2025年证券从业资格《证券发行与承销》冲刺押题试卷（附答案）

2025年证券从业资格《证券发行与承销》冲刺押题试卷（附答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题干括号内。）1.根据中国证券监督管理委员会的规定，证券发行与承销业务必须遵循的核心原则是（）。A.收益最大化原则B.公开、公平、公正、诚实信用原则C.效率优先原则D.分散投资原则2.下列关于证券发行注册制的表述，错误的是（）。A.强调发行人的信息披露责任B.发行审核机构不再对发行人的发行资格进行实质性判断C.发行过程更加市场化D.发行决定权完全归于中介机构3.发行人申请首次公开发行股票，其最近3个会计年度净利润均为正数，且累计净利润不低于人民币（）元。A.1000万B.2000万C.3000万D.5000万4.某公司拟发行普通股股票，本次发行前总股本为1亿股，本次拟发行新股2000万股，发行价格为每股10元。若采用上网竞价发行方式，则发行后该公司总股本将变为（）股。A.1亿股B.1.2亿股C.1.25亿股D.1.3亿股5.在证券发行过程中，负责协助发行人准备发行文件、推荐发行人、出具专业意见的中介机构是（）。A.证券登记结算机构B.证券发行人C.证券承销商D.中国证监会6.招股说明书是发行人向不特定合格投资者发行证券时必须披露的法定文件，其主要目的是（）。A.为承销商获取承销佣金B.宣传发行人及其产品C.向投资者充分披露信息，便于其作出投资决策D.提高发行人的市场知名度7.下列关于发行人信息披露的表述，正确的是（）。A.可以选择性披露对自身不利的信息B.信息披露只需在发行期间进行C.必须保证披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性D.投票披露的信息可以不完全一致8.证券公司在承销证券时，依照《中华人民共和国证券法》的规定采取（）方式。A.只能包销B.只能代销C.包销或代销D.竞价承销9.承销团由主承销商和（）组成的证券公司法人机构担任承销商。A.1家B.数家C.所有符合条件的证券公司D.中国证监会指定10.证券承销商在承销过程中，应当遵循（）的原则，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查。A.利润最大化B.客户利益优先C.公平、公正、诚实信用D.低风险低收益11.首次公开发行股票的询价定价过程中，有效报价的区间通常是（）。A.发行市盈率的30%至50%B.发行市盈率的50%至100%C.发行市盈率的100%至200%D.发行市盈率的200%至300%12.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）内未经法定程序对外提供担保，可能构成发行上市障碍。A.1年B.2年C.3年D.5年13.公司债券发行后，发行人发生重大变化可能影响偿债能力时，应及时（）。A.提前兑付债券B.向投资者提供补充公告C.降低债券利率D.停止发行新的债券14.企业债券的发行规模通常需要经过（）的核准或备案。A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.证券交易所D.主管地方政府15.公募基金份额的发售，应当由基金管理人负责组织（）。A.基金托管人B.基金销售机构C.中国证监会D.基金行业协会16.证券公司从事证券承销与保荐业务，必须具备中国证监会要求的（）条件。A.足够的资本金B.完善的内部控制制度C.合格的保荐代表人队伍D.以上都是17.证券发行注册制的核心在于强调（）。A.承销商的定价能力B.发行人及相关中介机构的信息披露责任C.证券交易所的审核权力D.发行人盈利能力的持续增长18.上市公司增发新股时，若发行价格低于公告招股意向书前（）个交易日公司股票均价或前（）个交易日均价孰高，则发行价格需经中国证监会核准。A.20，20B.20，30C.30，20D.30，3019.证券发行过程中，承销商对发行人进行尽职调查的主要目的是（）。A.评估承销风险B.为自身争取更高承销费C.确保发行人符合发行条件D.向投资者推荐该次发行20.发行人信息披露文件中，需要对董事、监事、高级管理人员及其直系亲属的持有本公司股票情况进行说明的文件是（）。A.上市公告书B.发行人公告C.定期报告D.招股说明书21.在中国，公司债券发行后，若出现发行人出现持续亏损、偿债能力恶化等重大风险，持有人可以采取的措施不包括（）。A.要求发行人召开债券持有人会议B.要求发行人提供增信措施C.直接向法院申请破产D.参与债权人重组22.承销团中的副主承销商协助主承销商履行承销职责，并在主承销商不能正常履行职责时（）。A.接替其履行全部职责B.接替其履行部分职责C.配合主承销商完成剩余承销任务D.无需承担任何责任23.证券公司从事证券发行与承销业务的人员，必须具备（）等相关知识。A.证券投资B.证券发行与承销C.证券交易D.证券登记结算24.上市公司发行可转换公司债券，发行后累计债券余额不超过最近（）期末净资产额的（）。A.1年，40%B.1年，20%C.2年，40%D.2年，20%25.招股说明书摘要部分的内容应简洁明了，主要披露（）等内容。A.发行人的基本情况、主要财务数据、发行证券的种类和数量、募集资金的用途等B.发行人董事会成员及高级管理人员简历C.证券发行上市保荐机构及证券服务机构名称D.以上所有26.证券承销商在承销过程中，若发现发行人存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，应当（）。A.继续完成承销任务B.立即停止承销并报告中国证监会C.要求发行人进行澄清或修正D.视情况决定是否报告27.证券发行注册制下，发行审核的主要责任方是（）。A.发行人B.中介机构C.证券交易所D.中国证监会28.证券公司承销未经核准或备案的公司债券，可能面临的法律责任包括（）。A.责令改正，给予警告B.没收违法所得，并处以罚款C.责令停业整顿D.以上都是29.发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，最近（）内不存在重大违法违规行为。A.1年B.2年C.3年D.5年30.证券发行过程中，关于承销协议的表述，正确的是（）。A.承销协议由发行人单独与主承销商签订B.承销协议主要约定承销费、违约责任等C.承销协议需经中国证监会审批D.承销协议是发行与承销活动的重要法律文件31.发行人变更募集资金用途，必须（）。A.经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过B.经出席股东大会的股东所持表决权的1/2以上通过C.事先征得中国证监会的同意D.事先征得保荐机构的同意32.证券公司开展证券发行与承销业务，其内部控制制度应当（）。A.涵盖发行流程的各个环节B.由公司总经理负责制定C.主要关注市场风险D.不需要定期评估33.公开募集基金的基金份额持有人有权（）。A.要求基金管理人召开基金份额持有人大会B.依法转让其持有的基金份额C.了解基金的投资运作情况D.以上都是34.证券发行过程中，对发行人财务状况进行审计的机构是（）。A.证券承销商B.基金托管银行C.会计师事务所D.律师事务所35.首次公开发行股票时，若采用超额配售选择权，则（）。A.发行价格会更高B.发行规模会扩大C.承销商的承销风险增加D.发行人无需承担配售风险36.上市公司发行可转换公司债券，存续期内，公司不得随意（）。A.调整债券利率B.回售债券C.提前赎回债券D.修改募集说明书37.证券发行与承销业务中，关于“关联交易”的表述，正确的是（）。A.关联交易可以完全规避信息披露要求B.关联交易必须进行定价公允性评估C.所有关联交易都需要经过股东大会批准D.关联交易对中小股东利益总利大于弊38.证券承销商在承销过程中，未勤勉尽责导致投资者利益受损，可能承担的法律责任包括（）。A.行政处罚B.民事赔偿C.刑事责任D.以上都是39.发行人披露的招股说明书，在发行期间（）。A.只能由主承销商保管B.不得进行任何修改C.发行人可以根据情况自行修改D.可以进行必要的澄清和说明，但需履行相应程序40.证券发行注册制下，发行人申请文件的格式、内容等要求由（）制定。A.中国证监会B.证券交易所C.中国证券业协会D.发行人自律组织二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题列出的五个选项中，至少有两个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题干括号内。多选、错选、漏选均不得分。）41.证券发行与承销业务中，发行人应当承担的主要责任包括（）。A.确保发行文件真实、准确、完整、及时B.按照核准的募集说明书用途使用募集资金C.向投资者充分披露信息D.承担因信息披露违规给投资者造成的损失E.选取合适的承销商42.证券承销商的主要职责包括（）。A.对发行人进行尽职调查B.组织发行路演C.依照约定完成证券的发售D.保存发行承销有关文件E.向中国证监会报告发行过程中出现的重大问题43.下列关于首次公开发行股票询价定价的表述，正确的有（）。A.询价对象通常包括机构投资者和个人投资者B.询价过程旨在发现股票的“合理”价格C.发行价格由主承销商根据询价结果确定D.询价对象需要承诺其报价的合理性E.询价对象不得参与后续的股票交易44.公司债券发行的基本条件通常包括（）。A.发行人最近3年连续盈利B.发行人财务状况良好C.债券发行总额不超过公司净资产的一定比例D.发行人具有良好的信用记录E.发行人董事会同意发行债券45.证券发行过程中，承销团的组建需要考虑的因素包括（）。A.承销商的规模和信誉B.承销金额的大小C.发行证券的种类D.发行的市场情况E.发行人的意愿46.证券发行注册制下，发行审核机构主要关注（）。A.发行人的财务数据真实性B.发行人信息披露的完整性C.发行人是否符合特定的盈利要求D.发行人募集资金的合理性E.发行人未来发展的前景47.上市公司发行新股，可能采用的发行方式有（）。A.首次公开发行（IPO）B.增发C.配股D.可转换公司债券E.权益回购48.证券发行与承销业务中的信息披露，应当遵循的原则包括（）。A.真实性原则B.准确性原则C.完整性原则D.及时性原则E.利益相关者最大化原则49.证券公司从事证券发行与承销业务，需要建立健全的（）。A.风险控制体系B.内部审计制度C.人员培训机制D.客户适当性管理措施E.承销团管理制度50.证券发行过程中，关于中介机构的表述，正确的有（）。A.会计师事务所负责对发行人财务报表进行审计B.律师事务所负责出具法律意见书C.保荐机构（券商）负责对发行人进行尽职调查和保荐D.中介机构均需在中国证监会注册登记E.中介机构负有对发行人进行审慎核查的责任三、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分。请判断下列各题的说法是否正确，正确的填“√”，错误的填“×”。）51.证券发行注册制意味着发行审核机构对发行人的经营业绩有具体的量化要求。（）52.上市公司发行可转换公司债券，存续期间，若公司股价持续低于转股价格一定比例，持有人有权要求公司停止转股。（）53.证券承销商在承销过程中，如果未发现发行人信息披露的重大问题，就无需承担任何责任。（）54.发行人申请首次公开发行股票，其最近一个会计年度净利润不得为负数。（）55.公开募集基金的基金份额持有人可以通过基金管理人或托管人查询基金资产净值。（）56.证券发行注册制下，发行人申请文件的审核时间通常比核准制下更长。（）57.公司债券持有人有权要求发行人在发生公司合并、分立等重大事项时，召开债券持有人会议。（）58.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。（）59.发行人披露的招股说明书，在发行过程中如果发现有虚假记载，可以自行修改后继续发行。（）60.证券发行与承销业务中，关于“实质性gatekeeping”，中介机构负有首要把关责任。（）---试卷答案一、单项选择题1.B解析：公开、公平、公正、诚实信用原则是证券市场的根本原则，证券发行与承销业务必须遵循此原则。2.D解析：注册制强调信息披露和中介机构责任，发行审核机构不再对发行人是否符合发行条件进行实质性判断，但发行决定并非完全归于中介机构。3.C解析：根据《首次公开发行股票注册管理办法》等相关规定，最近3个会计年度净利润均为正数且累计不低于3000万元。4.B解析：本次发行后总股本=发行前总股本+本次发行新股数=1亿+2000万=1.2亿股。5.C解析：证券承销商（券商）在证券发行中扮演关键角色，负责协助发行人、推荐发行、出具专业意见。6.C解析：招股说明书的核心目的是向投资者充分、准确、完整地披露信息，帮助投资者决策。7.C解析：信息披露必须真实、准确、完整、及时、公平，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。8.C解析：《中华人民共和国证券法》规定证券公司承销证券，应当依照规定采用包销或者代销方式。9.B解析：承销团通常由主承销商牵头，联合多家证券公司共同承担承销任务。10.C解析：证券公司承销证券，必须遵循公平、公正、诚实信用的原则，勤勉尽责。11.C解析：有效报价区间通常围绕发行市盈率的中位数波动，一般在100%至200%之间。12.A解析：发行人及其控股股东、实际控制人最近1年内未经法定程序对外提供担保，可能影响发行上市。13.B解析：发生可能影响偿债能力重大变化时，发行人应及时向市场进行信息披露（补充公告）。14.B解析：企业债券的发行规模通常需要经过中国人民银行的核准或备案。15.B解析：公募基金的发售由基金管理人组织基金销售机构进行。16.D解析：证券公司从事证券承销与保荐业务，需满足资本金、内控、人员（保荐代表人）等多项条件。17.B解析：注册制的核心在于强调发行人及相关中介机构的信息披露责任。18.B解析：根据相关规定，若发行价格低于招股意向书前20交易日均价或前30日均价孰高，需经证监会核准。19.C解析：尽职调查的主要目的是审慎核查发行人申请文件和信息披露资料，确保其真实、准确、完整，符合发行条件。20.A解析：上市公告书需披露董监高及其直系亲属的持股情况等关联信息。21.C解析：持有人通常不能直接申请破产，但可以要求召开持有人会议，参与债权人重组等。22.C解析：副主承销商在主承销商不能正常履职时，协助其完成承销任务。23.B解析：从事证券发行与承销业务的人员需具备证券发行与承销相关专业知识和经验。24.D解析：可转债发行后累计债券余额不超过最近2期末净资产额的20%。25.A解析：招股说明书摘要应简洁披露发行人基本情况、财务数据、发行规模、资金用途等核心信息。26.B解析：发现发行人重大问题，承销商应立即停止承销并报告证监会。27.B解析：注册制下，中介机构（保荐人、律师、会计师等）承担了主要的审核把关责任。28.D解析：承销未经核准或备案的公司债券，将面临行政处罚、民事赔偿、停业整顿等多种法律责任。29.C解析：创业板上市要求最近3年无重大违法违规行为。30.D解析：承销协议是发行与承销活动的重要法律文件，约定双方权利义务、承销方式、承销费、违约责任等。31.A解析：变更募集资金用途通常需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。32.A解析：内部控制制度应覆盖发行流程各个环节，确保合规、风险可控。33.D解析：基金份额持有人依法享有参与大会、转让份额、了解运作等权利。34.C解析：会计师事务所负责对发行人财务状况进行审计并出具审计报告。35.B解析：超额配售选择权赋予承销商在市场表现好时额外配售股票的权利，从而扩大发行规模。36.C解析：存续期内，公司不得随意提前赎回债券，需遵循募集说明书约定的条款。37.B解析：关联交易必须进行信息披露，并评估定价公允性，并非可以规避披露。38.D解析：未勤勉尽责导致投资者受损，承销商可能承担行政、民事甚至刑事责任。39.B解析：招股说明书在发行期间若发现虚假记载，应依法进行修改，并履行相应程序（如重新披露）。40.B解析：注册制下，发行文件格式、内容等要求由证券交易所制定并公布。二、多项选择题41.ABCE解析：发行人负责任何、保证文件质量、规范使用资金、承担信息披露责任、选择中介机构等。42.ABCDE解析：承销商职责涵盖尽职调查（通常由保荐人主导）、路演、发售、文件保存、问题报告等。43.ABCD解析：询价对象主要是机构投资者，旨在发现合理价格，承销商依结果定价，对象需