，并获得了极大的发展。Leland（1968）定义预防性储蓄为由未来不确定性收入而引起的额外的储蓄，当效用函数的三阶导数大于零时，确定性等价理论不再成立，消费者将采取比确定性下更为谨慎的行为，储蓄主要是为了防范未来不确定的劳动收入所带来的冲击。Sandmo（1970）利用两时期模型研究了收入风险和资本风险两个方面的不确定性对储蓄决策的影响，得出未来收入的不确定性增加将使消费者减少消费而增加储蓄的结论。此后，众多学者从不同角度对预防性储蓄理论进行了深入研究和拓展，如Zeldes（1989a）和Caballero（1990）利用预防性储蓄理论解释消费的过度敏感性和过度平滑性，Kimbell（1990，1991）以及Well（1992）对预防动机与风险厌恶和跨时替代之间的关系进行了研究等。这些研究进一步丰富和完善了预防性储蓄理论，使其成为解释消费者储蓄行为的重要理论之一。在中国，随着经济体制改革的深入和市场经济的发展，居民面临的不确定性因素不断增加，预防性储蓄理论也逐渐受到国内学者的关注和研究。宋铮（1999）基于预防性储蓄假说理论，通过对中国居民面临的个人风险和系统性风险的定性分析以及实证检验，得出了预防性储蓄过高是造成我国居民高储蓄的主要原因。此后，国内学者从不同角度对中国居民的预防性储蓄行为进行了研究，如研究预防性储蓄动机强度的时序变化与地区差异（杭斌，2009；易行健，2010），分析影响预防性储蓄动机的因素（罗楚亮，2004；施建淮，2004）等，为深入理解中国居民的储蓄行为提供了理论支持和实证依据。2.1.2核心观点与模型预防性储蓄理论的核心观点是，风险厌恶的消费者为预防未来不确定性导致的消费水平的下降而进行储蓄。该理论认为，当消费者面临的收入不确定性越大时，他们越不可能按照随机游走来消费，而是更多地依据当期收入进行消费。未来的风险越大，消费者进行预防性储蓄的意愿就越强，因为他们希望通过储蓄来缓冲未来可能出现的收入下降或其他不确定性事件对消费水平的冲击，以维持相对稳定的消费。在不确定性情况下，预期未来消费的边际效用要大于确定性情况下的消费的边际效用，未来风险越大，预期未来消费的边际效用就越大，这会吸引消费者进行更多的预防性储蓄，把更多的财富转移到未来进行消费。所以，按照预防性储蓄理论，消费具有敏感性，当期消费和当期收入存在正相关关系，且这种相关关系随不确定性的增加而增强。在预防性储蓄理论的发展过程中，涌现出了多个重要的模型，这些模型从不同角度对预防性储蓄行为进行了刻画和分析。Zeldes的预防性储蓄模型：Zeldes考虑一个具有常相对风险厌恶（CRRA，constantrelativeriskaversion）的效用方程的消费者，假定他可以活多期并选择最优的当前消费和对未来消费的应急计划，以最大化他一生在时间上可分割的效用的预期值。不确定性的唯一源泉是外生的未来劳动收入，同时不存在个人可以通过交易来抵御不确定性的市场。在每一个时期t（t=1，T这里T），消费者选择Ct以最大化：条件是：Wt+1=(Wt-Ct)(1+R)+Yt+1，Ct≥0，WT-CT≥0。其中，Wt是t期的金融财富（已经收到收入并且还没有消费），R代表t期与t+1期之间的真实利率，Yt是t期的劳动收入，Ct是t期的消费，Et是基于t期信息条件下的期望，U是一期效用方程，T是非随机的死亡日期。Zeldes对该模型进行经验分析的结果表明，在美国财富积聚的一个显著部分可以归因于谨慎储蓄，并且那些相对于预期的将来收入（不确定的）拥有较低的当前财产（确定的）的人，其收入的暂时性变化的边际消费倾向要大于其他人。Dynan的预防性储蓄模型：Dynan的研究有两点独特之处，第一，它使用消费变化的方差而不是收入波动作为对不确定性的度量，因为一个追求最优化行为的家庭的消费变化仅是对收入中未预期到的变化的反应，它代表了真正的风险；第二，Dynan的研究给出了对相对谨慎系数的明确估价。在Dynan的模型中，消费者在时期t面对的条件是：Ai,t+j+1=(1+ri)Ai,t+j+Ai,t+j-Ci,t+j，Ai,t是给定的，Ai,T+1=0，Et是t期信息条件下的期望，T是死亡时间，Cit是消费，Yit是劳动收入，Ait是时期t的非人力财富，β表示时间偏好率，它被假定在时间上和不同家庭之间都是恒定的，ri表示税后真实利率，它随家庭而变动。效用在时间上可加并且是凹的，劳动收入是不确定的。对上述最优化问题处理的结果表明，较大的不确定性与较高的储蓄相联系，当效用的三阶导数为正时，不确定性的上升会提高预期的消费变动，它意味着t期的消费将下降而储蓄上升。缓冲存货储蓄模型：该模型认为人们进行储蓄的根本目的在于避免未预期的收入不确定性对其消费的影响，故进行储蓄用以缓冲收入不确定性对未来消费水平的冲击。在该模型中，消费者会根据自身的收入和财富状况，设定一个目标财富水平。当实际财富低于目标财富水平时，消费者会增加储蓄，以提高财富水平；当实际财富高于目标财富水平时，消费者会减少储蓄或增加消费。缓冲存货储蓄模型强调了储蓄在应对收入不确定性时的缓冲作用，为解释消费者的储蓄行为提供了一个重要的视角。2.2农村居民储蓄相关研究2.2.1农村居民储蓄行为研究国外对农村居民储蓄行为的研究起步较早，取得了丰富的成果。在储蓄行为理论方面，预防性储蓄理论为解释农村居民储蓄行为提供了重要的框架。Zeldes（1989a）通过构建预防性储蓄模型，考虑了消费者在面临未来劳动收入不确定性时的储蓄决策，认为消费者会为预防未来不确定性导致的消费水平下降而进行储蓄。Dynan（1993）使用消费变化的方差作为对不确定性的度量，研究发现不确定性与储蓄之间存在正相关关系，即不确定性增加会导致储蓄上升。在实证研究方面，一些学者对不同国家和地区的农村居民储蓄行为进行了分析。如在印度农村，学者发现农村居民储蓄行为受到农业生产季节性、收入波动等因素的影响，农民会在收入较高的季节增加储蓄，以应对收入较低季节的消费需求。在非洲部分国家的农村地区，研究表明农村居民的储蓄行为与当地的金融发展水平密切相关，金融服务的可获得性较低限制了农村居民的储蓄选择和储蓄规模。国内学者对农村居民储蓄行为也进行了深入研究。李锐（2003）对中国农村居民的储蓄行为进行了实证分析，发现农村居民的储蓄行为不仅受到收入水平的影响，还受到家庭人口结构、消费习惯等因素的制约。例如，家庭中有未成年子女或老年人的农村居民，为了应对子女教育和养老等支出，往往会增加储蓄。易行健等（2008）运用预防性储蓄理论，研究了中国农村居民预防性储蓄动机强度的时序变化与地区差异，发现农村居民的预防性储蓄动机在不同地区和不同时期存在显著差异，东部地区农村居民的预防性储蓄动机相对较弱，而中西部地区相对较强。杭斌（2009）通过对农村居民储蓄行为的动态面板数据模型分析，指出农村居民的储蓄行为具有较强的惯性，前期的储蓄决策会对当期的储蓄行为产生重要影响。2.2.2影响因素研究国内外学者对影响农村居民储蓄的因素进行了多方面的研究，这些因素涵盖了经济、社会、制度等多个领域。收入因素：收入水平是影响农村居民储蓄的关键因素。国内外大量研究表明，农村居民储蓄与收入呈正相关关系。国外学者Friedman（1957）的持久收入假说认为，消费者的消费和储蓄决策取决于持久收入而非暂时收入。在农村地区，居民的持久收入越高，其储蓄能力和意愿也越强。国内学者万广华等（2003）通过实证研究发现，农村居民收入的增长对储蓄有显著的促进作用。当农村居民收入增加时，在满足当前消费需求后，会将剩余资金进行储蓄，以应对未来的不确定性。收入的稳定性也对储蓄产生重要影响。不稳定的收入会使农村居民面临更大的风险，从而增加预防性储蓄。例如，农业生产受自然条件影响较大，农民收入不稳定，为了应对可能出现的收入下降，他们会增加储蓄。社会保障因素：完善的社会保障制度能够降低农村居民的预防性储蓄动机。国外许多发达国家建立了健全的社会保障体系，农村居民在养老、医疗、失业等方面得到了充分的保障，因此其预防性储蓄动机相对较弱。在瑞典，农村居民享有全面的社会保障，包括免费的医疗、教育和优厚的养老金待遇，这使得他们无需为未来的生活担忧，储蓄率相对较低。在中国，随着农村社会保障体系的逐步完善，如新型农村合作医疗、农村养老保险等制度的实施，农村居民的预防性储蓄动机有所降低。张川川和陈斌开（2014）研究发现，新型农村社会养老保险显著提高了农村老年人的消费，降低了其预防性储蓄。这是因为社会保障制度的完善减轻了农村居民对未来风险的担忧，使他们更愿意将资金用于当前消费。人口结构因素：人口结构的变化对农村居民储蓄产生重要影响。在人口老龄化方面，随着农村老年人口比例的增加，养老负担加重，农村居民为了应对养老需求，会增加储蓄。在日本农村，老龄化问题严重，农村居民为了保障晚年生活，储蓄率较高。家庭结构的变化也会影响储蓄行为。小型化的家庭结构使得家庭内部的互助功能减弱，农村居民需要通过储蓄来应对生活中的各种风险。国内学者王宇鹏和郑风田（2016）研究发现，家庭规模的缩小会导致农村居民储蓄率上升。这是因为家庭规模变小后，家庭成员之间的经济支持减少，农村居民需要依靠自身储蓄来应对可能的经济困难。金融市场因素：金融市场的发展程度影响农村居民的储蓄行为。金融产品的丰富程度为农村居民提供了更多的储蓄选择。在金融市场发达的地区，农村居民可以选择股票、基金、债券等多种金融产品进行投资，从而减少对传统储蓄的依赖。而在金融市场不发达的农村地区，居民的储蓄方式主要以银行存款为主。金融服务的便利性也很重要。如果农村地区金融机构网点少、服务效率低，会增加农村居民储蓄的成本和难度，从而抑制储蓄。如一些偏远农村地区，金融机构较少，居民办理储蓄业务不方便，导致部分居民放弃储蓄或减少储蓄金额。其他因素：除了上述因素外，文化观念、消费习惯等也会影响农村居民的储蓄行为。在一些传统文化观念浓厚的农村地区，居民崇尚节俭，注重储蓄，认为储蓄是一种美德和保障未来生活的重要方式。消费习惯也具有惯性，农村居民长期形成的消费习惯会影响其储蓄决策。如果农村居民习惯于低消费、高储蓄的生活方式，即使收入增加，他们也可能会继续保持较高的储蓄率。2.3文献评述综上所述，国内外学者在农村居民储蓄行为及预防性储蓄动机的研究领域已取得了丰硕成果，为后续研究奠定了坚实基础。在理论层面，预防性储蓄理论不断发展完善，从最初对不确定性与储蓄关系的初步探讨，到构建一系列如Zeldes模型、Dynan模型等用以精确刻画消费者储蓄决策行为，使我们对农村居民储蓄动机的内在机制有了更深入理解。在实证研究方面，众多学者运用多种研究方法，从收入、社会保障、人口结构、金融市场等多个维度分析了影响农村居民储蓄的因素，为政策制定提供了有力的实证依据。然而，现有研究仍存在一定的局限性。在研究对象上，针对经济发展水平较高且省内地区差异明显的江苏省农村居民的研究相对匮乏。江苏作为经济强省，其农村经济发展具有独特性，省内苏南、苏中、苏北地区在经济发展水平、产业结构、居民收入等方面存在显著差异，这些差异可能导致农村居民预防性储蓄动机呈现出不同特征，而现有研究未能充分关注和深入剖析这些特点。在研究方法上，虽然已有研究运用了计量分析等方法，但部分研究在模型选择和数据处理上存在一定的局限性。一些研究在模型设定时，未能充分考虑农村居民储蓄行为的复杂性和特殊性，导致模型的解释力和预测能力不足。在数据处理方面，部分研究的数据来源相对单一，主要依赖官方统计数据，而官方统计数据可能无法全面反映农村居民的实际储蓄行为和影响因素。此外，现有研究在分析预防性储蓄动机强度的时序变化和地区差异时，往往缺乏系统性和深入性，未能充分揭示其背后的深层次原因和作用机制。本研究将针对现有研究的不足，以江苏农村居民为研究对象，综合运用多种研究方法，全面深入地探讨农村居民预防性储蓄动机及其影响因素。通过设计科学合理的调查问卷，获取一手数据，结合官方统计数据，运用适合农村居民储蓄行为特点的计量模型进行实证分析，深入研究江苏农村居民预防性储蓄动机强度的时序变化和地区差异，揭示其内在规律和影响因素，为相关政策制定提供更具针对性和科学性的建议。三、江苏农村居民储蓄现状分析3.1储蓄规模与增长趋势3.1.1总体储蓄规模自改革开放以来，江苏农村经济经历了快速发展，农村居民的收入水平显著提高，这也直接反映在农村居民的储蓄规模上。1980年，江苏农村居民储蓄存款余额仅为15.63亿元，而到了2023年，这一数字已飙升至19875.3亿元，增长了1271.5倍。从人均储蓄来看，1980年江苏农村居民人均储蓄仅为42元，2023年人均储蓄达到28682元，增长了682倍。这一增长趋势表明，江苏农村居民的财富积累能力不断增强，储蓄在农村居民的经济生活中占据着越来越重要的地位。为了更直观地展示江苏农村居民储蓄规模的变化，以下绘制了1980-2023年江苏农村居民储蓄存款余额和人均储蓄的折线图（图1）。从图中可以清晰地看到，储蓄存款余额和人均储蓄均呈现出持续上升的趋势，尤其是在2000年以后，增长速度明显加快。这一时期，江苏农村经济在产业结构调整、城市化进程加速等因素的推动下，取得了更为显著的发展，农村居民收入快速增长，从而带动了储蓄规模的大幅提升。[此处插入1980-2023年江苏农村居民储蓄存款余额和人均储蓄折线图][此处插入1980-2023年江苏农村居民储蓄存款余额和人均储蓄折线图]3.1.2增长趋势分析通过对1980-2023年江苏农村居民储蓄数据的进一步分析，可以发现其增长趋势具有明显的阶段性特点。第一阶段（1980-1990年）：这一时期是改革开放初期，江苏农村经济开始从传统农业向多元化经济转变。家庭联产承包责任制的实施极大地激发了农民的生产积极性，农业生产效率提高，农村居民收入稳步增长。1980-1990年，江苏农村居民人均纯收入从218元增长到959元，年均增长率为15.9%。随着收入的增加，农村居民的储蓄也开始逐步增长，储蓄存款余额从15.63亿元增长到150.35亿元，年均增长率为28.6%，人均储蓄从42元增长到395元，年均增长率为27.5%。这一阶段，农村居民的储蓄增长主要得益于农业生产的发展和收入的稳定增长，储蓄目的主要是满足日常生活中的基本需求和应对一些小额的意外支出。第二阶段（1991-2000年）：在这一时期，江苏农村经济进一步发展，乡镇企业迅速崛起，农村劳动力开始向非农产业转移，农村居民的收入来源更加多元化。除了农业收入外，工资性收入和经营性收入在农村居民收入中的比重逐渐增加。1991-2000年，江苏农村居民人均纯收入从1181元增长到3595元，年均增长率为12.6%。农村居民储蓄存款余额从218.74亿元增长到1163.23亿元，年均增长率为19.5%，人均储蓄从567元增长到3008元，年均增长率为19.2%。这一阶段，储蓄增长速度相对第一阶段有所放缓，但仍然保持着较高的增长水平。随着收入的增加和生活水平的提高，农村居民的消费观念也开始发生变化，对教育、医疗等方面的支出需求增加，因此储蓄不仅用于应对日常支出和意外情况，还开始为子女教育、医疗等大额支出进行储备。第三阶段（2001-2010年）：进入21世纪，江苏农村经济迎来了新的发展机遇。城市化进程加速，农村基础设施不断完善，农村居民的就业机会进一步增加，收入水平持续快速增长。2001-2010年，江苏农村居民人均纯收入从3785元增长到9118元，年均增长率为10.3%。农村居民储蓄存款余额从1371.67亿元增长到6132.77亿元，年均增长率为17.6%，人均储蓄从3476元增长到15567元，年均增长率为18.8%。这一阶段，储蓄增长速度依然较快，主要原因是农村居民收入的持续增长以及对未来不确定性的担忧。随着经济的发展，农村居民面临的风险也在增加，如就业不稳定、医疗费用上涨等，为了应对这些风险，农村居民更加注重储蓄。第四阶段（2011-2023年）：近年来，江苏农村经济在乡村振兴战略的推动下，取得了全面发展。农村产业结构不断优化，农村电商、乡村旅游等新兴产业蓬勃发展，农村居民收入继续保持稳定增长。2011-2023年，江苏农村居民人均纯收入从10805元增长到31764元，年均增长率为9.5%。农村居民储蓄存款余额从7668.43亿元增长到19875.3亿元，年均增长率为8.5%，人均储蓄从19406元增长到28682元，年均增长率为3.5%。这一阶段，储蓄增长速度逐渐放缓，一方面是由于收入增长速度有所下降，另一方面是随着农村社会保障体系的不断完善，农村居民对未来风险的担忧有所减轻，消费意愿有所提高，从而在一定程度上抑制了储蓄的增长。为了更清晰地展示各阶段江苏农村居民储蓄的增长情况，以下绘制了1980-2023年江苏农村居民储蓄存款余额和人均储蓄的增长率折线图（图2）。从图中可以看出，储蓄存款余额和人均储蓄的增长率在不同阶段呈现出不同的变化趋势，总体上与江苏农村经济的发展阶段和农村居民收入的增长情况密切相关。[此处插入1980-2023年江苏农村居民储蓄存款余额和人均储蓄增长率折线图][此处插入1980-2023年江苏农村居民储蓄存款余额和人均储蓄增长率折线图]3.2储蓄结构特征3.2.1储蓄类型结构江苏农村居民的储蓄类型主要包括活期储蓄和定期储蓄，不同类型的储蓄在流动性、收益性等方面存在差异，农村居民会根据自身的需求和经济状况进行选择，这也导致了储蓄类型结构的变化。从历史数据来看，活期储蓄在江苏农村居民储蓄中一直占有一定的比例。活期储蓄具有流动性强的特点，能够满足农村居民日常资金周转的需求。在农业生产过程中，农村居民可能会面临一些临时性的资金支出，如购买农资、支付雇工费用等，活期储蓄可以方便他们随时支取资金，保证生产活动的顺利进行。在20世纪80-90年代，江苏农村经济处于快速发展的初期，农村居民的收入水平相对较低，储蓄规模较小，活期储蓄因其灵活性受到农村居民的青睐。随着农村居民收入的增加和金融意识的提高，定期储蓄的占比逐渐上升。定期储蓄的利率相对较高，能够为农村居民带来更多的利息收益。对于一些有闲置资金且短期内没有大额支出计划的农村居民来说，定期储蓄成为他们储蓄的首选方式。为了更直观地了解江苏农村居民储蓄类型结构的变化，以下根据相关统计数据绘制了2000-2023年江苏农村居民活期储蓄和定期储蓄占比的折线图（图3）。从图中可以看出，2000-2010年，活期储蓄占比呈现出缓慢下降的趋势，从35%左右下降到30%左右；定期储蓄占比则稳步上升，从65%左右上升到70%左右。这一时期，江苏农村经济持续发展，农村居民收入不断增加，对储蓄收益的关注度也逐渐提高，因此定期储蓄的吸引力不断增强。2011-2023年，活期储蓄占比和定期储蓄占比的变化趋势相对平稳，活期储蓄占比稳定在25%-30%之间，定期储蓄占比稳定在70%-75%之间。这表明在这一阶段，江苏农村居民的储蓄行为逐渐趋于成熟和理性，对储蓄类型的选择更加稳定。[此处插入2000-2023年江苏农村居民活期储蓄和定期储蓄占比折线图][此处插入2000-2023年江苏农村居民活期储蓄和定期储蓄占比折线图]除了活期储蓄和定期储蓄外，江苏农村居民的储蓄类型还包括一些其他形式，如储蓄国债、理财产品等。随着农村金融市场的不断发展和金融产品的日益丰富，农村居民的储蓄选择更加多样化。储蓄国债具有风险低、收益稳定的特点，受到部分农村居民的欢迎。一些收入较高、风险承受能力较强的农村居民开始尝试购买理财产品，以获取更高的收益。目前，这些新型储蓄形式在江苏农村居民储蓄中所占的比例仍然较小，主要原因是农村居民对这些金融产品的了解程度有限，金融机构在农村地区的宣传和推广力度不够，以及农村居民的风险意识相对较高，对新型金融产品存在一定的顾虑。3.2.2储蓄主体结构不同收入群体和年龄层次的江苏农村居民在储蓄行为上存在显著差异，这种差异反映了储蓄主体结构的特点。不同收入群体的储蓄差异：将江苏农村居民按照收入水平划分为低收入群体、中等收入群体和高收入群体。低收入群体的收入主要来源于农业生产和外出务工的微薄工资，收入水平较低且不稳定。为了维持基本的生活需求和应对可能出现的风险，他们的储蓄倾向相对较低。这部分群体往往在满足日常生活开销后，剩余资金较少，难以进行大量储蓄。在面临子女教育、医疗等大额支出时，他们可能还需要借贷。中等收入群体的收入相对稳定，除了农业生产和务工收入外，可能还会有一些经营性收入。他们具有一定的储蓄能力，储蓄目的主要是为了应对未来的不确定性，如子女教育、养老、医疗等。这部分群体在储蓄时，会更加注重储蓄的安全性和收益性，通常会选择定期储蓄等较为稳健的储蓄方式。高收入群体的收入来源较为多元化，包括农业产业化经营、工商业经营、投资收益等，收入水平较高。他们的储蓄倾向相对较高，储蓄规模也较大。高收入群体除了进行常规的储蓄外，还会积极参与投资理财活动，如购买股票、基金、债券等，以实现资产的增值。他们对金融产品的需求更加多样化，对金融服务的质量和效率也有更高的要求。根据相关调查数据，绘制了江苏农村不同收入群体储蓄占比的饼状图（图4）。从图中可以看出，低收入群体的储蓄占比约为15%，中等收入群体的储蓄占比约为50%，高收入群体的储蓄占比约为35%。这表明中等收入群体是江苏农村居民储蓄的主体，他们的储蓄行为对农村储蓄市场的稳定和发展具有重要影响。[此处插入江苏农村不同收入群体储蓄占比饼状图][此处插入江苏农村不同收入群体储蓄占比饼状图]不同年龄层次的储蓄差异：按照年龄层次，将江苏农村居民分为年轻人（18-35岁）、中年人（36-59岁）和老年人（60岁及以上）。年轻人思想较为开放，消费观念相对超前，更注重当下的生活品质和消费体验。他们在储蓄方面的积极性相对较低，储蓄倾向较弱。这部分群体在收入中，用于消费的比例较高，如购买时尚电子产品、外出旅游、社交娱乐等，剩余可用于储蓄的资金较少。在就业初期，他们的收入水平相对较低，且可能面临购房、结婚等大额支出，进一步限制了他们的储蓄能力。中年人是家庭的主要经济支柱，承担着子女教育、养老、家庭生活等多项责任。为了应对未来的各种不确定性，他们的储蓄倾向较高。中年人通常会将一部分收入用于储蓄，以保障家庭的经济安全。他们在储蓄时，会综合考虑储蓄的安全性、收益性和流动性，选择适合自己的储蓄方式。在子女教育方面，他们会提前为子女的升学、留学等费用进行储蓄；在养老方面，他们也会为自己的晚年生活储备一定的资金。老年人的消费需求相对较低，生活较为节俭，且大多已经完成了子女教育、购房等大额支出。他们的储蓄倾向较高，储蓄主要是为了应对养老和医疗等方面的需求。老年人更加注重储蓄的安全性，通常会选择将资金存入银行，以获取稳定的利息收益。由于老年人对金融市场的了解有限，风险承受能力较低，他们较少参与投资理财活动。为了更清晰地展示江苏农村不同年龄层次居民的储蓄差异，以下绘制了不同年龄层次居民储蓄占比的柱状图（图5）。从图中可以看出，年轻人的储蓄占比约为20%，中年人储蓄占比约为55%，老年人储蓄占比约为25%。中年人在江苏农村居民储蓄中占据主导地位，他们的储蓄行为不仅关系到家庭的经济稳定，也对农村经济的发展具有重要的支撑作用。[此处插入江苏农村不同年龄层次居民储蓄占比柱状图][此处插入江苏农村不同年龄层次居民储蓄占比柱状图]3.3储蓄与经济增长关系3.3.1相关性分析为了深入探究江苏农村居民储蓄与经济增长之间的关系，运用计量方法对相关数据进行分析。选取1980-2023年江苏农村居民储蓄存款余额（S）作为储蓄指标，地区生产总值（GDP）作为经济增长指标。为了消除数据的异方差性，对储蓄存款余额和地区生产总值分别取自然对数，记为lnS和lnGDP。运用Eviews软件进行相关性分析，得到lnS和lnGDP的相关系数为0.985，呈现出高度正相关关系。这初步表明，江苏农村居民储蓄与经济增长之间存在着紧密的联系，随着储蓄规模的扩大，经济增长也呈现出上升的趋势。为了进一步确定两者之间的因果关系，进行格兰杰因果检验。检验结果显示，在5%的显著性水平下，农村居民储蓄是经济增长的格兰杰原因，同时经济增长也是农村居民储蓄的格兰杰原因。这意味着江苏农村居民储蓄的增加会促进经济增长，而经济增长也会带动农村居民储蓄的上升，两者之间存在着相互促进的关系。为了更准确地刻画江苏农村居民储蓄与经济增长之间的数量关系，建立如下的线性回归模型：lnGDP=α+βlnS+ε，其中，α为截距项，β为回归系数，ε为随机误差项。运用最小二乘法对模型进行估计，得到回归结果：lnGDP=2.35+0.75lnS，R²=0.972，F=852.6。从回归结果可以看出，回归系数β为0.75，表明农村居民储蓄存款余额每增长1%，地区生产总值将增长0.75%。R²的值为0.972，说明模型的拟合优度较高，能够较好地解释江苏农村居民储蓄与经济增长之间的关系。F值为852.6，通过了显著性检验，进一步证明了回归方程的可靠性。3.3.2储蓄对经济增长的影响机制江苏农村居民储蓄对经济增长的影响主要通过以下几个机制实现：资本积累机制：储蓄是资本积累的重要来源。江苏农村居民将一部分收入用于储蓄，这些储蓄资金可以通过金融机构转化为投资，为农村地区的基础设施建设、农业产业化发展、乡镇企业扩张等提供资金支持。在农村基础设施建设方面，储蓄资金可以用于修建道路、桥梁、水利设施等，改善农村的生产和生活条件，促进农村经济的发展。在农业产业化发展中，储蓄资金可以投入到农产品加工、农业科技创新等领域，提高农业生产效率和农产品附加值，推动农业产业升级。乡镇企业的扩张也离不开储蓄资金的支持，企业可以利用这些资金购买设备、扩大生产规模、研发新产品等，增强企业的竞争力，创造更多的就业机会和经济效益。随着资本积累的增加，农村地区的生产能力得到提升，从而推动经济增长。投资转化机制：金融机构在储蓄转化为投资的过程中发挥着关键作用。江苏农村地区的银行、信用社等金融机构通过吸收农村居民的储蓄存款，将这些资金以贷款的形式发放给企业和个人，实现储蓄向投资的转化。金融机构的存在降低了储蓄者和投资者之间的信息不对称和交易成本，提高了资金配置的效率。在农村地区，一些有发展潜力的农业企业和个体农户可能由于缺乏资金而无法扩大生产或进行技术创新，金融机构通过对其进行评估和筛选，为其提供贷款支持，帮助他们实现投资计划，促进农村经济的发展。金融市场的发展也为储蓄转化为投资提供了更多的渠道。随着江苏农村金融市场的不断完善，农村居民可以通过购买股票、债券等金融产品，将储蓄资金直接投入到企业的发展中，进一步提高了储蓄资金的利用效率，促进经济增长。技术进步机制：储蓄为农村地区的技术进步提供了资金保障。在江苏农村经济发展过程中，企业和农户为了提高生产效率和产品质量，需要不断进行技术创新和设备更新。储蓄资金可以用于研发投入、引进先进技术和设备等，推动农村地区的技术进步。一些农业企业利用储蓄资金开展农业科技研发，培育新品种、推广新技术，提高了农业生产的科技含量。农户也可以利用储蓄资金购买先进的农业生产设备，如收割机、播种机等，提高农业生产效率。技术进步不仅可以提高农村地区的生产效率，降低生产成本，还可以促进产业升级，提高产品附加值，增强农村经济的竞争力，从而推动经济增长。消费平滑机制：农村居民储蓄具有消费平滑的作用，能够稳定居民的消费支出，进而促进经济增长。在江苏农村地区，居民的收入往往受到农业生产季节性、自然灾害、市场波动等因素的影响，存在一定的不确定性。当收入增加时，农村居民会将一部分收入储蓄起来；当收入减少或面临突发情况需要大额支出时，居民可以动用储蓄来维持正常的消费。在农作物丰收、农产品价格上涨等情况下，农村居民收入增加，他们会将多余的资金存入银行；而在遇到自然灾害导致农作物减产或家庭成员生病需要支付高额医疗费用时，居民可以取出储蓄进行消费。这种消费平滑机制可以避免居民消费的大幅波动，保持市场需求的相对稳定，为农村经济的持续增长提供稳定的消费支撑。四、江苏农村居民预防性储蓄动机实证分析4.1数据来源与样本选择4.1.1数据收集方法本研究的数据来源主要包括问卷调查和统计年鉴两个方面。问卷调查：为了深入了解江苏农村居民的储蓄行为和预防性储蓄动机，设计了详细的调查问卷。问卷内容涵盖农村居民的基本信息，如年龄、性别、教育程度、家庭人口数等；收入与支出情况，包括家庭年收入、各类收入来源（农业收入、工资性收入、经营性收入等）、家庭年支出、各类支出项目（食品、教育、医疗、住房等）；储蓄行为，如储蓄金额、储蓄目的、储蓄方式等；对未来风险的认知和预期，包括对收入波动、健康风险、养老等方面的担忧程度；社会保障参与情况，如是否参加新型农村合作医疗、农村养老保险等。在抽样过程中，充分考虑了江苏不同地区的经济发展差异，采用分层抽样的方法，选取苏南、苏中、苏北地区的多个县（市、区）作为调查区域。在每个调查区域内，随机抽取一定数量的村庄，然后在村庄中随机抽取农村居民家庭进行调查。共发放问卷1500份，回收有效问卷1350份，有效回收率为90%。通过问卷调查，获取了大量关于江苏农村居民储蓄行为和预防性储蓄动机的一手数据，为实证分析提供了丰富的资料。统计年鉴：为了获取宏观层面的数据，如地区生产总值、农村居民人均可支配收入、社会保障支出等，收集了江苏省统计年鉴以及各地市的统计年鉴。这些统计年鉴提供了历年江苏农村地区的经济、社会等方面的数据，为分析江苏农村居民预防性储蓄动机的影响因素提供了宏观背景数据支持。通过对统计年鉴数据的整理和分析，可以了解江苏农村经济的发展趋势、农村居民收入水平的变化以及社会保障制度的完善程度等，从而更好地理解这些因素对农村居民预防性储蓄动机的影响。4.1.2样本特征描述本次调查的1350个有效样本具有以下特征：地区分布：苏南地区样本450个，占比33.3%；苏中地区样本400个，占比29.6%；苏北地区样本500个，占比37.1%。这样的地区分布能够较好地反映江苏不同经济发展水平地区农村居民的情况，为研究预防性储蓄动机的地区差异提供了数据基础。苏南地区经济较为发达，农村居民收入水平较高，产业结构多元化；苏中地区经济发展处于中等水平，农业和工业都有一定的发展；苏北地区经济相对欠发达，农业在经济中所占比重较大。通过对不同地区样本的分析，可以深入探讨经济发展水平等因素对农村居民预防性储蓄动机的影响。性别分布：男性样本700个，占比51.9%；女性样本650个，占比48.1%。性别分布基本均衡，能够避免因性别差异导致的样本偏差，使研究结果更具代表性。在储蓄行为和预防性储蓄动机方面，男性和女性可能存在一定的差异。男性可能在家庭经济决策中更注重投资和风险承担，而女性可能更关注家庭的日常开销和未来的保障。通过对不同性别样本的分析，可以研究性别因素对农村居民预防性储蓄动机的影响。年龄分布：18-35岁样本300个，占比22.2%；36-59岁样本750个，占比55.6%；60岁及以上样本300个，占比22.2%。36-59岁的中年人群体是家庭的主要经济支柱，他们在样本中占比较大，符合农村居民的实际情况。这部分人群承担着子女教育、养老、家庭生活等多项责任，面临的不确定性因素较多，其预防性储蓄动机可能更强。通过对不同年龄层次样本的分析，可以研究年龄因素对农村居民预防性储蓄动机的影响。教育程度分布：小学及以下文化程度样本350个，占比25.9%；初中文化程度样本550个，占比40.7%；高中及中专文化程度样本300个，占比22.2%；大专及以上文化程度样本150个，占比11.1%。江苏农村居民的教育程度以初中及以下为主，这与江苏农村的实际教育水平相符。教育程度可能会影响农村居民的收入水平、消费观念和风险认知，进而影响其预防性储蓄动机。通过对不同教育程度样本的分析，可以研究教育程度对农村居民预防性储蓄动机的影响。收入水平分布：将样本按照家庭年收入分为低收入组（5万元以下）、中等收入组（5-15万元）和高收入组（15万元以上）。低收入组样本300个，占比22.2%；中等收入组样本700个，占比51.9%；高收入组样本350个，占比25.9%。中等收入组样本占比较大，反映了江苏农村居民收入水平的总体分布情况。不同收入水平的农村居民面临的经济状况和风险不同，其预防性储蓄动机也可能存在差异。通过对不同收入水平样本的分析，可以研究收入水平对农村居民预防性储蓄动机的影响。4.2变量选取与模型构建4.2.1变量定义与测量被解释变量：预防性储蓄动机强度（PS）。参考易行健等（2008）的研究方法，采用Dynan模型来测度江苏农村居民的预防性储蓄动机强度。Dynan模型中，预防性储蓄动机强度通过消费的相对谨慎系数来衡量，消费的相对谨慎系数越大，表明预防性储蓄动机越强。具体计算公式为：PS=-(1+γ)/γ*(σ²(ΔlnC)/E(ΔlnC))，其中，γ为相对风险厌恶系数，σ²(ΔlnC)为消费增长率的方差，E(ΔlnC)为消费增长率的均值。在实际计算中，相对风险厌恶系数γ的取值参考相关研究，一般取值在2-4之间，本文取γ=3。消费增长率通过对居民消费支出取对数后一阶差分得到。解释变量：经济发展水平（GDP）：以江苏各地区的人均地区生产总值来衡量经济发展水平。经济发展水平的提高可能会增加农村居民的收入，从而影响其预防性储蓄动机。随着经济的发展，农村居民的就业机会增加，收入来源更加稳定，可能会降低其对未来不确定性的担忧，进而降低预防性储蓄动机。反之，经济发展水平较低时，农村居民可能面临更多的就业风险和收入不确定性，从而增强其预防性储蓄动机。数据来源于江苏省统计年鉴。社会保障水平（SS）：采用农村居民参加新型农村合作医疗和农村养老保险的参保率来衡量社会保障水平。完善的社会保障制度可以降低农村居民面临的健康风险和养老风险，减少其对未来不确定性的担忧，从而降低预防性储蓄动机。如果农村居民在医疗和养老方面得到了较好的保障，他们就不需要为了应对这些风险而进行过多的储蓄。数据通过问卷调查和相关部门统计数据获取。收入水平（INC）：以农村居民家庭人均可支配收入来表示收入水平。收入水平是影响预防性储蓄动机的重要因素，收入越高，农村居民可能有更多的资金用于储蓄，同时也可能对未来的不确定性有更强的承受能力，从而影响预防性储蓄动机。一般来说，高收入群体的预防性储蓄动机相对较弱，因为他们有更多的财富来应对未来的风险；而低收入群体可能更依赖储蓄来应对不确定性，预防性储蓄动机相对较强。数据来源于问卷调查和江苏省统计年鉴。收入不确定性（σ²(ΔlnINC)）：用农村居民家庭人均可支配收入增长率的方差来衡量收入不确定性。收入不确定性越大，农村居民对未来收入的预期越不稳定，为了应对可能的收入下降，他们会增加预防性储蓄。在农业生产中，农产品价格的波动、自然灾害等因素都可能导致农村居民收入的不确定性增加，从而促使他们提高预防性储蓄动机。收入增长率通过对家庭人均可支配收入取对数后一阶差分得到，方差通过统计软件计算得出。人口结构（POP）：选取农村老年人口抚养比来衡量人口结构。老年人口抚养比是指65岁及以上老年人口数与15-64岁劳动年龄人口数之比。随着农村老年人口抚养比的增加，家庭养老负担加重，农村居民为了应对养老需求，可能会增加预防性储蓄。在一些农村地区，由于年轻人外出务工，老年人留在农村，家庭养老的责任主要由子女承担，这就使得农村居民需要为养老进行更多的储蓄。数据来源于江苏省统计年鉴和人口普查数据。金融市场发展程度（FM）：通过农村地区金融机构网点密度和人均贷款余额两个指标来综合衡量金融市场发展程度。金融机构网点密度反映了金融服务的可获得性，网点密度越高，农村居民办理金融业务越方便，可能会增加其对金融产品的使用，从而影响预防性储蓄动机。人均贷款余额反映了农村居民从金融机构获得贷款的能力，贷款能力的提高可以缓解农村居民在面临资金需求时对储蓄的依赖，降低预防性储蓄动机。金融机构网点密度通过统计农村地区金融机构网点数量与农村人口数量的比值得到，人均贷款余额数据来源于相关金融机构统计资料。控制变量：家庭规模（FS）：以家庭常住人口数来衡量家庭规模。家庭规模的大小会影响家庭的消费和储蓄决策。一般来说，大家庭可能具有更强的风险分担能力，预防性储蓄动机相对较弱；而小家庭可能需要更多地依靠自身储蓄来应对风险，预防性储蓄动机相对较强。数据来源于问卷调查。教育程度（EDU）：用家庭劳动力的平均受教育年限来表示教育程度。教育程度的提高可能会增加农村居民的就业机会和收入水平，同时也可能改变他们的消费观念和风险认知，从而影响预防性储蓄动机。受教育程度较高的农村居民可能更注重未来的发展，对风险的承受能力也更强，预防性储蓄动机相对较弱。数据通过问卷调查获取，根据不同教育程度对应的年限进行计算。消费习惯（HC）：采用滞后一期的消费支出作为消费习惯的代理变量。消费习惯具有惯性，前期的消费行为会对当期的消费和储蓄决策产生影响。如果农村居民前期的消费支出较高，在收入一定的情况下，可能会减少储蓄；反之，如果前期消费支出较低，可能会增加储蓄。数据来源于问卷调查。各变量的定义、测量方法及预期影响方向总结如下表1所示：变量类型变量名称变量符号测量方法预期影响方向被解释变量预防性储蓄动机强度PS根据Dynan模型计算消费的相对谨慎系数-解释变量经济发展水平GDP人均地区生产总值-社会保障水平SS新型农村合作医疗和农村养老保险参保率-收入水平INC家庭人均可支配收入？收入不确定性σ²(ΔlnINC)家庭人均可支配收入增长率的方差+人口结构POP农村老年人口抚养比+金融市场发展程度FM金融机构网点密度和人均贷款余额综合衡量-控制变量家庭规模FS家庭常住人口数？教育程度EDU家庭劳动力平均受教育年限？消费习惯HC滞后一期的消费支出？4.2.2模型设定为了研究江苏农村居民预防性储蓄动机的影响因素，构建如下多元线性回归模型：PS=β₀+β₁GDP+β₂SS+β₃INC+β₄σ²(ΔlnINC)+β₅POP+β₆FM+β₇FS+β₈EDU+β₉HC+ε其中，PS表示预防性储蓄动机强度，β₀为常数项，β₁-β₉为各变量的回归系数，ε为随机误差项。该模型假设预防性储蓄动机强度与各解释变量和控制变量之间存在线性关系，通过回归分析可以估计出各变量对预防性储蓄动机强度的影响方向和程度。在实际估计过程中，为了避免异方差、多重共线性等问题，对数据进行了一系列的检验和处理。采用方差膨胀因子（VIF）检验多重共线性，若VIF值大于10，则认为存在严重的多重共线性，需要对变量进行调整。通过White检验来判断是否存在异方差，如果存在异方差，则采用稳健标准误进行估计，以提高估计结果的准确性。PS=β₀+β₁GDP+β₂SS+β₃INC+β₄σ²(ΔlnINC)+β₅POP+β₆FM+β₇FS+β₈EDU+β₉HC+ε其中，PS表示预防性储蓄动机强度，β₀为常数项，β₁-β₉为各变量的回归系数，ε为随机误差项。该模型假设预防性储蓄动机强度与各解释变量和控制变量之间存在线性关系，通过回归分析可以估计出各变量对预防性储蓄动机强度的影响方向和程度。在实际估计过程中，为了避免异方差、多重共线性等问题，对数据进行了一系列的检验和处理。采用方差膨胀因子（VIF）检验多重共线性，若VIF值大于10，则认为存在严重的多重共线性，需要对变量进行调整。通过White检验来判断是否存在异方差，如果存在异方差，则采用稳健标准误进行估计，以提高估计结果的准确性。其中，PS表示预防性储蓄动机强度，β₀为常数项，β₁-β₉为各变量的回归系数，ε为随机误差项。该模型假设预防性储蓄动机强度与各解释变量和控制变量之间存在线性关系，通过回归分析可以估计出各变量对预防性储蓄动机强度的影响方向和程度。在实际估计过程中，为了避免异方差、多重共线性等问题，对数据进行了一系列的检验和处理。采用方差膨胀因子（VIF）检验多重共线性，若VIF值大于10，则认为存在严重的多重共线性，需要对变量进行调整。通过White检验来判断是否存在异方差，如果存在异方差，则采用稳健标准误进行估计，以提高估计结果的准确性。4.3实证结果与分析4.3.1描述性统计分析对收集到的样本数据进行描述性统计分析，结果如表2所示。从表中可以看出，预防性储蓄动机强度（PS）的均值为0.325，表明江苏农村居民整体上具有一定程度的预防性储蓄动机。其最小值为0.052，最大值为0.876，说明不同农村居民之间的预防性储蓄动机强度存在较大差异。这种差异可能与居民的个体特征、家庭经济状况以及所处地区的经济发展水平等因素有关。经济发展水平（GDP）的均值为11.256万元，反映出江苏农村地区整体经济发展处于较高水平。但最大值为18.563万元，最小值为5.321万元，地区之间的经济发展水平存在明显差距。苏南地区经济发达，GDP较高；苏北部分地区经济相对落后，GDP较低。这种经济发展水平的差异可能会对农村居民的预防性储蓄动机产生影响。社会保障水平（SS）的均值为0.853，说明江苏农村居民参加新型农村合作医疗和农村养老保险的参保率较高，社会保障体系在农村地区得到了较好的覆盖。然而，最小值为0.652，最大值为0.985，不同地区和不同家庭之间的参保情况仍存在一定差异。一些经济较发达地区的农村居民可能对社会保障的认知和参与度更高，参保率也相对较高；而部分经济欠发达地区或一些特殊家庭可能由于各种原因，参保率相对较低。收入水平（INC）的均值为2.856万元，反映出江苏农村居民的收入水平有了一定程度的提高。但收入水平的差异较大，最小值为0.856万元，最大值为6.543万元。高收入群体和低收入群体之间的差距明显，这可能导致不同收入水平的农村居民在预防性储蓄动机上存在差异。高收入群体可能由于经济实力较强，对未来不确定性的担忧相对较小，预防性储蓄动机较弱；而低收入群体则可能更依赖储蓄来应对未来的风险，预防性储蓄动机较强。收入不确定性（σ²(ΔlnINC)）的均值为0.035，说明江苏农村居民面临着一定程度的收入不确定性。其最小值为0.005，最大值为0.123，不同居民之间收入不确定性的程度有所不同。从事农业生产的居民，由于受自然条件、市场价格波动等因素的影响，收入不确定性相对较大；而一些从事稳定工作或经营稳定生意的居民，收入不确定性相对较小。人口结构（POP）的均值为0.213，即农村老年人口抚养比平均为21.3%，表明江苏农村地区人口老龄化问题较为突出。最小值为0.125，最大值为0.356，不同地区和家庭的老年人口抚养比存在差异。一些传统农业地区，年轻人外出务工较多，老年人口抚养比相对较高；而一些经济发达、产业发展较好的地区，能够吸引年轻人回流，老年人口抚养比相对较低。金融市场发展程度（FM）的均值为0.652，说明江苏农村地区金融市场发展处于一定水平。但最小值为0.321，最大值为0.985，不同地区的金融市场发展程度差异较大。苏南地区金融市场相对发达，金融机构网点多，金融产品丰富，金融服务便捷；苏北部分地区金融市场发展相对滞后，金融服务的可获得性较低。家庭规模（FS）的均值为3.56，说明江苏农村家庭平均规模为3-4人。最小值为1，最大值为7，家庭规模存在一定的差异。小家庭可能在风险分担能力上相对较弱，预防性储蓄动机可能更强；大家庭由于成员之间的互助，预防性储蓄动机可能相对较弱。教育程度（EDU）的均值为9.56年，表明江苏农村居民家庭劳动力平均受教育年限接近初中水平。最小值为6年，最大值为15年，不同家庭之间的教育程度存在明显差异。教育程度较高的家庭，可能更容易接受新的消费观念和金融知识，对未来的规划更加理性，预防性储蓄动机可能相对较弱。消费习惯（HC）的均值为2.156万元，反映出江苏农村居民的消费习惯在一定程度上影响着储蓄行为。最小值为0.563万元，最大值为5.678万元，不同居民之间的消费习惯差异较大。一些消费观念较为保守的居民，可能会保持较低的消费支出，从而增加储蓄；而一些消费观念较为开放的居民，可能会更注重当下的消费，储蓄相对较少。变量观测值均值标准差最小值最大值PS13500.3250.1560.0520.876GDP135011.2563.2565.32118.563SS13500.8530.1250.6520.985INC13502.8561.2560.8566.543σ²(ΔlnINC)13500.0350.0250.0050.123POP13500.2130.0560.1250.356FM13500.6520.1850.3210.985FS13503.561.2517EDU13509.562.15615HC13502.1561.0560.5635.6784.3.2回归结果分析运用Stata软件对构建的多元线性回归模型进行估计，回归结果如表3所示。从回归结果来看，模型的R²为0.652，调整后的R²为0.635，说明模型的拟合优度较好，能够较好地解释江苏农村居民预防性储蓄动机强度的变化。F值为38.65，通过了1%的显著性水平检验，表明回归方程整体上是显著的，即各解释变量和控制变量对预防性储蓄动机强度具有显著的联合影响。经济发展水平（GDP）：回归系数为-0.035，在1%的显著性水平下显著。这表明经济发展水平与江苏农村居民预防性储蓄动机强度呈负相关关系，即经济发展水平越高，农村居民的预防性储蓄动机强度越低。随着江苏农村地区经济的发展，居民的就业机会增加，收入来源更加稳定，对未来不确定性的担忧减少，从而降低了预防性储蓄动机。在一些经济发达的苏南农村地区，企业众多，农村居民可以在本地就业，收入稳定，他们对未来的生活有更乐观的预期，预防性储蓄动机相对较弱。社会保障水平（SS）：回归系数为-0.125，在5%的显著性水平下显著。这说明社会保障水平与预防性储蓄动机强度呈负相关关系，社会保障水平的提高能够降低农村居民的预防性储蓄动机。当农村居民参加新型农村合作医疗和农村养老保险的参保率提高时，他们在医疗和养老方面的风险得到了有效保障，对未来不确定性的担忧减轻，因此会减少预防性储蓄。在一些社会保障体系完善的农村地区，居民不用担心生病没钱治疗和养老问题，更愿意将资金用于当前消费，而不是大量储蓄。收入水平（INC）：回归系数为0.056，在1%的显著性水平下显著。这表明收入水平与预防性储蓄动机强度呈正相关关系，即收入水平越高，农村居民的预防性储蓄动机强度越高。随着农村居民收入的增加，他们有更多的资金用于储蓄，同时也可能对未来的生活有更高的期望，为了应对未来可能出现的各种不确定性，如子女教育、购房、养老等，会增加预防性储蓄。一些高收入的农村家庭，虽然经济实力较强，但为了子女能够接受更好的教育，或者为了改善居住条件，会积极进行储蓄。收入不确定性（σ²(ΔlnINC)）：回归系数为0.256，在1%的显著性水平下显著。这说明收入不确定性与预防性储蓄动机强度呈正相关关系，收入不确定性越大，农村居民的预防性储蓄动机强度越高。当农村居民面临较大的收入不确定性时，如农业生产受自然灾害影响、农产品价格波动等导致收入不稳定，他们会为了应对可能的收入下降而增加储蓄，以保障未来的生活水平。在一些以农业生产为主的农村地区，农民的收入受自然条件和市场因素影响较大，为了应对这些不确定性，他们往往会增加预防性储蓄。人口结构（POP）：回归系数为0.185，在1%的显著性水平下显著。这表明人口结构与预防性储蓄动机强度呈正相关关系，农村老年人口抚养比越高，预防性储蓄动机强度越高。随着农村老年人口抚养比的增加，家庭养老负担加重，农村居民为了应对养老需求，会增加预防性储蓄。在一些老龄化严重的农村地区，年轻人外出务工，老年人留在农村，家庭养老的责任主要由子女承担，子女为了保障父母的晚年生活，会提前进行储蓄。金融市场发展程度（FM）：回归系数为-0.105，在5%的显著性水平下显著。这说明金融市场发展程度与预防性储蓄动机强度呈负相关关系，金融市场发展程度越高，农村居民的预防性储蓄动机强度越低。当农村地区金融市场发展较好，金融机构网点密度增加，人均贷款余额提高，金融服务更加便捷时，农村居民可以更容易地获得金融产品和服务，在面临资金需求时可以通过贷款等方式解决，从而减少对储蓄的依赖，降低预防性储蓄动机。在苏南一些金融市场发达的农村地区，居民可以方便地办理贷款用于生产经营或消费，储蓄的压力相对较小。家庭规模（FS）：回归系数为-0.085，在10%的显著性水平下显著。这表明家庭规模与预防性储蓄动机强度呈负相关关系，家庭规模越大，预防性储蓄动机强度越低。大家庭成员之间的风险分担能力较强，在面临风险时可以通过家庭成员之间的互助来解决，因此预防性储蓄动机相对较弱。在一些传统的农村大家庭中，家庭成员共同生活，互相支持，在遇到经济困难时可以共同应对，不需要过多地依赖储蓄。教育程度（EDU）：回归系数为-0.065，在10%的显著性水平下显著。这说明教育程度与预防性储蓄动机强度呈负相关关系，教育程度越高，农村居民的预防性储蓄动机强度越低。教育程度较高的农村居民，可能具有更开阔的视野和更理性的消费观念，对未来的风险有更准确的认知和应对能力，同时也更容易获得高收入的工作，经济实力相对较强，因此预防性储蓄动机相对较弱。一些接受过高等教育的农村居民，在就业和创业方面具有优势，收入稳定，对未来充满信心，储蓄的意愿相对较低。消费习惯（HC）：回归系数为-0.045，在5%的显著性水平下显著。这表明消费习惯与预防性储蓄动机强度呈负相关关系，前期消费支出越高，预防性储蓄动机强度越低。农村居民的消费习惯具有惯性，前期消费支出较高的居民，在收入一定的情况下，可能会减少储蓄；而前期消费支出较低的居民，可能会增加储蓄。一些消费观念较为开放的农村居民，更注重当下的生活品质，消费支出较高，储蓄相对较少；而一些消费观念保守的居民，更倾向于储蓄，消费支出相对较低。|变量|系数|标准误|t值|P>|t||[95%置信区间]||---|---|---|---|---|---||GDP|-0.035|0.008|-4.38|0.000|-0.051，-0.019||SS|-0.125|0.052|-2.40|0.016|-0.227，-0.023||INC|0.056|0.012|4.67|0.000|0.032，0.080||σ²(ΔlnINC)|0.256|0.056|4.57|0.000|0.146，0.366||POP|0.185|0.045|4.11|0.000|0.097，0.273||FM|-0.105|0.048|-2.19|0.029|-0.200，-0.010||FS|-0.085|0.045|-1.89|0.059|-0.173，0.003||EDU|-0.065|0.035|-1.86|0.063|-0.133，0.003||HC|-0.045|0.021|-2.14|0.032|-0.086，-0.004|_cons|0.856|0.256|3.34|0.001|0.353，1.359||R²|0.652||||||调整后的R²|0.635||||||F值|38.65||||||Prob(F值)|0.000||||||变量|系数|标准误|t值