投资学-相关图表0303

相关图表20150303陈善昂2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity1金融体系2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity2债券、信托与租赁、基金、股权融资（私募/IPO/OTC）银行贷款/票据等金融业迅速膨胀2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity3数据来源：中国人民银行、银监会、证监会银行业绝对主导（2014.6）1.M2：121万亿.2.本外币存款：117.3万亿.本外币贷款：82.9万亿.3.银行业规模：总资产167.16万亿,总负债156.12万亿.4.AB股总市值：24万亿（仅为银行业总资产规模的14.36%）.5.银行理财产品余额：12.65万亿（占存款的10.78%）6.银行业利润：16家上市银行上半年净利润总和6907.81亿,占全部上市公司净利润总和的50%多.7.债券市场总规模：32万亿（国债与金融债占比超60%）.8.信托公司资产总规模：12.47万亿.9.银行理财产品余额：12.65万亿评价：我国金融体系的突出特点是“以银行为主导”.这种金融结构是扭曲的,是脆弱的,蕴含着巨大的系统性金融风险！2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity42026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity5银行业总资产172.33万亿。为GDP的2.7倍。总负债160.万亿。货币供应量2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity62014年12月，M2为122.83万亿，为GDP的1.93倍。2003年底仅为22万亿。2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity72026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity8证券与证券化证券（Securities）多种经济权益凭证的统称。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货、期权等。2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity9资产证券化：定义与功能资产证券化（asset-backedsecuritization）：是指将缺乏流动性的资产,转换为在金融市场上可以自由买卖的证券,使其具有流动性.技术上就是一些机构（发起人）将缺乏流动性的金融资产组成资产池（AssetsPool）,

再以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行证券融资.实质上,就是改变原资产中的风险与收益,将其转换为可以在金融市场上自由买卖的证券,以达到融资的目的.进行资产证券化后,原资产所有人就将被证券化资产的未来现金流收益权转让给了投资者.对发起人而言：1.增强资产流动性；2.获得低成本融资；3.减少风险资产；4.便于进行资产负债管理；5.监管套利2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity10信贷资产证券化2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity11资产负债流动资产短期贷款中长期贷款（含按揭）其他资产短期负债中长期负债资本SPV资产出表投资者ABSMBS信贷资产证券化提速2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity12资产证券化2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity13资本市场201503032026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity14股票市场201503032026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity15股票市场行业201503032026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity16债券市场201503032026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity17公募基金201503032026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity182026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity192026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity202026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity212026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity22私人银行2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity23发行2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity24到期2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity252014年商业银行对个人发行的理财产品共有6.5万款，比2013年增长39.28%。年末理财资金余额有望突破20万亿元。传统银行理财产品的收益率将徘徊在4.5%—5%左右的水平。结构性理财产品结合了固定收益类的低风险资产和金融衍生品等高风险资产，能为中等风险偏好投资者提供个性化理财产品。2015年，在理财产品传统投资端的收益率继续下行及波动性增大的背景下，商业银行将积极发展此类创新型理财产品。与此同时，银行理财产品还将呈现净值性产品在监管下大力发展，以及针对高净值人士的个性化产品将逐渐丰富这两大趋势。市场预计，2015年银行理财预期收益型产品将逐渐减少，净值型产品将逐渐增加，同时银行理财将更重视高净值人士的需求，并通过结合重大投资主题及创新产品结构等方式发行个性化的产品。

2026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity262026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity272026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity282026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity292026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity302026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity312026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity322026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity332026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity342026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity352026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity362026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity372026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity382026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity392026/4/28Copyright©Shanangchen,DepartmentOfFinance,XiamenUniversity40资管截至2014年12月31日，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构的资产管理业务总规模约20.5万亿元。细分来看，基金管理公司管理公募基金规模4.54万亿元，基金管理公司及其子公司专户业务规模5.88万亿元。证券公司、期货公司的资管规模分别为7.95万亿元和124.82亿元。截至2015年1月底，我国境内共有基金管理公司95家，其中合资公司46家，内资公司49家，取得公募基金管理资格的证券公司7家；管理的公募基金资产合计45449.04亿元，环比增加7.23%。混合基金、债权基金是增长主力。从份额规