2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识经典例题附完整答案详解【历年真题】

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识经典例题附完整答案详解【历年真题】1.股权回购通常可以分为以下（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A2.随售权条款通常与（）同时出现。

A.第一拒绝权条款

B.优先认购权条款

C.反摊薄条款

D.保护性条款【答案】：A3.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（）。

A.提供信息披露、上市监管

B.提供信息披露、促进行业发展

C.提供行业服务、促进行业发展

D.提供行业服务、上市监管【答案】：C4.为了降低投资后的（），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。

A.流动性风险

B.经营风险

C.委托代理风险

D.财务风险【答案】：C5.（2018年真题）关于政府引导基金的描述正确的是（）。

A.政府引导基金通常投资于基础设施基金

B.政府引导基金通常投资于并购基金

C.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金

D.政府引导基金通常投资于创业投资基金【答案】：D6.下述行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（）。

A.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作

B.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金

C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募集成立一只股权投资基金

D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员（某商业银行），为其募集一只股权投资基金【答案】：D7.投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由（）负责。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C8.欧洲议会于（）通过了《泛欧金融监管改革法案》。

A.2010年9月

B.2010年1月

C.2011年1月

D.2011年9月【答案】：A9.关于基金收益分配以下说法错误的是（）

A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益

B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配

C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算

D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配【答案】：C10.重组上市一般路径有（）Ⅰ、上市公司以非公开发行方式直接向收购方发行股份购买其资产Ⅱ、非上市公司首先通过协议或直接二级市场购买等方式取得上市公司控制权Ⅲ、非上市公司直接在一级市场购买Ⅳ、上市公司在一级市场购买资产

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B11.(2017年)某投资者投资一合伙制股权投资基金200万元，基金期限2年，持有1年后该投资者希望把基金份额转让，下列说法正确的是（）。

A.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人

B.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人

C.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人

D.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人【答案】：A12.（）是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金将按其比例获得同等条件下的认购的权利。

A.优先认购权

B.优先购买权

C.认购权

D.购买权【答案】：A13.下列关于管理人内部控制的说法正确的是（）。

A.内部风险主要来自法律法规、经济、社会、文化与自然等方面

B.外部风险主要来自决策失误、执行不力、操作风险等

C.内部控制的目标是在一定的范围内降低或消除经营风险，提高基金管理人的经营效益

D.为了能规避经营风险，企业应建立完善的内部控制体系，其中包括风险评估机制，这里的风险是指外部风险【答案】：C14.（）将以在网站公示基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

A.中国证券监督委员会

B.证券交易所

C.中国证券投资基金业协会

D.中国证券业协会【答案】：C15.所谓二手资料，是指股权投资基金按照尽职调查的目的收集、整理的各种现成的资料，又称（）

A.次级资料

B.二级资料

C.现成资料

D.已有资料【答案】：A16.有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（）制定。

A.《合伙企业法》

B.《基金法》

C.《证券法》

D.《公司法》【答案】：A17.(2017年)下列属于股权投资基金的一般风险的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A18.股权投资基金清算的原因，包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A19.我国私募股权投资基金快速发展阶段为（）。

A.2005-2012

B.2005-2011

C.2004-2011

D.2004-2012【答案】：A20.在股权投资基金运作的（）后，进行新一轮资本流动循环。

A.募资阶段

B.退出阶段

C.管理阶段

D.投资阶段【答案】：B21.股权投资基金投资后的管理指标主要指（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D22.公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为（）履行登记手续。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资者

D.基金销售机构【答案】：A23.某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（）

A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼

B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼

C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼

D.只能向复议机关申请复议【答案】：A24.全国中小企业股份转让系统是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所。

A.国务院

B.证监会

C.中国人民银行

D.商务部【答案】：A25.基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ【答案】：D26.关于公司型基金，下列说法错误的是（）。

A.投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。

B.公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。

C.由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。

D.在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构作出。【答案】：D27.（2021年真题）关于股权投资基金运作，以下表述错误的是（）。

A.基金的投资范围、投资策略一般不会在基金合同中明确列示

B.投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定

C.投资限制的确定，通常服务于保护投资者利益这一目标

D.投资策略通常依据基金的投资目标及投资者对风险和期望收益的偏好来确定【答案】：A28.（2017年真题）基金管理人进行管理人登记和基金备案时，通过资产管理业务综合报送平台提交材料应坚持（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C29.投资框架协议中的内容，除（）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。

A.保密条款和反摊薄条款

B.保密条款和排他性条款

C.估值条款和排他性条款

D.估值条款和反摊薄条款【答案】：B30.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，是由（）在基金合同中约定。

A.基金投资者、其他合同当事人（若有）

B.基金管理人、基金投资者

C.基金管理人、其他合同当事人（若有）

D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）【答案】：D31.自行募集股权投资基金的，基金管理人应当采取（）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。

A.问卷调查

B.访谈调查

C.会议调查

D.专家调查【答案】：A32.（2020年真题）公司型、合伙型和信托（契约）型股权投资基金中，投资者拥有权力最大的是（），可以避免双重征税的是（）

A.公司型；有限合伙型、信托型

B.有限合伙型；公司型、信托型

C.公司型；公司型、信托型

D.信托型；公司型、有限合伙型【答案】：A33.关于全国股转系统挂牌流程，以下描述错误的是（）

A.分为四个阶段，决策改制、材料制作、登记挂牌、股票转让

B.决策改制阶段最为关键的工作是股改

C.登记挂牌阶段主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌

D.材料制作阶段向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料【答案】：A34.在公司型基金中，其收入总额不包括（）。

A.销售货物收入

B.提供劳务收入

C.转让财产收入

D.财政拨款【答案】：D35.据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少两名（）

A.负责合规风控的高级管理人员

B.高级管理人员

C.负责信息披露的高级管理人员

D.负责内部控制的高级管理人员【答案】：B36.有限合伙人可以用（）作价出资。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV【答案】：B37.股权投资母基金的特点包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ【答案】：C38.下列关于基金托管人职责的说法，错误的是（）。

A.按照规定开设基金资金账户

B.监督基金管理人的资金运作

C.对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户

D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告【答案】：D39.投资者在信托（契约）型股权投资基金存续期开放日购买基金份额的，首次购买金额应不低于（）万元。

A.50

B.200

C.1000

D.100【答案】：D40.（2020年真题）不予办理股权投资基金管理人登记的情况包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B41.关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）

A.上市企业公开发行和交易的普通股

B.未上市企业股权

C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股【答案】：A42.在我国，基金管理人只能由依法设立（）担任。

A.商业银行

B.保险公司

C.基金管理公司

D.信托公司【答案】：C43.下列不属于风险揭示书中揭示的股权投资基金的特殊风险的是（）。

A.基金运营风险

B.基金未托管所涉风险

C.聘请投资顾问所涉风险

D.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险【答案】：A44.私募基金管理人应当坚持（）符合专业化经营要求。

A.公开原则

B.专业化管理原则

C.公正原则

D.公平原则【答案】：B45.下列选项中，不属于管理指标的是（）。

A.公司战略与业务定位

B.股东关系与公司治理

C.经营风险控制情况

D.资金使用情况【答案】：D46.股权投资基金的投资者应当为具备（）的合格投资者。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A47.股权投资基金管理人自行销售或者委托销售机构销售股权投资基金，应当（），向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金。

A.委托第三方机构对股权投资基金进行宣传推介

B.自行对投资者资产状况进行风险评级

C.对投资者资金财务状况进行评估

D.自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级【答案】：D48.下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D49.关于股权投资基金不同组织形式的特点，以下表述错误的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B50.股权投资基金管理人对管理的各股权投资基金应当（）。

A.扶持业绩较好的基金

B.区别对待

C.公平对待

D.扶持业绩较差的基金【答案】：C51.股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（）。

A.也性条款

B.保护性条款

C.保密条款

D.竞业禁止条款【答案】：D52.（2017年真题）下列关于并购基金的表述中，正确的是（）。

A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金

B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应

C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行

D.并购基金通常有较高的杠杆率【答案】：D53.()对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督。

A.基金托管人

B.基金财产保管机构

C.基金份额登记机构

D.基金投资者【答案】：A54.根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。

A.六个月

B.三年

C.一年

D.三个月【答案】：C55.将企业的主要财务指标乘以倍数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果的估值法是（）。

A.相对估值法

B.贴现现金流法

C.清算价值法

D.成本法【答案】：A56.股权投资基金行业自律组织一般采取（）形式，甶基金管理人和其他基金服务机构组成。

A.公益组织

B.商业机构

C.政府监管

D.行业协会【答案】：D57.下列有关公司税收的说法，错误的是（）。

A.当投资人是企业时，来自公司型基金分配的股息、红利所得为免税收入

B.当投资人是个人时，按股息、红利所得缴纳个人所得税的适用税率一般为50%

C.创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额

D.转让财产收入是公司型基金转让标的企业股权获得的收入【答案】：B58.对未来目标公司可能出现的股权变化，（）、第一拒绝权、随售权、拖售权条款对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。

A.增发认购权

B.优先出资权

C.股份发行权

D.优先认购权【答案】：D59.（2018年真题）关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是（）

A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法

B.易受经济周期的影响

C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利

D.对市场看法的变化敏感反应【答案】：D60.（2017年真题）下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（）。

A.强劲、稳固的市场地位

B.资本性支出较低

C.处于成长中的行业

D.稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础【答案】：C61.通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面事项多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是（）

A.专业管理

B.规模优势

C.分散风险

D.投资机会【答案】：C62.（2020年真题）拟申请登记私募基金管理人存在（）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C63.根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》,对专注于长期投资和价值投资的创业投资基金减持其持有的上市公司首次公开发行前的股份给予政策支持,享受该政策的创业投资基金,必须符合（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：D64.基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的要求，以下说法错误的是()

A.以私募基金管理业务为主营业务的基金管理人，可以同时兼营其他类型的基金管理业务

B.基金管理人只能为依法设立的公司和合伙企业，自然人不能登记为基金管理人

C.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金的属性冲突，中国证券投资基金协会对此存在冲突业务的机构不予登记

D.基金管理人从业人员人数和其内部机构的设置以及内部控制制度相匹配，并且应当具备相应数量的专职高管人员【答案】：A65.行业自律管理的法律依据有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A66.管理人内部控制的成本效益原则是指（）。

A.组织结构应当权责分明、相互制约

B.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

C.股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性

D.建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行【答案】：B67.股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。这是投资进程中的（）环节、

A.项目的退出

B.项目的转让

C.项目的退市

D.项目的变现【答案】：A68.关于股权投资基金财产保管和基金托管的区别，描述不正确的是（）。

A.基金资产保管不同于基金托管

B.在选择托管的情况下，仅有托管人对投资者承担受托责任

C.选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任

D.在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任【答案】：B69.关于基金组织形式，投资者可通过()对基金重大事项或重大投资进行决策。

A.设置有投资咨询委员会的合伙型基金

B.设置有合伙人会议的合伙型基金

C.由基金管理人受托管理的的信托(契约)型基金

D.设置有股东大会(股东会)的公司型基金【答案】：D70.通常情况下，创业投资基金主要以（）投资于目标公司，而并购基金主要以（）的方式对目标公司进行投资

A.购买存量股权；减资方式

B.购买存量股权；增资方式

C.减资方式；购买存量股权

D.增资方式；购买存量股权【答案】：D71.下列关于我国股权投资基金的基金管理人准入限制的说法，错误的是（）。

A.无须中国证监会行政审批

B.须经中国证券投资基金业协会审批

C.准入限制比较宽松

D.向中国证券投资基金业协会登记【答案】：B72.下列关于“创投国十条”的说法中错误的是（）。

A.应鼓励创业投资引导基金注资市场化母基金

B.应鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”

C.应按照“政府引导、市场化运作”原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化的合作机制

D.要构建符合创业投资行业特点的法制环境【答案】：C73.（2017年真题）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（）。

A.业务定位

B.业绩指标

C.成长指标

D.公司战略【答案】：B74.（）是我国股权投资基金行业的自律机构。

A.中国证券投资基金业协会

B.中国证券业协会

C.中国证监会

D.中国银监会【答案】：A75.在项目开发中，（）主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，来寻找项目来源。

A.行业展会

B.行业专家推荐

C.行业研究

D.创投论坛【答案】：C76.以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（）。

A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令

B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户

C.张某在担任A股祝投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益

D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额【答案】：B77.（2018年真题）关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（）

A.该系统是全国性的证券交易场所

B.该系统是国务院批准设立的

C.该系统俗称“新三板”

D.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方法【答案】：D78.（2017年真题）当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）才能恢复正常机构公示状态。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.12个月【答案】：B79.股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（）

A.业务尽调

B.项目估值

C.财务尽调

D.法律尽调【答案】：B80.（2019年真题）关于股权投资基金的分类，不属于基金投资领域分类的是（）。

A.创业投资基金

B.合伙型基金

C.并购基金

D.基础设施基金【答案】：B81.关于境内上市及境外上市的主要市场，表述错误的是（）

A.境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具）

B.企业选择境内IPO上市，可选择的市场包括主板、中小企业板及创业板

C.境外间接上市是指境内公司通过境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境内公司的名义申请境外交易所上市交易

D.企业选择境外IPO上市，可选择的市场包括香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所等【答案】：C82.（2018年真题）《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是（）。

A.中国证券业协会

B.中国股权投资基金协会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国证监会【答案】：C83.关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是()。

A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资

B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高

C.以股权投资基金为主要投资对象

D.在选择股权投资基金时，一般要考察期投资理念、管理团队、独特性等【答案】：B84.2014年6月30日中国证券监督管理委员会第51次主席办公会议审议通过《私募投资基金监督管理暂行办法》。股权投资基金的参与主体主要包括如下哪些（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D85.在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值，A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（）。

A.16亿元

B.800万元

C.2.8亿元

D.8000万元【答案】：A86.（2019年真题）下列不属于中国证券投资基金业协会应履行的职责是（）

A.依法维护会员的合法权益

B.提供会员服务

C.依法对会员进行行政监管

D.制定和实施行业自律则【答案】：C87.下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（）

A.不具有完全民事行为能力

B.投资者适当性匹配

C.法律、行政法规规定的其他情形。

D.没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失【答案】：B88.投资协议主要条款中，最大限度地保护前轮投资者的条款是（）。

A.优先认购权条款

B.完全棘轮条款

C.加权平均条款

D.董事会席位条款【答案】：B89.在股权投资基金管理人与基金销售机构签订的基金销售协议中，可作为基金合同附件的内容不包括（）。

A.基金管理人与基金销售机构权利的部分

B.基金管理人与基金销售机构义务的部分

C.涉及投资者利益的部分

D.涉及基金管理人利益的部分【答案】：D90.（2020年真题）股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是（）。

A.该交易描述的是母基金二级投资业务中的购买存续基金份额及后续出资额

B.因缺乏流动性,母基金A可以一定折扣购买C持有的基金B的份额

C.通常情况下,该交易相对于母基金A在基金B设立时直接投资基金B,能更快回收投资

D.母基金A在该交易中只需考察基金B所持有投资组合公司的价值【答案】：D91.2号《私募投资基金合同指引》适用于哪种基金类型（）。

A.公司型

B.契约型

C.合伙型

D.私募型【答案】：A92.（2017年真题）人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内（）进行投资的股权投资基金。

A.公开交易股权

B.非公开交易股权

C.成长性企业股权

D.中小企业股权【答案】：B93.A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%,公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（）。

A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股

B.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权

C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创世股东将无法出售任何股票

D.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售10000股，创世股东将无法出售任何股票【答案】：A94.为达到最佳的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，切合自身实际情况，体现了其（）

A.适时性原则

B.全面性原则

C.成本效益原则

D.执行有效性原则【答案】：C95.从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B96.以下不属于股权回购的是（）。

A.控股股东回购

B.管理层回购

C.员工收购

D.非控股股东回购【答案】：D97.(2017年)社会保障基金和政府引导基金主要是（）的募集对象。

A.国外股权投资基金

B.国内股权投资基金

C.两者都可以

D.两者都不可以【答案】：B98.（）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.投资者

D.外包服务商【答案】：B99.下列不属于股权投资基金业务尽职调查目的的是（）。

A.发现企业的投资价值和潜在风险

B.了解过去企业创造价值的机制

C.了解企业创造价值机制未来的变化趋势

D.了解现在企业创造价值的机制【答案】：A100.清算退出的流程（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B101.(2017年)下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A.并购基金进行控股型收购，所需资金体量较大，因此需要具备一定规模

B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围

C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产

D.基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产属于其清算财产【答案】：D102.以下不属于大宗交易的特点的是（）

A.定价灵活

B.高效率

C.低成本

D.及时性【答案】：D103.以下不属于股权投资基金合同必备条款的是（）。

A.基金的出资方式、数额和认缴期限

B.基金收益预测

C.基金的投资范围、投资策略和投资限制

D.基金的运作方式【答案】：B104.从创业企业的生命周期来看，企业创业过程可以分为4个周期，以下不属于创业的生命周期的是（）。

A.种子期

B.起步期

C.发展期

D.相对成熟期【答案】：C105.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%【答案】：B106.清算价值法常见于（）和（）策略。

A.成长资本、天使投资

B.杠杆收购、天使投资

C.杠杆收构、破产

D.成长资本、破产【答案】：C107.公司增加注册资本程序包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C108.股东大会的职责有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D109.下列不属于股权投资基金分类方式的是（）。

A.按投资领域分类

B.按组织形式分类

C.按资金性质分类

D.按投资者类型分类【答案】：D110.没有独立法人主体地位的基金包括()

A.公司型基金和契约型基金

B.合伙型基金和契约型基金

C.公司型基金、合伙型基金和契约型基金

D.公司型基金和合伙型基金【答案】：B111.（），是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

A.基金外包服务

B.基金清算服务

C.基金托管服务

D.基金投资服务【答案】：A112.下列哪些属于股权投资基金的投资者（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D113.为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行动包括（）。I.投资工具采用可转换优先股，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权II.投资工具采用可转换债券，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权III.要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表IV.调查被投公司频繁管理人员任免的原因

A.II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III【答案】：C114.（2018年真题）关于合伙型股权投资基金，说法错误的是（）

A.基金的有限合伙人不参与投资决策

B.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理人机构担任基金管理人

C.基金的普通合伙人随基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

D.基金是独立法人主体【答案】：D115.某合伙型股权投资基金从事的下述活动中符合法律、法规及中国证券投资基金业协会自律规则的是（）

A.基金未进行托管，并通过设立一个特殊目的载体投资于某拟在海外上市的医药公司

B.在合伙协议中明确基金的投资标的为不低于80%未上市企业的股权、不高于20%的AAA级公司债劵

C.基金完成备案前,不得以现金管理为目的购买国债

D.基金投资某保理资产的收益权【答案】：B116.以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（）

A.海报、户外广告

B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动

C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会

D.公开出版资料【答案】：B117.在排他期限内，目标企业（）在约定的排他期内不得再与其他投资机构进行接触。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ【答案】：A118.私募基金风险评级的具体标准，由私募（）自行或委托独立第三方机构制定。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金经理

D.基金公司【答案】：A119.（）要求信息披露义务人应当采用比较便捷的披露渠道和方式向基金投资者进行信息披露。

A.规范性原则

B.易解性原则

C.易得性原则

D.公开性原则【答案】：C120.目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为（）。

A.中国证监会

B.中国证券投资基金业协会会员

C.国务院证券监督管理机构

D.中国证券业协会【答案】：B121.我国自（）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。

A.2016年5月1日

B.2016年5月10日

C.2016年6月1日

D.2016年6月10日【答案】：A122.（2016年真题）某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。

A.4名自然人

B.一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金

C.一只养老基金

D.一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金【答案】：C123.根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于（）万元或者最近三年个人年均收入不低于（）万元。

A.100；60；50

B.1000；300；50

C.1000；100；50

D.500；300；100【答案】：B124.下列有关信息披露义务人的说法，不正确的是（）。

A.信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性

B.同一私募基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务

C.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务

D.信息披露义务人由股权投资基金管理人、股权投资基金托管人组成【答案】：D125.合伙型股权投资基金解散的原因有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D126.如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成（）。

A.直接发行

B.对公发行

C.公开发行

D.间接发行【答案】：C127.公司型股权投资基金的增资或减资，描述正确的一项是（）。

A.履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会（股东会）决议，签订相应的决议文件

B.有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表1/3以上表决权的股东通过

C.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席董事会所持表决权的2/3以上通过

D.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的1/3以上通过【答案】：A128.我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C129.并购基金主要是（）。

A.债权投资

B.杠杆收购基金

C.公司型债券投资

D.政府型公债投资【答案】：B130.基金份额登记机构提供的服务包括（）

A.I、II、IV、V

B.I、II、III、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V【答案】：A131.一大型企业，拟发行资产投资基金，以下做法正确的是（）。

A.向经过资产调查的10名高级管理人员发送投资倡议书

B.要求投资的员工至少投资10万元

C.强制要求中级以上管理人员进行投资

D.向1000名员工发送投资倡议书【答案】：A132.（2020年真题）通过直接或间接方式，主要投资处于各个创业阶段的未上市成长性企业的基金包括（）

A.I、IV

B.II、IV

C.I、III、IV

D.I、III【答案】：A133.根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金信息披露管路办法》，信息披露义务人应向投资者披露基金相关信息，信息披露义务人所负有的披露义务不包括（）。

A.如有基金销售协议，向投资者披露基金销售协议中的主要权利义务条款

B.通过不加密网站公开披露招募说明书等宣传推介文件

C.向投资者披露基金合同

D.向投资者披露基金的投资情况【答案】：B134.下列关于信托（契约）型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是（）。

A.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责

B.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项

C.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立

D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产【答案】：A135.信息披露义务人，是指（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D136.基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的基本要求，以下说法错误的是（）

A.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金属性冲突，中国证券投资基金业协会对此类存在冲突业务的管理不予登记

B.基金管理人只能为依法设立的公司或合伙企业，自然人不能登记为基金管理人

C.其从业人员的人数应当与其内部机构的设置和内控制度相匹配

D.同一基金管理人允许兼营多种类型的私募基金管理业务【答案】：D137.（2018年真题）关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（）

A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任

B.对违法违规的市场主体采取行政处罚

C.履行行业自律管理，促进行业合规经营

D.提供行业服务，提高行业竞争力【答案】：B138.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以（）份额或其收益权为投资标的的金融产品。

A.证券投资基金

B.公募投资基金

C.个人资产

D.股权投资基金【答案】：D139.区域性股权交易市场是我国的（）。

A.主板市场

B.二板市场

C.三板市场

D.四板市场【答案】：D140.关于竞价交易制度，下列说法错误的是（）。

A.竞价交易制度的主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按进入顺序排序，将买卖指令配对竞价成交

B.我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式

C.连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式

D.竞价交易制度又称委托驱动制度【答案】：A141.在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（）和（）

A.相对估值法、折现现金流法

B.清算价值法、折现现金流法

C.相对估值法、成本法

D.清算价值法、成本法【答案】：A142.（）是公司的最高权力机构，由全体股东组成。

A.董事会

B.股东大会（股东会）

C.监事会

D.理事会【答案】：B143.创业板的推出时间是（）年。

A.2005

B.2010

C.2008

D.2009【答案】：D144.从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，()通常不能反映出企业的成长速度。

A.应收账款金额

B.新拓展市场区域

C.营业网点开设

D.销售增长率【答案】：A145.（2017年真题）下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。

A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费

B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金

C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金

D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金【答案】：A146.并购基金资金募集的来源有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D147.经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（）。

A.资本投入

B.资金成本

C.加权资本成本

D.资产成本【答案】：C148.（2020年真题）信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向中国证券投资基金协会投诉或举报，中国证券投资基金业协会要求其限期改正；逾期未改正的，中国证券投资基金业协会将对义务人及主要负责人采取（）等纪律处分措施。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B149.(2017年)（）被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

A.美国研究与发展公司

B.美国创业投资公司

C.共同基金公司

D.以上都不是【答案】：A150.我国是股权投资基金的政府监管机构是（）。

A.中国证监会及其派出机构

B.中国证券投资基金业协会

C.中国人民银行

D.中国银保监会【答案】：A151.小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是()

A.你购买的基金的预期收益为年化30%

B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起10年

C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益

D.你可以购买价值100万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友【答案】：B152.（）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。

A.清算

B.结算

C.结业

D.破产【答案】：A153.根据相关规定，未经国家有关主管部门批准，向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过（）人的，情节严重的，构成擅自发行股票、公司、企业债券罪。

A.100

B.200

C.300

D.400【答案】：B154.杠杆收购基金的投资分析,主要通过（）来实现。

A.创业投资基金模型

B.并购基金模型

C.构建杠杆收购财务模型

D.杠杆模型【答案】：C155.关于协议转让退出的主要方式和流程，以下描述错误的是（）

A.并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径

B.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意

C.股权回购通常可以分为以下三类：控股股东回购、管理层回购和其他企业收购

D.股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成【答案】：C156.(2017年)（）是股权投资基金的监督管理部门。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.中国人民银行

D.中国基金业协会【答案】：B157.中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项

A.现场检查

B.调查高管个人证券账户

C.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料

D.刑事拘留【答案】：D158.在股权投资基金尽职调查工作中，二手资料收集的第一步是（）。

A.资料筛选

B.资料整理

C.寻找信息源

D.辨别所需的信息【答案】：D159.虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（），加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。

A.债券投资

B.基金投资

C.股票投资

D.创业投资【答案】：D160.私募基金的募集主体包括（）。

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ【答案】：B161.有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《合伙企业法》成立的有限合伙企业，以下关于其中组成主体表述正确的是（）。

A.至少有2名普通合伙人和1名有限合伙人组成

B.至少有1名普通合伙人和2名有限合伙人组成

C.至少有1名普通合伙人和1名有限合伙人组成

D.至少有2名普通合伙人和2名有限合伙人组成【答案】：C162.拟申请登记私募基金管理人的高管人员最近（）年被中国证监会采取市场禁入措施，基金业协会将不予办理登记。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：C163.下列不属于QFLP进行试点的城市和地区的是（）。

A.北京

B.天津

C.重庆

D.广州【答案】：D164.以下不属于国内股权投资基金的募集对象的是（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A165.以下哪些属于基金收益分配的概念是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A166.股权投资基金的一般风险，包括（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D167.公司型基金合同中的投资事项不包括（）。

A.投资运作方式

B.应列明托管具体事项

C.投资决策程序

D.投资风险防范【答案】：B168.（2017年真题）募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5【答案】：B169.优先认购权是指目标公司（）时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

A.定向增发股票

B.发行新股或者可转换债券

C.其他股东对外出售股权

D.不定向增发股票【答案】：B170.我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（）合伙人同意。

A.二分之一以上

B.全体

C.三份之二以上

D.三分之一以上【答案】：B171.中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违纪违法行为的主要监督处理方式不包括（）。

A.行政监管措施

B.行政处罚

C.移送司法机关

D.刑事处罚【答案】：D172.同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务，属于基金管理人开展基金管理业务的（）要求。

A.专业化经营

B.分散化经营

C.集中化经营

D.独立化经营【答案】：A173.我国自（）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。

A.2016年5月1日

B.2016年5月10日

C.2016年6月1日

D.2016年6月10日【答案】：A174.股权投资基金募集机构应当向（）宣传推介股权投资基金。

A.特定对象

B.公众

C.购买公募基金的客户

D.股民【答案】：A175.（2017年真题）基金业协会对基金管理人提供的登记申请材料进行核查的方式不包括（）。

A.约谈高级管理人员

B.现场检查

C.基金管理人自查后向协会报告

D.向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见【答案】：C176.我国股权投资基金的监管均规定依法由（）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。

A.基金投资者

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金业协会【答案】：C177.股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为？（）

A.披露基金净值财务指标

B.披露基金收益分配和损失承担情况

C.描述投资组合运营情况

D.登载行业组织的祝贺性文字【答案】：D178.目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序（）。

A.特定对象确定、基金风险揭示、合格投资者确认、投资者适当性匹配、投资冷静期以及回访确认（非强制）

B.特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）

C.特定对象确定、投资者适当性匹配、合格投资者确认、基金风险揭示、投资冷静期以及回访确认（非强制）

D.特定对象确定、基金风险揭示、投资者适当性匹配、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）【答案】：B179.全国股转系统挂牌流程，材料制作阶段的主要工作不包括（）。

A.召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案

B.出具改制评估报告

C.制作挂牌申请文件

D.主办券商内核【答案】：B180.（2020年真题）股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（）。

A.保护性条款

B.优先认购权条款

C.第一拒绝权条款

D.排他性条款【答案】：D181.假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。则基金份额净值为（）元。

A.1.10

B.1.15

C.1.65

D.1.17【答案】：B182.关于股权投资基金的基本运作流程，下列说法错误的是（）。

A.我国目前使用公开募集股权投资基金的方式募集

B.股权投资基金生命周期的四个阶