中国汽车PCB行业投资方向及市场空间预测报告（智研咨询发布）

中国汽车PCB行业投资方向及市场空间预测报告（智研咨询发布）内容概要：PCB广泛应用于汽车、消费电子、工业、医疗、军工航天国防等诸多领域。在汽车领域，PCB扮演着重要角色。汽车PCB需具备以下特点：1）优良的电性能与可靠性。汽车PCB必须在电连接、信号传输和电磁兼容性方面表现出色。为了确保汽车PCB的可靠性，需要进行严格的可靠性测试和寿命测试，包括高温老化、低温冲击、热湿循环等。2）符合汽车行业的特殊要求。由于汽车环境复杂多变，汽车PCB需要具备抗振动、冲击和湿度的特性。此外，汽车电子设备通常安装在车内，对尺寸和重量也有一定要求，因此汽车PCB的尺寸和重量需要符合相关标准。汽车PCB行业整体发展态势良好，2020-2024年期间，全球汽车PCB行业市场规模呈增长态势，由64.57亿美元增长至91.95亿美元，年复合增长率为9.2%。2025年市场规模将进一步扩大至97.12亿美元，同比增长5.6%。中国作为全球最大的汽车产销国，对汽车PCB需求强劲，2024年中国汽车PCB行业市场规模约222.7亿元，同比增长4.3%，这一方面，受益于汽车电动化的快速推进，在新能源汽车中，由于新增了BMS、MCU等，PCB使用面积增加至3-5平米，相比于传统燃油车大幅提升，单车PCB价值量超过2,000元。另一方面，汽车智能化升级也成为推动汽车PCB增长的重要因素，随着ADAS向高阶发展，雷达、摄像头等使用数量增加，高频PCB、HDI等高端PCB产品占比持续提升，带动PCB价值量提升。汽车PCB行业发展前景广阔，已成为企业重点布局方向，行业竞争格局正经历深刻重塑，本土企业加速实现中高端市场突围。目前全球市场形成“国际巨头守高端、中国企业攻中端”的梯队态势，日本CMK、美国TTMTechnologies等国际企业仍垄断40GHz以上高频PCB等高端领域，但中国头部企业已在核心应用场景实现突破。目前汽车PCB领域主要竞争者包括超颖电子、深南电路、景旺电子、沪电股份、胜宏科技、世运电路、依顿电子、博敏电子等企业。2024年沪电股份、金禄电子、超颖电子三家企业在全球汽车PCB市场中份额分别为3.7%、2.3%、4.1%。上市企业：世运电路（603920）、景旺电子（603228）、沪电股份(002463)、深南电路（002916）、胜宏科技（300476）、依顿电子（603328）、金禄电子（301282）、超颖电子（603175）、奕东电子(301123)相关企业：深圳中富电路股份有限公司、四川英创力电子科技股份有限公司、深圳市联创电路有限公司、四川省华兴宇电子科技有限公司、赣州市超跃科技股份有限公司、苏州紫翔电子科技有限公司、嘉联益科技（苏州）有限公司、安徽大洋电子科技有限公司关键词：汽车PCB产业链、汽车PCB发展背景、汽车PCB市场规模、汽车PCB企业格局、汽车PCB发展趋势一、汽车PCB行业相关概述印刷电路板（PCB），是指在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印刷板，其主要功能是：1）为电路中各种元器件提供机械支撑；2）使各种电子零组件形成预定电路的电气连接，起中继传输作用；3）用标记符号将所安装的各元器件标注出来，便于插装、检查及调试。PCB也被称为“电子产品之母”。PCB广泛应用于汽车、消费电子、工业、医疗、军工航天国防等诸多领域。在汽车领域，PCB扮演着重要角色。汽车PCB主要类型包含柔性PCB板即FPC、刚性PCB板即RPCB、厚铜PCB、多层PCB以及HDI板等。由于材质与特性的不同，各类型PCB拥有不同的应用场景。汽车PCB特点及应用场景二、汽车PCB行业产业链从汽车PCB行业产业链来看，上游为生产涉及的原材料及设备，原材料包括电解铜锭、木浆、玻纤纱、合成树脂等。中游为汽车PCB制造，属于资金和技术密集型行业，制造工艺复杂，具有较高的技术壁垒，且主机厂对PCB产品认证周期长，一旦通过认证，客户通常会与供应商保持长期稳定的合作关系，这种严格的认证机制在客观上形成了较高的行业壁垒。下游为汽车领域，包括传统燃油汽车及新能源汽车。汽车PCB行业产业链应用端，服务器/存储器、PC、汽车、消费电子为PCB主要应用领域，其中2024年汽车领域应用占比12.5%。汽车PCB需具备以下特点：1）优良的电性能与可靠性。汽车PCB必须在电连接、信号传输和电磁兼容性方面表现出色。为了确保汽车PCB的可靠性，需要进行严格的可靠性测试和寿命测试，包括高温老化、低温冲击、热湿循环等。2）符合汽车行业的特殊要求。由于汽车环境复杂多变，汽车PCB需要具备抗振动、冲击和湿度的特性。此外，汽车电子设备通常安装在车内，对尺寸和重量也有一定要求，因此汽车PCB的尺寸和重量需要符合相关标准。2024年全球PCB行业应用结构相关报告：智研咨询发布的《中国汽车PCB行业市场竞争态势及投资趋势研判报告》二、汽车PCB行业发展背景自新中国成立以来，中国汽车制造业经历了从无到有、从引进到自主创新的辉煌历程，展现了显著的变化和科技进步，我国已连续多年为全球最大的汽车产销国。中国汽车工业协会统计数据显示，2024年，我国汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创新高，继续保持在3000万辆以上规模。2025年1-10月，汽车产销分别完成2769.2万辆和2768.7万辆，同比分别增长13.2%和12.4%。2018-2025年10月中国汽车产销量我国新能源汽车产业自2009年“十城千辆”工程启动以来，历经政策引导与市场培育的双重推动，逐步实现规模化发展。2013年财政补贴全国普及后，产业开启战略超车进程，2023年以来，适配消费者需求的新车型密集推出，充换电基础设施网络持续完善，政策支持与市场需求形成合力，推动新能源汽车市场持续高速增长。2024年，在技术创新和市场竞争加剧、政策支持力度加大的背景下，我国新能源汽车发展跑出“加速度”，实现年度产销首破1000万辆、新能源汽车国内销量连续多个月占比超过50%。2024年全年，我国新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%；新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%。2025年1-10月，新能源汽车产销分别完成1301.5万辆和1294.3万辆，同比分别增长33.1%和32.7%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的46.7%。2018-2025年10月中国新能源汽车产销量三、汽车PCB行业市场现状1、全球市场汽车PCB行业整体发展态势良好，2020-2024年期间，全球汽车PCB行业市场规模呈增长态势，由64.57亿美元增长至91.95亿美元，年复合增长率为9.2%。2025年市场规模将进一步扩大至97.12亿美元，同比增长5.6%。2020-2025年全球汽车PCB行业市场规模2、中国市场中国大陆劳动力成本低廉、内需市场巨大且具备完善的产业配套资源。自2006年开始，中国取代日本，成为全球产值最大的PCB生产基地和技术发展最活跃的国家。2016年至今PCB产值占比超过全球一半以上。2023年，在需求疲软、供给过剩、高库存等境况下，中国大陆PCB产值明显下滑。2024年，PCB行业迎来结构性复苏，中国大陆PCB产值达2934.9亿元，占全球PCB总产值的56%。2016-2024年中国大陆PCB产值中国作为全球最大的汽车产销国，对汽车PCB需求强劲，2024年中国汽车PCB行业市场规模约222.7亿元，同比增长4.3%，这一方面，受益于汽车电动化的快速推进，在新能源汽车中，由于新增了BMS、MCU等，PCB使用面积增加至3-5平米，相比于传统燃油车大幅提升，单车PCB价值量超过2,000元。另一方面，汽车智能化升级也成为推动汽车PCB增长的重要因素，随着ADAS向高阶发展，雷达、摄像头等使用数量增加，高频PCB、HDI等高端PCB产品占比持续提升，带动PCB价值量提升。2020-2024年中国汽车PCB行业市场规模3、企业格局汽车PCB行业发展前景广阔，已成为企业重点布局方向，行业竞争格局正经历深刻重塑，本土企业加速实现中高端市场突围。目前全球市场形成“国际巨头守高端、中国企业攻中端”的梯队态势，日本CMK、美国TTMTechnologies等国际企业仍垄断40GHz以上高频PCB等高端领域，但中国头部企业已在核心应用场景实现突破。目前汽车PCB领域主要竞争者包括超颖电子、深南电路、景旺电子、沪电股份、胜宏科技、世运电路、依顿电子、博敏电子等企业。其中超颖电子超60%收入来自汽车电子，在特斯拉PCB供应链份额达25%；深南电路实现L3级自动驾驶PCB量产，与比亚迪合作开发的刀片电池BMS专用PCB累计供应超200万套；景旺电子为蔚来ET5供应的刚挠结合板集成度提升40%。中国汽车PCB行业重点企业全球汽车PCB行业集中度不高，生产商众多，市场竞争充分，2024年沪电股份、金禄电子、超颖电子三家企业在全球汽车PCB市场中份额分别为3.7%、2.3%、4.1%。虽然目前汽车PCB行业存在向优势企业集中的发展趋势，但在未来较长时期内仍将保持较为分散的行业竞争格局。2024年中国企业占全球汽车PCB市场份额四、汽车PCB行业发展趋势随着新能源汽车渗透率不断提升以及汽车行业电气化、智能化和网联化等趋势的驱动下，汽车电子PCB需求预计呈现稳中向好的发展态势。同时复杂度、性能和可靠性的要求也不断提高，传统六层以内为主的汽车板逐步向多阶HDI及任意层互连HDI、耐高压、耐高温、高集成等方向升级。此外，随着本土企业在技术研发与产能布局上的持续发力，中国汽车PCB行业有望从“规模领先”向“技术引领”跨越，为全球汽车产业供应链稳定贡献重要力量。汽车PCB行业发展趋势以上数据及信息可参考智研咨询