深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司资产评估报告沃克森评报字(2026)第0061号沃克森(北京)国际资产评估有限公司沃克森国际评合同字【2025】第1772号非法定评估业务资产评估报告沃克森评报字(2026)第0061号深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益158,000,000.00元2026年01月30日沃克森(北京)国际资产评估有限公司卢江(资产评估师)(资产评估师)正式会员编号：47190027正式会员编号：31170076(可扫描二维码查询备案业务信息)说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2026年01月31日ICP备案号京ICP备2020034749号资产评估报告·声明 1资产评估报告·摘要 3资产评估报告·正文 1一、委托人、被评估单位及资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 二、评估目的 三、评估对象和评估范围 六、评估依据 七、评估方法 21八、评估程序实施过程和情况 九、评估假设 十、评估结论 十一、特别事项说明 十二、资产评估报告使用限制说明 十三、资产评估报告日 41资产评估报告·附件 深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)1深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)2七、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。八、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告九、除另有说明，资产评估报告中部分合计数若与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。十、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司沃克森评报字(2026)第0061号深圳华大智造科技股份有限公司：沃克森(北京)国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法三箭齐发科技有限责任公司股权涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益在2025年10月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要报告如下：根据《深圳华大智造科技股份有限公司会议纪要》,深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股国际资产评估有限公司对该经济行为所涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任参考依据。二、评估对象与评估范围本次资产评估对象为深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全司于评估基准日申报的所有资产和相关负债。深圳华大三箭齐发科技有限责任公司评估基准日财务报表已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出具了天职业字[2025]45427号标准无保留意见的审计报告。 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告三、价值类型2025年10月31日。截至评估基准日2025年10月31日，深圳华大三箭齐发科技有限责任公司评估结论使用有效期为一年，自评估基准日2025年10月31日起至2026年10月30日止。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，(一)引用其他机构报告本资产评估报告利用了天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计出具的天职业字[2025]45427号标准无保留意见的审计报告。审计报告编制基础如下：假设BGIResearchFoundationLatviafonds、北京华大生命科学研究院、常州新 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告一产生命科技有限公司、深圳华大基因科技有限公司、深圳华大生命科学研究院于公司2024年4月1日成立后正式开始运营之日(2024年6月)已将部分人员完成剥离，注入给深圳华大三箭齐发科技有限责任公司，上述期间的人员薪酬及设备对价计入模拟财务报表的负债。本次评估以模拟财务报表为基础，预测期也考虑了从BGIResearchFoundationLatviafonds、北京华大生命科学研究院、常州新一产生命科技有限公司、深圳华大基因科技有限公司、深圳华大生命科学研究院剥离过来的相关人员的人力成本支付。(二)报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的市场价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。(三)本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的和基准日下，根据公开市场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保、诉讼赔偿等事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估结论的影响。(四)本评估报告是在委托人及被评估单位所提供的资料基础上得出的，资料的真实性、合法性、完整性由委托人及被评估单位负责。资产评估机构及资产评估师对在此基础上形成的评估结论承担法律责任。(五)本评估结论中，资产评估专业人员未能对各种设备在评估基准日时的技术参数和性能做技术检测，在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下，通过向设备管理人员和操作人员了解设备使用情况及实地勘察做出的判断。(六)被评估单位提供给资产评估机构的盈利预测资料是评估报告收益法评估的基础，资产评估师对被评估单位做出的盈利预测进行了必要的调查、分析和判断，经过与被评估单位管理层多次讨论，被评估单位进一步修正、完善后，资产评估机构采信了被评估单位盈利预测的相关数据。资产评估机构对被评估单位未来盈利预测数据的利用，并不是对被评估单位未来盈利能力的保证。(七)权属资料不全面或存在瑕疵的情形深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 1)本次纳入评估范围的以下9项专利技术于评估基准日尚在申请阶段，未正式授权下证，具体情况如下：序号无形资产名称和内容申请号取得日期/申请日期1一种分析生物样本中核酸空间信息的方法2的空间信息的方法、以及试剂盒3散的方法及应用4一种空间多组学场景下大尺寸矩形目标定位和检测方法5一种通用灵活的空间组学单细胞数6一种基于多染色图像细胞分割掩膜的细胞边界信息获取方法7一个使用小数据集微调细胞分割模型的轻量级框架81未递交9一种脱色试剂及其在空间转录组中的应用/1未递交本次作为专利技术进行评估，本次评估未考虑后续可能存在无法顺利获取专利权授权对评估结果的影响，提请报告使用人注意2)本次纳入评估范围的3项软件著作权于评估基准日尚在申请阶段，未正式授权下证，具体明细如下：序号无形资产名称和内容无形资产类型取得日期/申请日期1小样本数据集细胞分割模型微调软件软件著作权软件著作权已2阵生成软件软件著作权软件著作权已3软件著作权本次评估未考虑后续可能存在无法顺利获取软件著作权授权对评估结果的影响，提请报告使用人注意。(八)评估程序受到限制的情形沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)6涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告(九)评估资料不完整的情形(十)评估基准日存在的法律、经济等未决事项(十一)抵押担保、租赁及其或有负债(或有资产)等事项的性质、金额及(1)抵押担保事项说明(2)租赁事项截至评估基准日2025年10月31日，公司租赁的主要生产经营场所如下：序号方出租方房屋租赁租赁面积租赁期限1因科技有限公司楼6层南二区公、生产2因科技有限公司楼5层西一区5232-5238、南三区5188-5202公、生产(3)或有事项(十二)2024年6月27日，深圳华大三箭齐发科技有限责任公司与深圳华大沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)7深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)8公司、北京华大生命科学研究院、青岛华大基因研究院、杭州华大生命科学研究院、西南华大生命科学研究院、武汉华大生命科学研究院、深圳华大科技控股集团有限公司待申请的、已申请的或已授权的专利142项、商标115项、软件著作110项、技术秘密6项，许可期间为2024年6月27日至2029年12月31日。根据委托人及被评估单位商定的本次股权交易方案，由深圳华大三箭齐发科技有限责任公司向深圳华大生命科学研究院、深圳华大基因科技有限公司、北京华大生命科学研究院、青岛华大基因研究院、杭州华大生命科学研究院、西南华大生命科学研究院、武汉华大生命科学研究院、深圳华大科技控股集团有限公司等单位购买其持有的时空组学相关的专利权、技术秘密、软件著作权及商标，而购买的知识产权已包括上述许可授权的知识产权。本次评估在预测期将知识产权交易价款作为资本性支出，同时预测期不再考虑知识产权许可使用费支出，本次评估结果基于知识产权交易事项如期顺利完成的假设前提得出，未考虑该交易事项若无法达成对评估结果可能产生的影响，提请报告使用人注意。常州新一产生命科技有限公司、深圳华大基因科技有限公司、深圳华大生命科学研究院于公司2024年4月1日成立后正式开始运营之日(2024年6月)已将部分人员完成剥离，注入给三箭齐发，上述期间的人员薪酬计入模拟财务报表的负债。究院、常州新一产生命科技有限公司、深圳华大基因科技有限公司、深圳华大生命科学研究院历史年度已支付的职工薪酬，共人民币1,118.61万元，该笔金额仅是在模拟报表体现，后续不需要支付。本次评估结论已考虑该事项的影响，提请报告使用人注意。(十四)使用权受到限制的资产截至评估基准日，深圳华大三箭齐发科技有限责任公司存在使用权受到限制的资产，情况如下：项目受限原因沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)9受限类型受限原因货币资金冻结/圈存(十五)知识产权共有产权情况申请号/权证编号申请日期1一种分析生物样本中核深圳华大三箭齐发科技有限责任公司；2转移生物样本的方法、息的方法、以及试剂盒深圳华大三箭齐发科技有限责任公司；3胞内容物扩散的方法及应用箭齐发科技有限责任公司4间转录组中的应用1/5件6时空单细胞转录组细胞轨迹的关键转录因子预责任公司(十六)本次对纳入评估范围内的专利技术及软件著作权进行评估时，是先(十七)评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项(十八)评估结论在评估假设前提条件下成立，并限于此次评估目的使用。深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)10当被评估单位生产经营依赖的经营环境发生重大变化，资产评估专业人员将不承担由于前提条件和评估依据出现重大改变而推导出不同评估结果的责任。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益沃克森评报字(2026)第0061号沃克森(北京)国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法三箭齐发科技有限责任公司股权涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益在2025年10月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告估报告使用人法定住所：深圳市盐田区北山工业区综合楼及11栋2楼办公住所：深圳市盐田区北山工业区综合楼及11栋2楼法定代表人：牟峰成立时间：2016年4月13日经营期限：2016年4月13日至无固定期限企业类型：股份有限公司(外商投资、上市)沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)11深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)12经营范围：医疗仪器、医疗器械(基因测序仪及配套设备、测序试剂、酶试剂和软件)、机械设备(测序仪配套设备)、仪器仪表(基因测序仪)、生化试剂(测序试剂)、生物试剂(酶试剂)、耗材及生物工程相关产品(危险化学品限许可证规定范围)、配套软件、系统集成的研发、制造、批发、佣金代理(不含拍卖)、进出口及相关配套业务(不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其它专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请);技术开发、推批准后方可开展经营活动)。(二)被评估单位概况公司名称：深圳华大三箭齐发科技有限责任公司(以下简称“三箭齐发”或“公司”)会议中心B栋601成立时间：2024年4月1日经营期限：2024年4月1日至无固定期限企业类型：有限责任公司(法人独资)造；化工产品销售(不含许可类化工产品)。(除依法须经批准的项目外，凭营深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)13业执照依法自主开展经营活动)许可经营项目：无。2、历史沿革2024年3月29日，深圳华大科技企业管理有限公司签署公司章程，约定出资设立深圳华大三箭齐发科技有限责任公司，注册资本为人民币5,000.00万元，实收资本人民币5,000.00万元已于2025年12月17日实缴到位。公司设立时股权结构如下：实缴注册资本持股比例(人民币万元)(人民币万元)深圳华大科技企业管理有限公司截至评估基准日2025年10月31日，公司股权无变动。3、经营管理结构截至评估基准日2025年10月31日，公司的经营管理结构如下：4、评估基准日股权结构截至出报告日，公司的股权结构如下：持股比例(人民币万元)(人民币万元)深圳华大科技企业管理有限公司5、财务状况企业前一年及评估基准日的资产及负债状况如下表所示：项目2024年12月31日2025年10月31日 项目2024年12月31日2025年10月31日流动资产非流动资产其中：固定资产使用权资产无形资产资产总计流动负债非流动负债负债合计损益状况如下表所示：项目2024年度2025年1-10月税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用投资收益净敞口套期收益公允价值变动收益资产减值损失资产处置收益二、营业利润-减：营业外支出减：所得税费用四、净利润审计，出具了天职业字[2025]45427号标准无保留意见的审计报告。6、主要经营场所情况截至评估基准日2025年10月31日，公司租赁的主要生产经营场所如下：沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)14序号方出租方房屋租赁租赁面积租赁期限1因科技有限公司楼6层南二区公、生产2因科技有限公司楼5层西一区5232-5238、南三区5188-5202公、生产(三)委托人与被评估单位的关系委托人深圳华大智造科技股份有限公司拟收购三箭齐发股权。(四)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人除国家法律、法规另有规定外，任何未经资产评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到资产评估报告而成为资产评估报告使用人。二、评估目的根据《深圳华大智造科技股份有限公司会议纪要》,深圳华大智造科技股份有限公司拟收购三箭齐发股权，特委托沃克森(北京)国际资产评估有限公司对该经济行为所涉及的三箭齐发股东全部权益在评估基准日的市场价值进行评估，为本次经济行为提供价值参考依据。三、评估对象和评估范围本次委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，本次经济行为涉及的财务数据已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计。深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 (一)评估对象本次资产评估对象为深圳华大智造科技股份有限公司拟收购三箭齐发股权涉及的三箭齐发股东全部权益。(二)评估范围评估范围为经济行为之目的所涉及的三箭齐发于评估基准日申报的所有资产和相关负债。三箭齐发评估基准日财务报表已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出具了天职业字[2025]45427号标准无保留意见的审计报告。截至评估基准日2025年10月31日，三箭齐发纳入评估范围的所有者权益账面价值为-669.31万元，评估范围内各类资产及负债的账面价值见下表：2025年10月31日[2025]45427号标准无保留意见的审计报告。(三)企业申报表外资产的类型、数量截至评估基准日，本次纳入评估范围的账外无形资产共计19项，包括9项专利技术、9项软件著作权和1项域名。(四)引用其他机构报告本资产评估报告利用了天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天职业字[2025]45427号标准无保留意见的审计报告。沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)16深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)17(五)其他需要说明的问题四、价值类型市场价值是指自愿买方与自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况本项目资产评估基准日是2025年10月31日。六、评估依据(一)经济行为依据深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股权 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)18(二)法律法规依据1、《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第12届全国人民代表大会常务委员会第21次会议通过);2、《中华人民共和国公司法》(2023年12月29日第十四届全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过);3、《中华人民共和国民法典》(2020年5月28日十三届全国人大三次会议通过);4、《中华人民共和国证券法》(2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订);5、《资产评估行业财政监督管理办法》(2017年中华人民共和国财政部令第86号公布根据2019年中华人民共和国财政部令第97号修改);6、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2007年11月28日国务院第197次常务会议通过，2019年4月23日中华人民共和国国务院令第714号修订);7、《中华人民共和国增值税暂行条例》(1993年12月13日中华人民共和国国务院令第134号发布，2017年11月19日中华人民共和国国务院令第691号8、《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部国家税务总局令50号);9、《关于修改〈中华人民共和国增值税暂行条例实施细则〉和〈中华人民共和国营业税暂行条例实施细则>的决定》(2011年10月28日财政部、国家税务总局令第65号);10、《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》(2008年12月19日财政部国家税务总局财税【2008】170号);11、《关于深化增值税改革有关政策的公告》(2019年3月20日财政部税务总局海关总署公告2019年第39号);12、《企业会计准则——基本准则》(2014年7月23日根据财政部令第76号《财政部关于修改<企业会计准则-基本准则>的决定》修改);深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)1913、《中华人民共和国专利法》(1984年3月12日第六届全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过，2020年10月17日第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十二次会议修正);14、《中华人民共和国著作权法》(1990年9月7日第七届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议通过，2020年11月11日第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议修正);15、《计算机软件保护条例》(2013年1月16日国务院第231次常务会议通过修订，2013年3月1日起施行);16、《计算机软件著作权登记办法》(中华人民共和国国家版权局令第1号，2002年2月20日起施行);(三)准则依据1、《资产评估基本准则》(2017年8月23日，财资【2017】43号);2、《资产评估职业道德准则》(中评协【2017】30号);3、《资产评估执业准则—资产评估程序》(中评协【2018】36号);4、《资产评估执业准则——资产评估报告》(中评协【2018】35号);5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》(中评协【2017】33号);6、《资产评估执业准则——资产评估档案》(中评协【2018】37号);8、《资产评估执业准则——企业价值》(中评协【2018】38号);9、《资产评估执业准则——资产评估方法》(中评协【2019】35号);10、《资产评估执业准则——无形资产》(中评协【2017】37号);11、《资产评估执业准则——知识产权》(中评协【2023】14号);12、《资产评估执业准则——机器设备》(中评协【2017】39号);13、《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协【2017】46号);14、《资产评估价值类型指导意见》(中评协【2017】47号);深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)2015、《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协【2017】48号);16、《专利资产评估指导意见》(中评协【2017】49号);17、《著作权资产评估指导意见》(中评协【2017】50号);18、《资产评估准则术语2020》(中评协【2020】31号);19、《中国资产评估协会资产评估业务报备管理办法》(中评协【2021】30(四)权属依据2、著作权(版权)权属证明；(五)取价依据(2)企业提供的资产清单和资产评估申报表；(2)全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率；(3)《机电产品报价手册》(2025年);(6)与本次评估相关的其他资料。深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)21七、评估方法(一)评估方法的选择(1)《资产评估基本准则》第十六条，“确定资产价值的评估方法包括市用性，依法选择评估方法。”市场法、成本法(资产基础法)三种基本方法的适用性，选择评估方法。”评估。”2、评估方法适用条件(1)收益法(2)市场法深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)22可比企业经营和财务数据的充分性和可靠性、可收集到的可比企业数量，考虑市场法的适用性。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。(3)资产基础法企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。当存在对评估对象价值有重大影响且难以识别和评估的资产或者负债时，应当考虑资产基础法的适用性。3、评估方法的选择本项目三种评估方法适用性分析：(1)收益法适用性分析三箭齐发隶属于华大集团，聚焦Stereo-seq(华大自主时空组学技术)的试剂盒研发、生产、销售、科研技术服务及解决方案。公司时空组学产品矩阵包括时空转录组FF、时空转录组FFPE、时空转录组大尺寸芯片、时空蛋白转录组Stereo-CITE、科研技术服务及解决方案，是支撑空间转录组、单细胞测序及多组学整合分析等前沿研究的核心工具。该产品线技术壁垒高，与应用场景深度绑定，是公司收入和利润的核心来源。公司发展规划明确，历史年度也已取得一定营收规模；所处的行业有较好的发展前景。企业未来预期收益可以预测并可以用货币衡量、获得未来预期收益所承担的风险可以衡量，因此，本项目选用收益法对评估对象进行评估。(2)市场法适用性分析考虑我国资本市场存在的与三箭齐发在主营业务、规模、公司阶段、经营管理方面等可比的同行业上市公司不满足数量条件、同时同行业与三箭齐发在主营深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全(3)资产基础法适用性分析(二)评估方法具体操作思路我们采用现金流量折现法对被评估单位评估基准日的主营业务价值进行估(1)企业自由现金流(FCFF)的计算(2)被评估单位主营业务价值的计算r:折现率(此处为加权平均资本成本，WACC);沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)23深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)24i:详细预测期第i年。Ke=R+MRP×β+R。(3)非经营性、溢余资产的范围深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 否存在溢余资产，如待抵扣进项税等。非经营性资产指企业持有目的为非经营性所需、与企业生产经营活动无直接关系的资产，如预付设备款、无形资产款项、往来款等。溢余资产价值和非经营性资产价值的估算以资产特点为基础，采用不同的评估方法确定其价值。(4)非经营性、溢余负债的范围非经营性、溢余负债的范围包括溢余负债、非经营性负债等，相应的非经营性、溢余负债的价值等于溢余负债与非经营性负债的价值之和。(5)股东全部权益价值计算股东全部权益价值计算公式为：股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值企业整体价值=企业主营业务价值+非经营性、溢余资产价值-非经营性、溢余负债价值2、资产基础法评估操作思路本次评估采用资产基础法对三箭齐发的股东全部权益进行了评估，即首先采用适当的方法对各类资产的市场价值进行评估，然后加总并扣除三箭齐发应当承担的负债，得出股东全部权益的评估值。具体各类资产和负债的评估方法如下：(1)货币资金均为人民币，以核实后的账面值作为评估值。(2)其他债权性资产主要是应收账款、预付账款、其他应收款，分析其业务内容、账龄、还款情况，并对主要债务人的资金使用、经营状况作重点调查了解，在核实的基础上，以可收回金额作为评估值。(3)存货：包括原材料、产成品、在产品和发出商品1)原材料：有效期内的原材料因耗用量大，周转速度较快，账面单价接近评估基准日市价，故原材料以核实后的数量乘以账面单价确认评估值。非有效期沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)25 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告的原材料本次按零评估；2)产成品：对于正常销售的产成品，根据不含税销售价格扣除与销售费用、3)在产品：在产品主要为尚未完工的试剂盒、芯片、时空文库等产品，本4)对发出商品，以其不含税合同售价为基础，扣除税金及附加、所得税及一定的产品销售利润后确定评估值。(4)其他流动资产(5)设备类固定资产重置成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评估资产所(6)在建工程-设备安装新形成该在建工程已经完成的工程量所需发生的加上资金成本作为在建工程评(7)使用权资产(8)无形资产无形资产包括外购软件、软件著作权、专利技术和域名等。具体评估方法如 1)外购软件对于外购的办公软件，资产评估专业人员评估时首先了解了软件的主要功能和特点，核查了外购软件的购置合同、发票、付款凭证等资料，并调查了解其基准日市场销售价格，按照评估基准日的市场不含税价格作为评估值。2)软件著作权和专利技术对于软件著作权和专利技术，能够合理区分无形资产与其他资产所获得收益，其带来的预期收益可以较为合理地估算，因此采用收益法评估，计算公式为：式中：P为无形资产价值的评估值；D为无形资产分成率；Ri为分成基数，即销售收入；r为折现率；n为收益预测期间；i为收益年期。先采用收益法对整个时空组学技术包进行评估，然后再按照专家打分结果分摊三箭齐发对应技术资产的估值。本次评估采用成本法进行评估。公式如下：域名的价值=注册成本×(剩余到期年限÷注册年限)(9)负债负债主要包括短期借款、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债、长期借款、租赁负债。资产评估师对企业的负债进行审查核实，在核实的基础上，以评估基准日企业实际需要承担的负债金额作为负债的评估值。 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告根据法律、法规和资产评估准则的相关规定，本次评估履行了适当的评估程序。具体实施过程如下：(一)明确业务基本事项(二)订立业务委托合同根据评估业务具体情况，对资产评估机构和资产评估专业人员专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价后，与委托人签订资产评估业务委托合同，以约定资产评估机构和委托人的权利、义务、违约责任和争议解决等事项。(三)编制资产评估计划根据资产评估业务具体情况，编制评估工作计划，包括确定评估业务实施主要过程、时间进度、人员安排等。(四)进行评估现场调查1、指导委托人、被评估单位等相关当事人清查资产、准备涉及评估对象和评估范围的详细资料；2、根据评估对象的具体情形，选择适当的方式，通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方式进行调查，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属；对不宜进行逐项调查的，根据重要程度采用抽样等方式进行调查；3、对被评估单位收益状况进行调查：资产评估专业人员主要通过收集、分析企业历史经营情况和未来经营规划以及与管理层访谈对企业的经营业务进行调查。沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)28 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告(五)收集整理评估资料资产评估专业人员对资产评估活动中使用的资料采取适合的方式进行核查验证，核查验证的方式通常包括观察、询问、书面审查、实地调查、查询、函证、复核等。(六)评定估算形成结论2、根据所采用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成合理评估结论。(七)编制和提交评估报告在评估过程中，我们所依据和使用的评估假设是资产评估工作的基本前提，同时提请评估报告使用人关注评估假设内容，以正确理解和使用评估结论。深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 (一)基本假设2、公开市场假设3、资产持续使用假设资产持续使用假设是指资产评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用4、企业持续经营的假设(二)一般假设沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)30 涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告(三)特定假设1、除评估基准日有确切证据表明期后生产能力将发生变动的固定资产投资外，假设被评估单位未来收益期不进行影响其经营的重大固定资产投资活动，企业产品生产能力以评估基准日状况进行估算；2、假设除招待费、研发费用加计扣除调整外，被评估单位未来收益期应3、假设被评估单位未来收益期保持与历史年度相近的应收账款和应付账4、假设被评估单位未来收益期经营现金流入、现金流出为均匀发生，不5、假设企业根据固定资产等长期资产的正常经济寿命，对其进行有序更6、假设公司所租赁场地到期后能顺利续租；涉及的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司股东全部权益资产评估报告7、假设公司拟收购资产所涉及的深圳华大生命科学研究院等11家单位持顺利完成；8、2023年3月24日的国务院常务会议决定延续和优化实施部分阶段性税费优惠政策，包括将符合条件行业企业研发费用加计扣除比例由75%提高至100%,并作为制度性安排长期实施。根据2023年3月27日发布的《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第7号),自2023年1月1日起，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。该政策除烟草制造业、住宿和餐饮业、批除比例按100%计算预测。不同评估结论的责任。(一)资产基础法评估结果评估程序，采用资产基础法形成的评估结果如下：截至评估基准日2025年10月31日，三箭齐发纳入评估范围内的总资产账面价值为4,860.73万元，评估值为5,698.64万元，增值额为837.91万元，增值率为深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科减值率为20.23%;所有者权益账面值为-669.31万元，在保持现有用途持续经营前提下所有者权益评估值为1,287.21万元，增值额为1,956.52万元，增值率为292.32%。具体各类资产及负债的评估结果见下表：项目名称流动资产非流动资产固定资产使用权资产无形资产资产总计非流动负债负债合计(评估结论的详细情况见评估明细表)。(二)收益法评估结果资产评估专业人员通过调查、研究、分析企业资产经营情况及其提供的各项历史财务资料，结合企业的现状，考虑国家宏观经济政策的影响和企业所处的内外部环境状况，分析相关经营风险，会同企业管理人员和财务、技术人员，在持续经营和评估假设成立的前提下合理预测未来年度的预测收益、折现率等指标，计算股东全部权益评估价值为人民币15,800.00万元。(三)评估结果分析及最终评估结论1、评估结果差异分析本次评估采用收益法得出的评估结果是15,800.00万元，采用资产基础法得出的评估结果1,287.21万元，收益法评估结果比资产基础法高14,512.79万元，差异比例是1127.46%。沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)33深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)34采用两种评估方法得出评估结果出现差异的主要原因是：(1)采用资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资产投入(购建成本)所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化。(2)收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力(获利能力)的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。两种评估方法估算出的评估结果对企业价值内涵对象解释不同，通常情况下，企业拥有的品牌优势、技术优势、客户资源、产品优势及商誉等无形资源难以全部在资产基础法评估结果中反映。综上所述，由于两种评估方法价值标准、影响因素不同，从而造成两种评估方法下评估结果的差异。2、最终评估结论选取三箭齐发秉承华大集团“基因科技造福人类”的使命，专注于时空组学技术米级全景视场”双重优势，更持续研发出强大、稳定且用户友好的端到端产品解决方案，助力于生老病死、意识起源、万物生长、生命起源等重大科学问题的深入研究与应用转化。公司自主研发的时空组学技术Stereo-seq,基于DNA纳米球(DNB)开发，是具有高通量、超高分辨率、大视场的原位全景式技术，可以实现同一样本在组织、细胞、亚细胞、分子“四尺度”同时进行空间转录组分析。该技术通过时空芯片捕获组织中的mRNA,并通过时空条形码(CoordinateID,CID)还原回空间位置，实现组织中基因空间表达检测，为深入地了解细胞的基因表达及形态与局部环境之间的关系建立强大的研究基础，相比较市场上主流的时空组学技术，三箭齐发的Stereo-seq时空组学技术在分辨率及视场上远远领先。公司时空组学产品矩阵包括时空转录组FF、时空转录组FFPE、时空转录组大尺寸芯片、时空蛋白转录组Stereo-CITE、科研技术服务及解决方案，是支撑空沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)35果作为最终评估结论。即：截至评估基准日2025年10月31日，三箭齐发纳入评(四)评估结论有效期评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2025年10月31日起至2026年10月30日止。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以1、当资产数量发生变化或资产使用状况发生重大变化时，应根据原评估方2、当评估结论依据的市场条件发生变化、且对资产评估结论产生明显影响3、评估基准日后，资产状况、市场条件的变化，委托人在评估对象实际作 十一、特别事项说明特别事项是指在已确定评估结论的前提下，资产评估师揭示在评估过程中已发现可能影响评估结果，但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的有关事项。我们特别提示资产评估报告使用人关注特别事项对本评估报告评估结论的影(一)引用其他机构报告本资产评估报告利用了天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计出具的于公司2024年4月1日成立后正式开始运营之日(2024年6月)已将部分人员完(二)报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场(三)本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的和基准日下，根据公开(四)本评估报告是在委托人及被评估单位所提供的资料基础上得出的，资深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层(100044)37(五)本评估结论中，资产评估专业人员未能对各种设备在评估基准日时的(六)被评估单位提供给资产评估机构的盈利预测资料是评估报告收益法评(七)权属资料不全面或存在瑕疵的情形1)本次纳入评估范围的以下9项专利技术于评估基准日尚在申请阶段，未无形资产名称和内容申请号取得日期/申请日期1一种分析生物样本中核酸空间信息的方法2的空间信息的方法、以及试剂盒3散的方法及应用4一种空间多组学场景下大尺寸矩形目标定位和检测方法5一种通用灵活的空间组学单细胞数6一种基于多染色图像细胞分割掩膜的细胞边界信息获取方法7一个使用小数据集微调细胞分割模型的轻量级框架81未递交9一种脱色试剂及其在空间转录组中的应用1/未递交2)本次纳入评估范围的3项软件著作权于评估基准日尚在申请阶段，未正深圳华大智造科技股份有限公司拟收购深圳华大三箭齐发科技 沃克森(北京)国际资产评估有限公司电话：(8610)52596085传真：(8610)88019300地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号