公司财务风险形成原因及防范

公司财务风险形成原因及防范目录摘要 3Abstract 4一、绪论 5二、财务风险的定义 5（一）狭义 5（二）广义 5三、财务风险的分类 5（一）筹资风险 61.债务筹资风险 62.权益筹资风险 6（二）投资风险 61.对内 62.对外 6（三）经营风险 61.采购风险 62.生产风险 73.存货风险 74.应收账款风险 7（四）流动性风险 7（五）收益风险 7四、财务风险的特征 7（一）客观性 错误!未定义书签。（二）不确定性 8（三）可控性 8（四）全面性 8（五）两面性 8（六）相关性 8五、财务风险的成因 9（一）外部因素 91.自然环境影响 92.政治法律环境影响 93.经济环境影响 9（二）内部因素 91.资本结构设置不合理，内部财务关系复杂 102.企业财务管理人员决策有问题，风险意识淡薄 103.企业内部财务管理机制不完善 10六、财务风险防范 10（一）财务风险的识别 101.筹资风险的识别 112.投资风险的识别 133.经营风险的识别 134.流动性风险的识别 15（二）财务风险的一般防范措施 151.完善财务风险管理制度，加强内部控制 152.合理安排企业资本结构 153.提高员工风险防范意识，提高决策水平 154.运用适当方法 16结论 16参考文献 17致谢 18附录 19

摘要企业的经营活动充满了不确定，因此，在企业各个经营环节中都存在着财务风险，当企业发生财务风险时，会给企业带来不同程度的损失。如何降低或避免风险带来的损失是每一个企业经营者都会思考的问题。在经济越来越全球化的现在，企业生存面临越来越多的挑战，伴随挑战而来的还有无数的机遇，而财务风险也正是这样挑战与机遇并存的存在。要将挑战转化为机遇就需要企业了解财务风险的产生原因，如何防范。机会是留给有准备的人的，只有对财务风险有足够深入的研究才能在风险来临时从容应对，减少损失，保证企业利益。【关键词】企业财务风险防范

AbstractThebusinessactivitiesofenterprisesarefullofuncertainty.Therefore,therearefinancialrisksineverybusinesslinkofenterprise.Whentherearefinancialrisksinanenterprise,theywillbringdifferentdegreesoflossestotheenterprise.Everybusinessdecisionmakershouldbethinkingaboutwaystoreduceoravoidthefinancialrisksthatcanwreakhavoconthebusiness.Intoday'sincreasinglyglobalizedeconomy,thesurvivalchallengesofenterprisesareeverywhere,andopportunitiesmaybetriggeredatanytime.Financialrisksarethepossibilitythatrisksandopportunitiesexisttogether.Thefinancialrisksofbothchallengesandopportunitiesdeserveenterprises'attention.Toturnchallengesintoopportunities,enterprisesneedtounderstandthecausesoffinancialrisksandhowtopreventthem.Opportunitiesarereservedforthosewhoareprepared.Onlyathoroughstudyoffinancialriskscanmakeasmoothresponsetorisks,reducelossesandguaranteecorporateinterests.【Keywords】enterprisefinancialriskToguardagainst

一、绪论财务风险是企业在各项财务活动的过程中，由于各种难以控制的因素影响，使企业在一定时期，一定范围内得到的最终财务成果与预期发生偏离，从而使企业蒙受损失的可能性。财务活动中始终有决定财务潜在风险的因素贯穿其中，包括但不限于各式各样的商品销售服务活动、购买商品的活动、投资的活动、借贷的活动。财务风险是每一个企业都要面对的一种非同小可的风险，对企业发展影响深远。也是因为财务风险的重要以及难以避免的特性，所以企业研究财务风险显得尤为必要。本文简要浅出地介绍了常见的企业财务风险，对财务风险形成的主要原因进行分析且对应地提出了一些防范方法。二、财务风险的定义目前，学界对于财务风险的定义主要有两种：狭义和广义。（一）狭义即传统财务风险。主要是从企业货币资金的使用和运营管理角度来界定其财务风险，认为公司财务的风险与企业的负债和融资的能力有关。但此理论在经营实践中被大多数学者认为是缩小了财务风险的内涵，不利于公司管理和控制财务风险，无法支撑公司建立完善的财务管理机制。所以，在对财务风险的研究中狭义的财务风险定义极少用到。（二）广义企业财务活动是一个复杂的系统过程，所以，大多数学者在研究财务风险时经常使用广义的定义。也就是企业在其财务系统管理活动的过程中，由于各种难以或可能无法得到准确预料、控制的财务风险因素的作用，使得企业实际的收益与企业预期的收益之间发生了偏离的关系和不确定性。本文接下来所说的企业财务活动风险是广义的财务风险。三、财务风险的分类处于不同的发展阶段时期的大型民营企业在进行不同的财务风险管理活动的过程中遇到的财务风险也可能截然不同，所以财务风险如何分类，有哪些也是公司经营者需要了解的。一般来说，根据公司经营活动的不同，财务风险有筹资风险、投资风险、经营风险、流动性风险、信用风险以及收益风险。（一）筹资风险是指由于企业受到外界宏观经济政策环境的影响，企业在筹集资金过程中发生财务风险的可能。筹资风险主要是债务筹资风险和权益筹资风险。1.债务筹资风险有利率风险，汇率风险，违约风险等：利率风险即由于利率产生的波动导致企业进行筹资时追加成本的可能；市场汇率波动风险指的是由于国家的汇率变动可能带来的影响导致企业经营外汇业务的成本和外汇收入的成本产生波动；企业违约贷款风险是指由于企业无法按时的归还自己向银行借款或者支付的利息，面临了银行的处罚，损坏了企业信誉的风险和可能。2.权益筹资风险是指由于企业的权益筹资风险行为可能给企业带来的风险，包括外部企业股权筹资的风险和内部企业留存收益筹资的风险。（二）投资风险指的是企业对某一项目投入一定的资金后，因投资市场需求发生变化导致实际项目投资的回报与企业预期项目投资的回报有出入的风险。目前企业的投资主要有对外的投资和对内的投资。1.对内企业对内的投资有外购资产和自建资产。2.对外企业对外的投资分为有股权投资和证券投资两种。证券投资有股票投资和债券投资。股票投资是常见的企业投资形式，但由于股市的不稳定，这种投资风险奇高，一夜暴富，一夜一无所有都是常事；债券投资主要是收取被投资者提供的固定的利息，但要担心被投资者是否有足够的能力偿还。投资者无法按期收回被投资者的债务以及决策者不管不顾，盲目投资都非常有可能给投资者企业的经营发展带来巨大的损失和风险。（三）经营风险是指企业生产经营的各个环节不确定性因素的出现可能给企业经营带来的风险。企业经营风险主要有产品采购风险、生产风险、存货风险、应收账款风险等。1.采购风险企业采购的风险主要来源于原材料以及供应商的变动带来的原材料供需不平衡的根本性问题，以及由于供应商的信用卡付款条件与产品付款关系方式的根本性变动而间接出现的产品付款方式和期限的根本性变动。2.生产风险生产经营的风险主要是指由于原材料的加工过程中的各种根本性变动而直接导致的生产工艺流程的根本性变化，以及由于原材料的不足出现的生产暂停或无法销售等情况下产品出现的风险可能。3.存货风险存货风险主要是指由于消费者对产品的需求减少或者产品的价格发生了变动等因素造成产品销售受阻的可能。4.应收账款风险应收账款的风险主要来源于赊销，企业赊销过度会导致应收账款的管理成本增加从而带来的风险，而部分企业赊销的政策管理制度改变会让部分应收账款无法及时收回，给企业带来经营压力。（四）流动性风险由于企业目前的流动性资产变现能力和偿付能力的减弱导致企业不能正常及时偿还债务和支付实际货款的可能。企业流动性风险主要观察企业的资产变现力和企业的偿付能力。总的说来，经营者应当使企业的流动性资产应当保持一定的比例，以保证资产能变现和企业能够及时偿还债务及支付货款。（五）收益风险企业管理者在收益政策制定过程暴露出来的因不合理的规划或者收益分配的方案而给企业的收益带来不利经济影响的各种可能性，主要是体现在企业收益的确认存在风险和收益分配的风险两个因素方面。其中需要注意的是股利分配政策，不合理，说不过去的股利政策会给企业的资产变现和偿还债务带来压力。四、财务风险的特征（一）客观性财务的风险在本质上是客观存在的,不会以企业个人的意志为基础进行转移,可以有效防范但不能彻底消除。企业作为一个财务主体就必然面临企业财务风险，但是我们可以在一定程度上避开。所以要对财务风险加以防范和控制，努力避开陷阱。（二）不确定性必然存在的财务风险同时也具有不确定性，在我国企业整个的经营管理活动中有一定可能必然发生,甚至也有可能不发生。主要有以下特点：a.企业的财务活动的连续性使得风险肯定必然存在和在一定程度上可能发生扩散或者外延；b.难以准确计算出一定发生或者一定不发生；c.财务风险发生后给企业带来的影响不一定能立刻察觉。财务风险的不确定性来源于外部宏观大环境的不确定性、企业自身管理因素的复杂，以及企业财务活动的连续性和复杂性。（三）可控性风险是可控的，只要控制了导致具体财务风险发生的相关影响因素，就能够有效控制财务风险的发生和程度。比如股权并购，企业可以在并购过程中采用不同的手段和方式会给并购带来不一样的便利性和效果。也就是说使用股权的并购能有效地解决一些政策和法律的限制,在一些便利性方面可以获得一定程度的便利但对目标并购公司的负债、法律纠纷也可能需要一并进行接受；使用资产并购就没有需要承接的债权债务责任，但对并购企业也会有一些限制。对比和分析不同方式，做出最优选企业可以实现有意识的财务风险控制。（四）全面性财务风险随处可见，在企业资金的使用以及财务活动过程中，都存在着有可能对企业产生影响的财务风险。因此，企业财务的风险具有明显的全面性特征。（五）两面性风险具有两面性，给企业带来危机的同时也在促使企业努力进取，变得更好。同一把刀，不同的人使用也会有不同的效果，有的人用来自保，让自己更安全，而有的人用来犯罪，最后锒铛入狱。企业应正确地使用企业财务风险这把双刃刀,提高自身对财务风险的认识，进行科学决策，促进企业快速健康成长。（六）相关性财务风险是不是发生，会对企业产生什么样的影响和后果与企业个人的财务管理行为和其决策结果有着密不可分的关系。在复杂的企业经营管理环境中,企业的管理人员自身如果的能力较强,采取正确有效的企业财务风险控制和有效的措施,就相当于可以在一定的程度上可以避免或大大降低企业财务的风险。在同一企业的财务风险发生的事件中,同一企业的行为者使用的财务管理措施不同,风险的结果也就有可能会有巨大的差异。五、财务风险的成因在对财务风险因素进行分析和识别之前，我们的企业还是必须对财务风险的成因和复杂性进行分析，不同的财务风险因素的组合和变动往往会产生不同的财务的风险，总的来说，企业财务的风险产生的原因有外部的因素和内部的因素。（一）外部因素企业财务风险管理经营活动的整个外部环境很复杂，主要包括自然环境、政治法律环境和经济环境，这些长期存在于我国企业外部的各种风险和企业难以人为地控制的风险管理环境给我国企业的日常财务和经营活动发展带来太多的不确定。它们虽然可以为我国企业的持续发展和经营提供难得一见的发展机遇,但也给我国企业的日常经营和财务风险管理活动的发展带来较大难度的挑战或严重制约了企业顺利的发展。1.自然环境影响由于自然环境发生难以提前遇见及防范的变化会给企业带来不可逆转的损失，比如2019年四川各地区的地震频发；2009年云南地区的连续干旱等等。这些不可抗拒的自然灾害产生的风险损失，不属于保险公司的承保范围，企业只能自己默默承担。人类在面对天灾时，任何的挣扎都显得尤为无力，无法获得赔付，天灾带来的损失对企业的打击是巨大的。2.政治法律环境影响企业的经营活动对国家政治法律环境极为敏感。例如，在传媒行业中国家出台影视相关禁令就会使相关企业盈利减少，增加企业经营风险，这部分的损失只能企业自己承担。中美的贸易摩擦，使得部分企业成本提高，利润缩水，企业财务风险剧增，难以抽身。而政治法律不会朝令夕改，产生的影响一般都会维持一段时间。3.经济环境影响各种财政政策、货币政策、税率调整、利率调整等都影响着企业的财务风险，若是银行提高贷款利率，企业需偿还的利息增加，加大了企业的偿债风险，影响企业经营成果。资本市场的日益壮大一方面为企业提供了更为广阔的平台，更多的机遇，另一方面则增大了企业可能面临的财务风险的概率。（二）内部因素内部因素是企业财务风险形成的一个重要原因，攘外必先安内，面对外部大环境难以预料的各种变化，企业从内部入手更为容易也更容易取得效果。企业内部主要存在以下问题：1.资本结构设置不合理，内部财务关系复杂资本结构是指企业各种资金的构成及其比例关系。不合理的企业资金比例结构关系将直接使得企业偿还债务和支付货款的能力大大减弱，从而产生财务风险。现阶段，企业大部分的生产和经营活动资金的主要来源为自有的资金和向企业借入的资金。对于一般的企业来说当自有的资金难以维持整个企业生产和经营的活动时就可能需要借入大量的资金，从而产生了大量的借款费用，费用的增加和需要偿还的债务压力加在一起增大了企业内部产生了财务风险的难度和可能。同时，企业管理部门之间的权责不明、管理混乱，会造成企业内部资金管理使用效率低下，影响企业经营。只有权责分明，各司其职，各行其是，井井有条的好管理才能真正支撑一个企业顺利的发展。2.企业财务管理人员决策有问题，风险意识淡薄虽说人非圣贤孰能无过，但若是企业管理人员决策出现问题可能对企业经营产生严重影响。经验决策和主观决策容易导致决策失误，产生财务风险。经验不是万能的，前人的经验之谈确实能为后人解决一些麻烦，但是时代一直在发展，科学一直在进步，不是所有事情都能靠经验解决。同时，企业管理人员风险意识淡薄容易让企业面对财务风险时无法及时采取相应措施导致控制效果不尽如人意，造成企业损失。3.企业内部财务管理机制不完善目前，大部分中国企业的现状仍然是没有健全和完善的企业内部财务管理的机制，内部的控制管理制度形同虚设，企业内部财务管理机制的不健全和完善将必然会极大程度限制和影响企业往后的健康和快速发展。六、财务风险防范企业财务风险防范，是指企业把因财务风险可能造成的不利后果或损失降到最低而采取的一系列管理措施和行为。企业进行财务风险防范就是为了维护企业利益，尽最大可能在风险来临时使企业损失最小。企业财务风险防范做的好能使企业以最小的损失走过陷阱，所以财务风险防范对企业来说尤为必要。（一）财务风险的识别要防范财务风险就要先知道如何识别财务风险，只有知己知彼才能百战不殆。识别财务风险其实就是做个预判，做好了预判，防范就会轻松许多。1.筹资风险的识别企业通过不同方式筹资产生的风险不同，筹集资金的来源不同产生了债务筹资风险和权益筹资风险。本文主讲债务筹资风险的识别。债务筹资风险是企业资金不足时产生的债务筹资行为给企业经营带来的风险。而识别筹资债务风险有三种常用的方法：（1）杠杆分析法杠杆分析法即分析企业的经营杠杆和财务杠杆来判断企业面临的经营和财务风险。经营杠杆就是由于企业固定性经营活动成本的增加和存在，使得企业的资产价值报酬变动率远远大于其业务量报酬变动率的现象。概而论之，企业经营杠杆系数（DOL）的值越大，那么就代表这个企业的经营风险越大，经营杠杆系数与企业经营风险存在正比关系。公式为：经营杠杆系数（DOL）=息税前利润变动额/产销业务量变动率=基期边际贡献/基期息税前利润举个简单的例子,假设某企业在开始生产a系列产品时,固定成本为100万元,变动成本率为60%，那么当产品销售额分别为1500万元、1000万元、500万元时，经营杠杆系数分别为：DOL(1500)=(1500-1500*60%)/1500-1500*60%-100=1.2DOL(1000)=(1000-1000*60%)/1000-1000*60%-100=1.33DOL(500)=(500-500*60%)/500-500*60%-100=2通过观察以上的计算结果,我们可以清楚地总结得出一个规律:在其他决定性因素不变的市场情况下,当企业的销售额越少,经营成本和杠杆的风险系数就可能会越大,与此同时,企业的销售额和经营风险也可能会随之增大。财务杠杆是指普通股每股利润变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象，分析财务杠杆来简单感受企业面临的财务风险，测算财务杠杆常用指标为财务杠杆系数（DFL），公式为:财务杠杆系数（DFL）=普通股盈余变动率/息税前利润变动率=基期息税前利润/基期利润总额财务杠杆是因为加强了普通股资产收益报酬率的变化对上市公司普通股资产收益的直接影响,弱化了其他的因素对上市公司普通股资产收益的间接影响。如果一个风险投资企业的财务杠杆风险系数高,那么与之相对的，该风险投资企业的财务风险就高，应该特别注意做好风险防范。（2）财务指标分析法财务指标分析有单变量分析和多变量分析，本文主要介绍单变量分析，即分析企业短期和长期偿债能力指标。短期偿债能力指标：净营运资本=流动资产-流动负债；流动比率=（流动资产-存货）/流动负债；速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-待摊费用）/流动负债；现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债长期偿债能力指标：资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%；产权比率=1-资产负债率；权益乘数=1/产权比率；有形净值债务比率=负债总额/（所有者权益总额-无形资产净值）*100%下面以两家公司为例（数据来源为南方航空和东方航空2017年资产负债表，资产负债表见附录）做一个简单的分析：表1单位：%东方航空和南方航空短期偿债能力分析流动比率速动比率现金比率东航22.77%20.05%17.41%南航25.70%25.47%19.53%由上表可知，南方航空流动比率，速动比率，现金比率均高于东方航空，这几个比率越高，企业偿付可能性越大，筹资风险越小，所以，南方航空短期偿债能力比东方航空强一些。表2单位：%东方航空和南方航空长期偿债能力分析资产负债比率所有者权益比率所有者权益乘数产权比率有形净值债务比率长期负债比率东航75.15%24.85%4.023.023.2349.99%南航71.53%28.47%3.512.512.6813.27%由上表可知，南方航空资产负债比率，权益乘数，产权比率都低于东方航空，说明与东方航空相比，南方航空长期负债能力较强，筹资风险较小。（3）概率分析法通过考察特定指标的标准离差率来分析债务筹资风险，这就是概率分析法。2.投资风险的识别投资往往风险与收益并存，投资风险的产生与投资者的投资方式，方法以及经济环境的变化有关，充满了不确定性，对于投资风险的识别，要多重指标综合分析，不能只看单一指标，单一方面，较为复杂。3.经营风险的识别经营风险有很多内容，识别起来也较为复杂，这里简单介绍一下应收账款风险的识别和存货风险的识别。在此部分以北京光线传媒股份有限公司为例。（数据来自北京光线传媒股份有限公司2016年，2017年资产负债表，资产负债表见附录）（1）应收账款风险此风险主要来源于企业赊销，赊销为企业带来巨大收益的同时也带来企业信用风险，企业应合理正确运用应收账款，做好风险防范，创造更多利润。应收账款可以通过标准化调查，管理评分，账龄等方法识别，账龄识别较为科学。此外，分析应收账款周转率也对企业应收账款管理有益。例如，北京光线传媒股份有限公司账龄分析：表32016年账龄期末余额应收账款（元）坏账准备（元）计提比例（%）1年以内524，676，698.9915，740，300.973.00%1至2年189，797，239.6718，979，723.9710.00%2至3年52，064，131.6910，412，826.3620.00%3至4年52，495，185.3620，998，074.1640.00%4至5年23，205，774.0213，923，464.4160.00%5年以上15，706，532.2515，706，532.25100.00%表42017年账龄期末余额应收账款（元）坏账准备（元）计提比例（%）1年以内207，535，646.126，226，069.383.00%1至2年87，936，845.418，793，684.5410.00%2至3年33，380，489.266，676，097.8520.00%3至4年39，518，774.9615，807，509.9840.00%4至5年23，496，406.1614，097，843.6960.00%5年以上33，169，651.1233，169，651.12100.00%由以上两表可知，该公司一年以内的应收账款较多，五年以上的应收账款逐年增加，坏账损失的可能性加大，企业应加大催收应收账款的力度以及考虑是否坏账准备计提比例应改善。表5北京光线传媒股份有限公司应收账款周转分析指标2016年2017年应收账款（元）762，184，639.86340，266，956.47应收账款平均余额（元）913，047，925.06551，225，798.17销售收入（元）1，731，311，632.221，843，452，761.05应收账款周转率（次数）1.8961892193.344278819应收账款周转天数189.8544704107.646527应收账款周转率=销售收入总额/应收账款平均余额判断一个企业的回款能力可以简单计算该企业的应收账款周转率，由上表可知，该公司在2017年回款能力增强了，企业的经营状况良好。通过分析企业的应收账款各项数据可以简单判断企业的经营活动状况，是否存在潜在的风险。（2）存货风险通过对一个企业的存货周转率的分析和计算可以简单的识别企业存货风险，存货周转率直接反映了一个企业存货销售的效率和存货资源使用的效率。表6北京光线传媒有限公司存货周转分析指标2016年2017年存货（元）467，575，042.991，150，693，547.06存货平均余额（元）427，381，320.25809，134，295.03销售成本875，201，635.751，082，539，615.86存货周转率（%）2.0478237921.33789857存货周转率=销售成本/存货平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2由上表可以看出该公司存货周转率在下降，这对企业来说很不利，企业应充分利用存货，使存货周转率越大，周转天数变少，把存货利用好，减少因存货带来财务风险的可能。4.流动性风险的识别企业流动性风险的识别较为重要，这里简单说一下现金风险的识别。企业需要保证足够的现金流才能持久，健康运营。现金风险识别需要将经营活动、投资活动及筹资活动产生的现金流量净额结合起来观察，总结。（二）财务风险的一般防范措施1.完善财务风险管理制度，加强内部控制完善财务风险管理机制，不要让内部控制形同虚设，企业的内部机制就相当于房子的框架，房子没有框架就没有形，企业内部机制不完善那企业就难以长久在市场中拥有立足之地。同时明确企业各部门，各人员职责，做到权责分明，各司其职，各负其责。2.合理安排企业资本结构合理的企业资本结构能够支撑企业走得更远，要企业资本结构合理就要对企业负债做出相应调整，不能因一时利益片面的增加负债，也不能为避免较大的财务风险而一味减少负债，企业的资产负债率最理想是在30%-50%左右。3.提高员工风险防范意识，提高决策水平财务决策者如实风险防范意识不强，就容易草率决策，加大公司资金损失风险，财务管理人员应时刻谨记财务风险的存在，不可掉以轻心。同时采用科学的决策方法，杜绝决策者依赖经验决策以及“一言堂”的主观决策，提升企业财务决策水平。实践才是检验真知的唯一标准，任何经验之谈都会在发展中被新的经验所打败。4.运用适当方法（1）回避法财务风险不可避免，企业能选择回避较大的风险，通过综合分析比较制定最优方案，将遇到财务风险时的损失降至最低，从而避免企业承受巨大损失。（2）分散法简单来说就是不要把鸡蛋放在一个篮子里，面对较大风险的项目时与其他企业共同投资，有福共享有难同当，以达到分散风险的目的。（3）降低法采取及时有效的措施面对风险，事前预防，事中及时出手，事后监控，降低风险发生的可能或者降低企业损失。（4）转移法通过一些合理合法的方法或手段将风险转移给其他公司，或者转移资产本身，将风险转移给他人。结论财务风险是一个企业不可避免的话题，只要一个企业能够持续健康的经营，财务的风险就会依然存在，因此，企业非常有必要准确地知道企业财务内部风险的直接形成原因及相应的防范措施。财务风险的产生不能只单看某一方面的影响，它产生的原因复杂多变，是多方共同作用的后果。企业内部因素的控制对企业财务风险防范有重要作用，千里之堤溃于蚁穴，在对财务风险的防范这场战役中没有一个细节可以被放过。在对财务风险进行防范前应先准确识别属于哪一方面产生的风险，从而实现对症下药，具体问题具体分析。保护企业利益最大化，促进企业持续健康发展。

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致谢四年光阴转瞬即逝，作为新生踏入大学校园仿佛还是昨天，而明天就要背上行囊告别校园。毕业论文是大学的收尾，感谢我的老师，对我的论文进行细心批注，给我专业指导。也感谢在我写作过程中耐心解答我各种各样问题的小伙伴，总是在我最需要的时候及时给予我帮助。也感谢自己，在充满各种波折的写作过程中没有放弃，还要感谢会计学院的所有老师，是您们在课堂上教给我专业知识，让我能够在毕业论文里充分发挥，完成这篇论文，使我充满成就感，算是为大学四年的学习画下了句号。

附录表7东方航空2017年资产负债表报表日期20171231单位元流动资产货币资金4,656,000,000.00交易性金融资产0.00衍生金融资产0.00应收票据及应收账款2,124,000,000.00应收票据0.00应收账款2,124,000,000.00应收款项融资0.00预付款项580,000,000.00其他应收款(合计)4,857,000,000.00应收利息0.00应收股利183,000,000.00其他应收款4,674,000,000.00买入返售金融资产0.00存货2,185,000,000.00划分为持有待售的资产14,000,000.00一年内到期的非流动资产76,000,000.00待摊费用0.00待处理流动资产损益0.00其他流动资产3,801,000,000.00流动资产合计18,293,000,000.00非流动资产发放贷款及垫款0.00可供出售金融资产800,000,000.00持有至到期投资0.00长期应收款0.00长期股权投资2,211,000,000.00投资性房地产302,000,000.00在建工程(合计)28,780,000,000.00在建工程28,780,000,000.00工程物资0.00固定资产及清理(合计)163,130,000,000.00固定资产净额163,130,000,000.00固定资产清理0.00生产性生物资产0.00公益性生物资产0.00油气资产0.00使用权资产0.00无形资产2,043,000,000.00开发支出0.00商誉9,028,000,000.00长期待摊费用1,543,000,000.00递延所得税资产122,000,000.00其他非流动资产1,061,000,000.00非流动资产合计209,171,000,000.00资产总计227,464,000,000.00流动负债短期借款24,959,000,000.00交易性金融负债0.00应付票据及应付账款12,209,000,000.00应付票据1,173,000,000.00应付账款11,036,000,000.00预收款项1,342,000,000.00应付手续费及佣金0.00应付职工薪酬3,034,000,000.00应交税费2,076,000,000.00其他应付款(合计)3,939,000,000.00应付利息1,084,000,000.00应付股利0.00其他应付款2,855,000,000.00预提费用0.00一年内的递延收益0.00应付短期债券0.00一年内到期的非流动负债15,391,000,000.00其他流动负债10,000,000,000.00流动负债合计80,325,000,000.00非流动负债长期借款4,924,000,000.00应付债券19,787,000,000.00租赁负债0.00长期应付职工薪酬2,800,000,000.00长期应付款(合计)60,829,000,000.00长期应付款60,746,000,000.00专项应付款83,000,000.00预计非流动负债0.00递延所得税负债18,000,000.00长期递延收益0.00其他非流动负债2,262,000,000.00非流动负债合计90,621,000,000.00负债合计170,946,000,000.00所有者权益实收资本(或股本)14,467,000,000.00资本公积26,760,000,000.00减：库存股0.00其他综合收益-2,540,000,000.00专项储备0.00盈余公积540,000,000.00一般风险准备0.00未分配利润13,879,000,000.00归属于母公司股东权益合计53,106,000,000.00少数股东权益3,412,000,000.00所有者权益(或股东权益)合计56,518,000,000.00负债和所有者权益(或股东权益)总计227,464,000,000.00表8南方航空2017年资产负债表报表日期20171231单位元流动资产货币资金7,250,000,000.00交易性金融资产0.00衍生金融资产0.00应收票据及应收账款2,690,000,000.00应收票据18,000,000.00应收账款2,672,000,000.00应收款项融资0.00预付款项1,358,000,000.00其他应收款(合计)1,160,000,000.00应收利息0.00应收股利4,000,000.00其他应收款1,156,000,000.00买入返售金融资产0.00存货1,622,000,000.00划分为持有待售的资产8,000,000.00一年内到期的非流动资产0.00待摊费用0.00待处理流动资产损益0.00其他流动资产3,796,000,000.00流动资产合计17,884,000,000.00非流动资产发放贷款及垫款0.00可供出售金融资产725,000,000.00持有至到期投资0.00长期应收款0.00长期股权投资4,045,000,000.00投资性房地产524,000,000.00在建工程(合计)30,193,000,000.00在建工程30,193,000,000.00工程物资0.00固定资产及清理(合计)158,255,000,000.00固定资产净额158,255,000,000.00固定资产清理0.00生产性生物资产0.00公益性生物资产0.00油气资产0.00使用权资产0.00无形资产3,334,000,000.00开发支出0.00商誉0.00长期待摊费用610,000,000.00递延所得税资产1,698,000,000.00其他非流动资产373,000,000.00非流动资产合计200,445,000,000.00资产总计218,329,000,000.00流动负债短期借款20,626,000,000.00交易性金融负债0.00应付票据及应付账款13,432,000,000.00应付票据0.00应付账款13,432,000,000.00预收款项0.00应付手续费及佣金0.00应付职工薪酬3,366,000,000.00应交税费1,182,000,000.00其他应付款(合计)6,269,000,000.00应付利息740,000,000.00应付股利1,000,000.00其他应付款5,528,000,000.00预提费用0.00一年内的递延收益0.00应付短期债券0.00一年内到期的非流动负债16,785,000,000.00其他流动负债0.00流动负债合计69,577,000,000.00非流动负债长期借款6,023,000,000.00应付债券14,696,000,000.00租赁负债0.00长期应付职工薪酬3,000,000.00长期应付款(合计)0.00长期应付款0.00专项应付款0.00预计非流动负债0.00递延所得税负债572,000,000.00长期递延收益2,902,000,000.00其他非流动负债0.00非流动负债合计86,587,000,000.00负债合计156,164,000,000.00所有者权益实收资本(或股本)10,088,000,000.00资本公积15,115,000,000.00减：库存股0.00其他综合收益278,000,000.00专项储备0.00盈余公积2,449,000,000.00一般风险准备0.00未分配利润21,664,000,000.00归属于母公司股东权益合计49,594,000,000.00少数股东权益12,571,000,000.00所有者权益(或股东权益)合计62,165,000,000.00负债和所有者权益(或股东权益)总计218,329,000,000.00表9北京光线传媒股份有限公司2016/2017年资产负债表报表日期2017123120161231单位元元流动资产货币资金1,923,541,410.581,520,109,938.30交易性金融资产725,343.36794,423.68衍生金融资产0.000.00应收票据及应收账款340,266,956.47762,184,639.86应收票据0.000.00应收账款340,266,956.47762,184,639.86应收款项融资0.000.00预付款项150,254,425.48124,357,882.98其他应收款(合计)169,783,552.67317,249,711.04应收利息3,219,520.561,148,234.51应收股利0.000.00其他应收款166,564,032.11316,101,476.53买入返售金融资产0.000.00存货1,150,693,547.06467,575,042.99划分为持有待售的资产0.000.00一年内到期的非流动资产0.000.00待摊费用0.000.00待处理流动资产损益0.000.00其他流动资产149,828,669.0580,838,213.83流动资产合计3,885,093,904.673,273,109,852.68非流动资产发放贷款及垫款0.000.00可供出售金融资产1,759,780,702.663,404,594,7