【《上市公司商誉会计信息披露的现状、问题和原因分析综述》4000字】

上市公司商誉会计信息披露的现状、问题和原因分析综述目录TOC\o"1-3"\h\u16193上市公司商誉会计信息披露的现状、问题和原因分析综述 118557（一）国内商誉会计信息披露现状 124973（二）国内商誉会计信息披露存在问题 310054（三）国内商誉会计信息披露存在问题的原因 4（一）国内商誉会计信息披露现状1、近年来我国上市公司年报商誉减值高峰期出现，且含有商誉减值预警的业绩预告披露时间集中。企业进行商誉减值测试，通常情况下都会在岁末，所以每年年末便是商誉减值的聚集时期。据wind数据统计，截止到二零一九年第三季度末，A股共有2070家上市公司存在余额高达430亿元的商誉。由下面柱状图可以清晰的看到，2019年企业年报商誉减值达到了一个高峰期。过去三年含有商誉减值预警的业绩预告在一月1日到一月24日之间相对来说较少，但总体呈现上升趋势，而在一月25日至一月31日期间披露较为集中，其中最为突出的是一月30和一月31日这两天，二零一九年的公告数量甚至突破了两百。2、我国A股商誉金额居高不下，数额较大，风险较高二零一四到二零一五年之间，A股达到一个并购的高峰时期，商誉减值规模巨大，出现了巨额商誉，出现这部种情况很大程度上是由于一些上市公司并购的资产被高估了，超出了其应有的价值。显而易见，但这些被并购资产不能达到既定目标，将会给企业带来亏损的风险、令企业陷入被动处境。随着近几年，中国经济有粗暴的高数增长逐渐转为高质量温和增长，加之社会信用环境收紧，A股的商誉减值规模与次数受之影响也处于增长的状态。证监会曾做出规定：并购中所形成的商誉，不得以并购方业绩承诺期间为由，不进行测试，必须每年进行测试。换句话说就是企业商誉减值一经计提就不予转回，这就意味着企业这部分资金就属于损失了，这将直接影响上市公司年度绩效。由下表数据显示，2018年A股发生商誉减值高峰时期。这年，商誉减值侵蚀了企业利润1667亿元，很多企业因大额计提商誉减值导致社会公信力下降，导致股价下跌，企业遭受巨大亏损。而到二零一九年以来，A股的商誉总额仍居高不下。据wind数据统计，截至到2019年第三季报，A股上市公司的商誉合计突破了13000亿元，较2018年年底增加700亿元不止，金额巨大值得留意。值得一提的是，较高的商誉余额并不一定意味着较高的商誉减值风险。商誉减值的风险可以理解为与所收购子公司的未来现金流量以及所收购资产的经营成果密切相关。比商誉余额水平更危险的是，商誉余额占企业净资产较大比例。原因就是若企业出现这种情况，则计提商誉减值对现有业绩的打击可能足以致命。上市公司的业绩不仅会尤盈利转为亏损，而且资产负债率会增加，借款困难也会增加，并且可能会造成一些其他不可预知的危机。3、众多上市公司商誉规模超过净资产，商誉暴雷事件频发最近两年大额商誉暴雷事件呈上升趋势并吸引了越来越多人的注意，据wind数据来看，2018年有超四十家公司商誉减值损在10亿元以上，2019年仍有三十多家公司商誉减值突破了10亿元，虽然2019年有略微下降，但从相关公司今年以来表现看，虽然市场整体大幅上涨，但多数暴雷股股价出现大幅下跌。其中，一些公司如瑞康医药、润和软件等跌幅甚至超过了20%。而这种情况无疑存在重大风险，对资本市场也将会产生重大影响。另外wind数据显示，截止2019季度末，共有二十多家上市公司商誉余额占净资产比例在85%以上。此外，更有许多家上市公司的商誉规模超过了其净资产。从净利润的角度来看，有十几只于2019年前三季度业绩为负，而盈利的上市公司的净利润均在商誉的10%以下。如果这些市公司计提商誉减值损失，无疑将会带来难以挽回的损失。（二）国内商誉会计信息披露存在问题1、在商誉的初始计量方面目前我国会计准则中商誉确认不包括自创商誉由于自创商誉的特性与其成因的缘故导致其很难计量，所以当下我国主流观点中认为商誉确认不应包括自创商誉，所以目前我国会计准则也不确认自创商誉。事实上，自创商誉通常是企业花费自身有形资源作然后形成的一种无形资产，是帮助公司参与市场竞争的重要核心资产，是公司价值创造的重要来源，本应该被记载于资产负债表中，由此来说，这种无视自创商誉的做法不符合权责发生制原则。所以在企业披露的商誉信息中对自创商誉的信息会涉及的非常少或者根本不涉及，这样其实是不利于推进企业合并，不利于外界更加准确了解这些企业。2、我国目前并未专门针对商誉减值制定会计准则，准则也没有强制要求企业披露减值测试情况我国目前与商誉会计处理相关的准则数量不多，当然也不是特别具体，它们只是基于准则，对上市公司进行并购重组活动和进行商誉相关的会计处理进行基础的、原则上的规范。宋建波，谢梦园（2019）认为在商誉的确认与计量方面，目前的会计准则还缺乏必要的操作指引和指导，尤其是在商誉减值测试的方法、迹象以及可收回金额和折现率等方面，这也造成了商誉会计处理准则被遵守率大大降低[3]。现存的这些准则也并不是专门针对商誉减值而准备的，准则中也未强制要求企业披露减值测试情况，只是粗略的简单的做了一些规定。这样就会造成企业有较大的自由裁量权，可能会引发企业各种各样的在商誉信息披露、会计处理方面的问题。我国法律要求上市公司在其财务报表中披露信息，并在财务报表附注中披露有关商誉和商誉减值信息的补充说明。但是目前我国上市公司在商誉会计信息披露方面还存在很多问题，很多企业不能及时、准确、充分的披露公司的商誉情况。很多上市公司的商誉会计信息披露能做到一年一报都已经算好的情况了，并且还不能按季披露，致使披露的信息比较滞后。另外，在信息披露的过程中，许多上市公司仅公布了单纯的数据，对于更深层次的背景原因几乎不提，典型的避重就轻、闪烁其词，对于影响商誉价值的关键因素秘而不宣，造成公司与社会公众之间信息不对称，妨碍投资者作出投资决定，也导致资本市场公信度下降。3、企业缺乏足够的信息披露以评价被收购后企业的后续表现，不利于外部信息使用者判断商誉后续会计处理的合理性目前我国企业会计准则中少数几个针对企业合并中的信息披露提出了要求的准则中，CAS20算是一个，此准则重点针对企业合并发生当期的期末合并方对合并相关信息的披露要求。至于合并完成之后，后续计量期间被合并方的相关会计信息是否需要披露，这条准则中并未涉及，企业只能依据CAS35准则中的相关规定进行判断[1]。在这种情况下，如果被合并企业在后续会计期间不满足上述分部报告会计准则所要求披露信息的分部标准，且企业没有通过商誉减值信息披露提供相关的信息，外部信息使用者显然不能通过财务报告信息评价被收购企业的后续表现，从而不利于外部信息使用者判断合并报表中商誉后续会计处理的合理性。（三）国内商誉会计信息披露存在问题的原因1、较高的商誉信息质量可以促使企业财务报表披露信息更加使人信服，所以理性的管理者应该给企业制定良好的内部控制体系的。内部控制与一个企业的成长发展是密不可分的，它贯穿于企业管理监督、决策制定、工作实施的过程，贯穿于企业并购中会计工作的初始确认、后续计量和并购信息披露的过程，因此拥有健全有效的内部控制制度，对于提高企业商誉信息质量来说是相当重要的。但是，现实中很多公司的内部治理环境不好，导致公司的管理也更加混乱，越来越偏离最初企业处于有利政策下创造价值的并购概念。在追求新概念和新主题时，出现了并非理性的并购动机，并进行大肆宣传，故意高估基础资产价值，计提大额商誉，甚至利用权力转移利益而损害中小股东的利益。在并购开始之前，他们缺乏对合并资产全方面的评估，比如资产的实际价值、盈利能力以及其未来的发展势头等。并且在并购工作完成后也没有对资产或业务进行有效的管理和整合，更有甚者，一些企业为了达到自身盈余管理的目标，使用准则授予的自由裁量权操纵商誉减值时间和商誉减值金额，这种实际上是对广大股民隐瞒实情的举动，这会降低企业的公信力。2、对于商誉来说，单一的后续计量方式存在诸多弊端难以适应当下市场经济的发展状况。目前单一的后续计量模式使上市公司有机会操纵商誉减值计提的金额以及信息披露的时间，给市场造成混乱的局面。宋建波，谢梦园（2019）谈到如今企业实践中的商誉减值测试在很大程度上取决于上市公司管理层的期望和审计师的主观判断。现实的盈余管理需要商誉的后续计量和处理准则所赋予的自由裁量权，这使得商誉信息的披露不可避免地成为上市公司“洗大澡”的工具[3]。如果上市公司行使其自由裁量权时，没有一次性计提大量商誉减值准备，且未在适当的时候予以披露。结果就是，当企业绩效不好时或者股价暴跌时，会进一步加大维持资本市场稳定和防范风险的压力。当前的会计准则直接影响商誉的质量以及有关商誉性质及其后续计量方法的信息。从经济实质的角度来看，商誉是买方为获得商誉资产的所有权和使用权而需要支付的超额成本价值，这些资产可以在未来给企业带来利润。但是商誉资产属于消耗性资产，而现行会计准则规定忽略了它的这一性质而将其定义为非消耗性资产，而对商誉的减值测试的计量实际上是基于其消耗性资产的性质的。所以，很明显采用这种方法是与商誉性质相抵触的，这不仅违反会计分期的基本假设，而且不能真实反映每个期间的商誉消耗。合并后的商誉为企业带来的超额利润可能存在很长时间，并且可能不会随着时间的流逝而消失。因此，单一的商誉摊销方法违反了商誉的经济实质，重新调整了摊销方法和减值测试的组合，可以更好地反映商誉的资产性质，减少后续商誉计量的主观性和随意性，减少商誉的数量并有效地挤压商誉泡沫，因此将两者结合起来会更合理。3、上市公司执行减值测试的质量不佳、违反准则的成本较低。我