房地产-2026年一季度南京写字楼和零售市场报告

2026年第一季度南京南京19,42956,70956,70923,01123,01118,71618,71616,77416,77427,69527,695第三产业增长率上海上海6.0%6.0%6.0%5.3%5.3%5.6%5.6%5.1%5.1%5.2%5.2%8,13616,60116,6019,4999,4995,7035,7034,4184,4189,0929,092南京南京无锡86,32096,84296,84280,01780,01786,08886,08883,15883,15880,79680,7962024年人口(百万)南京南京9.624.924.99.89.87.57.5房地产开发投资增长率-14.2%-14.2%-3.1%-24.6%-45.9%-21.6%-15.5%中国居民可支配收入按扣除相关税收和强制性社会保障缴款后的总收入计算。来源:当地统计局高淳区南京水乡慢城文化旅游发展有限公司江宁区南京东方景志置业有限公司江宁区南京煜之耀资产管理有限公司栖霞区江苏仙睿酒店投资管理有限公司玄武区南京公共交通集团投资发展有限公司秦淮区南京城建历史文化街区开发有限责任公司来源:南京国土资源和房屋管理局,戴德梁行研究部主要市场指标新增供应,净吸纳量和空置率600,000600,000500,000400,000300,000200,000100,0000(100,000)40%35%30%25%20%5%0%注:本季度数据库调整。此表新增供应及净吸纳量为年内累计指标。来源:戴德梁行研究部32.9%03,165,31090.47,84032.9%03,165,31090.47,840↓↓↓注:此表为单季指标9080五大核心区域总存量鼓楼/总存量鼓楼/324,83480.935.5%1,569,23787.542.1%南京南站311,17076.025.2%230,00071.415.7%新街口730,069112.220.7%注:"平均租金"指基于建筑面积计算的写字楼租金面价未来供应(2026-2029)0租赁成交主要租赁交易国金中心河西中景绿能浙大网新国金中心河西中景绿能浙大网新南京南站普联科技世茂城品南京南站阿里中心河西好想来28,000市场总结概况•2025年,南京全市地区生产总值19,428.78亿元,按不变价格计算,同比增长5.2%具体而言,第三产业同比增长6.0%2026年第一季,无新增甲级写字楼供应,南京甲级写字楼市场总存量保持在316.5万平方米•季内,南京甲级写字楼市场租赁需求保持平稳在世界局势动荡及全球经济增速放缓的背景下,部分企业客户对扩张持审慎态度租赁需求主要驱动力来自于TMT、金融及保险专业服务、医疗健康、零售贸易、能源制造业、以及文化传媒等行业一季度,受市场有效新增供应不足影响,南京甲级写字楼市场整体空置率环比回落3.8个百分点,降至33.9%•随着新落成项目的不断增加,写字楼之间对租户的竞争日益激烈南京甲级写字楼市场的业主已降低租金收入预期,并为吸引或留住优质租户而采取务实的下调租金策略,同时也愿意接受更大的议价空间。本季度,南京全市甲级写字楼市场平均租金下调至人民币90.4元每月每平米,环比跌幅达2.2%。•展望未来,建筑面积共计约230,000平方米的两个优质写字楼项目有望于2026年竣工入市,新项目均位于河西板块。若这些项目如期完工,全市总存量将于•短期内,新增供应量将超过南京的吸纳水平,导致整体空置率上升中期内,随着市场竞争加剧,业主或将提供更多租金折扣及优惠以吸引优质租户,南京甲级写字楼市场平均租金将面临更多下行压力•从长远来看,"十五五期间,南京将坚持智能化绿色化、融合化方向,优化提升传统产业培育壮大新兴产业和未来产业,以科技创新引领新质生产力发展,以人工智能赋能千行百业,保持制造业合理比重,加快构建以先进制造业为骨干、现代服务业为支撑的现代化产业体系,产业强市建设取得重大突破。政府出台的相关产业扶持政策,配合适度宽松的货币政策,有望加速释放新兴产业租赁需求,为南京甲级写字楼市场的稳健发展提供有力支撑主要市场指标1,200,0001,200,0001,000,000800,000600,000400,000200,0000100%98%96%94%92%90%88%86%84%注:此表新增供应及净吸纳量为年内累计指标,租金为首层平均租金40,20010.3%8,057,130541.94,67240,20010.3%8,057,130541.94,672注:此表为单季指标1,2001,2001,0008006004002000核心商圈总存量总存量399,46949413.9%夫子庙373,7675113.0%河西1,882,6145655.9%江北1,302,55733110.9%城南658,87235611.1%百家湖510,0004657.4%竹山路311,0004122.9%仙林324,0003774.8%其他1,515,00025022.2%新街口779,8511,1914.4%未来供应(2026-2029)02026来源:戴德梁行研究部未来供应和租赁成交主要新店开幕新百新街口po南京万象天地夫子庙ACG华采天地河西景枫中心百家湖1,200,0001,200,0001,000,000800,000600,000400,000200,0000市场总结概况•2025年,南京全市社会消费品零售总额8135.85亿元,同比增长3.5%促消费政策带动明显。其中,智能家用电器和音像器材增长78.2%;新能源汽车增长33.1%一季度开业的金陵长乐坊为南京优质零售物业市场新增了40,200平方米的供应量。因此,全市总存量增长至806万平方米。•2026年第一季度,南京零售物业市场表现稳健国内外品牌零售商持续在南京扩店,源于时尚、餐饮、潮玩、金饰体育运动儿童以及娱乐业态的需求较为活跃新增供应的入市,以及若干项目内持续的品牌组合调整推高全市平均空置率,使其环比上升0.6个百分点至10.3%。•随着大量的新增供应集中入市,部分购物中心的业主于本季度降低租金预期,以吸引和留住更多主力租户品牌,从而提升商场整体的客流量与销售额。有鉴于此,南京中高端购物中心首层平均租金报价下降至人民币541.9元每月每平方米,环比下跌2.3%。•短期内,由于国际局势的动荡,以及全球经济增长面临不确定性,大众对消费会更加谨慎,可能会在一定程度上影响2026年的零售市场。•长期来看,"十五五时期,南京将深入实施消费提振专项行动,释放消费潜能。释放汽车家电家居智能终端等商品换新需求;壮大数字消费绿色消费、健康消费等新型消费,拓宽票根经济夜间经济赛事经济会展经济演艺经济新空间;加快新街口元通、百家湖江北新主城南部新城等商圈提质升级,培育一批特色商业街区;大力发展