《金融学基础》 -课件 第1、2章 导论：金融与经济、货币与货币制度

第1章金融与经济发展张志新副教授一、金融的内涵金融金融是指资金的融通，是与货币、信用、银行直接相关的经济活动的总称，例如：存款的存入与取出、贷款的发放与回收、有价证券的买卖、保险、信托等。二、金融与经济的关系（一）经济决定金融1.一国金融的发达程度取决于经济本身的发展程度社会融资规模全社会从金融系统当中融到的资金总量，既包括个人的融资（主要是消费贷款和住房贷款）；也包括企业融资；（在中国）还包括政府融资，即政府发展借到的钱。图1-1社会融资规模（亿元）2.社融增量变多，表明市场愿意融更多起资金去扩张自己的资产负债表，进而意味着大家对未来经济看好、有信心。（二）金融反作用于经济1.收入效应收入效应是指实际货币余额的增长引起社会货币化程度提高，从而对实际国民收入的增长产生的影响。图1-21999年至2018年居民消费水平与货币和准货币（M2）供应量的情况（二）金融反作用于经济2.储蓄效应3.投资效应一是储蓄效应导致投资总额增加，二是政府放松管制提升了金融资源市场化配置的程度，进而提高了投资效率。图1-31999-2018年我国全社会固定资产投资占GDP的比重（二）金融反作用于经济4.就业效应货币实际收益率的上升导致了投资者资金成本的提高，投资者倾向于以劳动密集型生产替代资本密集型生产以节约资本的使用，从而使整个社会的就业水平得以提高。图1-4总失业率（%）三、不同主体在运行中与金融的关系（一）金融与政府图1-5国债发行额(亿元)（二）金融与企业377720194140202048602022.8.112019年科创板率先试点注册制。2020年创业板推广注册制。2021年北交所开市，试行注册制。2023年2月17日收市之后全面注册制正式启动。2023.2.175086（三）金融与个人（三）金融与个人克服人性！（三）金融与个人图1-7房地产价格增速和GDP增速趋势图（三）金融与个人（三）金融与个人（三）金融与个人（三）金融与个人（三）金融与个人（三）金融与个人（三）金融与个人（三）金融与个人本周实盘净值大涨约7%。2021年年内收益从上周末的-14%，变成本周末的-8%（三）金融与个人（三）金融与个人错把运气当能力。教书匠张小新你学习金融学（货币银行学）的目的：获得学分，不挂科更好的管理个人时间与财富，实现财务自由追求有趣且值得从事的工作机会在工作中能帮企业融通资金ABCD提交了解金融是如何运行的E投票最多可选2项思考题收集关于巴菲特的相关投资资料，提炼巴菲特的价值投资理念。【悟道】纯属分享中产阶级如何才能成为富人？《穷爸爸，富爸爸》读后感资产与负债资产：就是不断的把钱装进你的口袋的东西负债：就是不断的把钱从你的口袋被你掏出去的东西。年轻人的现金流二象限00中产阶级个人或家庭的现金流二象限收入通过支出变成了负债，钱包不断被掏空富人的现金流二象限富人的资产不断的带来收入……打破固有思维富人买入资产穷人只有支出中产阶级购买自以为是资产的负债富人克制欲望，穷人满足虚荣哪些资产能带来源源不断的收入哪些资产能带来源源不断的收入Thanks.第2章货币与货币制度51二货币的演变形式三货币制度一货币与货币职能目录52一货币与货币职能第一节53一、货币的定义（一）货币是固定充当一般等价物的特殊商品（二）货币是在产品和服务支付以及债务偿还中被普遍接受的东西5455565758货币与财富、与收入的区别：59思考题60思考题6101普遍可接受性0203二、货币的特质供给的稀缺性价值的稳定性05易于辨认04便于携带和分割62三、货币职能价值尺度衡量商品价值交易媒介，体现的是一手交钱一手交货体现的是延期支付，比如缴税，工资作为社会财富被贮藏起来流通手段支付手段价值贮藏世界货币63练习题1.【单选题】货币发挥流通手段的职能表现在（）A.贷款发放B.饭馆就餐付费C.税款缴纳D.工资发放【答案】B，ACD都是延期支付，支付手段64练习题2.【单选题】在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（）A.流通手段B.贮藏手段C.支付手段D.价值尺度【答案】C即变现能力！流动性65划分依据我国划分四、货币层次Ｍ0=流通中现金Ｍ1（狭义货币量）=Ｍ0＋（企事业单位的）活期存款Ｍ2（广义货币量）=Ｍ1＋准货币（定期存款+储蓄存款【包含个人的活期存款】+债券公司的客户保证金+其他存款）即变现能力！流动性66划分依据世界货币基金四、货币层次Ｍ0=流通中现金Ｍ1=Ｍ0＋（企事业单位的）活期存款准货币（定期存款+储蓄存款【包含个人的活期存款】+债券公司的客户保证金+其他存款）即变现能力！流动性67四、货币层次68对中国的货币统计量而言，个人将现金存入工商银行活期账户，直接影响到的是（）M0下降，M1上升M1不变，M2不变M1上升，M2上升M1下降，M2不变ABCD提交单选题1分69四、货币层次70四、货币层次712018年各层次货币供应量（季末余额）增长率722018年各层次货币供应量（增长率）73四、货币层次图2-2中国各层次货币供给743.【单选题】根据通用的货币层次的划分，准货币一般是指（）A.M2和M3的差额B.M1和M3的差额C.均不是D.M1和M2的差额【答案】D75练习题4.【判断题】流通中的现金是指纸币、硬币和支票。（）A.错B.对【答案】A76练习题77二货币的演变形式第二节78STEPS1

实物货币STEPS2

金属货币STEPS3

代用货币STEPS4

信用货币电子货币STEPS5

79一、实物货币图2-3齐、鲁与楚的贝币特点：重、不便分割、质量不一、容易磨损、不够稀缺。80一、实物货币商周时期的骨币石币81二、金属货币特点：（1）币值稳定，便于携带；（2）价值大，易于分割；（3）不受场景、季节的影响，易于贮藏；（4）具有统一的价值衡量标准。图2-4秦半两，重10克，直径33.7毫米图2-5西汉五铢钱，重4.3克，直径26.2毫米中国钱币博物馆/zgqbbwg/132452/index.html82二、金属货币金朝“大定廿一年”五十两银铤，重量1989克南宋“马本纲银·嘉定戊寅岁”五十两银铤，重1924.3克汉代马蹄金，重量265.2克，长65.1毫米，宽49.7毫米。二、金属货币宋代金、银、铜钱价格比为1:10:10:10000,即1两金=10两银=10贯钱=10000文钱宋代1市斤=16两=640克按现金价计算：2017年国内黄金平均价格约为265元/克，按宋代单位换算为10600元/两。与今日相比，宋代1两金约合人民币10600元，即1贯钱约合人民币1060元，1文钱约合人民币1.06元。85三、代用货币代用货币：是指政府或银行发行的、代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。图2-6交子铁币的购买力86三、代用货币87四、信用货币信用货币：是由国家法律规定强制流通、不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币，是国家通过银行向社会提供的信用货币，是一种信用流通工具，是货币价值符号，其本身价值远远低于其货币价值。Eg：一百美元纸币印制成本为0.64-0.96美元88四、信用货币100万元有多重？1亿元呢？89四、信用货币纸币：国家发行和强制流通的纸制价值符号，即法定货币。第四套人民币/cn/rmbpic/rmbpic4/90五、电子货币91【案例】数字人民币是咋回事？数字人民币是电子版，没有实体！929398练习题5.【多选题】信用货币是（）A.不可兑换成金属货币的货币B.金属货币C.可兑换成金属货币的货币D.债务型货币【答案】AD99练习题6.【多选题】代用货币是（）A.纸质货币B.可随时兑换成金属货币的货币C.不可兑换成金属货币的货币D.只能由国家发行的货币【答案】AB100三货币制度第三节101一、货币制度及构成要素（二）货币单位的确定（一）货币材料的确定（三）货币种类以及锻造、发行与流通102主币与辅币：本位币（主币）具有无限法偿能力，而辅币只具有有限法偿能力。无限法偿，是指法律规定取得这种能力的货币，无论是在哪种交易活动之中，无论交易的数额是多少，交易的对方都不得拒绝接受。“中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。”——《中国人民银行法》103思考题4.根据某网站报道，王某携带5万枚硬币用于支付所购小汽车的部分货款，被4S店拒绝。你如何看待这个事件？104105二、货币制度的演变过程1061.金银复本位

1071.金银复本位

108二、货币制度的演变过程1.金银复本位下会出现：“劣币驱逐良币”规律，即指在金银复本位制的双本位制下，两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通时，实际价值高、名义价值低的通货（所谓良币）必然被人熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低、名义价值高的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。（也称“格雷欣法则”）1091.金银复本位

1101.金银复本位

111二、货币制度的演变过程2.1699年，牛顿提出这金本位制度。最早实行金币本位制的国家是英国。1121153.布雷顿森林体系——美元简史1163.布雷顿森林体系——美元简史117118绿币就是美元的雏形！119122二、货币制度的演变过程3.布雷顿森林体系：是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制，其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，其中部分内容：第一，美元与黄金挂钩。各国确认1944年1月美国规定的35美元一盎司的黄金官价，每一美元的含金量为0.888671克黄金。各国政府或中央银行可按官价用美元向美国兑换黄金。第二，其他国家货币与美元挂钩，其他国家政府规定各自货币的含金量，通过含金量的比例确定同美元的汇率。1231971年布雷顿森林体系崩溃，美元与黄金脱钩，进入信用货币时代124法国哲学家伏尔泰：“纸币最终回回归到其内在本质。”125储蓄者成为输家！货币储藏功能逐渐丧失。1264.牙买加体系：1274.牙买加体系：1284.牙买加体系：1292010年9月，巴菲特说：“我想告诉你们一件事：你们可能做的最糟糕的投资是现金。每一个人都在谈论现金是王以及诸如此类的观点。但随着时间消逝，现金正在变得毫无价值。”130香港的货币制度香港地区流通的货币是由三家银行发行的，即汇丰银行、渣打银行和中国银行131澳门的货币制度澳门地区流通的货币是由两家银行发行的，即大西洋银行和中国银行132双色异型横号码固定人像水印胶印微缩文字胶印对印图案隐形面额数字凹印手感线光变油